Время открытия торгов на мосбирже

Размышления: DMA на валютный рынок, РЕПО с ЦК и T+n (продукты и проекты Биржи)

• • 01 октября 2012, 15:03
  • |
  • Kapuskin AV

1. DMA на валютный рынок (двухуровневый доступ).
Его анонсировали в феврале 2012, хотя некоторые банки (для своих) начали его предлагать еще в январе (схемные варианты).
С «момента запуска» до настоящего времени не так много компаний стало «прайм-брокерами» на валютной секции.
Могу сказать, что многие банки сейчас занимаются развитием услуги DMA на валютный рынок (разрабатывают регламеты, готовят схемы взаимодействия отделов). Под эту услугу некоторые брокеры (некредитные организации) приобрели в свою структуру банки. А в начале сентября произошла еще одна «революция» — комитет по валютному рынку рекомендовал допустить брокерские компании (некредитные организации) к DMA. Что, конечно, положительно для конечного инвестора, но (на мой взгляд) несколько потеснит банки с их «традиционного» (конверсионного) рынка. Скорее всего, проект по «допуску некредитных организаций к прямым валютным торгам» будет запущен в ноябре-декабре 2012.
При этом (судя по опросу) большинство «физиков» не рассматривает валютный рынок как «возможность спекуляции» — для этого у них есть FORTS и фьючерс на доллар. Большинсво «видит» в валютном рынке возможность купить доллар дешевле, чем «через оперкассу банка» (на рынке курс выгоднее, чем в банке). Т.е. «физики» сейчас готовы «потреблять» расчеты ТОД.( Читать дальше )

Валютный рынок: «DMA: варианты\возможности…» (размышления)

• • 18 сентября 2012, 22:04
  • |
  • Kapuskin AV

Основное, что нужно понимать клиенту, который выходит на валютный рынок это даты валютирования (расчеты) ТОД (сегодня) и ТОМ (завтра). И понятие «свопа» (роллирования, пролонгации, переноса). Сделка «СВОП» — сделка в результате которой прекращаются обязательства по позиции с датой валютирования ТОД и открываются обязательства по тому же валютному инструменту с датой валютирования ТОМ

При этом, важно, что ТОМ на следующий день становится ТОД и => если Вы хотите и дальше «держать позицию», то снова надо делать «СВОП».
 
Также важен лимит депонирования — выраженный в рублях максимально допустимый объем нетто-обязательств по Открытым позициям, обеспеченный предварительно депонированными на Лицевом счете денежными средствами.
 
Какое будет депонирование – вопрос каждого брокера – м.б. 100%, может быть меньше

Вопрос, что хочет делать клиент?! Если купил и вывел – 100%. Если «поиграть» — то можно депонировать и меньше… Можно сделать на «манер» ГО FORTS и сделать автоматическое свопование сделки.
 ( Читать дальше )

Структура и участники рынка

Биржа весьма привлекательная для разных клиентов своими расширенными возможностями

Остановлю внимание на каждом из направлений

1. Фондовый рынок, где проводятся торги ценными бумагами — акциями, облигациями федерального займа, еврооблигациями и корпоративными. Также здесь присутствуют БПИФ, ипотечные сертификаты, депозитарные расписки и ETF. Рекомендую изучить обновляемый список акций на Московской бирже и выбрать для себя подходящий.
2. Срочный рынок, где обращаются фьючерсы и индексы, валютные пары, производственные инструменты на российские и иностранные акции, контракты на драгметаллы, фьючерсы на нефть, сахар и даже опционные контракты на некоторые виды фьючерсов. Обращаются индексы РТС, МосБиржи и волатильности RVI, а о принципе работы индекса SP500 можно узнать из моего материала на блоге gq-blog.com.
3. Валютный рынок, где ведутся торги долларом, евро, британским фунтом, китайским юанем, швейцарским франком, турецкой лирой, казахским тенге и белорусским рублем. Доступна для расчета бивалютная корзина и предусмотрена возможность заключения сделок с валютным свопом.
4. Денежный рынок позволяет проводить сделки с репо с центральным контрагентом, прямое репо с Банком России, междилерское репо и депозитами с центральными конрагентами. Индикатором выступает RUSFAR — ставка, что подчеркивает уровень обеспечения денег, и рассчитывается как в рублях, так и долларах.
5. Товарный рынок представлен операциями с серебром, золотом, а с 2015 года — и зерном. МОЕХ — уполномоченная площадка Минсельхоза РФ. С 2017 года можно использовать форварды на сахар.

