Лондонская фондовая биржа

Торгуемые металлы Лондонской биржи

Список металлов, продаваемых на London Metal Exchange, пополнялся с начала 20 в. На официальном сайте LME, который имеет очень дружественный интерфейс и беспрецедентную открытость, представлен их полный перечень на сегодняшний день ():

Можно отметить, что на Лондонской бирже металлов самым популярным является алюминий, оборот которого составляет порядка 12 млрд. $ день. Причины понятны — отличная электропроводность, защита от коррозии в виде оксидной пленки, легкость, присутствие во многих сплавах. Как химик я знаю, что в середине 19 века (до открытия электролитического способа получения алюминия из расплавов) ложка из этого металла по стоимости могла равняться с золотой. Второе место делят медь и цинк — их обороты уступают алюминию примерно в 3-4 раза.

При этом на LME не продаются слитки драгметаллов, этим занимаются биржи — члены Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (London Bullion Market Association — LBMA). Лондонская биржа металлов формирует цену на золото по фьючерсам LBMA, оказывает клиринговые и иные услуги.

С момента возникновения биржи контракты заключались методом «с голоса» (open outcry) в начертанном опилками на полу круге. Как ни странно, сегодня эта английская традиция сохранилась — на биржевом ринге встречаются главные трейдеры и выкрикивают свои ценовые предложения. Только сейчас этот круг составлен из шикарных кожаных кресел оранжевого цвета, а к участию в торгах здесь допускаются исключительно трейдеры 1 класса. Историческим является и удар гонга, отмечающий конец сессии.

Кольцевая торговля

Время торгов: с 11:40 до 17:00 по Гринвичу .

Открытые торги — это самый старый способ торговли на бирже, хотя в настоящее время большинство сделок размещаются в электронном виде. Это центральное место в процессе установления цен , так как официальные цены LME устанавливаются. Цены взяты из наиболее ликвидных периодов торгов; короткие открытые кольцевые торговые сессии и наиболее полно отражают спрос и предложение в отрасли . Официальная расчетная цена, по которой заключаются контракты, определяется последней ценой предложения до того, как прозвучит звонок, означающий окончание официального звонка.

Постоянно ведется внутриофисная торговля. Относительно небольшая, но важная часть торговли по-прежнему осуществляется на открытом рынке. Есть утренняя и дневная торговля, где каждый из девяти контрактов на металлы торгуется в двух блоках с пятиминутной сессией для каждого контракта (сессии длятся с 11.40 до 13.10 и с 14.55 до 16.15, каждая сессия включает 10- минутный перерыв). Второй торговый блок утром является ключом к установке ежедневных официальных обменных курсов. После официальных торгов первой и второй сессий идет 85 и 45 минут «сдержанной» торговли соответственно. Торговля осуществляется фьючерсами, опционами и ТАПО (торгуемые опционы со средней ценой, разновидность азиатских опционов ).

Хотя механизм определения цены, используемый биржей, является прозрачным после торговли, он не является прозрачным до торговли. В соответствии с Директивой о рынке финансовых инструментов (MiFiD) для многих ценных бумаг требуется прозрачность перед торговлей, чтобы добиться справедливых рынков за счет сокращения таких незаконных злоупотреблений, как манипулирование рынком .

LME — последняя биржа в Европе, на которой проводятся открытые торги. Кольцо было временно закрыто в марте 2020 года из -за пандемии COVID-19 . В январе 2021 года LME предложила закрыть кольцо, последнюю открытую торговую площадку в Европе, и навсегда перейти на электронную систему.

FTSE/JSE Top 40 (JTOPI) – индекс голубых фишек Йоханнесбургской фондовой биржи

Основными индексами JSE являются FTSE/JSE All-Share (весь рынок) и FTSE/JSE Top 40 (JTOPI) – индекс голубых фишек – 40 самых дорогих компаний из списка Йоханнесбургской фондовой биржи.

FTSE/JSE Top40 – взвешенный индекс капитализации. Рассчитывается с 21 июня 2002 года. Базовое значение на старте – 10399,53. В корзине индекса 40 крупнейших компаний, чьи акции торгуются на JSE, в т.ч.:

14 компаний финансового сектора (банки, инвестиции и др.);
7 компаний горнодобывающей отрасли;
4 телекоммуникационные компании (телевидение, Интернет, связь и др.);
по 2 компании фармацевтического сектора, продуктов питания и торговли, упаковки;
по 1 компании предметы роскоши, логистики и ряда других отраслей.

