Характеристики индекса S&P500
Рассказывая о топ etf фондов, я уточняла важный аспект такого инструмента — покупаете минимальные части многих компаний, что положительно сказывается на диверсификации личного портфеля. Смысл этого фонда — аналогичный, приобретаете ценные бумаги тех корпораций, которые торгуются на NASDAQ или Нью-Йоркской фондовой бирже.
Значение индекса показывает суммарную капитализацию компаний.
Для удобства инвесторов следить за графиком индекса sp500 теперь можно онлайн, а начиная с 2006 года была введена поправка — free-float. Она показывает вес каждой компании в общем рейтинге капитализации. Также стоит уточнить, что индекс — не единственный востребованный и популярный в финансовом мире, а его конкурентами является индекс Доу-Джонса — барометр американской экономической системы.
Состав индекса
Поняв, что такое индекс sp500 и зачем он нужен, стоит обратить внимание на состав компаний в нем. Сразу уточню: это не аналогичное описание самых крупных компаний, поскольку в индекс не входят такие фирмы:
- частные корпорации;
- с низкой ликвидностью акций — объем торгов в месяц не превышает 250 тыс.
Авторы делают акцент на то, чтобы различные сферы экономики были представлен в нем как можно полнее:
- 11 секторов,
- 24 групп отраслей,
- 67 отраслей;
- 156 под-отраслей.
Для того, чтобы попасть в индекс, капитализация компании должна быть не меньше 6,1 млн. долларов.
Предлагаю с самыми крупными и интересными познакомиться ближе (по состоянию на сегодня)
Показатели капитализации компаний с тикерами, ценой акций
Company | Тикер | Капитализация | Актуальная цена на акции |
---|---|---|---|
Apple Inc. | AAPL | 6.541898 | 107.51 |
Microsoft Corporation | MSFT | 5.712748 | 202.12 |
Amazon.com Inc. | AMZN | 4.848432 | 3,018.00 |
Facebook Inc. Class A | FB | 2.229153 | 248.43 |
Alphabet Inc. Class A | GOOGL | 1.596338 | 1,420.31 |
Alphabet Inc. Class C | GOOG | 1.565773 | 1,424.80 |
Berkshire Hathaway Inc. Class B | BRK.B | 1.544975 | 207.88 |
Johnson & Johnson | JNJ | 1.381818 | 144.67 |
Procter & Gamble Company | PG | 1.250025 | 136.46 |
Visa Inc. Class A | V | 1.230653 | 194.76 |
NVIDIA Corporation | NVDA | 1.135065 | 491.13 |
Mastercard Incorporated Class A | MA | 1.077996 | 327.00 |
Home Depot Inc. | HD | 1.070748 | 265.70 |
JPMorgan Chase & Co. | JPM | 1.045602 | 91.86 |
UnitedHealth Group Incorporated | UNH | 1.018711 | 292.66 |
Verizon Communications Inc. | VZ | 0.900899 | 58.87 |
Adobe Inc. | ADBE | 0.849806 | 467.61 |
Walt Disney Company | DIS | 0.836625 | 121.87 |
Salesforce.com Inc. | CRM | 0.820619 | 236.28 |
PayPal Holdings Inc. | PYPL | 0.801859 | 181.13 |
Структура индекса
В составе на текущий момент 505 американских компаний, хотя были моменты, когда их было не более 480, что работают в различных секторах. Среди них информационные технологии, финансы, уход за телом и здоровье, индустрия, производство материалов, телекоммуникационный сервис, рынок энергетики и услуг. По своей форме они, как правило, ориентированы на внешние рынки. Доходность по дивидендам составляет около 2%, но чаще благодаря индексу формируют фонды и свои инвестиционные портфели, беря его за пример.
Что представляет собой ETF на базе S&P 500
Standard and Poor’s 500 – это индекс, составленный из пятисот крупнейших по рыночной капитализации компаний США, торгующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и NASDAQ.
Он был создан в 1923 году, в первой итерации имел название “Composite Index” и включал в себя лишь несколько ценных бумаг.
В 1957 году число было увеличено до 500, и индекс переименовали в S&P 500.
На разных биржах этот индекс имеет различные тикеры, но наиболее распространёнными являются $SPX, ^GSPC и INX.
Сегодня в индекс включено 505 различных компаний.
