Дивиденды по акциям северстали в 2021 — 2022 году: прогноз, дата выплаты и последние новости

Дивиденды Северсталь в 2021 последние новости

В принятии решения, стоит ли в 2021 году покупать акции комбината, поможет оценка уровня рентабельности. По данным за IV квартал 2020 года Северсталь обеспечена сырьем — железной рудой, имеет удобную вертикальную интеграцию. В металлургической области компания — самая рентабельная.

Важно! На увеличение показателя рентабельности повлияло снижение себестоимости продукции и инвестиции в новые проекты. Значение показателя рентабельности компании «Северсталь» — 40%

Его положительная динамика наблюдалась с 2016 года. Существенный скачок в 2020 году произошел, благодаря снижению цен на сырье — руду и сталь

Значение показателя рентабельности компании «Северсталь» — 40%. Его положительная динамика наблюдалась с 2016 года. Существенный скачок в 2020 году произошел, благодаря снижению цен на сырье — руду и сталь.

Понять, стоит ли покупать акции Северсталь в 2021 год, поможет изучение новых проектов компании, в которые направлены инвестиции. Планируются масштабные разработки с бюджетом $1,35 млрд:

• $453 млн. — запуск новых производственных мощностей;
• усовершенствование системы безопасности промышленной отрасли предприятия;
• $42 млн. — разработка проектов, связанных со сферой экологии и охраной труда.

Компания заинтересована в увеличении чистой прибыли. По этой причине часть инвестиций планируется потратить на разработку и внедрение технологий, способствующих снижению затрат. С этой целью в конце 2020 года предприятие запустило digital и IT-проекты.

На заметку! Объем инвестиций в проекты, способствующие снижению затрат, в 2021 году составили $124 млн.

К началу 2021 года стоимость компании «Северсталь» составила 1,17 трлн. руб. Показатель выручки за 2020 год по сравнению со значением 2019 снизился. Однако на протяжении всего периода компания продолжала приносить прибыль, что выгодно отличало ее от других предприятий металлургической отрасли.

За II квартал предыдущего года наблюдалось минимальное значение показателя выручки. Было реализовано продукции на 109 млрд. руб. За III квартал компании удалось исправить ситуацию, отложенный спрос достиг 138 млрд. руб. В IV квартале ситуация стабилизировалась, а показатель выручки был оценен как успешный.

Изучение показателей компании в динамике стоит ли покупать акции северсталь в 2021 году. Для удобства ознакомления информация представлена в таблице.

По сравнению с предыдущим периодом, за I квартал 2021 года Северсталь удалось увеличить выручку и показатель рентабельности. Объем чистой прибыли повысился до $721 млн., обеспечив прирост на 86,8%. Продажи стальной продукции, производство чугуна и стали также возросли на 8%, 12% и 7% соответственно.

На сегодня (02.05.2020) стоимость акций комбината составляет 1 774 руб. Перед принятием решения становиться акционером комбината или нет необходимо понять, сколько будет стоить 1 ценная бумага Северсталь во второй половине 2021 года.

К концу периода цена акции возрастет на 15%. В декабре 1 ценная бумага будет стоить около 2 тыс. руб.

Северсталь: финансовое положение

В первую очередь страдает выручка. Цены снижаются, объем продаж не растет, денег компания зарабатывает меньше. Видим плавное снижение показателей в 2019 году и в 2020 TTM:

Рис. 6 Денежные потоки Северстали. Слабые показатели прибыли в начале десятилетия связаны с наличием неэффективных зарубежных активов

Если посмотреть на данные за весь период представленный на графике, то видим что динамика не особо позитивная, в 2014 наблюдался убыток, а выручка за 2018 и 2019 года едва превышают выручку за 2011 год.

Это связано с тем, что в 14 году компания окончательно распродала свои неэффективные активы за рубежом и начала работать над повышением рентабельности своих проектов и вложений.

Падение выручки влечет за собой снижение остальных показателей, но особо сильно бросается снижение FCF и чистой прибыли в сравнении с результатами  прошлого квартала:

Рис. 7 Результаты деятельности за первый квартал 2020 года. При снижении EBITDA на 7,8% рентабельность EBITDA держится на отличном уровне.

Чистая прибыль составила 72 млн., что на 80,7% меньше чем в прошлом квартале. Связано это с пересчетом баланса задолженности, номинированного в долларах — то есть это бумажный убыток, а не какие-то проблемы с бизнесом.

FCF по сравнению с 4 кв. снизился на 46,5%, а по сравнению с 1 кв. 19 года вообще на 86%.

Напомним, что FCF представляет собой операционный денежный поток (все те деньги, что реально поступили в компанию) за вычетом капитальных расходов (тех денег, что компания направила на инвестиции). 

