Питер Литч
Фото:World Top Investors
Возраст
Управляющий Fidelity Investments
Активы под управлением: $2,4 трлн
В 1963 г. в возрасте 19 лет Питер Линч купил свои первые акции — это были акции компании грузовых авиаперевозок Flying Tigers Airlines.
Он заплатил по $7 за акцию, через год цена составила $32,75. Вложения в эту компанию позволили Линчу впоследствии оплатить MBA в Уортонской школе бизнеса Пенсильванского университета.
В 1969 г. был принят в Fidelity Investments.
В 1974 г. его повысили до должности директора исследовательского отдела фонда Fidelity.
В 1977 г. — назначили руководителем фонда Magellan.
С 1977 по 1990 гг., когда Питер Линч возглавлял фонд, его доходность составила 29,2% годовых, объем активов увеличился с $18 млн до $14 млрд, что превратило Magellan в самый крупный фонд в мире.
В возрасте 46 лет Питер Линч отошел от дел и занялся благотворительностью.
Инвестор известен своей фразой: «Инвестируйте в то, о чем вы знаете».
Англоязычные ресурсы
ETF.com и ETFDB.com — два ресурса, заточенные именно под ETF. Есть огромная база данных по иностранным фондам, с основными характеристиками.
Удобный поиск для отбора и фильтрации ETF по классам активов, доходности, комиссиям, дивидендам, провайдерам и многим другим параметрам.
Dividend.com — сайт посвященный акциям, выплачивающим дивиденды. Доступен отбор и поиск по параметрам. По каждой акции можно посмотреть информацию связанную с дивидендами: текущую дивидендную доходность, предстоящие и прошлые выплаты, темпы роста дивидендов и прочее-прочее.
Например, компания Apple:
- Текущая див. доходность -1,39%.
- На дивиденды направляют 26% чистой прибыли.
- Начали выплачивать дивиденды 6 лет назад. И каждый год повышают.
- Средний темп роста дивидендов — 14,5% в год.
График дивидендных потоков.
REIT.com — сайт посвященный инвестированию в трасты недвижимости (подробнее про REIT писал здесь). Инвесторов REIT привлекают высокой дивидендной доходностью. По закону они должны направлять акционерам более 90% от своей прибыли. Дивиденды фонды выплачивают обычно раз в квартал. Некоторые даже каждый месяц.
На Санкт-Петербургской бирже обращается несколько REIT. Ресурс поможет получить более подробную информацию по фондам перед покупкой.
Finviz.com — наверное один из самых посещаемых сайтов в мире для инвесторов. Огромное количество информации по иностранным активам. В базе данные почти 8 тысяч акций.
Настраиваемый поиск бумаг по множеству параметров.
Джон Темплтон
Сэр Джон Темплтон – большая фигура мирового финансового рынка XX века. Это ещё один инвестор-антагонист, который построил состояние на противодействии тенденциям. Темплтон первым в мире стал зарабатывать с помощью диверсифицированных фондов, ориентированных на международную торговлю. Его Templeton Growth вкладывал в японскую экономику.
В 1939 году Темплтон купил акции у каждой компании, которая предлагала их дешевле $1 за штуку. Через четыре года эта затея принесла прибыль. В 1954 году он основал фонд Templeton Growth, который за 45 лет работы показал среднюю доходность 14,5% годовых – каждые $10 000 превратились за этот срок в $2 млн.
Джон Темплтон
Джон Темплтон
Джон Темплтон (1912-2008). Основал компанию Templeton Funds.
Инвестор действовал по схеме «Покупай, когда дешево, продавай, когда выгодно». В период Второй мировой войны скупил акции неликвидных компаний, потратив на это 10 тыс. долларов. Через 4 года получил прибыль более 40 тыс. После окончания войны решил инвестировать в японские компании, хотя экономика страны находилась на самом низком уровне. Сделка принесла огромные дивиденды. После этого отдает приоритет инвестициям на иностранной фондовой бирже.
13 добродетелей по Франклину
149
Жизненное кредо: «Если покупать как все, получится результат как у всех».