Компании в S&P 500 распределены по капитализации акций, находящихся в свободном обращении, то есть, они ранжируются по общему количеству акций, доступных для публичной торговли.
Для включения в S&P 500 акции должны соответствовать трём конкретным критериям
- Рыночная капитализация более 6,1 млрд долларов.
- Стоимость не менее 1$.
- Месячный объём торгов не менее 250 000 акций.
Без индекса S&P 500 ETF, возможно, никогда бы не появились. В 1993 году бостонская компания State Street Global Advisors разработала новый тип инвестиционных продуктов.
Новые ценные бумаги представляют собой корзины акций, аналогично паевым фондам.
Однако в отличие от последних, они торгуются на бирже в течение дня, как и акции, которые входят в их состав.
Первый торгуемый на бирже фонд отслеживал S&P 500, торговался под тикером SPY и существует до сих пор.
Перечень лучших иностранных ETF на базе SP 500
ETF предоставляют возможности для диверсификации и высокой доходности, поскольку включают в себя активы из разных секторов, стран.
В таблицах представлены основные факты о фондах в цифрах.
IVV
В январе 2021 г. 27,98% приходится на сферу информационных технологий.
Наименование | iShares Core S&P 500 ETF |
Комиссия за управление | 0,03% |
Активы | 505 |
Доходность за 3 года | 41,00% |
Спред | 0,01 |
Дивидендная доходность за 1 месяц | 0,92% |
VOO
В конце 2020 г. приоритеты в секторах распределились: 27,60% — информационные технологии, 13,5% — здравоохранение, 12,7% — коммунальные услуги.
Наименование | CRSP US Total Market Index |
Комиссия за управление | 0,03% |
Активы | 504 |
Доходность за 3 года | 40,80% |
Дивиденды | 1,80% |
Спред | 0,01% |
SPY
На конец января 2021 г. 28,03% принадлежит сектору информационных технологий, 13,55% — здравоохранению, 12,95% — коммунальным услугам.
Наименование | SPDR S&P 500 ETF |
Комиссия за управление | 0,0945% |
Активы | 505 |
Доходность за 3 года | 40% |
Доходность за 1 месяц | 1,44% |
Дивидендная доходность | 1,50% |
Спред | 0,0% |
PPLC
Рыночная капитализация составляла 83 млн долларов США. Прекратил свою деятельность 25 сентября 2020 г. Торговался на NASDAQ — крупнейшей фондовой бирже США.
Наименование | PortfolioPlus S&P 500 ETF |
Доходность за 3 года | 35,69% |
Дивиденды | 3,63% |
SCHX
В компании 28,38% составляет ИТ, 14,09% — здравоохранение, 9,6% — финансирование. Содержит акции Facebook, Amazon, Tesla, Microsoft и других компаний.
Наименование | Schwab U.S. Large-Cap ETF |
Комиссия за управление | 0,03% |
Доходность за 3 года | 47,03% |
Дивиденды | 1,63% |
IVW
42,30% фонда занимают информационные технологии.
Наименование | iShares S&P 500 Growth |
Затраты на вложение | 0,18% |
Доходность акций с начала года | 1,55% |
Дивидендная доходность за 1 месяц | 0,68% |
Спред | 0,02% |
Способы инвестирования
Инвестирование в фонд, который владеет ценными бумагами крупных компаний США — одно из самых надежных вложений денежных средств. Способы инвестирования:
- Покупка через российского брокера. Условия — иметь статус «квалифицированный инвестор» (регулируется ст.51-2 №39 ФЗ «О рынке ценных бумаг»).
- Покупка у зарубежного брокера.
ETF и БПИФы
БПИФ — биржевой паевый инвестиционный фонд, русскоязычный аналог ETF с пассивным управлением. БПИФ также отслеживает индекс и регулируется российским законодательством (например, по правилам фонды могут отклоняться от индексов до 3% в день, иностранные ETF практически всегда его точно отражают).
Особенности:
- отчитывается об активах раз в квартал;
- высокая ошибка слежения (по данным исследования FinEx в 2020 г.);
- дивиденды реинвестируются в фонд;
- БПИФы имеют налоговые льготы;
- российский инвестор вкладывается в ETF России и других стран или выбирает из БПИФов.
Инвестирование в биржевые фонды — способ купить ценные бумаги компаний из определенной отрасли.