Так вот, начиная с 19 года Северсталь принялась наращивать CAPEX, что разумеется привело к снижению FCF, особенно сейчас когда операционный денежный поток падает, а кап. затраты остаются на достаточно высоком уровне:

Рис. 8 Факторный анализ свободного денежного потока. Немалое влияние на снижение показателя оказала увеличившаяся потребность в оборотном капитале (NWC change)

Изначально компания планировала направить 1,7 млрд. долларов на CAPEX в 2020 году, но в связи с кризисом было принято решение снизить сумму на 15% до 1,45 млрд., но сохранить по мере возможности дивидендные выплаты.

Согласно див. политике менеджмент направляет весь FCF на дивиденды, если Net Debt/ EBITDA держится ниже единицы. При превышении этого значения выплаты будут определяться уже скорректированной чистой прибылью — проще говоря будут срезаны.

По результатам 1 квартала показатель находился на уровне 0,57 и компания направила и уже выплатила 27,35 руб. на акцию, что эквивалентно 307,5 млн. долларов.

Очевидно, что деньги пришлось брать из долга или кубышки, ведь за первый квартал FCF составил всего 54 млн. долларов. Это в свою очередь увеличивает Net Debt/ EBITDA примерно до 0,66 и все еще позволяет направлять весь FCF на выплаты.

За 2019 год компания выплатила 115,88 рублей, а за последние 12 месяцев 107,8 руб. на акцию:

Рис. 9 Дивидендный выплаты Северсталь. Платят ежеквартально, последняя отсечка была совсем недавно — 11 июня.

При текущей цене в 877 руб. див. доходность составляет 12,3% годовых

И еще пару слов про кап. затраты. Приличная их часть будет направлена на увеличение самообеспеченности углем, то есть усиление вертикальной интеграции, а средняя внутренняя норма доходности по ожиданиям менеджмента будет составлять 30%.

При такой рентабельности увеличение кап. затрат — положительный фактор для бизнеса, а следовательно, и для акционеров

Ситуация в секторе

Долгосрочно — без стали никуда

Спрос на сталь скорее всего продолжит расти

Материал почти полностью подлежит переработке, что важно в свете все большей заинтересованности общества и государств в устойчивом развитии, а сфера применения стали постоянно расширяется

В период с 15 по 19 года средние темпы роста производства стали составили 3,6%:

Рис. 10 Рост мирового производства стали. Отрицательный показатель наблюдался только в 90-95 годах.

Краткосрочно — неопределенность сохраняется

В 2019 году сектор находился на дне производственного цикла. Кризис усугубил ситуацию и разрушил надежды на скорое восстановление

Аналитики ожидают, что мировой спрос на сталь начнет плавно реабилитироваться в третьем квартале, но по итогам года все-равно сожмется на 6,4%. Китайский рынок восстановится быстрее всех, а вот Европейский и Российский рынки, куда идет большая часть продаж компании, будут аутсайдерами в этом восстановлении.

Тем не менее строительный сектор, куда приходится большее потребление стали держится хорошо. Больше всех пострадала автомобильная промышленность.

Менеджмент Северстали заявил, что поставки во втором квартале сократятся всего на пару процентов, но выручка окажется под серьезным давлением в связи с падением цен на продукцию.

Что влияет на цену акций

На цену акций «Северстали» влияют следующие параметры:

• общее состояние отрасли;
• перспективы самой компании;
• уровень конкуренции;
• цена стали на мировом рынке;
• прогнозы экспертов по акциям.

https://youtube.com/watch?v=k8Aojx-HxHA

Перспективы компании

В ближайшее время «Северсталь» сосредоточится на производстве стали на Череповецком металлургическом комбинате. В мае текущего года мини-завод по выпуску сортового проката «Северсталь – Сортовой завод Балаково» был продан Абинскому электрометаллургическому заводу за $215 млн.

Также «Северсталь» займется восстановлением объемов добычи на «Воркутауголь».

Аналитика и прогноз по бумаге

По итогам первого квартала текущего года выручка «Северстали» упала на 6,5 % и составила $2,03 млрд. В этот же промежуток времени чистая прибыль достигла $428 млн, что на 7,2 % ниже показателя за аналогичный период прошлого года. Снижение доходов связано с падением мировых цен на сталь.

Результаты за II квартал 2019 г. также оказались ниже ожидаемых. Так, выручка снизилась на 3,6 % и составила $2,18 млрд. Чистая же прибыль уменьшилась на 14,7 % до $475 млн. Несмотря на ухудшение позиций в годовом выражении, по сравнению с первым кварталом текущего года цифры существенно улучшились:

• выручка выросла на 7,4 %;
• чистая прибыль увеличилась на 11 %.

