Себестоимость добычи нефти

В США

На долю окончательной стоимости российской нефти приходится 55% налогов. В Америке добывающий сектор практически полностью освобождён от государственных сборов. Как следствие, в стране множество частных добывающих компаний, для которых предоставлены благоприятные условия развития, включая переработку и экспорт. Основная национальная марка флюида – WTI. По качеству уступает Urals и Brent.

Таблица 3. Котировки американской нефти за 1 баррель на 23.08.2019.

Добыча ископаемого в США обходится довольно дорого. С учетом капитальных и операционных затрат, средняя себестоимость извлечения из недр составляет около $ 36, или 2 340 руб. за баррель, что более чем вдвое выше, чем в России. На некоторых проектах себестоимость выкачивания может превосходить отметку в $ 50, или 250 руб.

Сланцевая добыча себя не оправдала. После исследований 16 000 скважин в Северной Дакоте и Техасе выяснилось, что компании извлекают из недр гораздо меньший объём флюида, чем обещали вкладчикам. Благодаря внедрению последних технических разработок, себестоимость добычи сланцевой нефти получается оптимизировать. Это поможет привлечь новых инвесторов.

Рис. 3. Станок-качалка в США

Себестоимость добычи нефти в разных странах

Подходя к вопросу стоимости добычи нефти в разных странах мира, важно понимать, что все исследования на эту тему имеют неточный характер. Так как при расчете конечной стоимости используются разные методики и определяется средняя стоимость добычи

В рамках одной страны стоимость добычи может значительно варьироваться и сильно зависеть от каждого конкретного месторождения. Особенно это характерно для стран с разнообразными климатическими и другими условиями, с большим количеством месторождений и площадью территорий, например как Россия или США.

На текущий момент существует множество исследований различных агентств на предмет себестоимости добычи нефти в разных странах. Так ниже приведена стоимость добычи 1 барреля нефти без учета налогов, акцизов.

• США (сланцевая нефть) – около 40 $ за баррель.
• Россия  –  32 $ за баррель.
• США (шельф Мексиканского залива) –  29 $
• Норвегия –  21 $
• Канада  – 20 $
• Россия (новые проекты) –  20 $
• Нигерия – 15 $
• Мексика и Венесуэла –  139 $
• Алжир – 12  $ за баррель.
• Ливия – 11 $
• Россия (перспективные месторождения, требующие больших капвложений) –  10  $
• Казахстан – 10 $
• Иран –  9 $
• Саудовская Аравия – 8 $ за баррель.

Данные по отдельным странам могут значительно отличаться если рассматривать исследования из разных источников. Так, например одним из последних исследований на эту тему стала оценка агентства IHS Markit. Они провели исследование по себестоимости разработки новых нефтяных проектов в различных странах, в рамках проспекта выхода компании Saudi Aramco на IPO в конце 2019 года. Агентство подсчитала рентабельную цену нефти для новых проектов после уплаты налогов. При анализе рассматривались проекты с горизонтом до 2030 года и рентабельностью не менее 10%. Результаты их исследования можно наблюдать в таблице ниже и на графике выше.

Однако, в целом анализируя множество разных исследований на эту тему, можно сделать однозначный вывод, что самая низкая стоимость нефтедобычи у месторождений стран Персидского залива. В первую очередь это Саудовская Аравия, Кувейт, Катар и ОАЭ. Низкая стоимость объясняется в первую очередь тем что глубина залежей нефти находится на низком уровне, также в этом регионе хорошо развита инфраструктура для дальнейшей транспортировки.

Отдельно стоит отметить себестоимость нефтедобычи сланцевой нефти. На текущей момент ее добывают только в США и себестоимость ее добычи является самой высокой. Лишь немногие из месторождений способны функционировать при стоимости барреля нефти ниже 40 $. Средняя же себестоимость для таких месторождений находится на уровне 40-50$ за баррель.

Государственная политика

В процессе поиска ответа на вопрос «какова себестоимость добычи нефти в России» стоит оценить и общие акценты, которые имеют место быть в стране. Ведь именно они обуславливают степень влияния нефтедобывающей промышленности на состояние экономики.

