Индекс rgbi: как его использовать

Как рассчитывается индекс ОФЗ RGBI

На Московской бирже индекс RGBI рассчитывается в режиме онлайн. При этом происходит учет значений сразу по 100 пунктам. Они в свою очередь должны соответствовать корзине государственных облигаций по ОФЗ на конец 2002 года. Базу составляют бумаги, по которым производились купонные фиксированные выплаты и облигации с лютерацией со сроком от 1 года. Как правило, показатели по выпускам устанавливаются на отметке в 6 %. Ребалансировка по корзинам ОФЗ, из которой складывается расчетная база индекса, происходит ежеквартально. В открытом доступе данные появляются в начале каждого периода: декабре, марте, июне и сентябре.

Важно!

Характеристики по всем видам инвестиций за определённый период можно посмотреть на сайте Московской фондовой биржи. Обновления расчетной базы происходит в онлайн режиме, поэтому участники торгов могут своевременно среагировать на изменения в стоимости.

Индекс RGBI не применяется к ОФЗ, у которых срок погашения составляет меньше года и тех, которые находятся в обороте у банка России. Ограничения по ликвидности также играют значение. ЦБ, у которых недостаточен порог индикатора, учтены не будут.

Методика расчета индекса RGBI

В базу для вычисления индекса RGBI включаются только ОФЗ со следующими характеристиками:

• бумага имеет постоянный купон;
• дюрация выпуска свыше одного года;
• ежедневный объем торгов дает возможность отнести выпуск к числу наиболее ликвидных (индикатор ликвидности должен быть больше единицы).

Состав этой корзины пересматривается каждый квартал. В среднем в него входит около 20-и бумаг. На момент написания статьи их 22. Общая дюрация индекса немногим более 5 лет. Данный параметр также остается практически неизменным. Это обусловлено тем, что в корзину включены и короткие, и длинные ОФЗ. К тому же, каждый выпуск учитывается с разным весом. Для большинства бумаг этот показатель находится на уровне 3–4%. Максимальное значение – 6,15%, минимальное – 1,89%.

Для расчета применяются две формулы:

Используются следующие обозначения:

• V и Т – среднедневной объем торгов и число сделок;
• P – средневзвешенная стоимость;
• N – количество облигаций в выпуске.

01.09.2020

Определяем направление движения рубля по индексам RGBI и RGBITR

Точнее, разберемся, что означают эти индексы и как их использовать инвестору с наибольшей эффективностью.

На российском рынке обращается большое количество облигаций с различными характеристиками.

Есть среди них группа облигаций, которая характеризуется наибольшей ликвидностью и надежностью. Это ОБЛИГАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА (ОФЗ), которые выпускаются в обращение Министерством финансов РФ.

Для инвестиций в рублях они наименее рискованные, так как обеспечиваются государством, поэтому вложения в ОФЗ считаются наиболее надежными.

Но также можно отметить, что на рынке облигаций имеются корпоративные и муниципальные долговые бумаги, которые обладают чуть большей доходностью по сравнению с ОФЗ, но, соответственно, и меньшей надежностью.

Для того, чтобы сравнивать совокупную доходность ОФЗ с другими инструментами за определенный период, Московская Биржа рассчитывает специальные индексы гособлигаций, наиболее используемые из которых RGBI и RGBITR.

RGBI – это первый отечественный индекс, созданный почти целиком по западному образцу. Он отражает динамику изменения рыночной цены ОФЗ с фиксированным купоном.

Когда ОФЗ активно покупаются, индекс RGBI растёт. Если же ОФЗ распродаются – индекс снижается.

Индекс RGBI показывает динамику чистой цены без учета дохода по купонам.

Для учета как изменения цены, так и купонного дохода существует ещё один индекс: RGBITR (RGBI total return).

Его «плюс» в том, что он позволяет сравнивать историческую доходность госбумаг с другими активами.

Оранжевая линия на графике показывает прирост доходности ОФЗ за счёт учёта купонных выплат.

Но наиболее популярным индексом остаётся RGBI, потому что, кроме исторической доходности, позволяет анализировать поведение инвесторов в текущем моменте.

При растущем интересе к российскому госдолгу со стороны нерезидентов и/или в ожидании снижения ставок участниками рынка (например, ставки ЦБ РФ) наблюдается рост стоимости ОФЗ, а доходность снижается, потому что в облигациях это величины обратные.

