Российские компании, которые не платят дивиденды, но которые интересны для покупки5 (2)

Советы начинающему инвестору

Основные советы:

1. Вкладывать не менее 50000 рублей (значения ниже повысят риски).
2. Начинать инвестиции в акции с низкими показателями рисков. Бумаги компаний РФ должны показывать доходность от 20%, США – от 10%.
3. Изучать материалы по инвестированию, развиваться и расти в сфере.
4. Сформировать портфель преимущественно из акций американских компаний (вложения должны составлять в этом случае не менее 200.000 рублей).
5. Срок инвестирования – от 24 месяцев.
6. Количество акций – от 20 штук (для компаний США).

Нужно учитывать, что риски на российском рынке выше.

7.1 Управление рисками

Главные принципы:

• Вложения должны быть диверсифицированными. Рискованных активов должно быть не более 25%.
• Историю компании необходимо постоянно отслеживать.
• Следить за графиком показателей.
• Отслеживать показатели роста и колебания цен.

Если показатели по отчетностям компании плохие, следует уменьшить долю рискованных акций в сформированном портфеле.

7.2 Не забываем о налогах

Налоговым агентом выступает брокер. Он производит необходимые выплаты. Сумма отчислений составляет 13% от получаемого дохода.

Полезно запомнить

• Дивиденды получают раз в квартал, полгода или год. Безопаснее делать это раз в год: если компания уйдёт в минус по итогам года, придётся доплатить страховые взносы и пересдать отчёты.
• Дивиденды нельзя получить, когда компания в убытке, подходит под признаки банкротства, не выплатила стоимость доли учредителю или учредители не полностью оплатили уставный капитал.
• Если в компании несколько учредителей, встретьтесь на собрании и подпишите протокол о выплате дивидендов. Встречу по итогам года проводят между 1 марта и 30 апреля, она обязательная.
• Чтобы рассчитать дивиденды, подготовьте бухгалтерскую отчётность и вычтите из суммы в строке бухбаланса «Капиталы и резервы» уставный капитал. Распределите всю сумму, её часть или оставьте прибыль компании.
• Сколько процентов уставного капитала вам принадлежит, столько вы получите при распределении прибыли. Схему можно изменить, если все учредители проголосуют за изменение устава.
• Перечислите дивиденды в течение 60 дней после встречи или подписания решения. Удержите НДФЛ 13% с резидентов РФ.

Статья актуальна на 08.02.2021

Sysco (SYY).

Рыночная капитализация: 19,8 млрд. $.

Дивидендная доходность: 4,6%.

Количество лет увеличения дивидендов: 51 год.

Sysco (SYY), компания, занимающаяся поставками продуктов питания для ресторанов, также способствует росту за счет приобретений. И, как и другие дивидендные короли в этом списке, SYY – это машина для получения дивидендов. У компании уже есть 51-летний рост выплат. Последнее повышение произошло в декабре, когда компания подняла квартальные дивиденды до 45 центов на акцию с 39 центов на акцию.

Что касается слияний и поглощений: в январе 2019 года Sysco купила Waugh Foods, широкополосного дистрибьютора в Иллинойсе с годовым объемом продаж около 40 миллионов долларов. Другие шаги включают в себя сделку на 2016 год для европейской компании по обслуживанию и поставкам Brakes Group, а также платформу для электронной коммерции Supply on the Fly в том же году. В феврале 2018 года компания приобрела компанию Doerle Food Services, крупнейшего в Луизиане дистрибьютора, с годовым объемом продаж в сфере общественного питания примерно 250 миллионов долларов. Затем в апреле 2018 года фирма завершила сделку по приобретению американской компании Kent Frozen Foods за нераскрытую сумму.

Тем не менее, Sysco удалось добиться большого роста и самостоятельно. Сочетание органического роста и роста на основе слияний и поглощений привело к устойчивому увеличению доходов в течение многих лет.

Заглядывая вперед, профессионалы ожидают, что прибыль будет расти на 9,7% ежегодно в течение следующего полугодия. Это должно позволить Sysco продолжить свою серию роста дивидендов.

Российские дивидендные акции

Несмотря на кризисные явления, которые отмечаются в отечественной экономике не первый год, российские дивидендные акции по-прежнему представляют интерес для инвесторов. Даже в разгар кризиса многие эксперты считают, что сейчас самое время покупать ценные бумаги. Ведь их доходность превышает и прибыль, получаемую от банковских депозитов, и темпы роста инфляции.

В России средний процент дохода на каждую акцию составляет около 5 %. Ряд компаний выплачивает до 10 %, а некоторые ограничиваются более «скромными» дивидендами – не более 3 %. Для инвесторов, желающих быстро получить большой доход, подобные вложения могут не представлять интерес.