Изначально нужно обратить внимание на тот факт, что популярность газа и нефти на мировом рынке в начале 90-х создала видимость того, что подобный бизнес в России будет процветать всегда и никакие невзгоды ему не страшны. Такие выводы привели к решению ориентировать экономику страны на экспорт и на государственном уровне был взят именно такой курс развития

Но подобная стратегия не оправдала себя в долгосрочной перспективе. Дело в том, что цены на нефть в рамках международного рынка значительно снизились, что вынудило Россию также изменить ценники. Как итог — бюджет недополучил значительную сумму, поступление которой изначально планировалось

Такие выводы привели к решению ориентировать экономику страны на экспорт и на государственном уровне был взят именно такой курс развития. Но подобная стратегия не оправдала себя в долгосрочной перспективе. Дело в том, что цены на нефть в рамках международного рынка значительно снизились, что вынудило Россию также изменить ценники. Как итог — бюджет недополучил значительную сумму, поступление которой изначально планировалось.

Очевидно, что недостатков у гипертрофированной экспортоориентированной рыночной модели значительно больше, чем преимуществ. Но уже на протяжении многих лет ставка делалась именно на нее.

Еще одним ощутимым минусом подобной схемы развития является чрезмерно высокий рост экспорта нефти, который причинял ущерб внутреннему потреблению. В итоге энергетическая безопасность страны ощутимо обострилась.

На основе этой информации можно сделать очевидный вывод: та модель экономики, которая в своем основании имеет экспорт сырья, будет периодически переживать ощутимые кризисы. К тому же окажется неизбежным индустриальное ущемление внутри страны. Подобное отношение к различным секторам промышленности приведет к блокировке индустриально-технологического прогресса.

Это, в свою очередь, означает, что для успешного позиционирования на мировом рыночном пространстве России нужно изменить акценты и перестать ставить в основание своего финансового развития сырьевой экспорт. В противном случае есть все основания ожидать ослабления экономической, энергетической и даже политической безопасности государства.

Стоимость лицензии на бурение и добычу нефти

В отличие от России, где недра принадлежат государству, в США, единственном «уникальным геологическим регионом» где «успешно» добывается сланцевая нефть, недра принадлежат собственнику земельного участка.

Для производства буровых работ и последующий добычи нефти, нефтяная компания договориться с владельцем земельного участка и оплатить покупку у него лицензии.

Информация о стоимость подобных лицензий собирается EIA. Согласно этим данным покупка лицензии на бурение обходится от $6’000 до $72’000 за один акр (40,47 соток).
Исходя из разницы в геологических условиях, прежде всего проницаемости пород, на разных месторождениях одна буровая установки обслуживает участки разной площади. На Permian basin и Eagle Ford одна скважина приходится на 20-35 гектаров и стоимость лицензии находится в пределах в $1’000’000 — $1’300’000. На месторождении Bakken скважина может обслуживать участок до 180 гектаров, а цена на права бурения и добычи достигает $2’500’000.
Так же часто практикуется участие владельца в будущей выручке от продажи нефти — роялти. Величина этого участия находится в диапазоне 10-15 % стоимости добытой нефти. И хотя такое участие, как правило, приходит к увеличению общего вознаграждения владельца земли, но имеет плюсы для добывающих компаний — эти платежи относятся не на «сухой» период, а на период когда скважина стала давать нефть и появился денежный потом от ее продажи.

В России

Себестоимость добычи нефти на хорошо освоенных месторождениях составляет порядка $ 6, или 390 руб. за баррель. На новых площадках дороже, около $ 16, или 1 040 руб. Наш природный ресурс не фонтанирует, а его структура часто бывает высокой плотности. Для подъёма из недр используются мощные дорогие винтовые насосы, низкого КПД и высокого потребления энергии. Далее встаёт вопрос логистики. В наследство от СССР нам досталась развитая сеть трубопроводов, включая экспортные. По магистралям тягучая жидкость поступает на НПЗ или отправляется потребителю за рубеж.

