Акции втб 24 стоимость сегодня: динамика, прогноз, рекомендации

Интересные факты о компании

По имеющейся информации, в начале 2018 года правительством России было дано поручение ВТБ и Сбербанку составить проект создания авиакомпании, ориентированной на региональные перевозки. Разрабатывается бизнес-план, определяются черты будущего перевозчика, ведутся переговоры о составе акционеров и системе управления компанией.

Прогнозируемая дата запуска проекта — 2019 год. Планируемый пассажиропоток от 6 до 10 млн человек в год. Создание такого перевозчика может оказать существенное влияние на котировки не только акций ВТБ и Сбербанка, но и на ценных бумаг Аэрофлота и S7 Group.

Что влияет на цену акций

Цена акций связана с мировой и российской экономикой, зависит от аналитических прогнозов и инсайдерских слухов о банке.

Перспективы компании

Перспективы самого Внешторгбанка выглядят устойчиво. Это системообразующий банк, входящий в десятку приоритетных для Правительства РФ. Чего не скажешь о перспективах акций ВТБ, находящихся в свободном обращении. На сегодня возможная динамика движения цены в кратко- и среднесрочном горизонте выглядит крайне туманно. Оправдана покупка акций банка для долгосрочных вложений на небольшую долю в портфеле.

Аналитика и прогноз по бумаге

Рассмотрим месячный график VTBR. Источник — TradingView.

Сколько стоят акции сегодня? 0,036 рубля одна обыкновенная акция банка. Технический анализ показывает: котировки долгосрочно зажаты в сходящемся треугольнике. С IPO 2007 года общий тренд — акции дешевеют. С многомесячными коррекционными отскоками, но все более низкими локальными хаями. На апрель 2019 года идет вялая торговля в узком коридоре цен на нижней стороне треугольника (синяя линяя).

В случае закрытия месячных свечей ниже 0,033 — минимумов декабря 2018 — января 2019 года цена с очень большой степенью вероятности устремится к 3 копейкам с целью пробития и ухода к историческому минимуму 0,02 р. Такими дешевыми VTBR были в 2008 году. Крайне нежелательный и неприятный вариант для инвесторов.

В случае выхода из треугольника вверх с уверенным закрытием хотя бы одной полной свечи (лучше, конечно двух бычьих) выше уровня сопротивления (красная линия) — первый интересный уровень для быков станет 0,08 р. — максимумы мая-июня 2015 года.

Мнение аналитиков — покупать акции банка с горизонтом инвестирования 1 год. Финансовые показатели поддерживают эти оценки. За 2018 год ВТБ заработал в 1,5 больше чем годом ранее — почти 179 миллиардов рублей. Рост чистой прибыли превысил прогнозы. С точки зрения фундаментального анализа, акции недооценены, но скупать их инвесторы пока не очень торопятся.

И когда вырастут цены, можно давать оценку с большой осторожностью. Стоит ли покупать на этих уровнях? С учетом того, насколько сложно и болезненно для инвесторов VTBR ходит, можно рекомендовать только осторожную покупку акций с горизонтом инвестирования не менее года, лучше — с расчетом не менее 3-х лет

Альтернатива в этой отрасли

Внешторгбанк входит в число ведущих банков в России. Конкуренцию ему составляют банки из первой двадцатки. По различным видам финансовых услуг банк занимает первое место среди достойных конкурентов (как российских, так иностранных). Среди них Сбербанк РФ, Газпромбанк, UBS, Citi, Deutsche Bank, Morgan Stanley и другие.

Планы компании на будущее

На ближайшие годы группой ВТБ сформулированы следующие ключевые цели:

1. Выход на уровень прибыли более 200 млрд рублей в год.
2. Создание на базе объединенных ВТБ и ВТБ 24 универсального банка, способного укрепить лидирующие позиции на рынке России.
3. Оптимизация системы и стоимости фондирования группы.
4. Модернизация технологичности в работе подразделений и увеличение их эффективности.
5. Повышение качества дистанционного обслуживания клиентов.
6. Увеличение доли привлеченных у населения средств, и соразмерное уменьшение зависимости от банка России.
7. Наращивание доли кредитного портфеля. Выход на ежегодный прирост по этому показателю на 10 %.