Им лучше зарабатывать на фондовом рынке, играя на понижении или повышении курса ценных бумаг. По размеру заявленных на 2020-й год выплат, наиболее доходные дивидендные акции России можно расположить в следующем порядке:

ПАО «Энел Россия» (ENRU) – заявленные выплаты этой энергетической компании по итогам 2019-го года составили 9,14 % (0,085 руб.) Правда, это на 40 % меньше, чем было выплачено по итогам работы 2018-го (0,141471 руб.)

Привилегированные акции Россети (RSTIP) – компания объявила о выплате 0,189304 руб. на каждую ценную бумагу (8,47 % доходности).

На третьем месте – Пермьэнергосбыт (PMSBP). По итогам работы 2019-го, доходность возросла до рекордных показателей 8,28 % (11,710424 руб.)

Предупреждение

Российская валюта

Компании, которые сегодня платят владельцам акций дивиденды, могут делать это не всегда. Например, если корпорация или холдинг столкнется с падением чистой прибыли или другими экономическими потрясениями, то совет директоров может принять решение об отказе выплаты дивидендов. Правда, такие решения обычно носят временный характер.

В любом случае, приобретая дивидендные акции, инвестор действует на свой страх и риск. Указанная ниже информация представлена лишь для ознакомления. Все решения на фондовом рынке инвестор должен принимать только сам, придерживаясь собственных взглядов и инвестиционной стратегии.

Сколько нужно инвестировать в дивидендные акции?

Ваша толерантность к риску, сроки инвестирования и потребности в доходе будут определять процент портфеля для распределения по дивидендной стратегии.

Помните, что дивидендные акции не являются облигациями, которые гарантируют возврат вашей основной суммы. Как и любая акция, дивидендные акции подвержены рыночным и специфическим для компании рискам.

Кроме того, дивидендные акции сталкиваются с риском изменения процентных ставок. Когда процентные ставки растут, инвесторы могут бежать из дивидендных акций для гарантированного дохода по облигациям, что вызывает падение цен на дивидендные акции.

Прогнозные дивиденды

В следующем календаре находятся точные даты закрытия реестров, утвержденные советом директоров. Кроме того, здесь указываются даты закрытий реестров для
участия в годовых и внеочередных собраниях акционеров российских компаний

Даты закрытия реестров, даты отсечки

В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции.
Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз.
Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.

Прошлая дивидендная доходность

Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе. Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел,
напишите пост и поставьте в нему тег «дивиденды»

Новости дивидендов

• (2) +7
  28/09
  Долгосрочно ММК остается привлекательной для инвесторов за счет инновационного подхода к организации бизнеса — Промсвязьбанк
• (1) +16
  28/09
  Мишустин поддержал предложения бизнеса исключить из поправок норму о налоге на прибыль с привязкой к дивидендам

• 28/09
  Банк Санкт-Петербург может повысить дивиденды с 20% чистой прибыли по МСФО — руководитель

• 28/09
  Непоследовательность в корпоративном управлении Эталона производит негативное впечатление на инвесторов — Атон

•  +8
  27/09
  Целевой ориентир акций АФК Система — 40 рублей — Кит Финанс Брокер
• (2) +8
  27/09
  Сохраняем акции Полюса в портфеле с целью 16000 рублей — Кит Финанс Брокер
• (1) +3
  27/09
  Дивидендная доходность Лукойла за 1 полугодие должна составить 5% — Кит Финанс Брокер
•  +8
  27/09
  Целевой ориентир по акциям ВТБ — 0,066 рублей — Кит Финанс Брокер
• (1)
  27/09
  Целевой ориентир по акциям Газпрома до 450 рублей — Кит Финанс Брокер

• 27/09
  Дополнительным драйвером роста МТС может стать выделение башенного и цифрового бизнеса — Кит Финанс Брокер

• ….

Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров. Участники смартлаба, которым пришли дивиденды,
пишут в соответствующую ветку нашего форума акций —
«Поступление дивидендов»

Какие компании могут заплатить больше 10% в 2020 году

1. Юнипро

Стоимость одной акции: 2,72 ₽ (минимальный лот — 1000 акций)

Ожидаемая дивидендная доходность: 11,8%   

«В итоговой презентации за 2019 год компания обозначила потенциальные выплаты на уровне 20 миллиардов ₽ в течение 2020 года», — отмечает эксперт по фондовому рынку «БКС Брокер» Павел Тенсин. По его словам, конечно, есть риски, что дивидендные выплаты будут скромнее, но они умеренные.  

