Гмк норильский никель

Обзор компании

Современная компания «Норникель» была образована в 1993 году указом президента Бориса Ельцина на базе Российского государственного концерна по производству цветных и драгоценных металлов «Норильский никель». Четыре года спустя компания была приватизирована.

Сегодня 62,42% акций Норникеля контролируют два человека: Владимир Потанин через Olderfrey Holdings Ltd и Олег Дерипаска через EN + Group, которому принадлежит около 45% компании «Русал». Остальные акции находятся в свободном обращении, но большая часть из них находится в портфелях крупных институциональных инвесторов.

Прогнозы ценных бумаг «Норильского никеля»

В период с 2019 по 2022 годы «Норникель» работает в рамках нового инвестиционного цикла. По прогнозам экономистов, ежегодная капитализация компании в этом периоде составит примерно 2,3–2,6 млрд. в год. Это почти в 2 раза выше, чем в 2018 году. В текущем году, несмотря на всеобщий кризис, связанный с пандемией коронавируса, «Норникель» продолжает наращивать производственные и финансовые обороты, что позволяет компании выплачивать своим инвесторам стабильно высокие дивиденды. К слову, постоянство дивидендных выплат отличает «Норникель» от многих компаний, эмитирующих ценные бумаги сегодня.

Несмотря на потребность в капиталовложениях извне, «Норникель» не снижает уровня дивидендов.

Что касается перспектив на 2020 год, то их сложно назвать ясными. На фоне начавшейся пандемии КНР, США, большая часть Европы уже вошли в тяжелейший экономический кризис. В России также всё заметнее наблюдаются тяжёлые тенденции. Мнение экономистов по поводу дальнейшей судьбы акций «Норникеля» расходятся. Одни утверждают, что в ближайшие месяцы динамика котировок будет отрицательной, кто-то уверен в их неуклонном росте в силу того, что стоимость ценных металлов пока остаётся на прежнем уровне.

Как игроки зарабатывают

Важно: инвестирование в акции априори является очень рискованным. Если есть возможность быстро и много заработать, то есть риски и много потерять

Есть активные трейдеры, умудряющиеся зарабатывать в кратчайшие сроки, на основе технического и фундаментального анализа. Рядовой же инвестор должен для начала понять, что новичкам лучше вкладываться в акции надежных компаний. Во-первых, бумаги ликвидные, т. е. их легко быстро купить и продать. Во-вторых, стоимость бумаг имеет отличный потенциал роста. В-третьих, риск дефолта эмитента крайне маловероятен. Обычная логика: Apple и Борисоглебский Пивзавод. У какой компании наиболее безоблачные перспективы?

Самым безопасным считается инвестирование в акции «голубых фишек»: Норильский Никель, Газпром, Лукойл, Facebook, Amazon, Google и др.

Начинающий инвестор рассчитывает на получение дивидендов и рост курса акций. Простой пример: в начале апреля прошлого года акция Сбербанка стоила 162 рубля. Сегодня (начало апреля 2018 года) бумага подорожала до 257 рублей. Если кто-то вложил деньги в акции Сбербанка год назад, то сегодня его капитала вырос уже на 59%.

Именно сами игроки сильно влияют на котировки своими действиями. Все логично: если спрос заметно превышает предложение, то и стоимость актива будет расти. И наоборот. Да, инвесторы легко поддаются панике, и если «киты» начали «сбрасывать» акции, то есть огромный риск обвала. Игроки всегда следят за новостями компании и отрасли. Без этого никак.

Пример новостей рынка:

• Apple анонсирует скорый выход в продажу новой модели iPhone. Появляется огромная вероятность, что люди традиционно будут покупать продукцию. Значит, компания ожидает скоро большую прибыль. Игроки скупают акции. Грубо говоря, спрос растет вместе с ценой на акции;
• Алюминий резко подорожал на рынке, обновив исторический максимум. Это все в пользу компаний по добыче этого металла. Значит, люди будут активно инвестировать в бумаги данных компаний;
• Audi отозвала с продажи крупную партию новых автомобилей из-за какого-либо брака. Игроки будут избавляться от акций, обрушая курс.

Если курс акций заметно увеличился, то игрок через терминал может продать бумаги, а потом вывести деньги со своего торгового счета у брокера, зафиксировав прибыль.