ПИФы
ПИФ (паевый инвестиционный фонд) объединяет деньги разных инвесторов для дальнейшего коллективного вложения в акции, недвижимость и прочие финансовые инструменты. Предполагается, что при грамотной стратегии фонда цена пая будет расти.
Из преимуществ выделяются:
- доступность;
- контроль государства;
- средства пайщиков хранятся в депозитарии;
- подоходный налог уплачивается пайщиком в случае продажи пая.
Основные недостатки инвестирования:
- выплата вознаграждения управляющей компании;
- для открытых ПИФов применяются ограничения на покупку акций;
- при обвале рынка капитал пайщика не защищен.
При грамотном управлении ПИФами цена паёв в перспективе долгосрочного инвестирования растет.
Самостоятельное формирование индекса
Для формирования индекса самостоятельно российским частным инвесторам потребуется покупка акций, входящих в S&P500.
Преимущества:
- единая комиссия за сделки и налог 13% с дивидендов;
- подходит для инвестирования на длинной дистанции (долгосрочном вложении);
- самостоятельное изучение рынка акций, ведение отчетности и анализ.
Риски, которые возникают при формировании индекса: банкротство компании и брокера.
Для совершения выгодной сделки инвестор определяет цель финансирования, риски и стратегию инвестирования.
Что такое дивидендные аристократы S&P 500 ?
Как правило, долгосрочные инвесторы, при выборе акций стараются учитывать стабильность дивидендных выплат. Это обеспечивает фундаментальную надежность инвестиционного портфеля. Но таких компаний не так много. В этой статье я приведу их полный список, согласно индексу Dividend aristocrats S&P 500, по состоянию на 2021 год
Для того, чтобы было проще разобраться — какие компании самые надежные и стабильно-растущие по дивидендам, S&P публикует их рейтинг, который обновляется раз в год 1 января. Таким образом формируется Dividend aristocrats S&P 500 — индекс фондового рынка, состоящий из входящих в него компаний, которые увеличивали свои дивиденды в течение последних 25 лет подряд. Впервые он был опубликован в мае 2005 года.
Кроме этого, есть еще три условия, которые должны выполняться, для того, чтобы компания оказалась в этом престижном списке:
- Присутствие в самом индексе S&P 500.
- Капитализация от 3 млрд долларов.
- Среднесуточный объем торгов по акции должен быть более 5 млрд долларов.
В таблице ниже, представлен этот рейтинг, (данные о % дивидендов и днях покупки обновляется в постоянном режиме). В 2021 году в нем находится 65 американских компаний.
S&P 500 в сравнении с другими фондовыми индексами
У S&P 500 больше акций с большой капитализацией, чем у Промышленного индекса Доу Джонса. Промышленный индекс Доу Джонса (DJIA) отслеживает стоимость акций 30 компаний, которые лучше всего представляют свои отрасли. Его рыночная капитализация составляет почти четверть фондового рынка США. DJIA – это самый котируемый рыночный индикатор в мире.
У S&P 500 меньше акций, связанных с технологиями, чем у Nasdaq. По состоянию на апрель 2020 года 57% вложений Nasdaq приходилось на информационные технологии по сравнению с 23% для S&P 500 в то время.
Несмотря на эти различия, все эти фондовые индексы имеют тенденцию двигаться вместе. Если вы сосредоточитесь только на одном, вы все равно сможете понять, насколько хорошо в целом дела на фондовом рынке. Другими словами, вам не обязательно следовать всем трем.
Лучший вариант со специализацией по акциям с большой капитализацией: Schwab U.S. Large Cap ETF (SCHX)
Многие индексные фонды, конкурирующие с “большой тройкой” (IVV, VOO и SPY), используют бенчмарки, хоть и похожие, но всё же отличающиеся от индекса S&P 500.
ETF Schwab U.S. Large Cap отслеживает 780 американских компаний с самой большой капитализацией, предоставляя доступ к ещё 280 компаниям, которых нет в S&P 500.
Десять первых активов почти идентичны активам SPY, IVV и VOO, но с меньшим акцентом на топовые бренды, такие как Apple, Microsoft и Amazon.
На 10 крупнейших компаний приходится только 19% фонда, тогда как в фондах, более строго ориентированных на S&P 500, это 22%.