Когда рынок насыщается нашим долгом и спрос падает, то ситуация меняется в обратную сторону: доходность ОФЗ увеличивается за счет снижения курсовой стоимости.

Логично предположить, что национальная валюта реагирует на такой нисходящий тренд с негативной точки зрения.

Как же инвестору быстро и оперативно отследить данную динамику, если спрос на первичные размещения ОФЗ можно увидеть только раз в неделю – в момент проведения аукционов? А размещение ЦБ доли нерезидентов вообще могут появиться с двухмесячным опозданием?

Вот именно в этой ситуации и приходит на помощь индекс RGBI, который рассчитывается в режиме реального времени.

При повышении спроса на облигации он растёт, при снижении – падает.

Красная линия – курс доллара к рублю

Синяя линия – индекс RGBI

Оранжевая линия – индекс RGBITR

На выделенном отрезке графика отчетливо видно, как одновременно растущие оба индекса сопровождались устойчивым укреплением рубля к доллару на том же временном интервале.

Валютная пара USD/RUB имеет обратную (отрицательную) корреляцию с индексами RGBI и RGBITR.

Таким образом, созданный на основе оперативных данных, индекс RGBI позволяет оценить текущие тенденции на долговом рынке и в остальных сегментах, которые с ним связаны, в том числе, на валютном рынке.

Локальный прогноз по RGBi снова исполнен

• • 26 августа 2021, 15:37
  • |
  • Игорь

#RGBiТаймфрейм: 1HТеперь уже точно, зигзаги в боковом направлении подтвердили гипотезу с развитием волны : vk.com/wall-124328009_22726. Минимально необходимые правила для своего завершения она уже выполнила, поэтому сразу после выборов вполне вероятно начало фазы снижения стоимости рубля к валютам мира.Ну а бонды могут и раньше начать падать, если рынок не пойдет по серому сценарию и не затянет начало чего-то плохого примерно до октября.
Что касается практических рекомендация, то я полностью вышел из отечественной фонды и рубля. Жду, как минимум, очень существенную коррекцию по нашему рынку.

Как и где заработать на индексе

Сам rgbi покупать и продавать нельзя, он служит именно индикацией действий на других инструментах. Смотря на индексные котировки, можно понять, в какой стадии находятся рынки на данный момент — Riskon или riskoff:

1. Если индекс растет, значит, инвесторы не располагают большим аппетитом к риску, выбирают менее доходные, но более надежные инструменты в виде государственных облигаций.
2. Если снижается, это будет символизировать об обратной ситуации, наличия у участников рынка желания покупать более рисковые активы с потенциально более высокой доходностью.

Аналитику тенденций rgbi можно применить и на валютном рынке. Падение спроса на государственный долг в основном негативно влияет на курс национальной валюты. Здесь такая логика, что иностранные инвесторы перестают покупать рублевые облигации и переводят деньги обратно в курсы своих валют, что оказывает дополнительный навес на курс рубля, он начинает обесцениваться.

Это далеко не весь список возможных аналитических применений индекса государственных облигаций rgbi.

Предостережение о Форексе и БО

Некоторые организации могут предлагать торговать данным или каким-то другим индексом с помощью бинарных опционов. Но делать этого ни в коем случае не стоит.

Все такие компании — обычные финансовые кухни, которые зарабатывают за счет отрицательного математического ожидания на стороне сделки клиента. Игра в таких конторах ведется против клиента, поэтому не стоит проходить там также никаких обучений. Это все равно, что казино начнет учить игроков, как выиграть в казино.

Сюда же относятся различного рода форекс-кухни. Инвестировать стоит только на реальных финансовых рынках, а не искать золотых гор в пустышках.

Лучшие брокеры

При открытии торгового счета лучше выбирать одного из топовых брокеров. Так как наряду с конкурентными комиссиями они также предоставляют прекрасное качество и сервис обслуживания клиентов. Некоторые из них имеют собственных интерактивные приложения, которые сильно упрощают взаимодействие с фондовым рынком. А в их надежности нет смысла сомневаться.

Риком Кит Открытие CapTrader Exante

Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для тех, кто хочет подключиться к автоследованию. Плюсы:

• никаких назойливых звонков с предложениями потратить деньги;
• собственная торговая платформа;
• впечатляющие результаты стратегий (+74% за 2021 год), к которым можно подключиться.

Из минусов:

нет Quik.

Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.

Брокер радует:

низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.

Из минусов:

слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.

Из плюсов:

1. Вменяемые комиссии
2. Отличный личный кабинет
3. Приятные бесплатные сервисы

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.

Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

Из плюсов:

1. Работает с россиянами
2. Наличие русскоязычной версии сайта
3. Вменяемые комиссии
4. Отсутствие платы за неактивность
5. Страховка в рамках законодательства США на $500к

К минусам отнесу:

• Поддержка исключительно на английском и немецком
• Сама служба поддержки работает плохо

Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

Из плюсов:

1. Приемлемые комиссии
2. Факт успешной проверки работы со стороны SEC
3. Русскоязычный сайт и поддержка

К минусам:

• Кипрская юрисдикция
• Плата за неактивность

Интересные факты об индексе

RGBI — первый отечественный индекс гособлигаций, созданный почти целиком по западному образцу. Он стал первым инструментом, который одновременно выполнял такие функции, как:

• общий мониторинг рынка долговых обязательств
• слежение за краткосрочными колебаниями котировок
• анализ изменения цен
• оценка ликвидности рублевых облигаций.

До его появления инвесторы получали информацию из официальных отчетов с большой задержкой, что фактически лишало их средств для составления достоверных прогнозов развития рынка.

Что влияет на цену

Учитывая, что цена RGBI почти полностью складывается из активов компаний, работающих в сфере топлива, энергетики и добычи сырья и занимающихся их экспортом, на котировки больше всего влияют такие факторы:

1. Политическая ситуация в топовых экономиках (Китай, США, Германия).
2. Темпы технологических разработок.
3. Общественное давление (психология западного инвестора сильно меняется в зависимости от слухов и скандалов, озвучиваемых в адрес России).

В остальном движение цены RGBI подчиняется общим законам и зависит от сезонности (активность инвесторов снижается летом и увеличивается осенью), процентных ставок и общих макроэкономических показателей.

Прогноз аналитика и перспективы

Если взглянуть на график, то видно, что индекс гособлигаций RGBI наконец прекратил старый нисходящий тренд и перешел к росту. На более длинных таймфреймах видно, что после кризиса 2015 года котировки только росли, на фоне тех событий недавнее падение не выглядит столь уж катастрофическим.

Сегодня RGBI торгуется на уровне около 137 пунктов. Это неплохой результат, особенно на фоне последовательного роста последних дней. Все явно указывает на рождение нового тренда, поэтому фондовый рынок РФ, скорее всего, продолжит набирать обороты.

Впрочем, желающим сыграть на росте нужно не забывать о зависимости инструмента от политической конъюнктуры. Внезапное высказывание топовых политиков или новый пакет санкций (о которых большинству инвесторов, не обладающих инсайдерской информацией, никак не удастся узнать заранее) могут резко перевернуть ситуацию.

Похожие индексы

Аналогом индекса гособлигаций RGBI является индекс корпоративных облигаций ММВБ MICEX. Он также делится на три ветки, ведущие расчеты по методике «чистых», «грязных» цен и совокупного дохода. Это соответственно MICEX CBI CP, MICEX CBI GP и MICEX CBI TR.

Обзор.мнение о рубле

• • 12 января 2021, 07:30
  • |
  • Олег Дубинский

Закрытия 11 января.
S&P500 = 3799 (-0,66%), Nasdaq = 13-36 (-1,25%), DJ = 31008 (-0,29%), Brazil Bovespa = 123255 (-1,46%).
Индекс Мосбиржи = 3482 (+0,80%, был рост на негативном внешнем фоне).
Срез 12 января. 7-15 утра МСК.
Индексы.
Shanghai = 3559 (+0,80%), ASX200 India = 6698 (+0,02%), Nikkei225 = 28165 (+0,43%), Kospi = 3094 (-1,72%, c дна 2020г. рост в 2раза).
Валюты.
Индекс доллара = 90,55 (+0,12%), BTC (биткоин) / USD = 34918 (-1,51%), EURO / USD = 1,2146 (-0,04%), GBP / USD = 1,3521 (+0,08%), USD / JPY = 104,28 (+0,04%), USD / RUB = 74,4370 (-0,35%), EURO / RUB = 90,4370 (=0,27%).
Товарные рынки.
Brent = 55,59 (-0,13%), золото = 1851 (+0б05%)б серебро = 25,2450 (-0,15%). Прогнозирую нейтральное открытие. После роста, рынок остывает, но сильной волатильности и сильно плохих новостей нет: спокойный рынок (как бы размышляет, куда дальше).
Один вчерашний день падения еще не говорит о средне среднесрочной тенденции.
Мониторим, что дальше.
В предыдущих постах написал про риски. 
Часто падению предшествует сильная волатильность (сейчас VIX и др. индексы волатильности не значительно растут).
Бывает и медленное падение: медленное падение не вызывает стресса, поэтому оно опаснее для новичков.( Читать дальше )