Дефицит полупроводников может сдержать рост цен на палладий

Рис. 2

Палладий растет 3-й месяц подряд из-за низких процентных ставок и ускорения глобального роста. Такой рост в большей мере был вызван выбытием объемов (~380 тыс. унций палладия, около 3–4% мирового предложения) на затопленных рудниках Норникеля.Основной спрос на палладий (~80%) формирует автомобильная промышленность, остальную часть спроса занимают стоматология, электроника и ювелирное производство. Ожидается, что спрос на автомобили в 2021 году превысит спрос 2019 года. Однако существует вероятность того, что автомобильный спрос приблизится к уровню 2019 года, но не сможет его превысить из-за нехватки полупроводников для машин. Мы ожидаем, что промышленный спрос будет незначительно выше в 2021 году, чем в 2020. Ожидается, что спрос на стоматологию вырастет из-за процедур, отложенных из-за пандемии. Спрос со стороны нефтяной промышленности немного увеличится, тогда как потребности в химической и электротехнической отраслях, вероятно, будут ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 

Основными производителями палладия являются Россия (43,4%) и Южная Африка (33,4%), а остальную часть занимают США (6,7%), Канада (9,5%) и другие страны (7,0%).

Рис. 3

Аналитики прогнозируют, что поставки палладия вырастут примерно на 20% до ~252 млн тонн. Основной рост предложения произойдет на фоне открытия шахт в Южной Африке, так как во времена COVID-19 правительство временно закрыло много шахт по добыче палладия. Также восстановлению поставок в Южной Африке будет способствовать переработка некоторых запасов Anglo American (LON:AAL) Platinum (JO:AMSJ). Российские и Американские поставки незначительно вырастут. По оценкам Норникеля, дефицит металла в 2021 г. составит 400 тыс. унций, а по оценкам Британского банка Standard Chartered — 1 млн унций. При этом рынок находится в дефиците уже 9 лет подряд.Мы ожидаем, что цены на палладий будут под давлением из-за выхода Норильского рудника «Октябрьский» на свои плановые объемы добычи. Также 1 июня планируется начать постепенное возобновление добычи руды на руднике «Таймырский». Более того, Ford (NYSE:F), General Motors (NYSE:GM), Volkswagen (DE:VOWG) и другие крупные автопроизводители сокращают производства автомобилей из-за проблем с нехваткой чипов. Это также может вызвать сильное давление на цену палладия в ближайшем будущем, так как основной потребитель этого металла — катализаторы в автомобилях.

Дивиденды «Норильского никеля»

По словам генерального директора Потанина, в текущем году доходность по дивидендам не будет ниже 10,2% годовых. Прибыль выплачивается два раза в год по решению общего собрания акционеров. Собрание организуется по рекомендации руководящего совета. Непосредственное начисление дивидендов производится регистратором ценных бумаг «Норникеля» – АО «НРК – Р.О.С.Т.»

В 2020 году реестр лиц, имеющих право на дивиденды будет составлен 25 мая. Дата завершения выплат приходится на 30 июня 2020 года.

Акции этой компании можно смело расценивать как эффективную долгосрочную инвестицию. В ближайшие 5 лет компания «Норникель» гарантирует стабильные дивиденды по своим акциям. Несмотря на кризис, предприятие не рискует разориться.

Как выбрать лучшее предприятие для покупки

По сути, сложного ничего нет, ведь открыть счет сегодня можно даже через интернет. И приобретать/продавать ценные бумаги Норильского Никеля есть возможность также в режиме «онлайн». Это большой плюс, ведь так можно быстро реагировать на экономические новости и сразу, не выходя из дома, продавать и покупать акции.

Лучшие брокеры (не реклама):

• БКС Брокер.
• Открытие Брокер.
• Финам.
• КИТФинанс.
• ВТБ.

Игрок выбирает брокера, тарифный план, открывает счет и вносит деньги. Стоит сказать, что авторитетные отечественные брокеры предоставляют доступ не только к российским, но американским, европейским и др. рынкам.

Вести торговлю есть возможность через специальную программу – торговый терминал. Например, MetaTrade5, QUIK. С помощью логина и пароля инвестор получает доступ к своему счету и уже может совершать операции.

