Подорожание пиломатериалов в 2021 году

Крупнейшие товарные и универсальные биржи

Крупные фьючерсные, сырьевые и универсальные биржи:

США:

ICE (Интерконтинентальная биржа),
CME (Чикагская товарная биржа),
Миннеаполисская зерновая биржа (MGEX),
NADEX (биржа бинарных опционов),
CBOT (Чикагская торговая палата),
COMEX (Товарная биржа, часть NYMEX),
NYMEX (Нью-Йоркская товарная биржа).

Азия:

MCX (Индия),
NCDEX (Индия),
TWSE (Taiwan Stock Exchange, Тайвань),
Dalian Commodity Exchange (КНР),
Zhengzhou Commodity Exchange, CZCE, (КНР),
HKE (Hong Kong Exchange, Гонконг, КНР),
BIST (Borsa Istanbul, Стамбул, Турция),
Токийская товарная биржа (TOCOM, Япония),
Осака Dojima Commodity Exchange, ODE (Япония),
Дубайская биржа золота и товаров DGCX (Дубай, ОАЭ),
Дубайская биржа DME (Дубай, ОАЭ),
KLSE (Kuala Lumpur Futures Exchange, Куала-Лумпур, Малайзия),
SGX (Singapore Exchange, Сингапур).

Россия:

MOEX (Московская биржа),
АО «Национальная товарная биржа»,
FORTS (срочный рынок Московской биржи),
Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа.

Европа:

LME (Лондонская биржа металлов),
LIFFE (Лондонская биржа фьючерсов).

Южная Америка:

Фьючерсная биржа Росарио ROFEX (Росарио, Аргентина),
Фьючерсная биржа Буэнос-Айреса MATBA (Буэнос-Айрес, Аргентина).

Африка:

Safex (Южно-Африканская фьючерсная биржа),
Эфиопская товарная биржа (ECX).

Австралия:

ASX (Australian Securities Exchange, Сидней, Австралия).

Впереди возможна более глубокая коррекция

В начале торгов в среду фьючерсы на пиломатериалы торговались в районе $1 010, примерно на $700, или 41%, ниже по сравнению с рекордным максимумом, зафиксированным 10 недель назад.

По прогнозу Янке, к концу июня цены могут упасть примерно до $800 или чуть ниже. Если цены окажутся в районе $700–$800, дилеры могут массово начать фиксировать заказы, а это может подтолкнуть фьючерсы обратно наверх, примерно до $900.

Однако когда американская экономика полностью придет в себя, и когда улучшится ситуация с транспортировкой (это касается и других узких мест в логистике и снабжении), на рынке, вероятно, созреют условия для второй, более глубокой консолидации, считает Янке.

Аналитик добавил:

Дневной технический индикатор от Investing.com для фьючерсов на пиломатериалы показывает «уверенную продажу». Согласно двум основным моделям — Фибоначчи и классической — дно в краткосрочной перспективе находится где-то между $967 и $938.

Согласно модели Фибоначчи, фьючерсы на пиломатериалы, возможно, будут торговаться в диапазоне $994–$984, прежде чем произойдет просадка к уровню $967.

Согласно классической модели, фьючерсы могут сначала просесть до $982, а затем до $967, прежде чем последует падение к $938.

Дисклеймер Барани Кришнан приводит экономические показатели и мнения других аналитиков, иногда противоположные, чтобы представить разносторонний анализ рынка. Он не является держателем позиций по сырьевым товарам и ценным бумагам, рассмотренным в статье.

Инвесторам стоит следить за нефтью и другими сырьевыми товарами

По пиломатериалам, возможно, сейчас раньше, чем по другим сырьевым товарам, можно судить о первичных и вторичных (как в случае с жилищным строительством) мнениях потребителей относительно обоснованности ралли сырьевых цен.