NASDAQ падает сильно, остальные индексы падают пока минимально, нефть даже растет. Оценка рисков: рынок РФ уже отыграл рост ставок ЦБ. Как было в 2008г.

• • 04 марта 2021, 08:41
  • |
  • Олег Дубинский

Очень интересная ситуация:
NASDAQ летит вниз, остальные индексы чуть — чуть вниз,
нефть вверх (поэтому рубль крепкий).

Раньше, как рынки начинали нервничать,
еженедельно выступал (психиатр) Пауэлл.

Рынки сейчас трендовые.
Поэтому риски удержания лонгов (стратегия «покупай и держи») растут.
Тренд уже не растущий.
Обычно, за США идут и остальные рынки.
Напоминаю, что доходность RGBI (индекс ОФЗ) уже 6% при ставке ЦБ РФ 4,25% (ближайшее заседания ЦБ 19 марта 2021г).
В феврале ОФЗ размещены с дисконтом к номиналу, т.ею фактическая доходность по размещениям была от 6,5%.ВЫВОД: РЫНОК РФ УЖЕ ОТЫГРАЛ ПЕРЕХОД К НЕЙТРАЛЬНОЙ ДКП (ставка ЦБ 6%).Конечно, каждый раз движения происходят по новому.В 2008г. падение индексов началось на месяц раньше, чем падение нефти:индекс ММВБ сползал вниз на бешенно растущей нефти (максимум был $148), через месяц резко упала и нефть.2007г. — 2009г.: графики индекса ММВБ и USD_RUB (валютная секция ММВБ) с моими комментариями.( Читать дальше )

Как и где заработать на индексе

Индекс — это совокупная стоимость всех торгуемых активов компании.
Заработать на индексе гособлигаций RGBI можно двумя способами:

• собирать в своем инвестиционном портфеле акции из состава индекса
• купить долю в ETF-фонде.

Традиционно инвесторы обращают внимание на западный рынок. Но тем, кто умеет торговать в условиях высокой волатильности, будет выгоднее составлять портфель, большая доля которого ориентирована именно на рынок России

Предостережение о Форекс и бинарных опционах

Всех начинающих инвесторов интересует вопрос, как вложить мало и заработать много. Они не задумываются, что даже сама постановка является неверной. Если бы существовали реальные способы быстро разбогатеть на движении котировок таким образом, все уже давно массово переехали бы на райские острова.

Оптимисты возразят: а как же Форекс и Бинарные опционы? Если бы эти инструменты приносили реальную прибыль всем инвесторам — список богачей Forbes печатался бы в ста томах. Форекс не имеет никакого отношения к торговле облигациями. Это заработок на котировках валют, и деньги здесь теряют от 70 до 80% трейдеров.

Лучшие брокеры

Какого брокера выбрать? Ответ простой — любого из тех, кто имеет официальную государственную регистрацию (например, ФИНАМ, БКС или Кит-Финанс). Зарубежные брокеры, предлагающие торговать не самым активом, а только CFD на него, нам не подходят. Во-первых, они не предоставляют нам во владение сам актив. А во-вторых, они подчиняются только своему офшорному регулятору, поэтому в случае чего ищи ветра в поле.

Делая выбор можно опираться на следующие критерии:

• наличие гослицензии на оказание брокерских услуг
• минимальная комиссия за ведение счета
• депозитарная комиссия (плата за удержание торговых активов)
• наличие или отсутствие платы за использование торгового терминала
• размер комиссий за вывод заработанных денег с торгового счета
• плата за использование кредитного плеча (при маржинальной торговле).

Можно ориентировать и на «живые» отзывы клиентов, уже имеющих опыт работы с разными брокерами.