На мой взгляд, в официально заявленных планах компании недостаточно информации о будущих приобретениях активов: с точки зрения бизнеса, не принято афишировать сделки до их окончательного согласования.

Стоит полагать, что процесс диверсификации не закончен, и нас ждет еще немало громких приобретений. Это окажет существенное влияние на прогноз по акциям ВТБ. При появлении информации о планируемых покупках банка рекомендую смотреть за котировками акций ВТБ в реальном времени, чтобы вовремя определить зарождающийся тренд.

Что влияет на цену акций

На стоимость акций влияют следующие факторы:

• отраслевая принадлежность и ситуация в отрасли;
• мировая политика;
• макроэкономика;
• состояние рынка ценных бумаг;
• уровень конкуренции.

Ниже я остановлюсь более подробно на некоторых факторах.

https://youtube.com/watch?v=0NQyBgSuz2s

Перспективы компании

По итогам 2018 г. чистая прибыль компании составила 179 млрд долларов США. Это в полтора раза выше прошлогоднего показателя. Ее размер превзошел ожидания самого банка: ранее прогноз был составлен на уровне 170 млрд долларов США.

Достижение положительного результата связывают со следующими факторами:

• рост операционных, комиссионных и процентных доходов;
• продажа «Согазу» страхового бизнеса («ВТБ-страхование»);
• общий рост кредитного портфеля;
• увеличение вкладов на депозитах.

По итогам I квартала текущего года размер чистой прибыли ВТБ снизился на 16 % и составил 46,5 млрд рублей. Чистые процентные и операционные доходы упали в среднем на 10 %, на 1,4 % сократились чистые комиссионные доходы.

За 3 месяца 2019 г. кредитный портфель потерял 1,2 %. Снижение кредитования на 3,7 % среди юридических лиц было компенсировано ростом по физическим лицам на 5,9 %.

Несмотря на эти не самые лучшие показатели, прибыль ВТБ по итогам текущего года была спрогнозирована на уровне 200 млрд долларов (увеличение на 12 %). Руководство ожидает роста кредитования, в том числе физических лиц – до 14 %, юридических лиц – на 5 %.

К 2022 г. планируется достичь 300 млрд рублей чистой прибыли. На эту же дату ожидается прирост кредитного портфеля на 16 %, при этом количество кредитных клиентов должна составить 18 млн человек.

Аналитика и прогноз по бумаге

На протяжении длительного времени акции ВТБ недооценены и продаются гораздо дешевле собственного капитала. Эксперты утверждают, что справедливая стоимость ценных бумаг должна быть равна 0,05 рублей. Но улучшения позиций придется ждать долго.

В связи с этим аналитики советуют покупать акции только тем, кто готов работать на долгую перспективу. В крайнем случае можно ждать того дня, когда изменится текущий расклад дел.

Альтернатива в этой отрасли

Главный конкурент ВТБ на рынке кредитования физических и юридических лиц – Сбербанк. Эти два финансовых гиганта занимают львиную долю отечественного рынка кредитования. Если брать все направления банковского бизнеса, то в целом по стране ВТБ занимает второе место вслед за Сбербанком.

В сфере выпуска кредитных карт интересы банка пересекаются с Альфа-Банком. Что касается депозитов, то здесь конкуренцию компании составляют Газпромбанк и уже упоминавшийся Сбербанк.

По сравнению с остальными банками ВТБ обладает преимуществом в виде доступа к международным займам и наличию широкой сети филиалов по всей стране. Это выгодно отличает ВТБ от остальных компаний в отрасли.

Динамика курса за все время

Ценные бумаги ВТБ отличаются сильной волатильностью. Ретроспективные данные показывают, что курс акций банка чаще всего падал, нежели рос. При этом проценты выплат по дивидендам ниже минимальных ставок по банковским вкладам.

В 2007 г. в ходе IPO одна акция ВТБ стоила 13 копеек. Через год цена упала более чем в 4 раза и равнялась 3 копейкам. Виной тому был мировой финансовый кризис. В 2009 г. курс держался в диапазоне 3–6 копеек. К концу 2010 г. бумаги выросли в цене до 10 копеек. Это был максимум на тот момент: в последующие годы кривая графика шла исключительно вниз.