На каком-то этапе к ним может присоединиться нефть, которая всего за 10 недель взлетела вверх на невероятные 22%, вопреки тому, что спрос на бензин в США остается неоднозначным. Нефть не должна вырасти к $80 за баррель лишь потому, что об этом говорят «быки» из Goldman Sachs, или потому, что этого хочет Саудовская Аравия, пытающаяся легитимизировать свое желание с помощью волшебного слова «спрос».

Сколько платить за все эти сырьевые товары, в конечном итоге решает потребитель.

В случае роста выше цен, которые могут (или хотят) платить потребители, кому-то придется уступить. Если говорить об основанной на нефти инфляции, витающим в облаках не стоит забывать о том, что финансовый кризис 2008-2009 годов был отчасти спровоцирован нефтяными ценами, достигавшими $147 долларов за баррель. Необходимо помнить и о недавнем опыте, когда в разгар пандемии баррель нефти стоил минус $40.

Однако вернемся к пиломатериалам. Отраслевые эксперты, например, Пол Янке из Forest Economic Advisors, вот уже на протяжении некоторого времени предупреждают о надвигающейся серьезной коррекции.

Всего за один год цены на пиломатериалы поднялись с уровней ниже $350 за 1000 досковых футов, на которых они торговались 10 мая 2020 года, до рекордных максимумов выше $1 711, зафиксированных 10 мая 2021 года. Прирост составил 389%. Лишь за 2021 год пиломатериалы подорожали на 96%, прежде чем началась коррекция. До этого цены на пиломатериалы колебались в диапазоне от $200 до $400.

Фьючерсы на пиломатериалы, таким образом, с треском обвалились с высоких майских уровней.

Цена пиломатериалов

Факторы, влияющие на цену биржевых товаров:

объемы производства;
спрос;
наличие на складах;
курс валют;
политические факторы;
форс-мажорные обстоятельства;
локальные и .

Американские биржи торгуют товарами в долларе США. Площадки в других государствах обычно выставляют цену в валюте своей страны – EUR, INR, RUB, гонконгских долларах, австралийских долларах, рэндах, песо, франках, иенах, юанях и т.д. Некоторые биржи предлагают торговать в разных валютах.

С 90-х годов прошлого века рынку пиломатериалов присущи частые ценовые колебания без роста в долгосрочной перспективе. Т.е. после каждого скачка вверх следовал откат назад. Смотрите динамику с 1980 по 2019 годы на графике.

Товары сырьевого рынка

Сектор энергетики: нефть (WTI, OMAN, URALS, Brent), бензин, мазут, дизель, биодизель, газойль, керосин, бензол, природный газ, сжиженный природный газ, уголь, электроэнергия.
Промышленный сектор: метанол, полипропилен, этанол, этилен.
Чермет и цветмет: алюминий, молибден, уран, сталь, никель, кобальт, олово, свинец, латунь, цинк, медь.
Драгметаллы: палладий, платина, серебро, золото.
Аграрный сектор: пшеница, ячмень, овес, рис, кукуруза, соя, соевое масло, соевый шрот, семена подсолнечника, хлопок, живой скот (live cattle), бычки на откорме (feeder cattle), свиные туши (lean-hogs), замороженный бекон, молоко, сахар, сливочное масло, сыр, какао, кофе, картофель, куриное яйцо, джут, черный перец, кардамон, клещевина, пальмовое масло, касторовое масло, масло мяты, рапсовое масло, замороженный апельсиновый сок, пиломатериалы.

Финансовые статьи

Рейтинг крупнейших банков планеты

Согласно рейтингам, опубликованным в 2013 — 2014 годах, крупнейшие банки планеты в основном представлены банками Китая, Европы и США.

Экономика ЕС в 2014 году

Оптимистично настроенные европейские политики считают ситуацию в ЕС началом завершения кризиса. Еврокомиссия подвергла коррекции прогнозы ожидаемого экономического роста.

Как формируется курс валют Сбербанка на завтра

Любой непрофессионал знает, что для того чтобы узнать курс валюты на сегодня или на завтра, достаточно зайти на сайт банка и ознакомиться с курсом покупки и курсом продажи нужной валюты.