Надежные российские брокеры

Разновидности индексов гособлигаций в России и правила их расчета

Методика расчета облигационных индексов на Московской фондовой бирже основана на прозрачном механизме, который дополнительно захватает ежеквартальный анализ рынка. Отбираются облигации исходя от их ценовой политики, выраженной в рублевом эквиваленте.

Учет конъюнктуры рынка рассчитывается в конце каждого месяца, основываясь на общих результатах. Все они входят в базу Московской межбанковской валютной биржи. Ликвидность облигационных бумаг рассчитывается по следующей формуле расчета индексов.

Обратите внимание!

Все расчеты производятся в онлайн-режиме на основе автоматизированной системы.

На бирже существует множество индексов, которые отражают информацию по всем государственным ценным бумагам на фондовом рынке Российской Федерации.

Стоит выделить основные группы, наиболее значимые для страны:

1. Индекс цены (RUABICP). Его расчет происходит, основываясь на облигационных ценах, но без учета дохода поступающего с купонных выплат.
2. Композитные индексы облигаций (RUABITR). Если рассматривать всю базу расчета, то эти индексы являются самыми широкими. Расчет основывается на чистых ценах и совокупном доходе. Кроме этого они отражают всю динамику по состоянию облигационного рынка Российской Федерации.
3. Индексы валовой стоимости. Рассчитывается с учетом общего купонного дохода и платежам по ним после реинвестирования (повторного пополнения).

Обратите внимание!

Перед новым расчетом (в первый день торгов), все данные берутся с новой базы, где содержатся свежие показатели.

Кроме трех, наиболее важных для государства индексов ОФЗ, в графике RBGI можно увидеть расчеты показателей таких ЦБ, как:

• индексы корпоративных облигационных бумаг (дюрация более 12 мес.);
• индексы муниципалитетных облигаций (дюрация – 1 год и более);
• индексные показатели пенсионных накоплений;
• индексы волатильности (для расчета берутся данные за месяц или квартал).

Каждая облигации имеет свои временные рамки расчета показателей. Индикаторы могут быть однодневными или недельными. Онлайн публикация результатов расчета в первом случае происходит единожды в час, а во втором – один раз в день в 19-00 по МСК.

Индикаторы, имеющие центрального контрагента, подлежат пересчету ежедневно и их делят на дневные и вечерние. Первые выводятся, начиная с 9-30 до 12-30, вторые – с12-30 до 19-00. Время Московское.

База расчета и графики на ММВБ не формируются из индексов облигаций ОФЗ, которые:

• используются для операций Центральным Банком России и подлежат обязательному выкупу;
• имеют сроки погашения обязательств меньше 1 года.

Последние изменение индекса в июне 2021 года – 142,19. Показатель изменился на 0,12% по отношению к данным в предыдущем расчетном периоде. За сутки показатель увеличился на 0,14.

Что касается начала 2021 года, то индекс гособлигаций возрос на 5,8%, а за отчетный месяц – на 2,2%. Капитализация, на сегодняшний день – 5 413 997 607 510 рублей.

Методика расчёта и база расчёта Индексов государственных облигаций России[править | править код]

Под базой расчёта понимается список выпусков облигаций (ГКО-ОФЗ), используемых при расчёте Индексов государственных облигаций России и индикаторов доходности к погашению государственных облигаций России.

База расчёта автоматически пересчитывается по итогам каждого календарного месяца, что позволяет своевременно учитывать изменяющуюся конъюнктуру рынка ГКО-ОФЗ.

При определении базы расчёта не рассматриваются выпуски облигаций:

• используемые в операциях по продаже Банком России облигаций с обязательством обратного выкупа;
• срок до погашения которых составляет менее 365 дней по состоянию на последнее календарное число месяца действия новой базы расчёта.

В базу расчёта включаются выпуски облигаций, индикатор ликвидности по которым превышает пороговое значение, равное 1.

Формула индикатора ликвидности

Li=(ViV¯)α⋅(TiT¯)β,{\displaystyle L_{i}=\left({\frac {V_{i}}{\overline {V}}}\right)^{\alpha }\cdot \left({\frac {T_{i}}{\overline {T}}}\right)^{\beta },}

где:

Vi{\displaystyle V_{i}} — среднедневной объём торгов по i-му выпуску облигаций, руб.;

Ti{\displaystyle T_{i}} — среднедневное количество сделок с i-м выпуском облигаций;

V¯{\displaystyle {\overline {V}}} — среднедневной объём торгов, рассчитанный по формуле среднего арифметического на основе значений Vi{\displaystyle V_{i}} по всем рассматриваемым выпускам облигаций, руб.;

T¯{\displaystyle {\overline {T}}} — среднедневное количество сделок, рассчитанное по формуле среднего арифметического на основе значений Ti{\displaystyle T_{i}} по всем рассматриваемым выпускам облигаций;

α,β{\displaystyle \alpha ,\beta } — весовые коэффициенты, равные 0,2 и 0,8 соответственно.