На протяжении многих лет котировки акций ВТБ находятся в медвежьем тренде, то есть идут по нисходящей линии. В редких случаях падение ценных бумаг прерывается, но в скором времени кривая на графике опять идет вниз. В целом они практически не подвергаются системному анализу.

Ключевая фигура и ее роль

Андрей Леонидович Костин — председатель правления банка ВТБ с 2002 года. Он был назначен после покупки контрольного пакета акций правительством РФ, что неудивительно, ведь в послужном списке топ-менеджера был опыт госслужбы до начала 90-х, а после — успешная карьера в банковской сфере.

Андрей Леонидович — ключевая фигура для банка. Именно после его прихода началось активное развитие кредитной организации по всем фронтам. Под его руководством долгое время модернизировалась система работы, внедрялись новые разработки и расширялась сфера влияния группы ВТБ.

Конечно же, не только опыт руководителя в коммерческих структурах повлиял на успех банка под председательством Костина. Его политический вес и доступ в кабинеты самых высокопоставленных чиновников сыграли важную, если не решающую роль в становлении кредитного учреждения.

Сложно дать прогноз, что произойдет с ценами акций банка в случае ухода ключевой фигуры в лице Андрея Костина. Думаю, что в таком случае следить за котировками акций ВТБ в реальном времени будет очень увлекательным занятием.

Если у вас в портфеле нет этих бумаг, то можно будет даже получить определенное эстетическое удовольствие от такого ралли. Но повода для переживаний нет: полномочия Костина в структуре ВТБ продлены премьер-министром РФ Дмитрием Медведевым до 2022 года.

История группы ВТБ

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций

Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Подробнее

История ВТБ началась в 1990 г. Первоначальной задачей было обслуживание внешних экономических операций страны. Сегодня группа представляет собой масштабную структуру, интересы которой простираются гораздо шире банковской сферы. В ее состав входит более двадцати дочерних компаний. Среди них финансовые организации, в т. ч. в других странах (Беларусь, Армения, Грузия и др.), пенсионный фонд, брокерская компания, депозитарий. Группе также принадлежат доли в ВТБ-Арена, АО Тандер (сеть Магнит) и Первого Канала.

Наиболее значимые слияния:

• покупка ОАО «ТрансКредитБанк» (2012 г.);
• поглощение Банка Москвы (2016 г.);
• объединение с банком ВТБ24 (2018 г.);
• интеграция банка Возрождение (2018 г.).

1. IPO проводилось на пике бычьего рынка. Последовавший вскоре кризис 2008 года обвалил котировки всех компаний.
2. Благодаря агрессивной рекламе интерес к банку оказался завышен за счет непрофессиональных инвесторов. Акции покупали люди, которые не могли оценить их справедливую стоимость.
3. В последующие годы ВТБ несколько раз проводил допэмиссию, тем самым уменьшая прибыль, приходящуюся на одну акцию.
4. Финансовые проблемы банка, в частности, низкий уровень собственного капитала и высокая долговая нагрузка.

Ниже приведен график котировок акций ВТБ за все время торгов:

Структура акционеров имеет следующий вид:

• 100% привилегированных акций первого типа принадлежит Минфину;
• 100% привилегированных акций второго типа находится у Агентства страхования вкладов АСВ;
• 60,93% обыкновенных акций – в собственности Росимущества.

Общая доля государства в уставном капитале превышает 92%. Сегодня ВТБ занимает второе место среди банков России по размеру активов и выданным кредитам. У брокерской компании третье место по числу активных клиентов на Московской бирже и второе на Санкт-Петербургской.

Где и как купить акции сегодня

Акции — выгодный способ сохранения и приумножения капитала. Для правильного выбора способа покупки акций начинающему инвестору нужно определить цели, стратегию и сумму для размещения  .