Несмотря на отличающуюся структуру, SCHX отслеживает S&P 500 довольно близко и имеет минимальный коэффициент издержек 0,03%.
Общая информация об индексе S&P 500
S&P 500 был запущен 4 марта 1957 г., но с использованием установленной методики был выполнен пересчет значений индекса вплоть до 3 января 1928 г. Позже этот инструмент стал рассчитываться в валютах, отличных от доллара (евро, китайский юань, индийская рупия, бразильский реал и другие).
S&P 500 – взвешенный по капитализации индекс, то есть учитывается капитализация компании, а не просто усредняется стоимость бумаг всех компаний, входящих в корзину. Что касается возраста, то этот инструмент уступает DJIA, он рассчитывается с 1896 г., но именно S&P 500 стал самым известным индексом в мире.
Предпосылки для создания S&P 500 сложились еще в 1923 г. Тогда агентство Standard & Poor’s запустило серию индексов, в которые вошли 233 американские компании из 26 секторов экономики.
В последние десятилетия наблюдается повышение связи этого инструмента с американским ВВП. Математика говорит, что с 1958 г. корреляция между графиком американского ВВП и индексом составляет 45,90%. В последние десятилетия корреляция между этими величинами растет. В критические периоды (пузырь доткомов, кризис 2008 г., локдаун, связанный с коронавирусной пандемией) корреляция достигает 80-90%.
Поддержкой индекса занимается агентство S&P Dow Jones Indices.
S&P 500 Market Cap Example
In order to understand how the underlying stocks affect the S&P index, the individual market weights must be calculated, which is done by dividing the market capitalization of each company by the total market capitalization of the index. Below is an example of Apple’s weighting in the index:
- Apple Inc. (AAPL) reported 17,001,802,000 basic common shares for its 2020 fiscal year ended Sept. 26, 2020, and had a stock price of $128.23 as of Dec. 21, 2020.
- Apple’s market capitalization was $2.18 trillion (or 17 billion x $128.23). The $2.18 trillion is used as the numerator in the index calculation.
- The S&P 500 total market cap was approximately $31.61 trillion, which is the sum of the market caps for all of the stocks in the index.
- Apple’s weighting in the index was 7% and is calculated as follows: $2.18 trillion/$31.61 trillion.
Overall, the larger the market weight of a company, the more impact each 1% change in a stock’s price will have on the index.
Второе место с наименьшей стоимостью: акции инвестора индексного фонда Vanguard 500 (VFINX)
Vanguard был первоначальным индексным фондом и до сих пор владеет крупнейшими активами под управлением: его индексный фонд Vanguard 500 составляет около полумиллиона долларов. Инвестиция направлена на отслеживание эффективности эталонного индекса, который измеряет доходность инвестиций в акции с большой капитализацией. Фонд использует инвестиционный подход к индексации, предназначенный для отслеживания эффективности индекса Standard & Poor’s 500.
- Коэффициент расходов: 0,14%
- Доходность в 2019 г.: 31,33%
- Доходность: 2,11%
- Активы под управлением: 496,5 млрд долларов
- Минимальные инвестиции: 3000 долларов США.
- Дата создания: 30 августа 1976 г.
- Компания-эмитент: Авангард
Что представляет собой ETF на базе SP 500
S&P 500 — это индекс, который отображает состояние фондового рынка США. ETF могут быть выпущены на акции, облигации, сырьевые индексы, недвижимость, драгоценные металлы.
Такой подход включает рыночную стоимость акций и их долю в компании. Относится к агентским индексам, рассчитывается рейтинговой компанией Standard & Poor’s.
Состав и методика расчета
В мире насчитывается 3,3 млн индексов на активы. Инвестор сначала определяется с классом актива (акции, облигации, сырье), уточняет принадлежность к стране и сектору. После этого можно приступать к выбору фонда и индекса.
В процесс расчета входят показатели:
- насколько инвестиционный продукт повторит динамику рынка;
- издержки (выбираются фонды с наименьшим заявленным уровнем расхода);
- ликвидность;
- выплата доходов;
- анализ потребительской корзины для исключения валютных рисков (девальвации рубля, например).
Все компании в индексе SP500 должны быть зарегистрированы в США.
Доходность
При формировании дивидендного портфеля определяются критерии отбора компании, чтобы избежать необдуманных и импульсивных покупок:
- Высокая капитализация и комфортный уровень долговой нагрузки.