Наиболее крупные компании, входящие в FTSE/JSE Top40

Absa Group Ltd (финансовый сектор – банки, кредитование, страхование);
Anglo-American – горнодобывающая, владеет 85% алмазной монополии De Beers;
AngloGold Ashanti – добыча золота;
BHP Group PLC – горнодобывающая компания (медь, уголь, железная руда, газ, нефть);
Naspers Ltd – медиагруппа (печатные и электронные СМИ, интернет-технологии).

Graduate entry requirements for applicants from Russia

Taught master’s programmes

To be considered for admission to a taught master’s programme (upper second class equivalent), we would normally require a bachelor’s (Bakalavr) degree (awarded after a minimum of four years) or Specialist Diploma (awarded after a minimum of five years), with an average grade of 4.5/5 or Good.

To be considered for admission to a taught master’s programme (first-class equivalent), we would normally require a bachelor’s (Bakalavr) degree (awarded after a minimum of four years) or Specialist Diploma (awarded after a minimum of five years), with an average grade of 4.8/5 or Excellent.

Перечень ценных бумаг на JSE

На бирже ЮАР торгуются такие ценные бумаги:

Акции (около 400);
Облигации (зеленые, государственные, корпоративные, РЕПО) – долговой рынок на JSE хорошо развит – более 1500 корпоративных долговых инструментов;
Деривативы (фьючерсы на облигации, фьючерсы на индекс облигаций, опционы на облигации);
ETN, ETF (биржевые ноты, биржевые индексные фонды);
Крюгерранд (южноафриканская инвестиционная золотая монета);
Варранты (валютные и товарные фьючерсы, ордера на единую акцию, базовые и барьерные ордера, облигационные и индексные ордера, дисконтные варранты);
Фьючерсы и опционы на зерно (кукуруза, пшеница, бобы, сорго);
Фьючерсы металлов (золото, медь, серебро, платина);
Фьючерсы энергорынка (сырая нефть, дизель).

Голубые фишки – основные акции на JSE

Голубые фишки Йоханнесбургской фондовой биржи – это крупнейшие, но малоизвестные широкому кругу компании, работающие на местном финансовом рынке или в горнодобывающей отрасли (золото, алмазы, руда, уголь). В ТОП-10 крупнейших компаний на JSE, на слуху, пожалуй, только «Ришмон» (Richemont) – швейцарская компания для мультимиллионеров и миллиардеров, торгующая исключительными и самыми эксклюзивными вещами.

Десятка голубых фишек с указанием капитализации в рэндах ЮАР на 27.05.2019:

BHP Group PLC — $115,7 млрд (по курсу на 27.05.2019). Англо-австралийская многонациональная публичная компания по добыче, обработке металлов и нефти со штаб-квартирой в Мельбурне, штат Виктория, Австралия.
Naspers Ltd — $93,6 млрд. Многонациональная международная интернет-медиа-группа со штаб-квартирой в Южной Африке, предоставляющая услуги более чем в 130 странах. Основные направления деятельности: интернет-коммуникации, развлечения, игры и электронная коммерция. Была основана в 1915 году в Южной Африке Дженни Марэ из Кётсенбурга и В. А. Хофмейром при поддержке Яна Кристиана Смэтса, Луи Боты и президента-основателя Национальной партии Дж. Б.М. Герцога.
Compagnie Financiere Richemont SA DRC – $42,38 млрд. Швейцарская холдинговая компанией, производящая предметы роскоши, основанная в 1988 году южноафриканским бизнесменом Иоганном Рупертом. Через свои дочерние предприятия Richemont производит и продает ювелирные изделия, часы, изделия из кожи, ручки, огнестрельное оружие, одежду и аксессуары. Richemont публично торгуется как CFR на SIX Swiss Exchange и JSE Securities Exchange.
Firstrand Ltd — $24,94 млрд., является холдинговой компанией FirstRand Bank и является поставщиком финансовых услуг в Южной Африке. Это один из поставщиков финансовых услуг, лицензированный Резервным банком Южной Африки, национальным банковским регулятором.
Standard Bank Group Ltd — $21,35 млрд, является южноафриканской группой финансовых услуг и крупнейшим кредитором Африки по активам. Корпоративная штаб-квартира компании, Standard Bank Center, находится на улице Симмондс, Йоханнесбург.
Sasol Ltd — $15,5 млрд; Интегрированная энергетическая и химическая компания, базирующаяся в Сэндтоне, Южная Африка. Компания была основана в 1950 году в Сасолбурге, Южная Африка, и основывалась на процессах, которые были впервые разработаны немецкими химиками и инженерами в начале 1900-х годов (см. Сжижение угля). Во время Второй мировой войны немцы построили ряд заводов, которые обеспечивали своих военных основным топливом, необходимым для проведения операций. Сегодня Sasol разрабатывает и коммерциализирует технологии, в том числе технологии синтетического топлива, и производит различное жидкое топливо, химикаты и электричество.
Vodacom Group Ltd — $14,66 млрд. Южноафриканская компания мобильной связи, предоставляющая услуги голосовой связи, обмена сообщениями, передачи данных и конвергентных услуг более чем 55 миллионам клиентов. Компания Vodacom, основанная в Южной Африке, расширила свою деятельность и теперь включает сети в Танзании, Демократической Республике Конго, Мозамбике и Лесото и предоставляет бизнес-услуги клиентам в более чем 32 африканских странах, включая Нигерию, Замбию, Анголу и Кению, Гана, Кот-д’Ивуар и Камерун.
Mondi PLC — $13,48 млрд. — — это международная компания по упаковке и изготовлению бумаги, в которой работают около 26 000 человек и около 100 производственных площадок в более чем 30 странах, преимущественно в Европе, России, Северной Америке и Южной Африке. Он полностью интегрирован в цепочку создания стоимости упаковки и бумаги — от выращивания древесины и производства целлюлозы и бумаги (упаковочная бумага и тонкая бумага без покрытия) до преобразования упаковочной бумаги в гофроупаковку, промышленные пакеты, экструзионные покрытия и выпуск вкладыш. Имеет листинги на Йоханнесбургской фондовой бирже и Лондонской фондовой бирже и является составной частью индекса FTSE 100.
MTN Group Ltd — $12,4 млрд. является южноафриканской международной компанией мобильной связи, работающей во многих странах Африки, Европы и Азии. Головной офис находится в Йоханнесбурге. По состоянию на 30 июня 2016 года MTN зарегистрировала 232,6 миллиона абонентов, что делает ее девятым по величине оператором мобильной связи в мире и крупнейшим в Африке. Активная деятельность в более чем 20 странах, треть доходов компании поступает из Нигерии, где она занимает около 35% рынка.
Mondi Ltd — $10,34 млрд. подразделение Mondi PLC.

Как проходят торги

Для ведения биржевых торгов на Лондонской бирже драгоценных металлов предусмотрены:

ринг (представители ограниченного круга компаний сидят в кругу, торги голосовые);
межофисный телефонный рынок;
LME Select (собственная разработка Лондонской биржи для торгов в режиме онлайн).

Торги на Лондонской бирже драгоценных металлов идут каждый день (исключая праздники и выходные). На ринге торгуют в 2 подхода (11.40-14.45, 14.55-17.00). За одну сессию каждый товар торгуется дважды.

Официальная стоимость определяется по итогам вторых торгов утренней сессии Лондонской биржи. Межофисные телефонные торги идут круглосуточно. LMEselect работает с 01.00 до 19.00 по Гринвичу (МСК +3).

На сегодня на Лондонской бирже драгоценных металлов доступно 2 контракта:

фьючерс;
опцион.

Обязательно указываются объемы товара (никель – 6 тонн, олово – 5 тонн, остальные товары по 25 тонн), условия и сроки поставки, требования к чистоте металлов (алюминий 99,7 %, цинк 99,995 %, олово 99,85 %).

Участники

Участники Лондонской биржи составляют несколько групп:

Трейдеры, имеющие доступ на ринг (Amalgamated Metal Trading Limited, Triland Metals, INTL FCSTONE LTD, MAREX Financial Limited, CCBI Metdist Global Commodities UK Limited, GF Financial Markets UK Limited, SUCDEN Financial Limited, ED&F Man Capital Markets Limited, Societe Generale International).
Трейдеры без доступа к торгам на ринге.
Участники без доступа к рингу, работающие от клиринговой палаты.
Брокеры.
Рядовые трейдеры.
Почетные участники, не имеющие права вести торги.