Гетти Грин «Ведьма с Уолл-Стрит». Женщина-инвестор, делала деньги на всем
Гетти Грин
Гетти Грин (1834-1916). До 1916 года считалась самой богатой женщиной мира. Один из самых успешных американских предпринимателей за все время существования Штатов. Отличалась холодным расчетливым умом, скупостью, великолепной интуицией.
Гетти Грин происходила из богатой семьи. Девочку воспитывал дед, который всячески поощрял ее острый ум. С раннего возраста она читала финансовые отчеты, составляла прогнозы. В 13 лет начала вести семейный бюджет.
Унаследовав после смерти отца крупную сумму денег, она их инвестировала в военную компанию Севера против Юга. На гражданской войне в США Грин зарабатывала более миллиона долларов в год.
Уоррен Баффет – «оракул из Омахи»
249
После окончания войны переехала в Лондон, где массово скупала доллары. По возращению на родину продала банкноты, и все средства вложила в облигации американской железной дороги. Инвестиционная сделка принесла огромную прибыль.
К концу жизни капитал Гетти Грин превышал 4 млрд долларов.
Лучшие цитаты:
- «Постоянно ищи возможности. Считай каждый доллар».
- «Будь настойчив, бережлив».
- Дешево покупай, дорого продавай».
Как получить максимум
- На самых ранних стадиях, если вы уже исчерпали такие возможности привлечения средств, как краудфандинг и помощь близких (Friends & Family), обращайтесь к бизнес-ангелам, акселераторам и венчурным фондам ранних стадий.
- Для Series A вам подойдут суперангелы и венчурные фонды.
- Начиная с Series B можно обращаться к семейным офисам и венчурным фондам поздних стадий, а с раунда Series C+ — и к фондам прямых инвестиций.
В любом случае не забывайте обращать внимание на инвестиционную стратегию конкретного инвестора и учитывать его предпочтения относительно индустрии и географии.
Соблюдая эти простые рекомендации, вы сможете гораздо быстрее закрыть раунд и снова сфокусироваться на разработке продукта и развитии компании.
Кто такой инвестор?
Итак, после прочтения статьи можно более осмысленно ответить на вопрос, который был поставлен в ее начале.
Во-первых, инвестор это человек, мыслящий долгосрочно. Накопление капитала и сложный процент требуют времени и именно время является тем фактором, которое уменьшает риск. Любые 30 лет инвестирования в американские акции давали с учетом дивидендов не менее 8% год (максимум до 15%), хотя их сопровождали отрезки в 10 лет с нулевой доходностью.
Иногда люди хотят быстро разбогатеть на инвестиционных идеях, которые в изобилии предлагают брокеры — например, в виде структурных продуктов. Но в реальности явная возможность быстро заработать появляется только раз в несколько лет, а то и реже. Вспомните курс доллара. Глобальная девальвация рубля была в августе 1998, а вторая, похожая по силе — только в декабре 2014, с перерывом более чем 15 лет. Те валютные трейдеры на Альпари, которые заработали на данном движении, впоследствии растеряли всю прибыль.
Во-вторых, инвестор это человек, понимающий значение акций и облигаций, их связь с бизнесом. Акции — это не фишки в казино, а инвестиции — не лотерея. «Я не халявщик, я партнер» — говорил Леня Голубков. Владелец акций — это действительно партнер бизнеса, с правами акционера на прибыль. Российские самолеты продолжат летать, и даже если акции Аэрофлота упадут, свою часть прибыли от перевозок акционер Аэрофлота получит. А вот в финансовой пирамиде прибыль будет идти лишь от новых вкладчиков, число которых ограничено. Бизнеса там нет.
Еще один момент состоит в том, что в акциях рост поддержан увеличением количества (качества) товара. В искусстве либо старинных монетах спрос очень переменчив и не опирается на финансовую составляющую — а значит, его нельзя оценить, нет фундаментальных факторов. На рынке же есть закономерности — не строго математические, чтобы рассчитать время следующего кризиса и точную будущую доходность, но достаточные для долгосрочных инвестиций.
В-третьих, инвестор это тот, кто знает связь между доходностью и риском. Нужно понимать не только то, что высокой доходности не бывает без риска, но и то, что одно принятие высокого риска совершенно не гарантирует доходности. Можно найти достаточно примеров падений известных акций и банкротств компаний, а также просадок отраслевых фондов и даже фондовых рынков отдельных стран более чем на 90% на длинных временных отрезках. Смотрите тут.