- Генерируют стабильный денежный поток и работают с высокой маржинальностью (устойчивость к кризисам).
- Наличие положительной дивидендной истории (выплата дивидендов не превышает 80% дохода).
- Возможность роста.
- Бета-коэффициент (степень зависимости актива к общей динамике рынка) ниже индекса широкого рынка. Эти показатели контролируют уровень риска.
Комиссии и налоги
Все ETF взимают комиссии, которые идут на обслуживание компании-эмитента. Она берется автоматически на протяжении всего года в пределах 1,5% для российского рынка из стоимости активов фонда. Умеренные комиссионные покрывают потенциальные затраты на транзакции, издержки при самостоятельной покупке акции.
Реинвестирование — это капитализация процентов по вкладу. При таком способе оборота средств дивиденды и купоны не выплачиваются держателям, а направляются в актив. Налог составит 13%.
Лучший в плане ликвидности и объёма: SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
В случае индексных фондов старый конь борозды не портит, и первый в мире ETF, появившийся на свет в 1993 году, остается одним из самых сильных вариантов, если вы хотите добавить фонд на базе S&P 500 в свой портфель.
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) отслеживает индекс, похожий на S&P 500.
Фонд немного дороже своих аналогов IVV и VOO (0,0945%), но его дневной объём торгов делает инвестиции более ликвидными.
SPY также отличается от IVV и VOO по структуре фонда.
Благодаря структуре инвестиционного траста (UIT), SPY не реинвестирует дивиденды обратно в портфель и защищает инвесторов от необходимости платить налог на прирост капитала.
UIT имеют определённую дату завершения деятельности, и у SPY она запланирована на 21 января 2114 года.
Возможные риски
ETF-фонды набирают популярность на внутреннем рынке, на западных рынках доступны десятки тысяч.
Возможные последствия инвестирования в индексный фонд:
- Рынок может упасть целиком, диверсификация не устранит этот риск.
- Банкротство провайдера не затронет финансовые интересы инвесторов, поскольку активы провайдера отделены от активов фонда. Чем сильнее концентрирован капитал, тем выше риск потерять деньги.
- Досрочная ликвидация ETF вынуждает инвестора заплатить НДФЛ.
- Неустойчивость акций.
Чтобы уменьшить возможные риски, необходимо правильно составить инвестиционный портфель.
Всегда старайтесь просчитать все возможные риски.
Семейство подиндексов
Биржевые индексы такого масштаба всегда имеют семейство подиндексов. Они создаются по схожим правилам.
В случае с S&P 500 есть следующие подиндексы:
- Total Return (SPXT) – отличие от обычного S&P 500 в том, что все дивиденды реинвестируются. Обычный S&P 500 учитывает только изменение стоимости бумаг, входящих в состав корзины;
- Net Total Return (SPTR500N) – то же, что и SPXT, но учитываются налоги, которыми облагаются дивидендные поступления. Для американских инвесторов индекс удобен тем, что показывает потенциальный доход за вычетом налогов. Между этими подвидами и базовым индексом SP 500 всегда сохраняется высокая прямая корреляция. Методика расчета одна и та же, состав корзины тот же, отличаются только численные значения. Сценарий, при котором S&P 500 растет, а SPTR500N падает исключен.
Помимо этого выделяются:
- S&P 500 Top 50 – из корзины отбираются первые 50 крупнейшие компании;
- S&P 100 – его компоненты также отбираются из S&P 500;
- S&P 500 Ex-Sector Indices. Из корзины обычного S&P 500 удаляются компании, относящиеся к определенному сектору в соответствии с классификатором GICS. На основе котировок оставшихся бумаг рассчитывается значение Ex—Sector Indices;
- группы секторальных индексов. Подход похож на предыдущий, только теперь в соответствии с классификатором GICS из корзины S&P 500 отбираются компании, относящиеся к одному из секторов, и на их основе рассчитываются Sector Indices.
Как работает S&P 500
S&P 500 отслеживает рыночную капитализацию компаний в своем индексе. Рыночная капитализация – это общая стоимость всех акций, выпущенных компанией. Она рассчитывается путем умножения количества выпущенных акций на цену акции. Компания с рыночной капитализацией 100 миллиардов долларов получает в 10 раз больше представления, чем компания с рыночной капитализацией в 10 миллиардов долларов. По состоянию на июль 2020 года общая рыночная капитализация S&P 500 составляла 27,05 трлн долларов.