Участники торгов на Лондонской бирже драгоценных металлов получают следующие возможности:

спекулятивная торговля (кратковременные вложения с целью заработка на колебаниях курса);
инвестиции в драгметаллы (долгосрочные вложения для сохранения капитала, своеобразная страховка от инфляции);
кредитование держателей варрантов (складских свидетельств, дающих право на распоряжение товарами);
арбитраж (одновременные операции купли и продажи для извлечения максимальной прибыли).

Как разместиться на бирже

Плюсы и минусы этой биржи

Главное преимущество Лондонской биржи драгоценных металлов – интернациональность. В торгах могут принимать участие производители, потребители, инвесторы и клиенты брокеров со всего мира.

Лондонская биржа драгоценных металлов гарантирует физическую поставку металла согласно заключенным контрактам (на складах имеются необходимые запасы). Продавцы и покупатели застрахованы от резких ценовых колебаний. Разрешен арбитраж, что позволяет клиентам получать дополнительную прибыль.

Основной недостаток Лондонской биржи драгоценных металлов заключается в том, что для начала торгов физическим металлом необходимо иметь внушительные денежные средства (минимальная поставка металла – 5 тонн).

Быструю прибыль получить невозможно, приходится ждать несколько месяцев. Велик риск нарваться на недобросовестного брокера и потерять все вложенные деньги.

Для успешной торговли на Лондонской бирже драгоценных металлов необходимо иметь определенные знания и уметь анализировать большие объемы информации. Приходится постоянно отслеживать колебания курсов в режиме онлайн и при необходимости быстро совершать сделки. Для непрофессиональных инвесторов больше подойдут «классические» металлы, не теряющие в цене из-за редкости и высокого спроса.

Как получить доступ к торговле на бирже

Доступ на сырьевые биржи открывается после заключения договора с брокером. Торговать допустимо следующими способами:

прямой высокоскоростной доступ на биржу (для профессионалов и трейдеров, оперирующих крупными суммами);
отправка поручений для совершения сделок (для обычных клиентов – физических лиц).

Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в металлы

Для выхода на Лондонскую биржу цветных металлов рекомендуем следующих надежных посредников.

Открытие
Промсвязь
Риком
БКС
Кит
Тинькофф
Финам

Один из мастодонтов рынка. Прекрасный вебпортал, очень низкие комиссии и адекватная поддержка. Рекомендую!

Инвестотдел известного банка. Особых плюсов нет, но и минусов тоже. Середнячок.

Один из самых первых российских брокеров. Комиссии высоковаты, но зато есть интересные стратегии автоследования.

Еще один очень крупный брокер. Хорошая поддержка и низкие комиссии — их конек.

Маленький, но надежный брокер. Отлично подходит новичкам, потому что не навязывает свои услуги и комиссии очень низкие. Рекомендую.

Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.

Самая крупная инвесткомпания России. Самый большой выбор инструментов, свой собственный терминал. Комиссии средние.

Биржевые услуги

Клиенты биржи могут получить дополнительные финансовые услуги:

Хеджирование – компенсация торговых рисков на физическом рынке путем ставки на этот же товар на фьючерсном

Особенно важно для трейдеров, торгующих деривативами.
Открытое справочное ценообразование – ежедневные справочные цены на металлы на лондонской бирже онлайн отражают мировую конъюнктуру на рынке металлов.
Ценовая конвергенция и арбитраж – обеспечение согласования цен на дату заключения контракта и на момент поставки товара, в т.ч. путем срочной покупки товара на складах биржи.
Глобальная складская сеть – 550 лицензированных складов в 34 странах

Ежедневные отчеты сообщают об объемах складских запасов.
Физический расчет – фактическая гарантированная своевременная поставка металлов установленного качества и объема.
Структура сроков – гибкий диапазон форвардных дат до 123 месяцев.

Таким образом, LSE позволяет зарабатывать на долгосрочных и спекулятивных операциях, проводить арбитражные сделки, перепродажу прав на товары, торговать облигациями и иностранной валютой между подразделениями биржи, осуществлять сделки за наличный расчет, кредитное финансирование и т.п. Чтобы привлечь как можно больше игроков, биржа проводит онлайн-обучение всех желающих.