Через российского брокера

В России насчитывается немало брокерских компаний. Условия сотрудничества у них отличаются. Основные различия:

1. Стартовая сумма на счете: от нескольких тысяч до 50 тысяч рублей. Однако для эффективной торговли на бирже рекомендуется сумма не менее 500 тысяч рублей. Это эффективно диверсифицирует портфель и снизит риски.
2. Комиссии за услуги — сделки, депо и т.п.
3. Предоставляемое программное обеспечения для проведения операций.

Учитывайте и надежность брокера: разорившихся компаний немало. Будьте внимательны, выбирая компанию-партнера. Налог на дивиденды и с продажи, при таком способе, составит 13 %.

Надежные российские брокеры

Через банк

В отделении многих банков вы можете также открыть брокерский счет. Банк будет выступать посредником в совершении ваших торговых операций с акциями на бирже. Тут тоже смотрите на аппетиты банков в виде комиссий за услуги. Налог на дивиденды и с продажи, при таком способе, также составит 13 %.

Напрямую в компании, у частного лица или фирмы

Теоретически можно прийти в интересующую вас компанию и купить у них акции напрямую. Этот способ подойдет в большинстве случаев очень крупным инвесторам, обладающим значительными финансами.

Где и как купить акции сегодня

Покупка и продажа акций осуществляется через посредника — брокера, банк. Есть возможность приобрести акции напрямую у владельца бумаг с оформлением прав собственности.

Через российского брокера

Акции ВТБ можно купить и продать через любого брокера, аккредитованного на Московской бирже. Из крупных назову Открытие, Финам, БКС, ВТБ, Альфа-Директ, Кит Финанс.

Надежные российские брокеры

Через банк

Акции ВТБ возможно приобрести в банке, имеющем на счете депо эти бумаги. В том числе в самом ВТБ. Они есть на Мосбирже. Через такие банки покупка возможна как на биржевых торгах, так и внебиржевой сделкой. Наиболее известные — Сбербанк, Газпромбанк.

Напрямую в компании, у частного лица или фирмы

Внебиржевой сделкой возможна покупка акций ВТБ у других участников рынка, имеющих ценные бумаги компании, с переоформлением прав собственности в соответствующем депозитарии.

О группе ВТБ

В октябре 1990, при поддержке Госбанка РСФСР и Министерства финансов РСФСР, был учрежден Внешторгбанк, сейчас известный как ВТБ. Цель его создания — обеспечить финансовые операции с иностранными государствами.

1. 2 января 1991 ВТБ получил генеральную лицензию на банковскую деятельность, в том числе и в иностранной валюте. Уже через три года банк вошел в топ-500 мировых финансовых учреждений.
2. К 2001 ВТБ выходит на первое место по капитализации среди всех банков Центральной и Восточной Европы. В мировом рейтинге эмитент поднимается на 222 место.
3. В 2002 у банка сменился главный акционер. Правительство Российской Федерации выкупило у Центробанка их пакет акций ВТБ. В этом же году сменилась команда топ-менеджеров, главой компании был назначен Андрей Костин.
4. В 2005 на базе Гута-банка запускается проект специализированного розничного кредитного учреждения — ВТБ 24. В этот период группа ВТБ начинает активные покупки различных активов. Открываются отделения в КНР и Европе.
5. Кризисный 2008 год банк успешно преодолевает, своевременно реагируя на изменение экономической ситуации. Более того, группа ВТБ показала неплохой прирост по целевым показателям к концу 2009 г.
6. В 2011 правительством выставляется на продажу 10 % госбанка — это первый эксперимент в рамках программы приватизации госсобственности. Профессиональные инвесторы входят в капитал ВТБ. Всего до 2013 года было реализовано около 25 % акций, принадлежавших до этого правительству России.
7. До 2016 произошло несколько знаковых событий. Был поглощен «Банк Москвы», создан «Почта Банк» и значительно увеличен уровень диверсификации бизнеса.

В последнее время группа ВТБ нарастила обороты по скупке различных активов и объединилась с дочерним банком ВТБ 24, что оказало сильное влияние на цену акций компании. Прогноз прибыли на 2019 год оптимистичный, порядка 200 млрд. Однако сдерживающий фактор в виде проблем с достаточностью капитала может оказать сильное влияние на котировки. Обо всем этом подробнее ниже.