Этому способствовало увеличение поставок на внутреннем рынке: около 70 % продукции было реализовано на территории России. Во II полугодии ожидается рост котировок благодаря повышению спроса на сталь в России не менее чем на 2–3 %, в перспективе будет расти спрос на железорудное сырье.

Альтернатива в этой отрасли

В качестве альтернативы «Северстали» вы можете вложить средства в акции других крупных горнодобывающих и металлургических компаний, среди которых:

• ПАО ГМК «Норильский никель»;
• ПАО «НЛМК»;
• ПАО «ММК»;
• ПАО «Мечел»;
• ArcelorMittal;
• международная группа EVRAZ PLC.

Ближайшие дивиденды прогноз

Совет директоров «Северстали» предложил выплачивать 84,45 рублей дивидендов на одну акцию. Общее собрание акционеров Северсталь будет 20 августа 2021. Если собрание утвердит эту цифру, то ближайшие дивиденды Северстали за первое полугодие текущего года будут выглядеть так. Акция обыкновенная может принести более 4% годовых только с одной выплаты. А эмитент выплачивает несколько раз в год дивиденды своим акционерам. Таким образом это довольно неплохая инвестиция для получения пассивного дохода.

Таблица предстоящих дивидендов по Северстали

В целом предстоящие выплаты выглядят инвестиционно привлекательными. Такая доходность даже рядом не стоит в сравнении с вложением в недвижимость. Тем более акции можно купить всего за два дня до даты отсечки. И вы уже войдете в реестр акционеров. Когда выплата дивидендов Северстали примерно 15-20 сентября. Почему эта дата ориентировочная ниже есть описание. зависит от работы депозитария вашего брокера. Если вы получали от работодателя, то учет бумаг скорее всего ведется в реестре. Но глобально это ничего не меняет.

История дивидендов Северстали по годам

Таблица выплат за предыдущие годы наглядно показывает, что Severstal платит несколько раз в год. Обычно это ежеквартально за 3м, 6м, 9м и 12м. Поэтому для любителей частно получать дивиденды от компании на свой счет — это хорошая возможность. Настроить выплату можно на свой брокерский счет или сразу на пластиковую карту. Суммарная доходность значительно выше ставок депозитов в банках. Таким образом с этой точки зрения акции Северстали очень привлекательны.

История дивидендов Северсталь по годам

Акции Северсталь CHMF на графике онлайн

На официальном сайте эмитента есть очень удобный раздел для инвесторов. Акции CHMF торгуются сразу на двух биржах — LSE и MOEX. На Лондонской фондовой бирже ценные бумаги котируются в долларах США. На Московской бирже в российских рублях. Поэтому эмитент предлагает дополнительное преимущество инвестором, которые не хотят нести риск обесценивания рубля. Тикер на Мосбирже CHMF и ISIN RU0009046510. Также помимо обыкновенных акций на Срочном рынке MOEX торгуются фьючерсы на Северсталь. Например, с экспирацией в сентябре фьючерс имеет код CHMF-9.21.

Котировки акций Северсталь

Дополнительно эмитент предлагает инвестировать в долговые бумаги. На бирже представлены два выпуска облигаций: СеверстБ06 и СеверстБ07. Так что акции, фьючерсы и облигации от Severstal на MOEX является хорошим набором для инвесторов. Можно спекулировать на фьючах, а можно вложиться в консервативные облигации. Если отите принять участие в росте акций в цене, то с помощью любого брокерского счета можно купить бумаги CHMF. Ведь год назад акции стоили около 1000 рублей, а сейчас почти 1800 рублей. Поэтому доходность +80% за год это именно то, ради чего стоит инвестировать.

График акций CHMF на Московской бирже

Когда выплата дивидендов по Северстали в 2021 и 2022 году

Дивиденды ММК также с закрытием реестра в сентябре, но потенциальная доходность вероятно будет чуть выше. Конечно это будет зависеть т цены закрытия реестра акционеров. Еще у одного из металлургов дивиденды НЛМК принесут чуть меньшую доходность, чем выплачивает Северсталь.

Дивиденды Северсталь в 2021 последние новости будут в конце августа на собрании акционеров. Но не думаю, что решение о размере изменится. Поэтому можно рассчитывать именно на 84,45 руб на одну акцию. Точная дата перечисления денежных средств немного будет отличаться среди брокеров. Так как распределение дивидендов в депозитарии обычно в полуручном режиме. Тажке законодательство обязывает выплатить в течение 7 рабочих дней. Это и является объяснением почему один брокер перечислит деньги 17 сентября, другой 18 сентября и так далее.