Рынок металлов как объект инвестора

Рынок металлов является доходным в долгосрочной перспективе — с момента отмены золотого стандарта в 1973 году золото значительно выросло в цене, обойдя инфляцию. В первую очередь золото, но в том числе и другие драгоценные металлы могут использоваться инвесторами для хеджирования рынка — поскольку их стоимость часто возрастает в периоды рыночных спадов, позволяя сглаживать просадку инвестиционного портфеля. Хорошие исторические показатели имеют портфели, содержащие равные доли акций, облигаций и золота.

Предостережение о БО и Форексе

Все мои читатели хоть раз сталкивались с бинарными опционами или рынком Форекс. Я очень рад, если это столкновение прошло безболезненно.

Эти способы заработка не работают. Бинарные опционы — финансовый инструмент серьезного инвестора, который торгует на Чикагской фондовой бирже. Эти бумаги недоступны для торговли в той форме, в которой их предлагает реклама.

Рынок Форекс — казино, не имеет отношения к фондовому рынку вообще, ни к Лондонской площадке в частности. Люди здесь делают ставки, зачастую проигрываются в пух и прах.

Полезные статьи

Как сформировать правильный пассивный инвестиционный портфель Asset Allocation?

ТОП 3 идеи, куда вложить 500000 рублей чтобы заработать

Пошаговая инструкция: как инвестору заполнить декларацию по 3-НДФЛ и заплатить налоги?

4 вещи, экономия на которых всегда выходит боком

Но мошенники умеют красиво упаковать эти аферы под видом инструмента для заработка на фондовом рынке. Самые настойчивые даже звонят потенциальным жертвам по телефону. Если вы получили такой звонок, не верьте краснобаю на том конце провода. Точно так же игнорируйте рекламу с морем зеленых купюр.

У меня есть повод так категорично говорить о Форексе и опционах. Хочешь узнать больше — читай мои статьи на эту тему.

Основные типы контрактов и торговых площадок

На бирже Лондона можно продавать и покупать следующие производные:

Фьючерсы;
Опционы;
TAPO – средние ценовые опционы;
Среднемесячные фьючерсы;
Контракт на HKEX London Minis – индекс по азиатским контрактам;
Контракт на LME Index – биржевой индекс по 6 основным металлам: медь, олово, свинец, цинк, алюминий и никель;
LMEminis – ежемесячные 5-тонные фьючерсы

Каждый контракт содержит в себе стандартизированные условия: актив и его важнейших характеристики, чистота металла, объем, условия и сроки поставки. Во время торгов определяется только цена и количество контрактов.

Лондонская биржа металлов в онлайн-режиме отражает графики изменения цен на основные металлы, фьючерсные и опционные контракты.

LME предоставляет своим участникам 3 торговых возможности:

Ринг (с 11.40 до 17.00 по местному времени)
Электронная площадка LMEselect (с 01.40 до 20.00)
Телефонные торги (внебиржевой рынок, круглосуточно)

Выбор брокера для торговли биржевыми индексами

Самый широкий выбор финансовых инструментов для работы на РАЗНЫХ рынках представлен у английского форекс брокера FxPro, входящего в число рекомендованных брокеров нашего Rebate — сервиса автокопирования pro-rebate.com и ТОП рейтинга брокеров Академии Masterforex-V.

В торговом терминале FxPro.com присутствуют:

85 «голубых фишек» США, 26 акций «голубых фишек», 15 акций — Франции, 15 — Германии и т.д.;
24 фондовых индекса, в т.ч. южноафриканский FTSE/JSE Top 40 (JTOPI) — #South Africa40, австралийский S&P/ASX 200 (#AUS200), канадский (#Canada60), японский (Japan225), (#Euro50), американские Dow30, , и S&P 500, гонконгский (#HongKong50), германский DAX 30 (#Germany30), IBEX 35 (#Spain35 ), швейцарский . британский FTSE 100 (#UK100), китайский , польский Poland20 и т.д.