Где и как купить акции сегодня

Акции ВТБ продаются на следующих торговых площадках:

• MOEX – Московская биржа;
• LSE – Лондонская биржа (в виде депозитарных расписок);
• KASE – казахстанская биржа.

Перед тем как совершить покупку, ознакомьтесь со всей доступной информацией: новостями в отрасли, официальными отчетами эмитента и обзорами экспертов.

Через российского брокера

Вы можете приобрести акции ВТБ через любого лицензированного отечественного брокера. Желательно, чтобы он имел прямой выход на Московскую биржу.

При выборе брокера обращайте внимание на размер минимального депозита и взимаемой комиссии. Чтобы начать торговать, вам необходимо заключить договор на обслуживание

Далее вы открываете и пополняете счет. Это можно сделать удаленно через интернет.

Следует отметить, что акции ВТБ продаются не по одной штуке, а целыми лотами. Каждый лот содержит 10 тыс. штук ценных бумаг.

Открытие

Промсвязь

Риком

БКС

Кит

Тинькофф

Финам

Один из мастодонтов рынка. Прекрасный вебпортал, очень низкие комиссии и адекватная поддержка. Рекомендую!

Инвестотдел известного банка. Особых плюсов нет, но и минусов тоже. Середнячок.

Один из самых первых российских брокеров. Комиссии высоковаты, но зато есть интересные стратегии автоследования.

Еще один очень крупный брокер. Хорошая поддержка и низкие комиссии — их конек.

Маленький, но надежный брокер. Отлично подходит новичкам, потому что не навязывает свои услуги и комиссии очень низкие. Рекомендую.

Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.

Самая крупная инвесткомпания России. Самый большой выбор инструментов, свой собственный терминал. Комиссии средние.

Напрямую в компании, у частного лица или фирмы

Раньше банк продавал свои акции самостоятельно. Желающим необходимо было лишь подать заявление и открыть депозит, минимальный размер которого составлял 30 тыс. рублей. Однако эта услуга сейчас недоступна, приобрести ценные бумаги напрямую в компании невозможно.

Динамика курса за все время

Те, кто купил акции ВТБ летом 2014, могли за год, к лету 2015-го, получить доход 100 %. Это был один из самых позитивных периодов для быков. До начала 2017-го котировки находились в относительном спокойствии — боковике с максимальными перепадами около 17 % от стоимости. Далее обозначился нисходящий тренд, который привел цены на акции ВТБ к уровню 2014 года.

Произошло постепенное падение стоимости бумаги почти в 2 раза. Те, кто играл на понижение, за 12 месяцев могли заработать до 100 % на вложенные средства. На данный момент, вероятно, фиксируется прибыль медведей и обозначается тенденция к возврату цены акций на уровень 2015 года.

Услуги банка ВТБ

Структура банка ВТБ насчитывает более 1000 отделений в 75 субъектах Российской Федерации.

Деятельность кредитной организации направлена на оказание основных банковских услуг по стандартам, принятым во всем мире:

• выдача потребительских кредитов;
• ипотечное кредитование;
• кредиты на приобретение автотранспорта;
• оформление вкладов;
• аренда сейфов;
• денежные переводы;
• услуги по дистанционному управлению счетами;
• валютные операции;
• выпуск кредитных банковских карт, в том числе со льготным периодом;
• выпуск дебетовых пластиковых карт.

В соответствии с общемировой практикой большинство этих продуктов доступны клиентам банка через интернет-портал и мобильное приложение.

Комиссия фонда

Как и у любого ETF-фонда, в случае с VTBX есть два типа комиссий: комиссия брокера за покупку актива и комиссия управляющей компании за обслуживание фонда.

Комиссия брокера — стандартная практика при покупке или продаже любого актива. Покупатель платит ее при операциях с акциями или облигациями, так что в этом плане покупка VTBX не будет чем-то отличаться — вы заплатите комиссию по тарифу своего брокера. Клиенты «ВТБ Мои инвестиции» брокерскую комиссию не платят.