Северсталь последние новости

Решил посмотреть последние новости по Северстали и вбил в поисковую строку запрос. На фото ниже вы можете видеть результат выдачи. Любопытно, что на первом месте предлагается купить билеты авиакомпании Северсталь, а на втором месте рекламный блок от конкурента НЛМК. Как оказалось Severstal ООО «Авиапредприятие «Северсталь» работает уже почти 20 лет. Разумеется эта авиакомпания тесна связана в героем сегодняшнего обзора. Компания также находится в Череповце. Рейсы выполняет по России и даже в Европу. Очень много авиабилетов можно купить до побережья Черного моря.

Поисковой запрос Северсталь в Яндексе
Рейсы компании Северсталь по России

Северсталь: суть бизнеса

В любом случае, из одного сталелитейного завода Северсталь превратилась в полноценный вертикально-интегрированный холдинг. 

Это означает, что компания владеет активами для осуществления всей производственной цепочки — от добычи руды, до изготовления металлопроката.

Такая бизнес модель естественным образом защищает компанию от сезонных колебаний цен на сырье и помогает поддерживать высокую для отрасли рентабельность. По заявлениям самой Северстали у компании самая низкая себестоимость производства стали в мире.

Добычей сырья занимается производственный дивизион “Северсталь Ресурс”. Он практически полностью покрывает потребность компании коксующемся угле (на 80%) и в железной руде (на 130%), а также продает сырье внешним клиентам.

Все активы дивизиона расположены в России, а большая часть добываемых ресурсов приходится на железорудные окатыши:

Рис.1 Соотношения добываемых ресурсов дивизионом “Северсталь Ресурс”

Собственно производством готовой продукции занимается “Северсталь Российская сталь”

Специализируется дивизион на изготовлении стального проката для строительной отрасли:

Рис. 2 Продажи готовой продукции по отраслям. 57% продаж приходится на строительный сектор. 

А примерно половина всех продаж приходится на горячекатаный прокат

Это важно понимать для отслеживания динамики цен

У компании много производственных мощностей, но ключевой актив — ,конечно, Череповецкий металлургический завод, который  является одним из самых рентабельных металлургических предприятий в мире.

Помимо этого, Северсталь владеет различными логистическими, сбытовыми и сервисными предприятиями по всей стране и за рубежом (В Европе, Украине, Беларуси)

Продажи осуществляются как на внутреннем рынке, так и за рубежом.

В первом квартале компания сумела довести экспортную выручку до 45%:

Рис.3 Динамика соотношения экспортной выручки и продаж на Российском рынке. Сейчас компания пытается работать на экспорт

А во втором квартале ожидается рост доли экспорта до 48-50%, причем большая часть экспорта приходится на Европейский рынок.

Переориентация продаж связана с серьезным падением спроса на отечественном рынке, а также проводится с целью извлечения большей выгоды от девальвации рубля.

Для экспортеров, как известно, девальвация — фактор положительный, поэтому грех этим не пользоваться. Таковы уж особенности Российской экономики в кризисные периоды.

Теперь немного про расходы и высокую маржинальность бизнеса.

Большая часть расходов дивизиона “Российская сталь” приходится на закупку материалов — сырья. Как мы знаем, это сырье почти полностью обеспечивается “Северсталь Ресурс”. 

Рис.4 Соотношения затрат двух дивизионов. 67% всех расходов “Российская сталь” составляет закупка сырья.

Получается, что если при неизменных или даже снижающихся ценах на готовую продукцию цены на сырье растут, то “Российская сталь” теряет в маржинальности, но “Ресурс” наоборот прибавляет.

Примерно такую картину мы наблюдали в первом полугодии 19 года, и для Северстали это проблемой не стало. Поэтому, еще раз отметим, что вертикальная интеграция позволяет компании показывать наибольшую в секторе маржинальность и является важным конкурентным преимуществом.

А теперь собственно о ценах на сталь. Ни для кого не секрет, что проблемы для сталеваров начались уже в 19 году. Все-таки сектор циклический, а значит мы не можем наблюдать постоянного роста спроса на продукцию:

Рис. 5 Отпускные цены на сталь. Снижение началось уже в 2019 году. Цены на горячекатаный лист упали на 10%

В первом квартале 20 года ситуация еще усугубилась. У Северстали средняя цена реализации всей стальной продукции снизилась на 6% к предыдущему кварталу.

Как это отразилось на финансах компании?

Похожие записи:

Комиссии на снятие наличных и переводы с карты на карту с 1 января 2021 года Полиметалл выплата дивидендов дата Инфляция в три раза превысила ожидаемую в 2020 году в россии Аско ру официальный сайт Акции и скидки в мартине с 30 марта по 12 апреля 2021 года Что еще делают автоконцерны, кроме автомобилей