Комитет выбирает каждую из 500 корпораций индекса в зависимости от их ликвидности, размера и отрасли. Он балансирует индекс ежеквартально в марте, июне, сентябре и декабре.
Чтобы соответствовать критериям индекса, компания должна находиться в США, иметь нескорректированную рыночную капитализацию не менее 8,2 миллиарда долларов. Не менее 50% акций корпорации должны быть доступны общественности. Цена ее акций должна составлять не менее 1 доллара за акцию. Она должна подавать годовой отчет 10-K. По крайней мере, 50% ее основных фондов и доходов должны находиться в Соединенных Штатах Америки. Наконец, она должна иметь как минимум четыре последовательных квартала положительной прибыли.
Акции не могут быть перечислены на розовых листах или проданы на внебиржевом рынке. Она должна быть зарегистрирована на Нью-Йоркской фондовой бирже, Бирже инвесторов, Nasdaq или BATS Global Markets. По состоянию на 31 августа 2020 года в список S&P 500 входили 10 крупнейших компаний с взвешенной рыночной капитализацией:
- Apple Inc.
- Microsoft Corp.
- Amazon.com Inc.
- Facebook Inc. A
- Alphabet Inc. A (GOOGL)
- Alphabet Inc. C (GOOG)
- Johnson & Johnson
- Berkshire Hathaway B
- Proctor & Gamble
- Visa Inc. A
Состав отраслей, входящих в индекс S&P 500, отражает структуру экономики.
По состоянию на 31 августа 2020 года разбивка по секторам S&P 500 включала:
- Информационные технологии: 27,5%
- Здравоохранение: 14,6%
- Потребительские услуги: 11,2%
- Услуги связи: 10,9%
- Финансы: 9,9%
- Промышленность: 7,9%
- Потребительские товары: 7,0%
- Коммунальные услуги: 3,1%
- Недвижимость: 2,8%
- Материалы: 2,6%
- Энергия: 2,5%
Как использовать S&P 500, чтобы зарабатывать деньги
Хотя вы не можете инвестировать в S&P, вы можете имитировать его эффективность с помощью индексного фонда. Вы также можете покупать акции, входящие в индекс S&P 500.
Вам следует использовать S&P 500 как ведущий экономический индикатор того, насколько хороша экономика США. Если инвесторы уверены в экономике, они будут покупать акции.
Поскольку S&P 500 измеряет только акции США, вам также следует отслеживать рынки других стран, включая развивающиеся рынки, такие как Китай и Индия. Также может быть хорошей идеей держать 10% ваших инвестиций в сырье, например, в золоте. Оно имеет тенденцию дольше сохранять ценность, когда цены на акции падают.
Помимо S&P 500, вам также следует следить за рынком облигаций. Standard Poor’s также присваивает облигациям кредитные рейтинги. Когда цены на акции растут, цены на облигации падают. Есть много разных типов облигаций, включая казначейские облигации, корпоративные облигации и муниципальные облигации. Облигации обеспечивают некоторую ликвидность, которая поддерживает экономику
Их наиболее важное влияние – на процентные ставки по ипотеке
Этапы развития
Впервые компания Standard & Poor’s представила миру S&P 500 в 1957 г. За последние 50 лет он вырос с 89,5 до 3 335,47 пункта (по состоянию на 30.09.2020). Но история развития началась задолго до 1957-го:
- 1923 г. – появился индекс из 233 акций, представляющих 26 отраслей экономики. Отслеживать изменение в ежедневном режиме было затруднительно.
- 1926 г. – появился индекс Standard Statistics, который включал 90 ценных бумаг: 50 промышленных, 20 железнодорожных и 20 коммунальных компаний. Его значения впервые стали обновляться ежедневно.
- 1941 г. – Standard & Poor’s рассчитывает индекс на основе 416 акций из 72 отраслей. Но сохранился еще и S&P 90, правда, состоял из 100 наименований.
- 1957 г. – S&P 500 объединил в себе два предыдущих индекса и стал существовать в известном нам виде. Такое объединение стало возможным благодаря развитию компьютерных технологий и автоматизации процесса расчета. Структура была такая: 425 промышленных, 60 коммунальных и 15 ж/д предприятий.