При расчёте среднедневного объёма торгов и среднедневного количества сделок по i-му выпуску облигаций учитываются только сделки, заключенные на вторичных торгах на основе заявок, адресованных всем участникам торгов (режим анонимных сделок).

Расчёт значений Индексов осуществляется непрерывно в режиме реального времени в ходе торгов по мере совершения сделок с облигациями, включёнными в базу расчета Индексов. При этом учитываются только те цены сделок, которые включаются в расчёт средневзвешенных цен.

Индекс RGBI

В Российской Федерации индексы используются с 2002 года. Если опираться на показания, то достаточно просто можно определиться с тем, когда наступает благоприятный период для торгов на бирже и приобретения необходимых активов. Как только активность инвесторов начинает расти, то следует понимать, что это сигнал роста индекса RGBI. Если же спрос на ценные бумаги падает, то индекс снижается. При расчете используется цена без накопленного дохода.

Рисунок 1. График индекса российских облигаций ОФЗ RGBI.

Многие крупные организации, ведущие деятельность на территории РФ, принимают участие в индексе. Возврат средств, как правило, по таким облигациям составляет больше года. Среди компаний можно выделить Магнит, Газпром, Сбербанк и другие.

Индекс RGBI: краткий ликбез

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций

Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Подробнее

Индекс RGBI – это индикатор, показывающий изменение рыночной цены полной корзины ОФЗ. Он отражает только динамику котировок, купонный доход при его подсчете не учитывается. То есть это индекс чистых цен.

Индекс RGBI рассчитывается Московской биржей с января 2003 г. За уровень 100 пунктов была принята стоимость корзины на 31.12.2002 г. Цель его создания – сформировать индикатор, который отражал бы т. н. безрисковую доходность. ОФЗ – самый надежный из номинированных в рублях инвестиционных инструментов. Покупая другие ценные бумаги, вы должны получать премию за риск. Определить ее размер можно сравнением прибыли с результатами, которые были бы достигнуты благодаря росту цены гособлигаций.

Интересные факты об индексе

Примечательно, что большинство иностранных индексных фондов в своем анализе используют именно rgbi, так как он разработан по наивысшим стандартам в соответствии с рекомендациями комиссии по облигациям и Федерации финансовых аналитиков Европы.

Что влияет на цену

На цену любого индекса влияют сделки, которые проводятся внутри инструментов, составляющих его базу. Это относится ко всему, будь то государственные облигации, корпоративные бонды, акции, сырьевые индексы и т. д.

Чтобы понять общее влияние, необходимо понять, что влияет на спрос и предложение в российских ОФЗ. Первоочередными факторами являются:

• процентные ставки;
• уровень инфляции;
• состояние экономики;
• курс национальной валюты.

Прогноз аналитика и перспективы

В связи с тем, что последствия повышения НДС в большей степени уже отразились на экономических процессах в России, ожидается умеренное снижение инфляции и вслед за ней понижение процентных ставок. Снижение ключевой ставки в свою очередь приведет к падению доходности ОФЗ. А это значит, что rgbi вполне обновит максимумы в будущем.

Похожие индексы

Родственным rgbi является инструмент под названием индикатор доходности государственных облигаций. Он отражает взвешенные по рыночной стоимости доходности к погашению государственных бондов. В его состав входят эффективная и валовая доходности к погашению.

Наряду с этим существуют также индексы корпоративных и муниципальных облигаций MICEX CBI и MBI.

Доллар-рубль.Среднесрочная перспектива

• • 09 февраля 2021, 17:53
  • |
  • elliotwaveorg

С момента последнего обновления ещё в  октябре, пара сходила на 81 ( если точно 80.92) после чего началась коррекция всего движения с начала июня (68.05). На данный момент предполагается, что она уже закончилась, обозначена как (ii), и пара находится в самом начале мощного движения вверх. 