Допустим, игроку необходимо купить акции Газпрома. В поле поиска достаточно ввести наименование компании или тикер. Программа найдет все предложения на Московской Бирже. Далее остается изучить предложения, прицениться и оставить заявку на покупку.

Продажа бумаг проходит аналогично, т. е. через терминал. Следует выставить лоты на продажу, указать цену и ждать.

Продажа акций

Продать акции «Норникель» можно тремя способами:

1. Через посредника. В его качестве можете выбрать своего брокера или другую профильную фирму. По телефону или с помощью специальной формы на сайте заполните заявку с указанием наименования и количества акций, которое хотите продать.
2. Без посредников. Для этого вам придётся самостоятельно искать покупателя и заключать с ним договор купли-продажи ценных бумаг. Все документальные формальности – заверение у нотариуса, дальнейшая регистрация – лягут на ваши плечи. Однако вы будете избавлены от необходимости платить вознаграждение брокеру. Воспользоваться таким вариантом можно в том случае, если стоимость отчуждаемого портфеля не превышает 700000 рублей.
3. Через скупщика. Скупщиком является инвестиционная компания, по бросовым ценам скупающая перспективные ценные бумаги. Такой вариант подойдёт тем, кто не планирует вникать в тонкости биржевой торговли и по каким-то причинам не хочет работать с брокером.

Акции Норникеля прогноз на 2021, 2022 и 2023 годы

Прогноз уточняется ежедневно.

Как купить акции «Норникель» на бирже

Приобрести ценные бумаги на бирже можно только через брокера. Сделать это самостоятельно вы не сможете, поскольку у вас не специальной лицензии на проведение биржевых операций, а у брокера она есть.

Итак, чтобы стать акционером «Норникеля», вначале найдите брокера. Обращаться желательно не к «индивидуалам» с лицензией, а в крупные компании с известными именами, такие как, например «Альфа-Директ», «Открытие Брокер», «Финам». Чтобы сделать правильный выбор, изучите рейтинги, почитайте отзывы, «посидите» на инвесторских форумах. Итак, вы уже определились с брокером. Теперь с ним нужно связаться. Сделать это можно разными способами – позвонить по телефону, написать электронное письмо или же просто посетить офис по указанному на сайте адресу.

Перед тем как купить акции, вам предложат заключить контракт или договор на брокерское обслуживание. Это может быть бумажный или электронный документ. После его подписания на ваше имя будет открыт брокерский счёт. При желании вы сможете сделать это самостоятельно с помощью специального компьютерного приложения. Счёт должен быть пополнен. Сколько именно денег понадобится вам объяснит представитель брокера.

Пополнение производится через интернет или наличными через любую банковскую кассу. Кроме этого, вы можете отдать деньги брокеру, и он сделает всё сам.

После пополнения счёта вы установите на своей компьютер или мобильный телефон специальное онлайн-приложение (терминал). С его помощью вы будете отслеживать интересующие котировки, покупать и продавать акции. Если вы с компьютером на «Вы», брокер совершит сделку на бирже от вашего имени. Для этого по телефону или по электронной почте дайте ему соответствующую заявку.

Прогноз курса акций Норникеля на ближайший месяц

Цена акции Норникеля по дням

На следующей неделе акции Норникеля подешевеют до 22371, а через две недели цена составит 21078 руб. Прогноз курса акций Норникеля на завтра 22232 руб., на послезавтра 22119. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 20510 — 22460 руб., с тенденцией некоторого снижения к 21115 руб.

К концу текущего сентября стоимость акций Норникеля на бирже ожидаем на уровне 22232 руб., к концу октября 21139, а в последний день ноября 20627 руб. В перспективе полугода акции Норникеля снизятся в цене — в марте 2022 ожидаем 20512 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет подрастать и поэтому через год ориентир в 25513 руб.

Как изменится цена акций Норникеля за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 19002, а самая высокая коснется 34248 руб. Через 2 года в сентябре 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 34248 руб.

Ресурсно-производственная база

Активы компании расположены в Норильском промышленном районе — на севере Красноярского края и на Таймырском полуострове, на Кольском полуострове и в Забайкальском крае, а также в Финляндии, Австралии и ЮАР.