Материал в тему! Сколько нефти в России сейчас и было в прошлом.

Есть понятие ‒ торговая марка. Оно возникло на основании неоднородности сырья и его качества. Поэтому на мировом рынке природный ресурс представлен 288 сортами. Особенность ископаемого зависит от его плотности (API), длины углеводородных цепей, содержания серы, азота, металлов (меди, никеля, хрома, молибдена, железа). Каждый российский регион индивидуален, поэтому маслянистая жидкость разная и классифицируется по сортам, которые присваиваются ей от места добычи.

Таблица 1. Цена на нефть в России за 1 баррель (19.08.2019)

Самая известная российская марка сырья в мире ‒ это Urals, которая ближе всего по качеству к британской Brent. «Англичанка» признана эталоном и основным биржевым маркером, влияющим на формирование глобального топливного курса.

Рис. 1. Российский вахтовый работник

Узнайте, сколько зарабатывают нефтяники на Севере.

Расходы на транспортировку

Этой информации также стоит уделить внимание, поскольку подобная статься расходов для РФ является одной из ключевых. Суть в том, что нефтепродукты и собственно сама нефть стали для России возможностью поднять экономические показатели

Фактически острый дефицит средств в стране был побежден в свое время развитием экспортно-ориентированной политики. И сейчас продажи за пределы страны формируют более 20 % российского ВВП.

Тот факт, какая себестоимость добычи нефти в России за баррель будет стабильно зафиксирована, важен по той причине, что из всего объема данного ресурса более 40 % экспортируется. В случае с нефтепродуктами этот показатель превышает 34 %. В связи с этим возникает необходимость разработки наиболее экономичных маршрутов движения нефти, которые окажут влияние на тарифы, связанные с перекачкой и перевалкой этого продукта.

Образование цены

Свойство спроса на нефть в том, что спрос в короткосрочной перспективе является малоэластичным: увеличение цен которое оказывает воздействие на спрос, так как нефть — это один из главных энергетических ресурсов и его нельзя заменить какими-нибудь прочими ресурсами в тех сферах, где применяется более всего широко (нефтехимия, топливо для большей части типов транспорта). Потому даже малое уменьшение предложения нефти вызывает резкое увеличение цен.

Согласно данным ИНЭИ РАН, баланс предложения и спроса более всего (на 80-85 %) воздействует на цены нефти.

Так, арабские страны, проиграв в Войне Судного дня 1973, приняли решение в 1973—1974 годах уменьшить на 5 миллионов баррелей в день добычу нефти, чтобы «наказать» Запад. Хотя прочие страны и смогли сделать больше добычу на 1 миллион баррелей в день, суммарная добыча уменьшилась на 7 %, а цены увеличились в 4 раза. Цены на нефть сберегались на достаточно высоком уровне и в середине 70-х (хотя и не настолько высоком, как в течение бойкота), следующий толчок дала им ирако-иранская война и иранская революция.

На биржах Чикаго и Нью-Йорка в1983 году ввели фьючерсы на нефть. С данного момента, все сильнее с каждым годом, ощущается присутствие в ценообразовании финансового рынка.

Собственного пика цены в начале 80-х достигли. После этого по описанным выше причинам,, цены стали падать. За пару лет они упали больше, чем втрое. После вторжения в Кувейт Ирака в 1990 году цены увеличились, но снова значительно снизились, когда стало очевидно, что прочие страны могут легко увеличить нефтедобычу. Когда Ирак был разгромлен в 1991 году цены стали падать и своего минимума 11 долларов за баррель достигли в 1998 году, что учитывая инфляцию отвечает уровню в начале 1970-х. Это было связано с экономическим азиатским кризисом 1997 года. Это привело в России, в частности, к ухудшению нефтяной промышленности и было одной из причин кризиса 1998.