Комиссия самого фонда VTBX — отдельная история, которую не надо путать с брокерской комиссией. Комиссия за обслуживание в сумме не должна превышать 0,69% в год. Вот из чего она состоит, согласно правилам доверительного управления фонда (ссылка на правила в формате .pdf):

• Не более 0,5% — вознаграждение управляющей компании
• Не более 0,09% — вознаграждения депозитарию, регистратору, аудитору
• Не более 0,1% — максимальный размер расходов

Вы не платите комиссию за обслуживание VTBX отдельно — комиссия списывается самостоятельно и уплачивается от среднегодовой стоимости чистых активов фонда. Другими словами, она вшита в сам пай — на размер комиссии будет уменьшаться ваша доходность.

Сравнение комиссии с конкурентами

Если сравнивать VTBX с другими ETF-фондами на российский рынок по размеру удерживаемой комиссии, то можно приятно удивиться: у фонда от ВТБ в этом плане более чем конкурентная ставка за обслуживание.

• 0,65% — RUSE
• 0,69% — VTBX
• 0,79% — TMOS
• 0,90% — FXRL
• 0,95% — AMRE
• 0,99% — DIVD
• 0,99% — GROD
• 1,00% — SBMX
• 1,00% — SBRI
• 1,00% — RCMX
• 1,05% — FMRU
• 1,55% — ESGR
• 1,91% — AKME

В списке собраны фонды, которые не только повторяют индекс Мосбиржи, но и инвестируют в российские акции по другим стратегиям. Размер комиссии указан по состоянию на 25.07.21.

Динамика курса за все время

В мае 2007 года было проведено IPOGDR Внешторгбанка в Лондоне и размещение обыкновенных акций на ММВБ с ценой размещения 13,6 копеек за одну акцию. Недолгий взлет сменился многомесячным падением. Котировки упали к февралю 2009 года до 2 копеек. Потери в цене составили более 80% от цены размещения.

Затем последовал разворот с двухлетним коррекционным трендом. Цена на акции отскочила до 11 копеек. Снова развернулась вниз в феврале 2011 году. Долгосрочное падение до 2014 года. В марте-октябре было нащупано локальное дно и поддержка на уровне 3,7 копейки за акцию.

Цена оттолкнулась, но надолго сил быкам не хватило. Предыдущий локальный максимум 0,11 р. остался недосягаемым. С июня 2015 года правила игры снова начали диктовать медведи. На сегодня они вытащили котировки на старые уровни поддержки 0,036-0,037 р. 6 месяцев идет вялотекущая позиционная торговля в коридоре 3,5-3,8 копейки за акцию.

Для инвесторов ВТБ, купивших 12 лет назад акции банка, это стало крайне неудачным вложением денег с огромными потерями.

Плюсы и минусы

Плюсы

• Одна из самых низких комиссий за обслуживание на рынке
• Возможность сэкономить на брокерской комиссии для клиентов ВТБ
• Демократичная цена пая фонда — на уровне 150 руб.
• Возможность за небольшую цену получить в свой портфель широкий набор акций
• Высокая ликвидность

Минусы

• Большой вес Газпрома в VTBX (больше 15%) может подойти не всем
• 3 эмитента (Газпром, Сбербанк и Лукойл) в сумме занимают долю в почти 40%
• 0,69% — конкурентная комиссия за управление, если рассматривать только российский рынок, но по мировым меркам это все равно дороговато для ETF
• Не стоит забывать про риски: вы по-прежнему инвестируете в акции (это высокорисковый актив сам по себе), да еще и российских компаний (а значит принимаете еще и страновой риск с рядом других). При этом из-за большого веса отдельных компаний достаточно точечных падений, чтобы доходность ваших инвестиций оказалась под угрозой

Что влияет на цену акций

Аналитики теряются в догадках и не могут дать однозначное заключение по поводу аномального снижения котировок акций ВТБ за последнее время. Особенно контрастно бумаги смотрятся на фоне роста цен на акции сходных по структуре компаний.

Снижение стоимости может быть связано с выходом из акций крупных институциональных игроков. Так как бумаги эмитента имеют меньшую ликвидность, чем большинство голубых фишек, достаточно выхода в размере 0,5 %, чтобы значительно расшатать цену актива.