Успешные трейдеры

Трейдер Билл Вильямс (Bill Williams Trader)

Легенда фьючерсного рынка, человек, привнесший множество идей в направление рыночного анализа. Он перевернул мышление биржевых аналитиков, создав революционную схему анализа, в основе которой лежала теория торгового хаоса.

Трейдер Эрик Найман (Erik Nayman Trader)

Трейдер-миллионер, финансовый аналитик и портфельный управляющий. С его именем связывают подъем ряда фондовых компаний.

Трейдер Льюис Борселино (Lewis Borsellino Trader)

Трейдер, значение которого признал крупнейший экономический телеканал CNBC, один из наиболее влиятельных экспертов мирового уровня по биржевой торговле.

Инвестирование в пиломатериалы

Финансовые рынки предлагают для инвестирования и заработка широкий набор инструментов:

фьючерс,
опцион,
ETF,
CFD,
индекс,
акции производителей на фондовых биржах.

В США очень высока популярность инвестиций на финансовые рынки. Банковские депозиты обеспечивают очень маленькие дивиденды. Вложения в биржевые инструменты куда более привлекательны. По оценке экспертов, каждый второй американец имеет интерес на фондовом рынке через доверительное управление и институциональных инвесторов.

В России вовлеченность населения в финансовые рынки куда меньше – только 1,5%, есть огромный потенциал для роста.

Самостоятельная торговля имеет плюсы и минусы. Плюс – вы сами выбираете, что и в каких объемах покупать, на какой рынок заходить. Минус – нужно разбираться в этой области. Получать профит, просто лежа в гамаке на пляже тропического острова, не получится, если вы не разбираетесь в рынке, игнорируете графики, не отслеживаете новости.

Пройдите обучение у опытных профессионалов, они научат работе с индикаторами и осцилляторами, нахождению разворотов тренда, анализу объемов и другим тонкостям.

Розничные продажи в США в мае тоже снизились

В этот вторник также вышла другая статистика, свидетельствовавшая об ухудшении ситуации. Розничные продажи в США в мае тоже снизились, причем впервые за три месяца, на фоне множащихся признаков того, что повышательное ценовое давление в экономике, возможно, частично отступает. Складывается впечатление, что потребители стали экономнее, либо же изменили свои покупательские привычки после завершения программы выплат гражданам, действовавшей во время пандемии.

Если американские потребители действительно стали менее расточительными, ФРС, возможно, будет не так трудно обуздать инфляцию. На потребительский сектор приходится две трети американской экономики. Более мощной силы, влияющей на направление ценового маятника в стране, нет.

Жилищный рынок, который можно назвать олицетворением американской мечты, тоже входит в число столпов американской экономики: на его долю приходится порядка 15 процентов ВВП.

Жилищная сфера была в числе лидеров по ходу восстановления экономики после вызванной пандемией рецессии. В период с 3-го квартала прошлого года по 1-й квартал 2021 года инвестиции в жилищное строительство росли двухзначными темпами.

Факторы влияния и движущие тренды котировок

Цены на лесоматериал по фьючерсным контрактам изменяются крайне непредсказуемо, особенно в краткосрочной перспективе. Помимо этого, не удается четко установить и факторы влияния, поэтому динамику данных деривативов нередко сравнивают с изменениями погоды в резкоконтинентальном климате или с перепадами настроения у эмоционального человека.

Зависимость цен от погодных условий не настолько высока, как это можно было бы предположить, учитывая принадлежность древесины к сельскохозяйственным товарам, но все же она прослеживается. Погода начинает оказывать влияние, если в лесных зонах температура воздуха становится аномально высокой или выпадает слишком малое количество осадков. Кроме того, продолжительная засуха приводит к пожарам и, как следствие, ощутимому сокращению производства лесоматериала. Излишне обильные осадки тоже неблагоприятным образом сказываются на объемах древесины, поскольку влажная рыхлая земля мешает транспорту доставлять сырье в пункт назначения.