Этот вариант рассматривался ещё в “новогоднем обзоре” , там же более подробно можно увидеть возможные сценарии на этот год. 

Альтернатива – ещё один заход в район 70.8 , и оттуда уже пойдем вверх. Подробно эти моменты будут рассматриваться в краткосрочных обновлениях , однако долгосрочно эти нюансы не имеют никакого значения, т.к. перспективы у рубля мягко говоря не очень, как с технический, так и с фундаментальной точки зрения. 

( Читать дальше )

Другие индексы облигации ОФЗ

Можно выделить следующие виды индексов ОФЗ:

• RGBI-tr;
• RGBI-g.

Первый вариант позволяет произвести расчет по специальной схеме, в которой учтен совокупный доход ЦБ. Второй индекс использует метод gross или иначе «грязную цену».

Показатель tr показывает ситуацию по государственному долгу страны, учитывая при этом все ценные бумаги, представленные на Московской бирже. Купонный доход также берется в расчет.

G-показатель указывает все ценовые сведения об облигациях, при этом учитывается реинвестирование выплат.

Толковый трейдер, используя индексы облигаций, всегда сможет составить прогноз на доходность ценных государственных бумаг, а также определить будущее экономическое положение в стране. Также такой прогноз укажет на долговые бумаги, которые лучше продать, а какие следует немедленно приобрести.

Есть и другие индексы, применяемые на бирже. Есть два варианта их расчета:

• По совокупному доходу.
• По учету чистой цены.

Информация обновляется ежедневно, поэтому инвесторы могут ориентироваться в изменении стоимости ценных бумаг на бирже с разнообразными сроками погашения. Также благодаря мониторингу можно сделать вывод о доходности облигаций.

RGBi. Волновой анализ

• • 26 сентября 2021, 13:40
  • |
  • Игорь

#RGBiТаймфрейм: 1HМеня часто спрашивают: на каких рынках работает Волновой анализ?Я отвечаю: на всех ликвидных без исключения.
В ответ я видел реакции от удивления до тотального неверия.
Поэтому сегодня, в очередной раз, буду доказывать слова аргументами. На примере индекса RGBi.
Индекс RGBi показывает ценовую динамику корзины из ОФЗ (с фикс. купоном). При активной покупке отечественных ОФЗ индекс растет. Короче, индекс показывает в измеримых цифрах инвестиционный климат (хотя, скорее, carry trade) в РФ и доверие к государству со стороны инвесторов.
Как вы думаете, может ли ВА предсказать поведение инвесторов, которые склонны к инвестициям с минимальным риском? Давайте посмотрим хронологию за 2 с половиной года.

1) На первом графике от июня 2019 вы видите предположение о том, что формируется зигзаг a-b-c в восходящем направлении, цели ставятся на исторические максимумы.
2) На втором графике от апреля 2020 этот зигзаг близится к своему завершению. Вы помните, что волны «c» всегда пробивают конец «a» в одинарных зигзагах.
3) Третий график, которому ровно год, предполагает развитие так называемых «заходных» в нисходящем направлении, волн -.
4) В ноябре 2020, на четвёртом графике, ставится уровень подтверждения для дальнейшего снижения индекса, обозначится он зелёным цветом.
5) К марту этого года, на пятом графике, этот обвал в рамках волны случается, и мною выдвигается предположение о коррекции в рамках волны .
6) Шестой график от июня 2021 нужен в хронологии, чтобы показать гипотезу о форме коррекции в виде волны . Кроме этого, четвертые волны обычно сдвигают трендовые каналы.
7) Месяц назад, на седьмом графике, этот треугольник укомплектовался, и было спрогнозировано дальнейшее импульсное снижение, которое и состоялось к настоящему времени со страшной силой: https://vk.com/wall-124328009_22956

( Читать дальше )

Про рынок 28.09

• • 28 сентября 2021, 08:43
  • |
  • Касьяненко Дмитрий

Всех приветствую!
Америка чисто технически начала припадать ( https://www.finam.ru/analysis/marketnews/nad-gazpromom-navisayut-nepriyatnosti-20210927-09200/ ), «прошедшая коррекция чисто технически пока выглядит незаконченной пятеркой — не было дивергенции на крайней волне падения, но в случае с Америкой теханализ может и не работать». Единственное что характерно, начинается переток из техов в «обычные» акции. Больше добавить нечего…
Вчера ( да и сегодня ) день нефти и газа, и как следствие рос и наш нефтегазовый сектор. Но об этом ниже. Повторюсь цитатой из моего поста (https://www.finam.ru/analysis/marketnews/nad-gazpromom-navisayut-nepriyatnosti-20210927-09200/ ) — «Нефть на днях продолжает рост, она пробила уровень $77,08, но RSI прямо на основном дивергентным трендом, это только 3-я волна крайнего импульса. Покупать можно в полустратегическом плане на дневных реперных уровнях $77+, $75,60-$75,84 и, конечно, на $73,36, соответственно и стопы должны быть дневными, ( Читать дальше )