Таймырский полуостров

Ключевая ресурсная база Норникеля расположена на полуострове Таймыр, где находится крупнейшее в мире месторождение никеля, меди и металлов платиновой группы. Полуостров расположен за Полярным кругом на Крайнем Севере России, недалеко от Карского моря и реки Енисей. Добраться до него можно только воздушным, речным или морским транспортом.

Месторождение образовалось 250 млн лет назад во время извержения Сибирской трапповой магматической провинции. Только официально обнаруженные минеральные ресурсы месторождения так велики, что при текущем объеме добычи их хватит еще на 80 лет. На территории месторождения расположены шесть рудников, две обогатительные фабрики и два металлургических завода, в настоящее время эксплуатируемых Норникелем.

Кольский полуостров

На территории Кольского полуострова расположено месторождение медно-никелевых сульфидных руд, содержащих никель, медь и другие полезные компоненты. Дочерняя Кольская ГМК является никелерафинировочным центром всего «Норильского никеля» и одним из ведущих производственных комплексов Мурманской области. Компания разрабатывает ряд месторождений открытым и подземным способом, имеет в производственной структуре обогатительную фабрику.

На выходе компания получает катодные никель и медь, кобальт и концентраты драгоценных металлов, а также сопутствующую продукцию. При текущем объеме добычи и производства минеральных ресурсов полуострова хватит еще на 41 год.

Забайкальский край

На территории Забайкальского края расположен Быстринский горно-обогатительный комбинат, который обогащает руду Быстринского месторождения золота, меди, серебра и железа. Комбинат был построен всего за 3,5 года и введен в эксплуатацию в конце 2017 года. «Норильский никель» владеет 50,01% Быстринского ГОКа.

На полную проектную мощность ГОК вышел в конце 2020 года. Комбинат предназначен для добычи и переработки 10 млн тонн руды в год, что на выходе дает около 70 тысяч тонн меди, 9 тонн золота и 2,1 млн тонн железорудного концентрата с содержанием железа 65%. Магнетитовый и медный концентрат экспортируются в Китай, золотосодержащий — отправляется на дальнейшую переработку в Заполярный филиал «Норильский никель».

Объем минеральных ресурсов Быстринского месторождения не до конца установлен. Но исходя их тех запасов, которые геологи уже установили, — их достаточно для бесперебойной работы комбината в течение 32 лет.

Активы за пределами РФ

Зарубежные активы компании расположены в Финляндии и ЮАР.

Финский актив представлен принадлежащей «Норильский никель» компанией Norilsk Nickel Harjavalta, которая не имеет собственных добывающих активов и перерабатывает российское сырье «Норникеля» с высокой долей извлечения металлов — более 98%.

Мощности завода составляют 66 тысяч тонн в год готовой продукции. Вклад Norilsk Nickel Harjavalta в общий объем конечной продукции группы составляет примерно 28% никеля, 4% меди и 2% металлов платиновой группы.

Южноафриканское предприятие Nkomati — это совместное предприятие «Норникеля» и компании African Rainbow Minerals, в которой «Норильскому никелю» принадлежит 50%. Nkomati разрабатывает месторождение медно-никелевых сульфидных руд с высоким содержанием никеля. При существующем объеме добычи руды обеспеченность компании ресурсами составляет более 55 лет.

Добываемая руда перерабатывается на собственных обогатительных фабриках. Производимый компанией никелевый концентрат помимо никеля содержит медь, кобальт, хром и металлы платиновой группы. Исходя из 50% процентного владения, на долю «Норникеля» в 2020 году пришлось 6,485 тысяч тонн никеля и 3,42 тысяч тонн меди.

Вспомогательные активы

«Норильский никель» владеет крупнейшим в своей отрасли транспортно-логистическим комплексом, а также энергетическими и газовыми и газотранспортными активами.