Участие в конкурсах и других мероприятиях
Конкурсы помогают получить ценный опыт конкуренции, а в случае выигрыша — грант и внимание инвесторов (в том числе благодаря отчетным публикациям в СМИ). В России и за рубежом регулярно устраивают конкурсы, хакатоны и бесплатные образовательные программы для стартаперов — следить за этим потоком возможностей удобно у нас по тегу #chance.Еще бывает полезно походить на отраслевые мероприятия, особенно если вы новичок в венчурной среде
Там можно послушать успешных технологических предпринимателей, познакомиться с потенциальными инвесторами, уловить основные тренды, рассказать о своем проекте и получить обратную связь. Разумеется, во всем нужна мера — одними связями и тусовками проект не раскрутишь. Главные мероприятия стартап-индустрии мы собираем в разделе «Календарь предпринимателя».
Формы инвестирования и их различия
Формы инвестирования различаются по следующим признакам.
Если рассматривать инвестирование с точки зрения сроков и времени, то выделяют следующие формы:
- краткосрочное инвестирование (до 1 года)
- долгосрочное инвестирование (свыше 1 года)
Если разделять формы инвестирования по объектам вложений, то можно выделить:
- финансовые инвестиции (ценные бумаги)
- инвестирование в различные виды денежных инструментов
- реальные или прямые вложения (вложения в производство)
- инвестиции в уставный капитал других компаний.
При финансовом инвестировании объектом ваших вложений будут ценные бумаги, участвующие в торгах на фондовых рынках. Целью покупки ценных бумаг является либо получение дополнительной чистой прибыли, либо установка финансового контроля над компанией-владельцем ценной бумаги, путем приобретения контрольного пакета акций.
Инвестирование в денежные инструменты направлено, как правило, не на получение прибыли, а на сохранение временно свободных денежных средств инвестора и носит краткосрочный характер. В действующих реалиях самым распространенным денежным инструментом является банковский депозит. Он позволяет сохранить, а иногда и приумножить ваши временно свободные средства.
Инвестирование в уставные фонды позволяет инвестору достичь сразу нескольких целей. Во-первых, это увеличивает степень финансового влияния на объект ваших вложений. И, во-вторых, это укрепляет ваше собственное стабильное финансовое состояние. Происходит это за счет следующих факторов:
При инвестициях в уставный капитал, инвестор получает возможность:
- развивать собственную инфраструктуру
- выход на новые территориальные рынки сбыта
- получения более широких возможностей для реализации собственной продукции.
Формы реального инвестирования
В существующих экономических реалиях вложения в форме реального инвестирования являются, чуть ли не единственным возможным способом осуществления инвестиционной деятельности.
Реальные или прямые инвестиции позволяют организациям выходить на новые рынки сбыта собственной продукции, модернизировать собственное производство и увеличивать капитализацию своей компании в целом.
Выделяют следующие формы реального инвестирования
- обязательные инвестиции, осуществляются в целях обеспечения экологических норм в производстве, а также обеспечения должного уровня условий труда для рабочего персонала. Такие вложения регулируются государством
- в развитие производства: улучшение организации труда, технологическое и техническое усовершенствование оборудования. Все это направлено на уменьшение производственных издержек и общей себестоимости производимой продукции, услуг и т.п.
- в расширение производства. Главной целью таких вложений выступает увеличение объемов выпускаемой продукции и уровня извлекаемой прибыли соответственно
- в строительство и создание новых филиалов производства. В таких филиалах производятся новые виды готовой продукции, осуществляются новые виды услуг и т.п. Все это позволяет укрепить финансовое положение компании и завоевать новые рынки сбыта, а также увеличить количество потенциальных потребителей
Рассмотрим объекты реальных инвестиций:
- поглощение другой организации путем покупки контрольного или полного пакета акций. Данная форма инвестирования требует большого количества средств и приводит к росту общей капитализации обоих организаций, а также несет целый ряд преимуществ в виде взаимодополняющих технологий, в увеличении числа видов выпускаемой продукции, в снижении цен на сырье и материалы, в удобстве реализации готовой продукции и т.п.