Однако речь идет, скорее всего, именно об аномальных явлениях, повлекших серьезные изменения в уровне предложения. Природные катаклизмы провоцируют панику среди участников рынка относительно возможного дефицита сырья и ведут к повышению цены.

У фьючерсов на древесину большая корреляция наблюдается с сезонностью. Например, весной (преимущественно со второй половины апреля) стоимость лесоматериалов, как правило, устремляется вверх. Рост цены происходит за счет того, что в это время наиболее активно строятся новые деревянные дома, а, значит, растет и спрос на материал для их возведения. Нисходящий же тренд зачастую намечается зимой. В этот период спиливается большая часть брусьев, так как именно в холодное время года материал дольше всего способен сохранять влагу (летом древесина быстрее высыхает и теряет свои ценные характеристики).

Некоторая зависимость прослеживается между ценами на лесоматериал и кредитными ставками на недвижимость. В частности, на текущий момент из-за увеличения ипотечной ставки в США замедляется выдача новых размещений на строительство. Такая ситуация ведет к упадку на рынке недвижимости, в итоге сокращается спрос на строительные материалы. Данную взаимосвязь вряд ли можно отнести к разряду сильных или регулярно наблюдаемых, однако эта непрямая зависимость все же заслуживает внимания трейдера фьючерсами на лесоматериал

Важно учитывать, что и другие факторы, оказывающие влияние на рынок новых домов, будут косвенно влиять на динамику деривативов на лесоматериал

ТОП производителей пиломатериалов

Крупнейшими производителями пиломатериалов, их экспортерами и экспортерами леса-кругляка являются страны, на территории которых расположены огромные площади лесов. Это Канада, Россия, Бразилия, США и др. Конечно, бездумная вырубка леса даже огромный запас способна со временем свести на нет, поэтому ее сопровождает высаживание новых деревьев.

ТОП-10 компаний по производству пиломатериалов:

West Fraser Timber Co Ltd – 8,46 млн. кубометров в год. Канада, акции на Фондовой бирже Торонто (тикер — WFT).
Canfor – 6,9 млн. США, акции на Фондовой бирже Торонто (CFP).
Weyerhaeuser – 6,45 млн. США, акции в листинге NYSE (WY).
Stora Enso – 4,65 млн. Финляндия-Швеция, акции на бирже Хельсинки (STERV).
Georgia Pacific – 4,3 млн. США.
Resolute Forest Products – 4 млн. США.
Interfor – 3,55 млн. Канада, акции на TSE (IFP).
Sierra Pacific Industries – 3,2 млн. США.
Hampton Affiliates – 3,1 млн. США.
Arauco – 2,8 млн. Чили.

CFD на пиломатериалы

Начинающих трейдеров товарный рынок отпугивает. Во-первых, они думают: как я могу выставить на продажу столько-то кубометров пиломатериалов, если у меня их нет. Во-вторых, если я куплю для последующей перепродажи, где они будут храниться, сколько за это дополнительно заплатить, и не выгрузят ли их мне под подъезд, если не успею продать?

С контрактами CFD (Contract For Difference) от Nord FX – лидера рейтинга брокеров Академии Masterforex-V не нужно думать о таких вопросах, ведь они подразумевают получение дохода на разнице цен, во время торговли вы не покупаете и не продаете физический товар!

Кредитное плечо, предлагаемое брокером, позволяет не платить 100% лота, значит, торговля стала еще доступней.

Брокеры высшей лиги Академии MasterForex-V: Nord FX, FXPro, Alpari (Альпари), FIBO Group, OANDA (Оанда), Fort Financial Services (FortFS), FXCM, Saxo Bank, Interactive Brokers, FOREX.com, Swissquote Bank SA, Dukascopy Bank SA, Finam (Финам).