Владимир Твардовский на круглом столе ФОРТС

• • 04 октября 2012, 18:33
  • |
  • Тимофей Мартынов

• удлинять сессию нельзя — расходы вырастут у брокеров значительно, окупаться не будет. Географическая аргументация здесь не катит
• надо закруглять сингл сток фьючерс, в мире нигде этого нет 
• надо убирать ежемесячные опционы и переходить к ежеквартальным
• фьючерс на волатильность РТС надо менять методику, он неадекватен 

Что-то мне подсказывает, что биржа не послушает ни трейдеров ни брокеров, и все равно удлинит сессию.upd. что-то не вижу на ФОРТС-11 его создателей. Как-то не по-людски.
upd2. кстати меня ни на саму встречу, ни на круглый стол не звал. При том, что у нас самое большое сообщество трейдеров, торгующих на ФОРТС в России. Пока РТС был РТСом, а не московской биржей, всегда исправно приглашали на свои мероприятия.

Ночной трейдинг: чем он хорош?

Деньги не спят, ведь когда российский трейдер ложится спать, к работе приступает американский трейдер, а на азиатском рынке выходят важные экономические новости. Следовательно, поймать движения цены и заработать на них можно в любое время суток.

Некоторые трейдеры убеждены, что основная масса активности проходит именно в дневную сессию, когда на рынке большое количество участников, а вечером и ночью он переходит во флетовое состояние и ловить там особо нечего. В этом утверждении есть некоторая доля истины.

Так, в дневное время на рынке действительно больше трейдеров и торги проходят более активно. Однако даже на протяжении дневной сессии имеют место пиковые часы, на которые приходится максимум активности, флетовые промежутки, когда рынок вялый, и периоды коррекции. Аналогичная ситуация и в ночное время – есть как периоды затишья, так и периоды активности.

Важное преимущество вечерней торговли – возможность синхронизироваться с торгами на Нью-Йоркской фондовой бирже, которые, как известно, сильно влияют на котировки торговых инструментов. Торговая сессия там открывается в 17.30 по московскому времени, а значит, до полуночи у трейдеров есть  более шести часов, чтобы отыграть ценовые колебания

Во время вечерней торговой сессии на МосБирже в США  выходит значимая статистика и итоги заседания ФРС. У дневных трейдеров нет возможности сразу же проторговать эти изменения. До тех пор, пока не была введена вечерняя сессия, трейдерам оставалось только отслеживать котировки западных бирж и новостную ленту, бездействуя до утра. Теперь же они могут сразу отыгрывать  все новости и изменения котировок, избегая большого утреннего гэпа.

Ниже – ещё несколько существенных преимуществ торговли в вечернее время.

1. Возможность совмещать трейдинг и полную занятость.Этот плюс особенно важен для начинающих трейдеров, которые пока не могут позволить себе оставить основную работу. Вечерний трейдинг никак не ущемляет основную занятость, при этом, благодаря небольшой длительности дополнительной торговой сессии вечерним трейдерам не приходится и существенно жертвовать сном, как, к примеру, ночным трейдерам Форекс.
2. Возможность лучше хеджировать риски.Торговец в вечернее время имеет больше  возможностей для хеджирования рисков. Он имеет возможность наблюдать за новостным фоном и изменениями на рынке своими глазами и может что-то предпринять, чтобы защитить инвестиции в российские акции, размещённые на мировых рынках и хеджировать валютные риски в случае резких ценовых скачков.
3. Возможность для арбитража.Трейдерам-арбитражникам вечерняя сессия позволяет реализовывать арбитражные стратегии с мировыми товарными и фондовыми рынками.

Рынки Московской Биржи и расписание их работы

Мосбиржа предоставляет пользователям (юридическим лицам и частным инвесторам) доступ к рынкам:

• фондовому;
• срочному;
• валютному;
• денежному (РЕПО, кредитных и депозитных операций);
• товарному и рынку драгметаллов.