Брокер предоставляет

знакомую всем трейдерам торговые платформу для трейдеров Meta Trader 4 и Meta Trader 4 Mobile с самой многочисленной группой встроенных индикаторов и осцилляторов для технического анализа графиков;
минимальный торговый счет от $100 (учтите: минимально рекомендуемый депозит по мани менеджменту МФ от $800-$1000 при торговле 0.01 0 лотом)
кредитное плечо от 1:30 до 1:500;
разрешены все виды торговых стратегий от автоматических советников до дейтрейдинга, свинг-трейдинга, скальпинга и т.д.
приемлемые свопы при переносе позиций на следующий день, особенно при высокоприбыльной торговле и ; (например, позитивный своп при работе на sell по фьючерсу нефти марки WTI +$6.41 за 1 лот в сутки, +$5.83 по фьючерсу золота (Gold), фондовым индексам Доу Джонса, SP-500, NASDAQ-100 и т.д.)
страховые выплаты до 20 000 евро из Investor Compensation Fund при банкротстве компании (компенсация не торговых рисков)

При открытии реального торгового счета от $3000 в FxPro трейдер получает возможность бесплатного обучения в течение 1 года в Академии Masterforex-V.

Поступить в LSE – положить начало стремительной карьере

Тысячи людей стремятся поступить в LSE, понимая, что это важный фактор для старта будущей карьеры в области финансов, экономики, политики. Обучаясь здесь, вы можете стать сокурсником или другом будущего премьер-министра, президента или спикера парламента. Возможно, этот будущий политик и есть вы? Учитывая престижность диплома, поступление в Лондонскую Школу Экономики сложное.

LSE состоит почти из 30 строений в центре Лондона – многие соединены коридорами и мостиками. Статуи в холлах помещений привлекают красотой и неповторимой атмосферой. В университете крупнейшая в мире библиотека по общественным наукам, хороший выбор русскоязычных книг – средний абонемент читателей превышает количество литературы в сравнении с иными вузами страны в 5 раз.

Лондонская Школа Экономики – это вуз с узкой направленностью, что делает его одним из лучших в своей области. Исследовательские центры опубликовали большое количество научных статей в области экономики и политики, выпустили Нобелевских лауреатов. Школа предоставляет еще одну возможность для студентов – трудоустройство в крупнейших банках и инвестиционных компаниях до получения диплома: работодатели присматриваются к учащимся в школе и приглашают на собеседование.

Для иностранных студентов предоставляются 11 общежитий: некоторые находятся в центре города, а другая часть – в 40-45 минутах езды до главного здания школы, комнаты оборудованы всеми удобствами. Стоимость проживания в месяц составляет от 900£ до 2150£ в зависимости от условий: 2-3 местные комнаты или отдельные апартаменты.

Среди выпускников и преподавателей LSE можно отметить:

Джона Кеннеди – 35-й президент США
Мика Джаггера – солист легендарной группы The Rolling Stones
Джорджа Акерлофа, Фридриха Хайека, Филипа Ноэль-Бейкера – американский, австрийский и английский лауреаты Нобелевской премии в области экономики и политики.

Категории участников LME

На Лондонской бирже цветных металлов принято деление основных участников на 7 категорий:

1 категория: имеют исключительное право на участие в торговле на ринге, в электронных и телефонных торгах, выдавать клиентские договоры, заключать сделки от своего имени и от имени клиентов. Входят в состав клиринговой палаты.
2 категория: действуют только на электронных и телефонных торгах, подписывают клиентские контракты, заключают сделки для себя и своих клиентов.
3 категория: являются трейдерами только в электронных и телефонных торгах, не заключают клиентские договоры, совершают сделки лишь от своего имени, работают через клиринговую палату.
4 категория: брокеры, предоставляющие возможность торговли своим клиентам.
5 категория: они могут быть клиентами членов биржи 1, 2, 4 категорий, сами на бирже физически не присутствуют, не обязаны регулироваться.
6 категория: лица в отрасли, которые хотят быть близки к бирже.
7 категория: почетное членство без права торговли.

В число участников биржи 1 категории в настоящее время входят 9 крупнейших игроков на рынке металлов, штаб-квартиры которых располагаются в Лондоне:

Во 2 категорию входит 31 компания из Великобритании и 1 из США, в 3 группу – 2 компании из Великобритании, 2 из США и 1 из Норвегии, в 4 группу – 3 английских фирмы, в 5 – 49 компаний из Великобритании, Чили, Гонконга, Германии, Гвинеи, Китая, Швейцарии, Сингапура, США, Бахрейна, Италии, Греции, Испании, Кипра, Финляндии, Голландии, Канады, ОАЭ.

Очевидна монополия английского капитала на Лондонской бирже металлов. Но она открыта для участия иностранных инвесторов, которые могут воспользоваться рядом интересных биржевых инструментов помимо собственно металла в физическом представлении.

