Что толкает цену доллара вниз
– Влияние на формирование курса национальной валюты к валютной корзине, оказывают, как всегда, факторы внутренние и внешние.
К внутренним факторам можно отнести, во-первых, статистику Национального банка по широкой денежной массе, которая была опубликована в последние дни августа. Исходя из этих данных, ШДМ в годовом исчислении, то есть год к году, сократилась на 2,7%. То есть, денежная масса в исчислении М3 имеет стабильную тенденцию к сокращению, это факт.
При всем при том, если посмотреть на структуру самой денежной массы, увеличилось количество наличных денег в обороте, но существенно сократились депозиты в иностранной валюте. И вот этот «плюс на минус» все-таки дал минус по сокращению ШДМ на текущий момент.
Это свидетельствует о формировании хронического дефицита белорусских рублей на внутреннем рынке. И влияние этого фактора подтверждается данными Минфина об исполнении республиканского бюджета, который исполнен с дефицитом.
Это первое: приходим к выводу, что белорусских рублей на финансовом рынке не хватает. Наблюдается их стабильный дефицит. И этот дефицит покрывается за счет предложения валюты. Как сообщалось, ВВП республики за первое полугодие и за июль вырос, растет экспортная выручка.
И вот эти экспортные поступления выходят на валютный рынок в рамках предложения валюты. И соответственно это толкает цену на доллар вниз, что мы и видим по последним торгам – августа и начала сентября. Доллар США у нас стабильно находится в районе 2 рублей 50 копеек. А евро и российский рубль меняются в соответствии с изменениями на внешних рынках.
ISM Non-Manufacturing PMI, ISM Manufacturing PMI
ISM Manufacturing PMI – индекс делового оптимизма, включает в себя данные о: заказах, продукции, занятости, материально-производственные запасах, времени поставок, ценах экспорта и импорта. Определяется на основе опроса менеджеров 4 000 компаний. Общий индекс вычисляется взвешиванием пяти индексов: заказы — 30%, продукция — 25%, занятость — 20%, поставки — 15%, материально-производственные запасы — 10%. Значение индекса выше 50% рассматривается как показатель роста производственной активности, менее 50% свидетельствует о замедлении темпов роста. Как правило, при приближении значения индекса к 60 инвесторы начинают беспокоиться по поводу возможного перегрева экономики, роста инфляции и повышения ставки ФРС. При падении до 40 начинаются разговоры о рецессии.
Значение индикатора публикуется в первый рабочий день месяца и может предвосхитить сообщение об объеме промышленного производства, публикуемое в середине месяца.
ISM Non-Manufacturing PMI – индикатор, который рассчитывается ежемесячно на основе опроса нескольких сотен представителей непроизводственного сектора. Ответы даются исходя из сравнения текущего месяца с прошлым. Используя вопросы без каких-либо цифр, их просят ответить, стал ли уровень деятельности “лучше”, “хуже”, чем в прошлом месяце, или “остался без изменений”. Составленные на основании ответов о результатах непроизводственной деятельности, индексы показывают темпы и направление изменений, если таковые имеются, для каждого анализируемого вида деятельности.
Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения непроизводственного сектора. Превышение этой отметки означает рост в секторе. В том случае, если индикатор оказывается ниже отметки 50, можно говорить о том, что в секторе услуг наблюдается замедление темпов.
Часто на величину этого индекса оказывают влияние психологические факторы, нежели фактическое состояние дел. Его значение публикуется в первых числах каждого месяца. Оказывает значительное влияние на рынок. Рост значения этого индекса является благоприятным фактором для роста курса доллара.
USDCHF
Минимальное изменение – 11 пунктов
Максимальное изменение – 198 пунктов
Среднее изменение – 41 пунктов
6 раз из 58 цена возвращалась обратно – 11%
GBPUSD
Минимальное изменение – 9 пунктов
Максимальное изменение – 183 пунктов
Среднее изменение – 47 пунктов
2 раза из 58 цена возвращалась обратно – 4%
EURUSD
Минимальное изменение – 8 пунктов
Максимальное изменение – 222 пунктов
Среднее изменение – 46 пунктов
7 раз из 58 цена возвращалась обратно – 12%
USDJPY
Минимальное изменение – 7 пунктов
Максимальное изменение – 189 пунктов
Среднее изменение – 39 пунктов
5 раза из 58 цена возвращалась обратно – 9%
USDCAD
Минимальное изменение – 9 пунктов
Максимальное изменение – 135 пунктов
Среднее изменение – 34 пунктов
4 раза из 58 цена возвращалась обратно – 7%
AUDUSD
Минимальное изменение – 10 пунктов
Максимальное изменение – 116 пунктов
Среднее изменение – 33 пунктов
5 раза из 58 цена возвращалась обратно – 9%
NZDUSD
Минимальное изменение – 11 пунктов
Максимальное изменение – 110 пунктов
Среднее изменение – 32 пунктов
6 раз из 58 цена возвращалась обратно – 11%
Как видно из статистики, более менее активно на выход этих индексов реагируют USDCHF, GBPUSD, EURUSD и USDJPY, цена при этом двигается в среднем на 40 и более пунктов, вплоть до 180-220 максимум. Пары USDCAD, AUDUSD и NZDUSD реагируют слабо, в среднем едва переваливая отметку в 30 пунктов, в редких случаях показывая движение до 110-130 пунктов.