В графике работы возможны также дни с особым рабочим режимом, когда биржа работает, но торги не ведутся. Он может устанавливаться в предпраздничные и праздничные дни, а также в обычные дни в связи со сложной ситуацией на рынках.

Секция фондового рынка

На Московской Бирже работа ведется с множеством активов, которые условно можно разделить на два солидных направления (рынка):

1. акций и инвестиционных паев;
2. облигаций.

На рынке акций и паев торгуются акции отечественных предприятий и групп и некоторых иностранных компаний, паи паевых инвестиционных фондов (ПИФ), депозитарные расписки и другие инструменты, такие как Exchange Trading Funds и ипотечные сертификаты.

На рынке облигаций участники торгов могут купить и продать облигации:

• Федерального займа и российские суверенные еврооблигации;
• Выпускаемые региональными и муниципальными органами власти;
• Корпоративные (номинированные в иностранной и национальной валюте) и евробонды компаний.

Большая часть торговых операций в секции проводится в формате Т+, при котором оплата и передача ценных бумаг осуществляется с временным сдвигом относительно момента совершения сделки (например, при использовании Т+1 – на следующий, а Т+2 — на второй день). Применяются в секции и другие варианты, например, по большинству облигаций расчет и поставка производятся в тот же день (режим Т+0 или Т0).

В зависимости от используемого режима, кодов расчетов и вида заявок устанавливается и расписание торговой сессии. Часть из них приведены в таблице:

Обозначены следующие режимы:

• I – торги по акциям и номинированным в USD облигациям (Т+2),ОФЗ (Т+1);
• II – торги по облигациям (за исключением ОФЗ и недолларовых евробондов), ETF (с расчетом в USD). (Т+0);
• III – торги по ETF и инвестиционным паям (Т+2).

Собственное расписание используется для специализированных режимов (например, для работы квалифицированных инвесторов), торговли неполными лотами паев и акций (стартует в 17:00 и продолжается до 18:45 и 18:40 соответственно).

Сделки с крупными пакетами ценных бумаг совершаются с 10:00 до 18:00 (Т+) или с 11:00 до 17:00 (Т0). Для обоих режимов установлены несколько периодов подачи, фиксации и исполнения заявок.

Расписание торгов в рамках размещения и выкупа рассматривается администрацией в каждом конкретном случае.

Расписание работы срочного рынка

Знать, во сколько открывается секция деривативов необходимо тем, кто торгует или строит свои инвестиционные стратегии на ценах фьючерсов и опционов.

Сегодня в обороте производные инструменты – индексы РТС, ММВБ, волатильности, отраслевые, контракты на акции и ОФЗ, товары и иностранные валюты, ставки кредитов и др.

Доступ к срочному рынку представляется с клиентского терминала (возможна удаленная работа с использованием глобальной сети).

В сессии выделяют 3 торговых и 2 клиринговых периода.

Торги на валютном рынке

Торги иностранной валютой на площадках ранее ММВБ, а теперь Московской Биржи проводятся с 1992 года. Сегодня через нее проходят трех четвертей операций с долларом на валютном рынке России, и почти 70% операций с Евро. Стремительно набираю объемы торги китайским юанем. Кроме того, здесь торгуются белорусская, казахская и украинская национальные валюты, проводятся операции по паре EUR/USD, заключаются сделки своп.

Одним их основных участников торгов является Национальный банк РФ. Котировки Мосбиржи по различным валютным парам оказываю существенное влияние на официальные курсы, устанавливаемые Банком России.

Аналогичное расписание работы у товарного рынка, в таком же графике совершаются сделки с драгметаллами.

Во сколько открывается Мосбиржа?

Торговый день на бирже состоит из трёх сессий: утренней, основной, и дополнительной.

Московская биржа запустила утреннюю сессию 1 марта 2021 года. Она длится с 7:00 до 10:00 мск. На утренней сессии инвесторы могут торговать на срочном рынке МБ.

Основная сессия открывается в 10:00 и заканчивается в 19:00 мск. На валютном рынке Мосбиржи она начинается в 7:00. До начала сессии может проводиться аукцион открытия торгов, а после неё — аукцион закрытия торгов. Аукцион открытия торгов позволяет снизить эффект неодновременного выхода участников торгов на рынок, а также минимизировать возможность манипуляций с ценой первой сделки. Он проводится для таких инструментов как акции, паи, облигации и ETF. Аукцион закрытия торгов используется для определения цены закрытия бумаг на МБ. Во время аукциона инвесторы могут торговать акциями и облигациями.