Снижение производства автомобилей может оказать краткосрочное давление на никель

Рис. 1

В марте цена на никель заметно снизилась по сравнению с началом года после объявления Tsingshan, крупнейшего в мире производителя никеля, о том, что он переоборудует часть своего NPI (никельсодержащий чугун) в никелевый штейн для производства сульфата никеля аккумуляторного качества для электромобилей. Также давление на цену оказала нехватка полупроводников, что, в свою очередь, снизило производство автомобилей и электрокаров, в которых используется никель. Текущие цены на никель снова находятся на уровне начала 2021 года ~ 18 000 $/т. Поддержку ценам оказал дефицит производства на Филиппинах, вызванный тайфуном Bising, который препятствовал экспорту руды для производства никелевого чугуна (NPI) в Китай — основному потребителю никеля. Основной спрос на никель (65-70%) формируется производителями нержавеющей стали. При этом основная доля спроса никеля приходится на Китай (~49% или 1 170 тыс. тонн). Основной спрос со стороны нержавеющей стали приходится на продукты из металла (38%), машиностроение (29%) и стройку (12%). По мнению аналитиков, рост этих отраслей составит ~5–6% в 2021 году, что соответствует росту спроса на никель. Мы не ожидаем резкого роста спроса на никель и считаем, что предложение сможет удовлетворить такой спрос. По оценкам Норникеля, спрос на никель в 2020 году составил 2 420 тыс. тонн, а предложение — 2 530 тыс. тонн, что образовало профицит в размере 110 тыс. тонн. Норникель ожидает роста спроса на никель в 2021 году до 2 570 тыс. тонн (+6% г/г.), а предложения — до 2 640 тыс. тонн (+4% г/г.), что снизит профицит до 75 тыс. тонн. Таким образом, снижение спроса или повышение предложения будет сильнее давить на цену никеля, так как рынок никеля находится в профиците. Тайфун, бушующий на Филиппинах, закончился в конце апреля. Тем не менее, цена на никель продолжила рост в начале мая, так как потребуется время, чтобы полностью возобновить экспорт филиппинской руды в Китай. Мы ожидаем, что с полным восстановлением поставок руды в Китай цены на никель в ближайшие месяцы могут скорректироваться. Помимо этого, цена может оказаться под давлением из-за продолжающегося дефицита полупроводников в мире. Аналитики считают, что автопроизводители пополнят дефицит полупроводников в конце этого года или в начале в следующего, так как рост мощностей на полупроводники займет время.

Портфель металлов Норникеля

Норникель обладает уникальными природными ресурсами. Компания занимает 1 место в мире по объемам производства палладия и рафинированного никеля, 4 — по производству платины и родия, и 11 — по меди. Кроме этого Норникель производит золото, серебро, кобальт, родий, иридий, рутений, селен, теллур и серу.

44% всего производимого в мире палладия представлено продукцией «Норильского никеля». Компания единолично контролирует весь мировой рынок этого металла. Еще 22% приходится на никель, 15% на платину и 2% на медь.

Производимые «Норильским никелем» металлы используются во многих отраслях промышленности:

• Никель — в производстве нержавеющей стали и разнообразных сплавов, а также в аккумуляторах электронных устройств и электромобилей.
• Медь — в технологическом оборудовании и трубах, электрических проводах.
• Платина, палладий и родий — в производстве катализаторов выхлопных газов автомобилей и промышленных предприятий, в микроэлектронике, медицине, химии и в инвестиционных целях.
• Золото и серебро — в инвестиционных и производственных целях.

Диверсифицированный портфель металлов — это один из самых привлекательных аспектов инвестиций в Норникель. Компания имеет хорошие долгосрочные перспективы, поскольку является прямым бенефициаром развития глобальных трендов — электрификации транспорта и ужесточения экологических норм, а также строительства возобновляемых источников энергии и инфраструктуры для зарядки электромобилей.

С развитием экологически чистого транспорта Норникель получит дополнительные преимущества:

• Современные электромобили (BEV) требуют в разы больше никеля и меди. За счет этого затраты на цветные металлы из «товарной корзины» Норникеля возрастут с $370-$890 до более чем $1500.
• Автомобили на водородных топливных элементах (FCEV) — потребуют до 10 раз больше платины и палладия (25-35 гр) по сравнению с традиционным автомобилем (2-5 гр), а удельные затраты составят более $1600.

Похожие записи:

Moex — всмпо-ависма Как узнать расчетный счет приорбанка? Рейтинг лучших стран и городов россии с благоприятным климатом для проживания Срочно московским предприятиям: расширение для подготовки еженедельного отчета о сотрудниках на удаленке по указу № 97-ум Ugi corporation (ugi) Which french bank?