Прогноз USDRUB

• • 21 декабря 2019, 09:44
  • |
  • Веревкин блог

• Горизонт три года: рост пары usdrub к новым вершинам. Альтернатива есть, но upside выше.
• Среднесрочно, на полгода: движение в текущем диапазоне/канале
• Краткосрочно, на 1-3 месяца: рост доллара к верхней границе текущего диапазона/канала

Что такое USDRUB? Это производная двух «товаров»: 
— доллара (DXY) 
— нефти (USDBRO) 
А значит вместо графика USDRUB можно попробовать использовать спред DXY/USDBRO:В целом спред движется в канале (логарифм. шкала).  
Среднесрочно идет затухающее движение в треугольнике, которое может завершиться через полгода:

( Читать дальше )

Так будет обвал или не будет в ближайшие недели? Взгляд с кресла. Продолжение.

• • 20 марта 2021, 11:37
  • |
  • Юнчикс

Мда. Всем -салам, в субботу дел нет, отчего мысли по рынку обретают новые очертания.
1. Доходность 10 летних гос. облигаций в Америке продолжает расти. На эту тему на СЛ было пару полезных постов. Сейчас 1,7% примерно-после 3,5% будет что-то нехорошее…
2. Нефть скорректировалась в рамках восходящего канала, и в апреле надеемся увидеть 77-78 баксов. Команда Р и Р не отступит от своих планов. До 86 догонят наверняка в мае…
3. А вот с удешевлением доллара ничего у пендосов не получается- не дешевеет он к еврику пока, что для экономики США- плохо, товар дорогой получается. Как они будут решать эту проблему-неясно, но решать как-то будут. Иначе получается, что и нефть растет и доллар к евро, такое совпадение долго продолжаться не может…
В общем до лета все прекрасно-за Байдена америкосы извинились, боятся осложнения международной обстановки на фоне растущих экономических проблем …
Индекс RGBi падает потихоньку- вот это немного напрягает, но пока еще он достаточно высоко- может приостановится. Может он просто новых санкций боится. Апрель-месяц санкционный.( Читать дальше )

Итоги недели на мировых рынках

• • 26 марта 2021, 19:33
  • |
  • MOEX Stocks

Американские фондовые индексы продолжают своё движение в рамках восходящего тренда. После роста на новости о принятом две недели назад пакете стимулов рынок попытался скорректироваться — вчера индекс S&P 500 опускался более чем на 3% от максимального значения. Однако падение последних дней уже выкуплено, и S&P 500 прибавляет за эту неделю 0,6%.

Европейские фондовые рынки демонстрируют схожую динамику, закрывая неделю в плюсе. В частности, немецкий индекс DAX вырос на 0,8%.

Нефть на этой неделе торговалась в широком боковике — $61-$65 за баррель марки Brent. Как мы и ожидали, падение котировок в конце прошлой недели не продолжилось, и сейчас нефть торгуется на уровне $64,5 за баррель. Поддержку котировкам в моменте оказывает новость о проблемах с поставками нефти из-за остановки движения судов по Суэцкому каналу.

Российский рынок, похоже, начинает успокаиваться после бурной реакции на грядущие санкции: индекс гособлигаций RGBI растёт третью торговую сессию подряд, а рубль укрепился на 1,5% относительно минимального уровня недели, несмотря на рост индекса доллара. Тем не менее, по итогам недели российская валюта потеряла более 2%, индекс РТС в минусе на 1,7%.
Наш Телеграм канал: Акции | Московская Биржа

Похожие записи:

Определение рентабельности производства: формула, пример Аккредитив Акции и скидки в универмагах минска с 1 по 31 августа 2021 года Что такое призвание? в чем его смысл, как найти и реализовать себя через свое предназначение Медицинский центр ева в минске Vtba us equity (vtba)