Дополнительная сессия (вечерняя) начинается в 19:01 и заканчивается в 23:50 мск. Она удобна тем, что позволяет инвесторам торговать на МБ в удобное время из любой точки мира.

Во время торгового дня есть две клиринговые сессии: с 17:00 до 18:00 мск, и с 19:00 до 20:00 мск. Они предназначены для расчёта по обязательствам покупки/продажи инструментов фондового рынка. Во время клиринговой сессии происходит списание средств со счёта покупателя в пользу продавца, а также зачисление ценных бумаг на счёт покупателя в депозитарии.

Количество инструментов на вечерней сессии увеличивается

• • 17 сентября 2020, 19:41
  • |
  • Открытие Инвестиции

Московская биржа продолжает увеличивать число инструментов, которыми могут торговать инвесторы в вечернюю торговую сессию на рынке акций. С 21 сентября к вечерним торгам будут допущены глобальные депозитарные расписки Mail.ru Group Limited (MAIL), обыкновенные акции Petropavlovsk PLC (POGR), депозитарные расписки QIWI PLC (QIWI) и обыкновенные акции компании «Российские сети» (RSTI).

Напомним, вечерняя сессия проводится с 19:00 и до 23:50 мск. Это позволяет инвесторам оперировать ведущими российскими акциями после завершения рабочего дня, отыгрывать движения на западных рынках и эффективнее управлять своим портфелем бумаг. Торговля доступна в торговых терминалах, личном кабинете и мобильном приложении «Открытие Брокер».

Больше информации по нововведениям вы найдете на сайте Московской биржи.

Размышления: DMA на валютный рынок, РЕПО с ЦК и T+n (продукты и проекты Биржи)

• • 01 октября 2012, 15:03
  • |
  • Kapuskin AV

1. DMA на валютный рынок (двухуровневый доступ).
Его анонсировали в феврале 2012, хотя некоторые банки (для своих) начали его предлагать еще в январе (схемные варианты).
С «момента запуска» до настоящего времени не так много компаний стало «прайм-брокерами» на валютной секции.
Могу сказать, что многие банки сейчас занимаются развитием услуги DMA на валютный рынок (разрабатывают регламеты, готовят схемы взаимодействия отделов). Под эту услугу некоторые брокеры (некредитные организации) приобрели в свою структуру банки. А в начале сентября произошла еще одна «революция» — комитет по валютному рынку рекомендовал допустить брокерские компании (некредитные организации) к DMA. Что, конечно, положительно для конечного инвестора, но (на мой взгляд) несколько потеснит банки с их «традиционного» (конверсионного) рынка. Скорее всего, проект по «допуску некредитных организаций к прямым валютным торгам» будет запущен в ноябре-декабре 2012.
При этом (судя по опросу) большинство «физиков» не рассматривает валютный рынок как «возможность спекуляции» — для этого у них есть FORTS и фьючерс на доллар. Большинсво «видит» в валютном рынке возможность купить доллар дешевле, чем «через оперкассу банка» (на рынке курс выгоднее, чем в банке). Т.е. «физики» сейчас готовы «потреблять» расчеты ТОД.( Читать дальше )

Отмена вечерней сессии срочного рынка Московской биржи 11 сентября и внедрение новаций на площадке

• • 10 сентября 2020, 13:04
  • |
  • Открытие Инвестиции

В пятницу, 11 сентября, на срочном рынке Московской биржи не будет проводиться вечерняя торговая сессия! Такое решение принято в связи с предстоящими новациями на площадке и в соответствии с правилами биржевых торгов.

14 сентября 2020 года на срочном рынке Московской биржи будет внедрен ряд важных изменений, которые предоставят дополнительные возможности повысить эффективность торговли:

С целью повышения ликвидности торгуемых инструментов реализуется технология синтетического матчингакалендарных спредов, позволяющая заключать сделки по связанным инструментам в одной книге заявок.

Вводится новый вид заявки – айсберг-заявка, позволяющая скрыть от рынка определенную часть объема с целью минимизации влияния на рыночную цену крупных относительно рынка заявок. Айсберг-заявка – безадресная лимитированная заявка, в которой указываются общее число контрактов и их «видимое количество».