Государства, являющиеся членами ОПЕК, смогли договориться об уменьшении добычи нефти, и к середине 2000 цены упали до 30 долларов за баррель. В период 2003-2005 год включительно состоялось новое резкое увеличение цен. Впервые в истории в январе 2008 цены на нефть стали больше, чем 100 долларов за баррель (но в течение «энергетического кризиса» 70 х годов нефть, учитывая инфляцию, была более дорогой), в марте большие темпы увеличения цен продолжились (110 долларов). В мае 2008 достигли цены в 135 долларов и затем удерживали на уровне больше 100 долларов. «Когда на рынке высокодоходных, но и структурированных, весьма рискованных, долгов, которые обеспечены активами в США, был большой спад ввиду кризиса ипотеки в Америке, деньги из хеджевых фондов массово хлынули на рынки сырья, что вызвало безудержное увеличение котировок нефтяных фьючерсов…», — отметил аналитик Кочетков Андрей в декабре 2007 года. Всего за день 06.06.2008 нефть стала дороже на $10 за баррель, так стремительно в течение одних суток нефть не становилась дороже со времен кризиса 70-х. Наибольшая цена нефти сорта WTI (Light Sweet) достигнута 11.07.2008, став больше, недели 147 долларов за баррель, после этого началось стремительное уменьшение, длившееся до декабря 2008, когда цены на нефть снизились до степени четырёхгодичного минимума (36 долларов за баррель).

В октябре 2008 на фоне усиленного развития экономического глобального кризиса Стоимость нефти снизилась меньше, чем 67 долларов за баррель.

Цены в 2009 году постепенно увеличились до степени в 60-80 долларов, потом поднявшись в 2011—2013 годах до 100—125 долларов.

С середины 2014 ввиду переизбытка на рынке сырья, которое вызвано, в частности, небольшим увеличением мирового потребления и увеличением добычи в США сланцевой нефти, цены на нефть уменьшились двоекратно и к концу года достигли пятилетнего нижнего экстремума. Добавочной причиной уменьшения являлся отказ ОПЕК уменьшить квоты на добычу в ноябре 2014. Средняя цена в 2014 году нефти Brent была $99,3, а в 2015 — $52 за баррель. Стоимость нефти в январе 2016 года марки Brent снизилась до $27,72 за баррель ввиду отмены санкций по отношению к Ирану, таким образом обновив 13-летний минимум.Прогнозирование и мониторингцен на нефть

Для того, чтобы отследить динамику цен на нефть применяют разные источники данных, например, рыночные информационные бюллетни. Самыми значимыми котировочными международными агентствами (англ. Price Reporting Agencies), которые публикуют котировки нефтяных цен, это ценовые агентства Platts (в том числе публикует котировки Brent), Argus Media (Argus Sour Crude Index) и Reuters, не такие популярные Asia Petroleum Price Index (APPI) и ICIS London Oil Report.

В качестве политического инструмента

На острове Киш (Персидский залив) (июль 2011) открыли иранскую Международную нефтяную биржу, расчёты на которой проводятся лишь в эмиратских дирхамах и евро. Это старание обойти санкции Европы и США в отношении ИРИ. Наряду с этим Тегеран проводил переговоры с Китаем в отношении организации поставки товаров из Китая в обмен на иранскую нефть. Иран в январе 2015 отказался использовать американский доллар при расчетах с иностранными партнерами и при оформлении зарубежных контрактов стал применять прочие валюты, например, евро, юань, южнокорейскую вону, российский рубль, турецкую лиру.

Конец СССР

Уменьшение мировых цен на нефть в середине 1980-х отрицательно отобразилось на экономике Советского Союза. Уменьшение выручки от экспорта нефтепродуктов и нефти в 1984—1987 годах равнялось 1,3 % ВВП Советского Союза и приблизительно 2,7 % расходов государственного бюджета.

Гайдар Егор считал данный фактор главным в экономическом кризисе, произошедшем в Советском Союзе в конце 80-х годов:

Согласн мнению зам директора Института народнохозяйственного прогнозирования РАН Кувалина Дмитрия , потери СССР от уменьшения цен на нефть «далеки от того, чтобы являться макроэкономической катастрофой». Согласно его мнению, «ценовой шок на мировых рынках нефти скорее был дополнительным, нежели решающим фактором кризиса экономики Советского Союза».