Добавила недовольства инвесторам и цена значительно ниже рыночной стоимости, установленная банком на выкуп акций в связи с присоединением ВТБ 24. Недостаточность капитала, которая обозначилась в последнее время, также могла спровоцировать выход из бумаги.

Перспективы компании

За последнее время банк подает отчеты о своей деятельности, в которых отражен рост объема кредитования и депозитов. Качество кредитного портфеля тоже показывает положительную динамику в реальном времени.

На 2019 год менеджмент банка прогнозирует увеличение прибыли до 200 млрд рублей и продолжение роста кредитного портфеля при сохранении умеренного уровня риска.

Аналитика и прогноз по бумаге

Определенные уязвимости в акциях ВТБ могут быть связаны с уже упомянутой выше недостаточностью капитала, но, на мой взгляд, это уже заложено в цену бумаги.

Самые позитивные прогнозы аналитиков — рост стоимости до 88 % за год (Sova Capital). Более сдержанный, и более вероятный, на мой взгляд, прогноз — 30 % рост котировок акций ВТБ за 12 месяцев.

Альтернатива в этой отрасли

В банковском секторе ВТБ занимает уверенную вторую позицию по уровню капитализации. Впереди с существенным отрывом идет Сбербанк, а в спину дышит Газпромбанк. Темпы развития конкурентов субъективно более низкие по сравнению с группой ВТБ. Преимущество Сбербанка в большом количестве социальных клиентов сдерживает динамику модернизации его структуры. Если сказать просто — Сбербанк менее поворотлив.

Газпромбанк, в свою очередь, не имеет такой сетки отделений, как у ВТБ, то есть ГПБ несколько дальше от частных клиентов.

На мой взгляд, в этой отрасли глобальных перемен в верхней строчке рейтинга не предвидится. Вероятнее всего, отставание ВТБ от Сбербанка будет постепенно сокращаться.

Дочерние компании

Группа ВТБ стремится к максимальной диверсификации бизнеса, поэтому количество ее дочерних и подконтрольных компаний постоянно растет. Иногда случаются и распродажи активов — «Магнит», ВТБ Страхование и еще несколько крупных сделок за последнее время.

Скорее всего, эти продажи связаны с наметившейся нехваткой достаточности капитала. Таким образом, банк стабилизирует свое положение, снижая риски, и готовится к новым крупным поглощениям.

На 2018 год список дочерних компаний следующий:

• ВТБ лизинг;
• ВТБ капитал;
• ВТБ пенсионный фонд;
• ВТБ Долговой центр;
• ВТБ Арена;
• ВТБ Недвижимость;
• ВТБ Факторинг;
• Галс девелопмент;
• АО Тандер («Магнит»).

Этот список можно продолжить перечислением иностранных подразделений банка в Австрии, Германии, Франции, Украине, Армении, Грузии, Белграде, Беларуси, Казахстане, Азербайджане и Африке.

Заключение

Котировки акций ВТБ, если смотреть на них в реальном времени, выглядят недооцененными и имеют потенциал для роста. Фон вокруг банка умеренно позитивный. Стоит рассматривать актив для инвестирования на долгий срок — от 12 месяцев.

Многое будет зависеть от того, как банк компенсирует недостаток капитала. Прогноз по дивидендам не слишком радует. Стоит отметить, что банк, пройдя этап стабилизации уровня капитала, вероятнее всего, будет увеличивать доходность на акцию.

Надеюсь, статья была полезной. Буду рад, если знания, полученные здесь, пригодятся вам для успешных инвестиций. Для развития навыков успешной торговли на бирже вы можете пройти обучение у профессионалов в этой отрасли. Это гораздо выгоднее, чем учиться на собственных ошибках. Рекомендую ознакомиться с надежными ресурсами: successtrading.ru, dctrading.ru и unitedtraders.ru.

Подписывайтесь на новости и делитесь полезной информацией с друзьями в соцсетях.

Похожие записи:

Определение рентабельности производства: формула, пример Аккредитив Акции и скидки в универмагах минска с 1 по 31 августа 2021 года Что такое призвание? в чем его смысл, как найти и реализовать себя через свое предназначение Медицинский центр ева в минске Vtba us equity (vtba)