Состоится переход с 14-значной на 19-значную нумерацию заявок и сделок. Для корректной работы с 19-значными номерами заявок и сделок рекомендуем обновить версию торгового терминала QUIK. Это можно сделать на вкладке «Система» – «Получение файлов». В разделе «Файловые области» выберите «Программа» – «Обновить» – «Принять файлы».

С полным списком изменений можно ознакомиться на сайте Московской биржи.

Как будет проходить изменение индексов РТС

• • 04 октября 2012, 10:57
  • |
  • Мурен(а)

 источник
Процесс унификации методик расчета с целью создания единого семейства индексов Московской Биржи начался в конце 2011 года. За это время произошло несколько изменений с индексами Биржи, среди которых унификация подходов к определению доли акций, находящихся в свободном обращении, продление расчета Индекса ММВБ до 23:50 МСК по ценам сектора рынка Standard, использование цен сделок основного режима торгов на фондовом рынке для расчета Индекса РТС во время основной сессии. С 18 сентября синхронизированы даты пересмотра корзин индексов ММВБ и РТС.
Согласно планам Биржи, основным индексом нового семейства станет индекс, включающий 50 наиболее капитализированных акций и российских депозитарных расписок. Этот индекс будет рассчитываться в двух валютах (рублях и долларах) и продолжит историю существующих индексов — Индекса ММВБ (рублевые значения) и Индекса РТС (долларовые значения). Появятся и новые индикаторы — индекс голубых фишек, включающий 15 наиболее ликвидных акций, индекс широкого рынка.( Читать дальше )

Владимир Твардовский — о перспективах развития рынка ФОРТС

• • 05 октября 2012, 15:50
  • |
  • Тимофей Мартынов

Владимир Твардовский (Ай-Ти Инвест) попросил выложить более развернутое его мнение относительно перспектив развития ФОРТСа, поскольку вчера я опубликовал его комментарии, которые были несколько вырваны из контекста.Вот что написал Владимир:
1) Фьючерсы на сингл-стоки никаких рисков в базисном активе не хеджируют по определению. Именно потому данный инструмент и не востребован на мировом рынке. На нашем рынке он появился исключительно как спекулятивный инструмент в результате борьбы РТС с ММВБ. Таковым спекулятивным инструментом он остается и по сей день.
 
2) Срочный рынок создан для хеджеров. Поэтому, чтобы там могли зарабатывать спекулянты и арбитражеры, нужно чтобы туда пришли хеджеры. А хеджерам нужны более длительные сроки. Никакому хеджеру двухнедельный или месячный опцион не интересен. У него горизонт инвестиций – годы. Поэтому месячные и квартальные опционы должны быть заменены на квартальные и квартальные же. Но с более дальними сроками исполнения. Количество опционных серий в обращении не должно измениться, но сроки последних инструментов должны сдвинуться далеко в будущее. Чем отличаются дальние опционы от ближних? Тем что у них больше временная премия и чувствительность ко всем внешним параметрам: волатильности, процентной ставке и цене БА. То есть они более спекулятивны и более интересны не только для хеджера, но и для спекулянта, при условии, конечно, что биржа обеспечит ликвидность в дальних контрактах. Но это уже проблема биржи и ее взаимоотношений с маркет-мейкерами.
 
3) Кстати, совсем дальние опционы ведут себя практически как фьючерс. Так что, тому кто хочет фьючерса на сингл стоки – вэлкам на дальние опционы. Получите практически бесконечный фьючерс. Биржа, ликвидность в студию на рынок!
 
4) Про VIX говорить не буду. Спецификацию надо менять вместе с отменой месячных опционов.
 
5) Про время торгов. Профессия трейдера требует концентрации неимоверных умственных и нервных усилий. Такой концентрации не достичь ни в течение 10 часовой торговой сессии, ни да при 8 часовой. 4-6 часов нормально для торговли интенсивной торговли на ликвидном рынке. Стакан должен быть полон, а не наполовину пуст. Ликвидности на российском рынке не хватает и размазывание ее во времени ни к чему хорошему кроме роста комиссионных биржи, спайков и срабатыванию клиентских стопов на тонком рынке не приводит. Тебе нужна круглосуточная торговля? Кухонный форекс ждет тебя, но не жалуйся, что пока ты спал тебя закрыли и ты еще оказался должен некой компании на Кайманах.
 