- 1976 г. – изменилась структура: 400 промышленных, 40 коммунальных, 40 финансовых и 20 транспортных предприятий. Впервые в список попали ценные бумаги финансовых компаний.
В любой точке планеты можно онлайн следить за изменением S&P 500 на интерактивном графике. Его динамику публикуют сотни сайтов. По взлетам и падениям можно отследить даты мировых финансовых кризисов и периоды восстановления экономики. За последние 50 лет график выглядит так:
Пример расчета веса компании в индексе S&P 500
Чтобы понять, как базовые акции влияют на индекс S&P, необходимо рассчитать отдельные рыночные веса, что делается путем деления рыночной капитализации каждой компании на общую рыночную капитализацию индекса. Ниже приведен пример расчета веса компании Apple в индексе:
- Apple Inc. (AAPL) сообщила о 17 001 802 000 базовых обыкновенных акций за финансовый год 2020, закончившийся 26 сентября 2020 года, и цена акций на 21 декабря 2020 года составила 128,23 доллара.
- Рыночная капитализация Apple составила 2,18 триллиона долларов (или 17 миллиардов * 128,23 доллара). 2,18 триллиона долларов используются в качестве числителя при расчете индекса.
- Общая рыночная капитализация S&P 500 составляла приблизительно 31,61 триллиона долларов, что является суммой рыночных капиталовложений для всех акций в индексе.
- Вес Apple в индексе составил 7% и рассчитывается следующим образом: 2,18 триллиона долларов / 31,61 триллиона долларов.
В целом, чем больше рыночный вес компании, тем большее влияние на индекс оказывает каждое изменение цены акции на 1%.
Средний прогноз банков по S&P500
Говоря о том, какой прогноз на дальнейший курс индекса sp500, стоит начать с максимальных показателей, которые были достигнуты 20 августа:
- 3 501.38 — закрытие торгов;
- 3 484.55 — внутридневный максимум.
Если вас интересует рынок ценных бумаг, то без этого фонда тяжело обойтись в построении грамотного и сильного портфеля, поскольку он дает регулярно стабильную прибыль, даже, если показатель в пределах торгового дня падает. Многие эксперты сходятся во мнении, что курс будет только расти, пусть и не быстрыми темпами. На момент подготовки статьи показатель составлял 3,246,59, что на 9% выше, нежели в предыдущий день.
Принимая во внимание технический анализ, ситуацию на рынке и даже мировую пандемию, стоит обозначить 3 ключевых момента в развитии:
- Намечен восходящий тренд, как минимум до выборов в США.
- Средний дневной рост не будет превышать 5-10%.
- Можно ожидать падения котировок на уровне 3-5% за день.
Подводя итог, отмечу, что этот индекс, а также индекс NASDAQ в комплексе показывают, акции каких компаний валидные, пользуются спросом и выступают отличным решением для вложения денег. Разумеется, что для попадания в его состав применяются жесткие критерии, а прогнозы на развитие выстраиваются с учетом технического и экспертного анализа. Отмечу, что в России работает индекс РТС, от ведется Московской фондовой биржей и в нем 100 позиций. Является индикатором фондового рынка России. Остается пожелать всем, кто только собирается работать с индексом sp500, покупая акции компаний из его числа, получать от них дивиденды или перепродать бумаги по выгодному курсу.
Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.
Самое читаемое
Неделя
Месяц
За все время
Инвестирование или спекуляция — в чем разница
Евгений Абрамович
27
21.09.2021
Прогноз цены Litecoin
Евгений Абрамович
319
31.08.2021
5 советов начинающим трейдерам на рынке Форекс
Евгений Абрамович
112
15.09.2021
Инвестирование или спекуляция — в чем разница
Евгений Абрамович
27
21.09.2021
7 лучших брокеров в России 2021 года. Обзор биржевых брокеров для торговли на фондовом рынке.
Владимир Остальский
138634
22.03.2020
Рейтинг криптобирж. 10 лучших площадок в 2020 году
Елена Ли
37860
01.04.2020
Как выбрать брокера Форекс?
Команда Brokers.Ru
20638
29.11.2017
Как создать свою брокерскую компанию?
Владимир Остальский
17528
29.06.2014