2. Башнефть (привилегированные акции)

Стоимость одной акции: 1414,5 ₽ (минимальный лот — 1 акция)

Ожидаемая дивидендная доходность: 11,5%      

«Традиционно больших дивидендов инвесторы ждут от нефтяной компании “Башнефть” — по 158,95 ₽ на акцию, что сегодня соответствует доходности в 9,4% по обыкновенным и в 11,5% по привилегированным акциям. Но официального решения по величине дивиденда и сроку закрытия реестра компания пока не принимала», — говорит аналитик ГК «Финам» Алексей Калачев. 

3. Детский мир

Стоимость одной акции: 99 ₽ (минимальный лот — 10 акций)

Ожидаемая дивидендная доходность: 11%      

«Их дивидендная доходность с учётом промежуточных дивидендов может составить 11% за 2019 год и более 12% с учётом ожидаемых в текущем году дивидендов», — считаетначальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер» Михаил Шульгин. 

4. Нижнекамскнефтехим (привилегированные акции)

Стоимость одной акции: 84,92 ₽ (минимальный лот — 10 акций)

Ожидаемая дивидендная доходность: 10,9%  

5. Сбербанк (привилегированные акции)

Стоимость одной акции: 182,37 ₽ (минимальный лот — 10 акций)

Ожидаемая дивидендная доходность: 10,1%  

Как рассказывает Павел Тенсин, соответствующие размеры дивидендов уже рекомендованы советом директоров, но только по акциям Сбербанка АП.  

6. Норильский никель

Стоимость одной акции: 20 284 ₽ (минимальный лот — 1 акция)

Ожидаемая дивидендная доходность: 10%      

«Совет директоров “Норникеля” рекомендовал собранию акционеров одобрить дивиденды 557,2 ₽ на акцию за 2019 год. С учётом промежуточных дивидендов за 6 и 9 месяцев 2019 года доходность — около 10% годовых. Аналогичную дивдоходность можно ожидать и по итогам 2020 года. Можно присмотреться к бумагам этой компании», — считает Михаил Шульгин. 

Как стабильно получать высокий дивидендный доход вплоть до 50% годовых?

Для этого нужно сделать несколько шагов.

Как найти акции с крупными дивидендами

Самый простой вариант – постоянно отслеживать котировки акций, привлекательных с точки зрения инвестирования. Как только цена падает, ценные бумаги можно покупать.

Но есть и другой вариант – тщательный анализ и прогнозирование дохода. Процесс занимает больше времени, зато дает большую гарантию получения высокого дохода. Разберем этот процесс поэтапно.

В первую очередь нужно определиться, на какой процентный доход рассчитывает инвестор. Это должна быть конкретная цифра. Например, 30% годовых.
Далее из всех возможных компаний выбираются те, которые регулярно, без пропусков  выплачивают инвесторам дивиденды. В расчет нужно брать срок не менее 5-7 лет.
Следующий шаг – анализ дивидендной политики выбранной компании. Для расчета берется период 3-5 лет. Нужно узнать, какой процент прибыли компания выделяет на выплату дивидендов. Если в течение расчетного периода этот процент более или менее постоянен, можно говорить о надежности компании. И наоборот, если в один год компания выплатила акционерам 70% прибыли в качестве дивидендов, а в другой только 20%, то с ней лучше не связываться.
После анализа дивидендной политики переходим к анализу поквартальной отчетности компании. Срок анализа такой же, 3-5 лет

Особое внимание нужно обратить на показатели выручки, прибыли и рентабельности. Если они меняются плавно – это хороший знак, и наоборот

Еще один важный момент – анализ прибыли в зависимости от сезонного фактора. Хорошо, если в течение года эти показатели не слишком изменяются. 
Опираясь на данные, полученные по отчетам прошлых лет, составляется прогноз будущей прибыли и выручке на ближайший квартал. А узнав показатели по дивидендам, можно рассчитать размер доходности 1 акции в будущем. Почему прогноз составляется не на целый год? Дело в том, что, составив прогноз на 3 месяца, как только они пройдут, можно сверяться с квартальным отчетом компании, и выяснить, насколько верным был прогноз.
Следующий шаг – определение максимальной стоимости одной акции, при покупке которой можно получить запланированный в первом шаге дивидендный доход. После чего нужно будет подождать, пока цена упадет ниже рассчитанного показателя и приобрести ценные бумаги.

Пример расчета

Цель дивидендной доходности – 30%.

Количество выпущенных компанией акций – 1 млн.

Выплата дивидендов – 50% от полученной прибыли.

Средний ежегодный показатель роста прибыли – 10%.

Прибыль 1 квартала – 2 млн рублей.