2-я лига (немало негативных отзывов): GrandCapital, Форекс Клуб, EXNESS, TurboForex, GKFX, EsplanadeMarketSolutions, Forex4you, FinmaxFX, Xtreamforex, MaxiMarkets, RoboForex, eToro, LiteForex, XM.com, TeleTrade, Admiral Markets, FreshForex, RenesourceCapital, АльфаФорекс, FXOpen, NPBFX и др.

Пиломатериалы

Пиломатериалы производят из древесины. Чтобы получить доску, брус, шпалы или другой вид пиломатериала, древесину (лес-кругляк) перерабатывают на лесопильных предприятиях с помощью специальных станков.

Сфера применения очень широкая, можно сказать, ни одно строительство не обходится без пиломатериалов – будь-то строительство жилого или нежилого здания, школы, коттеджа и др. Пиломатериалы также применяются в качестве шпал, строительных лесов, поддонов и т.д.

Существует множество видов пиломатериалов, поэтому каждая биржа, торгующая данным фьючерсом, в спецификации товара указывает все его свойства. Так покупатели четко понимают, какой товар им предлагают – подходит он им или нет.

Известные биржи по продаже фьючерсов пиломатериалов CME (пиломатериалы произвольной длины, random length lumber) и NASDAQ (тот же контракт).

Актуальная ситуация на рынке и значимость фьючерса на лесоматериал

Месячный график фьючерса показывает высокую волатильность котировки и резкие смены направления. Длинные свечи отражают движения в 6-7 долларов / 1000 бордфутов в рамках однодневной торговой сессии. С одной стороны, колебания графика открывают простор для спекулятивных стратегий и получения большой прибыли. Но опасность кроется в том, что направления движения тяжело поддаются прогнозам, в связи с чем они нередко становятся для трейдеров нелогичными сюрпризами. Вместе с тем цены контракта достаточно высоки, что создает угрозу коррекции.

По причине нестабильности цен на дерево контракт пользуется спросом преимущественно у компаний, деятельность которых напрямую связанна с поставкой, обработкой или продажей древесины. Кроме того, данный фьючерс может быть использован инвестором в качестве нестандартного инструмента диверсификации портфеля акций или сырьевых товаров.

Еще одна важная функция фьючерсного контракта на древесину на бирже CME – определение цены базового актива и ее обнародование для всех участников рынка

Однако важно понимать, что фьючерсы не создают рыночную стоимость, а лишь помогают создать представление о текущей цене

Статью подготовил Сергей Красиков, старший финансовый консультант Saxo Bank

Финансовые регуляторы на фьючерс и CFD пиломатериалов

Проверяйте у партнеров наличие лицензии – это очень важный признак надежности и легальности брокера, маркетмейкера или биржи. Нет лицензии – нет права предоставлять услуги на финансовых рынках

Выдают лицензии регуляторы:

— Банк России, ФСФР — в России, CFTC, NFA, SEC — в США, CySEC — на Кипре, FI — в Швеции, FCA — Великобритании, FSAEE — в Эстонии, CNMV в — Испании, FCMC — в Латвии, FINMA — в Швейцарии, PFSA — в Польше, BaFin — в Германии, ACPR и AMF — во Франции, MiFID (для всех стран Евросоюза), НКЦПФР — в Украине, AFSA — в Казахстане, MAS — в Сингапуре, SFC — в Гонконге, FinCom — в Китае, — в Китае, — в Индии, SET — в Таиланде, IFSC в Белизе, FSC — на Маврикии, FSCL — в Новой Зеландии, ASIC — в Австралии, FSB — в ЮАР, Botswana IFSC — в Ботсване, CMB — в Турции, Dubai FSA — в Дубае, ОАЭ, Tadawul — в Саудовской Аравии, ISA — в Израиле.