В 1988 году весь Советский Союз экспортировал в год 144 миллионов тон сырой нефти, а в 2011 году одна лишь Россия экспортировала в год 244  миллионов тон сырой нефти.

Мы коротко рассмотрели цену на нефть: типы, себестоимость, образование, воздействие на экономику, в качестве политического инструмента. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу

Налоги

В себестоимость нефти включают также и сумму сборов, которые производители обязаны выплатить государству. Абсолютным лидером по этому показателю является Венесуэла. На один баррель нефти ценой 27,62$ приходится 10,48$ налогов. Россия занимает почетное второе место с 8,44$. Однако, в долевом соотношении в РФ сборы составляют 43,94% от стоимости одного барреля. В Венесуэле – 37,94%. Три страны Саудовская Аравия, Иран и Ирак налоги с черного золота не взимают. Если бы России не пришлось платить налоги, себестоимость ее нефти снизились бы с 19,21 до 10,77 долларов, что намного более конкурентоспособно. Тем не менее, хотя эти страны Ближнего Востока не взимают налогов на добычу черного золота, нефтяные прибыли поддерживают значительную часть их федеральных бюджетов.

Резюме

Анализ  финансовой отчетности деятельности нефтяных компаний показывает, что точка безубыточности наступает только при ценах на нефть более $90 за баррель, и даже значительно выше, так как часть затрат, а именно бурение и роялти, напрямую связаны со стоимость нефти и будут повышаться при увеличении цены на нефть.

Ранее некоторые эксперты оценивали стоимость нефти в $100 в 2020 году.

Текущая ситуация говорит о том, что она будет 25 долларов и многим сланцевым компаниям придется уйти с рынка. Инвесторы понесут убытки, а их активы купят следующие желающие потерять деньги.

Дополнение от 2020 года

Реальность превзошла все ожидания и нефть не просто упала до нуля, а ушла в отрицательную область (WTI)!

2018 — 2021, Все о финансах. Все права защищены. Копирование материалов только с разрешения автора.

Правоприменительная практика и/или законодательство РФ меняется достаточно быстро и информация в статьях может не успеть обновиться.Самую свежую и актуальную правовую информацию, с учетом индивидуальных нюансов вашей проблемы, можно получить по круглосуточным бесплатным телефонам:

или заполнив форму ниже.

Себестоимость состоит из нескольких элементов:

• затраты на налоги и производство (production Taxes, lifting costs) — удержание работы оборудования нефтеподготовки и существующих уже скважин, вдобавок к налогам и плате за пользование недрами. Согласно данным EIA в 2009 году в среднем при добыче газа и нефти и составляли 10 долларов за баррель эквивалента нефти (BOE), от 5 до 15 долларов зависимо от типа и региона.

• затраты на разработку и поиск (development Costs, finding costs) — в себя включают затраты на получение земель, разработку и разведку месторождений. На 2007—2009 их оценивали EIA для газа нефти ив среднем в 18 долларов за BOE, от 7 до 42 в разных регионах.

• добавочно можно учитывать транспортировочные затраты

• для шельфовых месторождений (на них добывают приблизительно 30 % нефти мира) может понадобиться дорогой процесс вывода оборудования и нефтяной платформы из рабочего состояния (2-100 миллионов долларов в 2001 году)

Суммарная стоимость добычи газа и нефти в среднем оценивается в 29 долларов за BOE, в различных регионах от 16 до 53.

Rystad и Morgan Stanley на начало 2014 года приводили такие оценки рентабельных средних цен барреля нефти (точка безубыточности) зависимо от вида месторождения: Шельфовые — 41 $, Средний восток — 24, русская нефть — 50, тяжелые — 47. глубоководные — 52, прочие наземные — 51, нефть низкопроницаемых коллекторов в сланцевых пластах Северной Америки — 65 $, сверхглубоководные — 56, арктический шельф — 75, нефтяные пески — 70.