Распределение прибыли по кварталам: 10%, 20%, 50%, 30%.

За первый квартал инвестор получит 10% прибыли, значит 2 млн рублей /10% = 20 млн рублей.

Выплата дивидендов – 50%, значит компания отдаст на выплаты 10 млн рублей, при этом на каждую акцию придется по 10 рублей.

Чтобы получить планируемую доходность 30%, стоимость одной акции не должна превышать 33 рублей. Если стоимость акции на сегодня находится в пределах 37-40 рублей, можно отслеживать котировки и, как только цена упадет, приобретать бумаги.

Как только компания опубликует отчет за второй квартал, можно будет сравнить свой прогноз с реальными данными. Если данные более или менее совпадают, продолжаем ждать падения до нужной цены. Если произошел резкий скачок в положительную или отрицательную сторону, ищем причины и корректируем прогноз.

 Риски стратегии по получению дивидендов

При вложениях в крупные российские компании разработанная выше стратегия приносит в виде прибыли не более 15%, и это в лучшем случае. Но идентичный результат можно получить, используя и другие инвестиции. 

Для получения максимального дохода лучше обратить внимание на акции компаний второго порядка. По них доходность в 30-50% в год получить гораздо проще

Плюс, по таким акциям наблюдаются более обширные колебания в цене, например, резкий рост стоимости 1 акции.

Самый высокий риск – не получить причитающиеся дивиденды. Именно по этой причине нужно с особой тщательностью анализировать частоту выплат дивидендов компанией, отсутствие пропусков, анализировать дивидендную политику компании, показатели прибыли, рентабельности и выручки. Если в расчетах появляются малейшие сомнения, лучше начать анализ другой компании.

Перечень лучших отечественных компаний, проводящих buyback

Buyback, или обратный выкуп, это процедура, при которой эмитент выкупает собственные акции. Происходит это при избытке денег у компании.

Среди отечественных предприятий, проводящих такую политику, я выделяю следующие компании, направившие большие суммы на выкуп дивидендных акций.

Enbridge

На фоне резкого обвала доходности облигаций инвесторы в поисках фиксированного дохода обратили внимание на компании, гарантирующие высокие и, самое главное, надежные выплаты дивидендов

Крупнейший оператор сети трубопроводов в Северной Америке Enbridge (NYSE:ENB) хорошо вписывается в портфель дивидендных акций благодаря широкому «экономическому рву» и стратегически важному положению канадской компании в региональной цепочке поставок энергоносителей

Крупнейший оператор сети трубопроводов в Северной Америке Enbridge (NYSE:ENB) хорошо вписывается в портфель дивидендных акций благодаря широкому «экономическому рву» и стратегически важному положению канадской компании в региональной цепочке поставок энергоносителей. ENB: Недельный таймфрейм

ENB: Недельный таймфрейм

Денежные потоки Enbridge диверсифицированы и распределены по регионам, что помогает компании справляться с замедлением экономики лучше, чем многим другим.

Приведем пример. В то время как пандемия ударила по мировому спросу на нефть, компании Enbridge, занимающиеся транспортировкой, распределением и хранением газа (которые обеспечивают около 30% суммарных денежных потоков), смогли защитить дивидендные выплаты. Каждый квартал Enbridge выплачивает $0,6525 на акцию, обеспечивая годовую доходность в 8%.

В течение последних трех лет Enbridge проводила реструктуризацию, продавая активы, концентрируясь на своих сильных сторонах и выплачивая долги. Эти инициативы способны обеспечить стабильно растущий доход в долгосрочной перспективе.

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” — это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день — это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней.
Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам — в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки.
Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог

Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен

Итог

Приобретение акций

Дивидендные компании, часто распределяющие прибыль среди акционеров, выглядят очень привлекательно.

• Во-первых, они регулярно платят дивиденды инвесторам.
• Во-вторых, ценные бумаги таких компаний менее подвержены спекуляциям на рынке. Например, во время новостей об утверждении дивидендных выплат, когда акции могут резко взлететь или быстро упасть.
• К тому же дивидендный гэп при ежеквартальных выплатах закрывается чаще.

Однако перед покупкой акций инвестор должен внимательно изучить финансовые показатели дивидендной компании. Оценить перспективы роста и возможные риски. В противном случае можно приобрести бизнес, который из-за убытков может просто прекратить платить дивиденды акционерам.

Похожие записи:

Определение рентабельности производства: формула, пример Аккредитив Акции и скидки в универмагах минска с 1 по 31 августа 2021 года Что такое призвание? в чем его смысл, как найти и реализовать себя через свое предназначение Медицинский центр ева в минске Vtba us equity (vtba)