6) Разговоры про то, что увеличение времени торгов сокращает риски, поскольку позволяет якобы вовремя закрыть убыточную позицию – из той же сказки для бедных. Риски сокращает только управление рисками, а не продление сессии, и не торговля в праздники. В общем же случае нормального рынка, риск пропорционален величине позиции на корень из времени рыночной экспозиции. Понятно, что определяющим в риске является размер позиции и ликвидность, а не продолжительность торгов.

Московская биржа запустит торги ОФЗ и евробондами после 19:00

• • 21 июня 2021, 08:33
  • |
  • редактор Боб

Директор департамента долгового рынка Московской биржи Глеб Шевеленков рассказал, что этой осенью планируется запустить торги ОФЗ и еврооблигациями с 19:00 до 23:50 мск:
Это решение поддержал комитет биржи по ценным бумагам с фиксированным доходом.
«Открытие Брокер» откроет своим клиентам доступ к вечерней сессии через все доступные каналы подачи поручений, но котировать инструменты пока не планирует.
«ВТБ Капитал Инвестиции» считает, что спрос на вечернюю сессию будет.
«Тинькофф Инвестиции» — продление торгов — необходимая для россиян опция.
«Финам»  считает, что режим не будет особенно востребован.Альфа-банк — спрос может быть со стороны нерезидентов.Частных инвесторов займут вечерами – Газета Коммерсантъ № 104 (7066) от 21.06.2021 (kommersant.ru)

ЛЧИ 2012. «Старт дан».

• • 25 сентября 2012, 18:11
  • |
  • Kapuskin AV

Менее суток прошло с момента «старта» ежегодного конкурса «Лучший Частный Инвестор» (ЛЧИ 2012).
Новый лозунг, новые номинации. На мой взгляд 1-е — «Участвуй» и 2-е «Побеждай» — хороший шаг «к» частному рынку.
Победители определяются в 3 номинациях:

• ЛЧИ 2012 на фондовом рынке
• ЛЧИ 2012 на срочном рынке
• ЛЧИ 2012 на валютном рынке

Итак, что мы видим по статистике за неполные первые сутки? (пишу на основе активной статитстики на сайте investor.micex.rts.ru/ru/statistics/2012/default.aspx)
Всего 628 «попавших в рейтинг», из них FORTS традиционно «лидирующие» позиции —  357, Фондовая секция «немногочисленна» — 46 — остальные 225 «вне категорий»…( Читать дальше )

Вечерняя сессия на Московской бирже

В вечернее время открываются возможности для торговых стратегий, например, хеджирование со срочным и валютным рынками, взаимодействие с международными фондовыми рынками.

В таблице все режимы разделены на отдельные блоки, удобно найти нужный аукцион.

Особенности торговли в вечернее время:

• ликвидность меньше, чем в дневное, поскольку основные объемы проходят в основной торговой сессии;
• малый объем лотов важен для принятия финансовых решений;
• главное правило — ставить короткий стоп-лосс и торговать небольшим объемом из-за малой ликвидности рынка;
• использование фьючерсов на нефть марки Brent, т. к. их полноценная активация начинается в 16:30 на американской сессии;
• безопасно торговать фьючерсными контрактами на нефть, поскольку она входит в десятку ликвидных продуктов в мире;
• позиции РТС, «Сбербанка», «Газпрома» набираются только вечером;
• новости по запасам нефти в США выходят в среду или четверг в 17:30, в этот день наблюдается повышение волатильности;
• подходит начинающему трейдеру;
• индекс ММВБ рассчитывается под тикером IMOEX2;
• нет торговли облигациями, ценными бумагами из основной сессии;
• закрывается сессия на Мосбирже в 23:50, а неисполненные заявки снимаются.

Похожие записи:

Комиссии на снятие наличных и переводы с карты на карту с 1 января 2021 года Полиметалл выплата дивидендов дата Инфляция в три раза превысила ожидаемую в 2020 году в россии Аско ру официальный сайт Акции и скидки в мартине с 30 марта по 12 апреля 2021 года Что еще делают автоконцерны, кроме автомобилей