На стоимость нефти существенное влияние оказывают несколько условий:

• климатические условия;

• глубина пролегания нефти;

• удаленность от главных потребителей месторождения ;

• удаленность от морских путей месторождения;

• современность и качество оборудования.

Низкая стоимость барреля нефти в Персидском заливе связываются с тем, что месторождения расположены в прибрежной зоне и на континентальном шельфе, имеют малую глубину залегания, отсутствует необходимость обслуживать и строить длинные нефтепроводы ввиду того, что нефть добывают неподалёку от крупных портов.

Высокая себестоимость в России обуславливается удаленностью месторождений от главных портов и потребителей и непростыми погодными условиями в месторасположении добычи .

Добыча в море нефти имеет относительно большую себестоимость добычи. Такие разработки производят Норвегия, Великобритания и некоторые другие европейские страны рядом с неглубоким Северным морем, а в США — на глубоководном горизонте Мексиканского залива. Большие затраты связываются с нуждой возводить нефтяные платформы и применять дорогостоящее оборудование.

Капитальные расходы

Как показывает диаграмма, Саудовская Аравия должна тратить 3,50$ на капитальные расходы за каждый баррель нефти. Эта сумма включает в себя средства, вложенные в бурение новых скважин. Причина, по которой ее капитальные затраты настолько низки, в том, что нефть находится вблизи поверхности пустыни и объединяется в обширные поля, поэтому не нужно вкладывать много средств для ее извлечения. Сравните это со странами с крупными морскими нефтедобывающими платформами, такими как Норвегия и Великобритания, которые понесут затраты в размере 13,76 $ и 22,67 $ из-за необходимости создания крупных морских производственных платформ. К слову, по этому показателю Россия находится на уровне Ирака с 5$.

При этом, многие страны пытаются минимизировать издержки. В 2016 г. EOG Resources сократили капитальные затраты на 42% по сравнению с 2015 годом. EOG использовала несколько методов для снижения затрат, в том числе бурение более длинных скважин, использования большего количества песка. В 2017 г. эта компания рассматривала возможность 3D-печати для создания необходимого оборудования.

Итоговая себестоимость и цена безубыточности

На основе этих данных можно получить оценку себестоимости добычи сланцевой нефти

Permian

Для расчета примем следующие геологические и административные параметры:

• Общая средняя продуктивность скважины 250’000 баррелей. Это очень приличная оценка, а для Permian вообще, фактически, верхний предел, а на этом месторождении находятся 50% буровых установок.
• Налоги 10%, от выручки, т.е. от цены всех добытой и реализованной нефти
• Роялти 14%, от того же параметра

Таблица 3. Разброс общих затраты за все время работы скважины, без учета роялти и налогов.

Таблица 4. Разброс затрат на один баррель сланцевой нефти, с учетом роялти и налогов.

Как видно, только лучшие скважины, на самых сладких местах (высокий дебет), с хорошей логистикой (низкие затраты на транспортировку) и хорошим условиям по всем остальным затратам находятся выше точки безубыточности и приносят хоть какую-то прибыль. Но таких скважин немного и, со временем, их становится только еще меньше! В среднем же, на сегодняшний момент, до достижения точки безубыточности мировые ценам на нефть необходимо вырасти еще на $20-$30.

Marsellus

Для газового месторождения Marsellus фактический общий объем газа, добываемый из одной скважины,  в среднем, составляет 200’000’000 кубометров.

Таблица 5. Разброс общих затраты за все время работы скважины, без учета роялти и налогов.

Таблица 6. Разброс затрат на 1000 м3 сланцевого газа, с учетом роялти и налогов.

Для безубыточность добычи сланцевого газа необходимо поднятие цены на него на $50 или на 50%!

Похожие записи:

Фьючерс на акции газпром — (gzrtsc1) Миллениалы: кто это такие, 7 отличительных признаков 11 приложений для эффективного тайм-менеджмента Личный кабинет приорбанк: пошаговый процесс регистрации, возможности аккаунта Каковы основные виды расходов организации Бпс-сбербанк в мозыре