Возникновение и развитие Лондонской биржи

Официальной датой основания Лондонской фондовой биржи считается 1801 г., когда она стала первой строго регламентированной биржей в мире после серьезной реорганизации и введения новых правил торговли. Свою историю она начала еще в середине 16 в., когда приехавший в Англию голландец Томас Грешем предложил королеве построить специальное здание для проведения сделок по аналогии с первыми биржами в Бельгии и Голландии.

В 1571 г. с помощью правительства Великобритании и местных купцов была открыта биржа, на которой заключались сделки на куплю-продажу товаров. Через 100 лет большая торговая галерея биржи предоставляла частным лицам 200 помещений для аренды, в подвалах хранились товары: овечья шерсть, соль, порох, спички, цветы и др.

В 1695 г. биржа начинала проводить операции с государственными и корпоративными ценными бумагами. В 1698 г. игроки фондового рынка по разным причинам отделились от официальной Королевской биржи и переехали в другие неспециализированные здания. В этом году они впервые начали выпускать прайс-листы на торгуемые ценные бумаги. Здесь зародились термины «быки» и «медведи».

Историки называют несколько возможных причин разделения бирж:

на Королевскую биржу допускались только представители знати, безродным торговцам приходилось собираться в других местах;
введение обязательного лицензирования участников и крупных штрафов за неисполнение этого требования;
слишком шумные биржевые сессии брокеров во время фондовой торговли

В 1801 г. торговцы фондовой площадки самостоятельно, объединившись в профессиональное общество, построили и открыли здание своей биржи. На ней могли торговать только зарегистрированные участники, подчинявшиеся жестким правилам. Тогда же был введен первый тикер – код для обозначения акций. В 1812 г. был принят устав биржи, определивший ее деятельность на весь 19 в. Активность наблюдалась в операциях с бумагами железнодорожных и пароходных компаний. В 1876 г. все участники стали акционерами биржи.

После первой мировой войны британская биржа уступила преимущество американским. Но после второй мировой она стала центром финансовой активности Европы, демонстрируя стабильность и надежность. Этому способствовала и полная самоуправляемость современной биржи после ликвидации в 1986 г. государственного контроля над операциями. С этого периода резко возросла фондовая активность национальных и иностранных компаний, происходит все более полный переход к электронным торгам.

Новейшая жизнь Лондонской фондовой биржи в 21 веке отмечена рядом крупных слияний и приобретений:

2007 г.: объединение с Borsa Italiana и образование самой крупной диверсифицированной группы London Stock Exchange Group (LSEG);
2008 г.: стратегическое партнерство с Oslo Børs, включая предоставление торговых услуг своим акциям, рынкам фиксированных доходов и деривативов;
2009 г.: приобретение индийской компании MillenniumIT, ведущего поставщика технологических решений, обслуживающих глобальные рынки капитала;
2009 г.: приобретение контрольного пакета акций Turquoise и запуск общеевропейского торгового партнерства с глобальными инвестиционными банками;
2011 г.: Европейский центральный банк одобряет крупнейший и единственный Центральный депозитарий ценных бумаг в еврозоне «MonteTitoli» для участия в первой волне реализации Target2-Securities;
2012 г.: приобретение контрольного пакета акций LCH Clearnet Group Limited;
2013 г.: покупка мажоритарной доли в итальянско-британской технологической фирмы Gatelab;
2013 г.: объединение FTSE Group и TMX Group с фиксированным доходом в новом предприятии FTSE TMX Global Debt Capital Markets
2014 г.: покупка Frank Russell и др.

Инновации Лондонской фондовой биржи: поддержка первых в мире облигаций криптовалют

В отличие от своих конкурентов, Лондонская фондовая биржа очень лояльно относится к криптопроектам и инвестирует в них через собственную компанию London Stock Exchange Group Plc (LSEG, оператора Лондонской фондовой биржи LSE)

Обратите внимание в какие проекты идет инвестирование

1. Компания London Stock Exchange Group Plc (LSEG) в феврале 2019г. инвестировала 20 миллионов долларов в облигации криптопроекта Nivaura для запуска блокчейна, позволяющего значительно упростить выпуск долговых ценных бумаг (облигаций) на основе криптовалюты.