Анализ валютного рынка
Нельзя сказать, что валютный рынок – это определенное место, где продается и покупается валюта. Под этим понятием объединяются все операции, проводимые в этой сфере деятельности. Чтобы провести анализ валютного рынка, необходимо выяснить, кто является его участниками. Список их обширен:
- национальные банки;
- коммерческие банки;
- инвестиционные, страховые компании;
- коммерческие фирмы, работающие на внешнем рынке
- официальные биржи и брокеры;
- частные лица.
Если вы хотите заработать, совершая операции на валютной бирже, а сами не слишком здесь ориентируетесь, следует использовать услуги финансового брокера – опытного посредника, который вместо вас будет вести торги.
Ситуация на валютном рынке
Определить, какая ситуация на валютном рынке в нашей стране сегодня, можно, взглянув на официальный и межбанковский курсы валют. Эти показатели всегда разнятся. Ориентироваться следует на межбанковский курс. Это отношение показывает, по каким реальным ценам нынче продаются и покупаются денежные единицы. Изучая эти тенденции, можно понять, какая валюта более стабильная, в денежных знаках какой страны следует формировать собственные запасы. Те события, которые происходят на международном валютном рынке, показывают, каким будет наше будущее. Анализируя эту информацию, можно предсказать очередной финансовый кризис или рост экономики.
Основные валютные рынки
Какие основные валютные рынки функционируют в нашей стране? Классификация их обширна. По составу участников можно выделить прямой и брокерский рынки. По виду курса – с фиксированным или с плавающим курсом валют. Чаще всего такая классификация ведется по отношению той валюты, в которой ведутся торги. По этому критерию выделяют следующие виды валютных рынков:
- рублевый;
- долларовый;
- рынок евро.
Эту классификацию можно продолжать бесконечно.
Обменивая валюту в банке, вы, сами того не подозревая, становитесь участником валютного рынка. Если следить за изменениями курса национальной валюты, можно составлять свои прогнозы относительно его роста или падения.
Спрос на доллар на мировом рынке снизился
Если перейти к внешним факторам, которые будут формировать тренд на ближайшие полтора-два месяца, то, безусловно, это финансовое совещание в Соединенных Штатах, которое было в конце августа.
Глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл подтвердил пока что текущие параметры монетарного стимулирования, которое сейчас проводится ФРС. Это выкуп обязательств на 120 млрд долларов в месяц. И ближайшие границы сворачивания этого стимулирования отодвинуты на 2023-2024 годы.
В США оценивают текущую инфляцию на уровне 5,4% как временное явление. То есть, все-таки в Соединенных Штатах ожидают, что к концу текущего года или в начале следующего инфляция вернется к показателям в районе 2%. Собственно, это основная задача, которую они ставят перед собой.
Поэтому спрос на доллары на мировом финансовом рынке сейчас снизился, что мы, собственно, и наблюдаем в виде укрепления пары евро/доллар на отметке 1,18. Немного выросла цена на монетарное золото, которая закрепилась чуть выше 1800 долларов за унцию. А цена на нефть стабильно зафиксировалась в районе 72-73 долларов за бочку.
Заключение
Как мы видим из моего небольшого исследования, не все важные новости действительно важны. Например, индекс доверия потребителей в среднем не вызывает движения больше 40 пунктов. Некоторые новости, такие как торговый баланс, розничные продажи, различные ценовые индексы и данные по безработице действительно стоит учитывать, но только при работе с определенными валютными парами. Но есть новости, такие как Fed Interest Rate Decision, Gross Domestic Product и Nonfarm Payrolls, учитывать которые просто необходимо при работе с любой валютной парой. Надеюсь, представленные выше данные помогут вам решить, стоит ли заглядывать в календарь новостей а также какие пары и новости лучше выбрать, если вы решили заняться новостным трейдингом.