Спецификация контракта

Тикер фьючерса – LB
Размер контракта – 110 000 досочных футов (бордфутов) или примерно 260 кубических метров
Поставляемый продукт – бревна хвойных пород длинной от 8 до 20 футов (243,84-609,6 см) и размером сруба 2х4 дюйма (5,08х10,16 см)
Единица цены – доллар / 1 000 бордфутов (доллар / 2,36 куб. м)
Размер тика (минимальное изменение стоимости) – 10 центов / 1 000 бордфутов (11 долларов за контракт)
Время торгов – понедельник-пятница с 9:00 до 13:55 CT (Central Time – -5 часов по Гринвичу и -8 часов по Москве в летнее время).
Месяца поставки – январь (F), март (H), май (K), сентябрь (U) и ноябрь (X)
Ознакомиться с датами торговли, поставки и уведомлений по конкретному фьючерсу можно в разделе «Календарь продукта» на сайте Чикагской товарной биржи.

Поставляемый брус производится в Северной Америке и соответствует единому стандарту вне зависимости от страны произрастания. Кстати, основная доля производимой древесины приходится как раз на этот регион (США и Канада). Североамериканский рынок древесины в целом оценивается в 10 млрд. долларов, в то время как мировые продажи хвойного леса и пиломатериалов за 2013 год составили 50 млрд. долларов. Объем лесных заготовок за прошедший год в Северной Америке составил около 515 млн. кубометров, а в России эта цифра едва достигает 150 млн. Причем показатель по нашей стране, скорее всего, будет снижен в связи с истощением природных ресурсов, непрофессиональным управлением лесной индустрией, отсутствием четкой законодательной базы и угрозами санкций по отношению к России со стороны западных государств.

Используется хвойная древесина главным образом для строительства, ремонта и реконструкций жилых домов. (На заметку: на постройку здания площадью в 2 400 кв. футов (230 кв. метров) уходит примерно 14,5 тысяч бордфутов). Доля деревянных домов в США – 90 %, в Европе – 83 % (в Финляндии – 99 %), в России – 75 %.

Трейдеру

Опубликовано: 23 января 2017 Просмотров: 16.4K (2 мин. на прочтение)

Цены на лес (Lumber)

Торговля древесиной или строевым лесом осуществляется на любой стадии производства материала, начиная от вырубки леса и заканчивая стадией его использования в качестве строительного материала или сырья (целлюлозы) для производства бумаги.

Что происходит?

Анализ цен на нефть и золото — прогноз на 2014 год
Цены на сырую нефть падают из-за доллара
Медь падает на опасениях по поводу Китая

Древесина может поставляться на рынок в обработанном или необработанном виде. Необработанное дерево, как правило, является исходным сырьём для изготовления мебели и предметов, требующих дополнительной формовки или резки. Его заготавливают из различных видов лиственных пород древесины. Обработанная древесина поставляется на рынок в виде заготовок стандартных размеров, относящихся, чаще всего, к категории строительных материалов, изготавливаемых преимущественно из хвойных пород дерева. В этот перечень входят сосна, кедр, пихта и ель, болиголов, а также некоторые породы древесины, используемые для изготовления высококачественных половых покрытий.

Цены спот* на фьючерсный контракт LSU18, рост и падение цен, прогноз цены. Стоимость кругляка, строительного, обрезного и доски сегодня и на 2017 год.

* Цена, по которой продается реальный товар, ценные бумаги или валюта в данное время и в данном месте на условиях немедленной поставки. Применяется в биржевой торговле для закрытия обязательств по фьючерсным договорам, а также при заключении сделок спот.

Контракт	Строевой лес	LS
Биржевая цена	521.00	долларов за тыс. бордфутов01.01.1970 \| CME
Метрическая цена	220.76	долларов за куб.мстоимость доллара в Сбербанке на сегодня
Дата поставки	Сентябрь 2018 года

График и динамика котировок

Прогноз
Сглаживание
Период графика
неделямесяцкварталгодувеличить
уменьшить

Подробнее о методах прогнозирования см. на странице модель Хольта.

Когда подешевеют пиломатериалы в россии в 2021 году