Nivaura — это цифровая платформа для выпуска и управления корпоративными облигациями, кредитами и акциями. По словам главы отдела международного развития LSEG Нивауры, сейчас выпуск облигаций требует от любой фондовой биржи многочисленных шагов, растянутых по времени. С использованием технологии блокчейн Nivaura время этого выпуска может быть сокращено на 80%, так же будут значительно снижены затраты на привлечение капитала.

2. LSEG и HSBC инвестировали в криптопроект JP Morgan собственного цифрового токена JPM Coin, связанного с курсом доллара, через который клиенты могут моментально переводить средства друг другу с использованием сети блокчейн. В результате ежемесячные расходы банка сократились на 25%, а клиенты получили современную и безопасную систему обмена валют..

3. с 2017 году LSEG сотрудничает с IBM по созданию платформы по выпуску частных акций средним и малым предприятиям Италии на основе блокчейна.

4. В 2018г. Лондонская фондовая биржа зарегистрировала первую криптовалютную компанию — Argo Blockchain, связанную с добычей криптовалют. Компания предложила удаленный майнинг с ежемесячной подпиской любого желающего. Собственные майнинговые мощности Argo Blockchain расположило в канадской провинции Квебек, которая достаточно привлекательна для майнинга криптовалют из-за низких температур и дешевой электроэнергии.

Выход Argo Blockchain на IPO Лондонской фондовой биржи принес 25 миллионов фунтов. Компания успешно прошла аудит Британского финансового надзора (FCA) и стало успешно рекламировать услуги по добыче Ethereum, Ethereum Classic, Bitcoin Gold и ZCash на ее оборудовании. Пользователи оплачивают ежемесячную подписку и получают криптовалюты пропорционально сумме внесенных ими денег. Генеральный директор Argo Blockchain Джонатан Биксби сказал: «Более 90 процентов крипто-майнинга выполняется в промышленном масштабе, потому что сделать это индивидуально технически очень сложно … Мы хотим быть похожими на Amazon Web, но в крипто-индустрии».

Структура и управление LME

В 2012 г. Лондонская биржа металлов была приобретена финансовым холдингом Hong Kong Exchanges & Clearing Limited (HKEX). Сейчас биржа — акционерное общество, акциями которого владеют участники торгов. Причем участники первых четырех категорий обязательно должны купить определенное количество акций. Купить акции холдинга могут и сторонние инвесторы — кроме биржи Гонг Конга, они доступны на трех немецких биржах.

Хотя деятельность London Metall Exchange тесно связана с физическими рынками металлов, она действует в рамках английского Закона о финансовых рынках и услугах, а при работе в США подчиняется директивам Комиссии по торговле сырьевыми товарами и фьючерсами. Европейское законодательство о фондовом рынке также распространяется на работу биржи в Европе.

London Metal Exchange имеет президента, торгового директора и 13 директоров – экспертов по отдельным направлениям. Структура управления LME представлена рядом комитетов, которые подчиняются Правлению или исполнительному комитету:

комитет пользователей;
комитет по физическому рынку;
комитет по металлам;
комитет по торговым опционам;
комитет по складским помещениям;
комитет арбитражной комиссии; комитет по котировкам и т.п.

За полтора века Лондонская биржа цветных металлов стала крупнейшей международной площадкой, на которой работают миллионы трейдеров со всего мира – транснациональные корпорации (ТНК), производители и покупатели металлов, спекулянты и инвесторы. Годовой оборот биржи измеряется в долларах США (как и все цены на LME) и в 2017 г. превысил $12 трлн. по более чем 150 млн. контрактам на 3,5 млрд. тонн металла. В среднем за 1 рабочий день заключаются контракты на $40 млрд., а в торгах участвуют более 100 компаний. Биржа занимает ¾ международного рынка металлических фьючерсных контрактов.

Основные иностранные компании на Йоханнесбургской фондовой бирже

На Йоханнесбургской фондовой бирже торгуются акции ряда крупных иностранных компаний. Среди них:

British American Tobacco (Великобритания) – крупный производитель табачных изделий;
Capital & Counties Properties (Великобритания) – инвестиции и девелоперская деятельность;
Intu Properties (Великобритания) – инвестиционный фонд специализирующийся на недвижимости;
Mondi PLC (Австрия) – интегрированная производственная группа, производство бумаги и упаковок;
Reinet Investments SCA (Люксембург) – инвестиции (акции, производные инструменты, недвижимость и др.);
Compagnie Financiere Richemont SA DRC (Швейцария) – крупная компания, торгующая предметами роскоши.