- модернизация и ремонт имеющегося у предприятия оборудования. Делается это с целью увлечения объемов производства, улучшения качества выпускаемой продукции и т.п.
- создание и запуск нового строительства, как отдельного юридического лица с полным, готовым циклом производства, в целях диверсификации основной деятельности.
Формы финансового инвестирования
При осуществлении инвестиционной деятельности для поддержания конкурентоспособности предприятия, многие организации используют формы финансового инвестирования в целях диверсификации своей основной деятельности.
Источниками финансовых инвестиций, как правило, выступают временно свободные финансовые и денежные средства организации.
Формы финансового инвестирования:
Сервисы для инвесторов на русском языке
Прежде всего в этом разделе стоит отметить smart-lab.ru. Это изначально российский сервис, созданный и поддерживаемый энтузиастами.
Это один из самых первых отеественных порталов, посвященных инвестициям. Среди его фишек – лента постов, в которой трейдеры высказывают свое мнение о перспективах того или иного актива. Правда, далеко не на все из них можно опираться при составлении портфеля. Обсуждаются не только акции и облигации, но и опционы, торговля на форексе, сделки с криптовалютой. Здесь можно найти графики котировок, сведения о дивидендной доходности. Этот ресурс полезен особенно для тех, кого интересует сравнение компаний по фундаментальным показателям. На нем также размещены отчеты эмитентов по стандартам МСФО И РСБУ.
Главный недостаток сервиса – данные для фундаментального анализа представлены только по российским бумагам.
Сайт ru.investing.com – русифицированная версия международного ресурса. На нём размещаются сведения о компаниях из любой страны мира.
Для каждой бумаги здесь можно найти:
- историю её котировок;
- данные о производных инструментах, использующих её в качестве базового актива;
- фундаментальные показатели;
- советы относительно покупки или продажи, основанные на техническом анализе;
- подборку новостей об эмитенте;
- форум, на котором инвесторы обсуждают ту или иную бумагу.
Помимо акций, здесь представлена информация о биржевых индексах, фьючерсах, криптовалюте, товарах. Платформа может использоваться и как скринер акций.
Сайт cbonds.ru – ресурс одноименного информационного агентства, посвященный облигациям. Здесь можно найти исчерпывающие сведения по этому виду инвестиционных активов:
- данные об эмиссии;
- результаты размещения;
- показатели доходности;
- информацию о дефолтах и т. д.
Большая часть функций доступна после регистрации. На сайте реализована возможность поиска выпусков, подходящих под определенные параметры (например, дюрация, кредитный рейтинг эмитента и т. д.). Также размещен калькулятор расчета доходности.
Сайт investfunds.ru – ресурс, посвященный основным биржевым активам и рынку форекс. Он дает возможность изучать графики за произвольный период и сравнивать несколько активов в одном окне.
Ресурс собирает информацию в т. ч. и по пенсионным фондам и ПАММ-счетам Альпари. Как и на прочих аналогичных платформах, здесь реализован сервис создания модельного портфеля и отслеживания его динамики. Можно перейти и непосредственно к инвестициям: на сайте действует робот-советник, который подключается к счету, открытому в Финам.
Перейдя к странице конкретной акции, можно получить советы по покупке, основанные на результатах технического анализа, либо самостоятельно изучить динамику котировок на интерактивном графике.
Conomy.ru – менее известный сервис, чем перечисленные выше. Несмотря на это, он может стать для вас одним из полезных сайтов при работе с российскими акциями.
Здесь можно найти карточки компаний, в которых содержатся выдержки из годовых отчетов:
- динамика финансовых результатов;
- производственные показатели;
- отчет о движении денежных средств.
Но самый интересный раздел – оценка справедливой стоимости акций. Для разных эмитентов применяются разные способы вычислений. Эксперты сайта пользуются методом дисконтирования денежного потока, сравнительным анализом, затратным подходом. При этом можно не только увидеть мнение аналитиков, но и изучить, каким путем они пришли к подобному результату.
В разделе «Отрасли» можно найти средние значения мультипликаторов по каждой сфере. Эти цифры используются как эталон при поиске дешевых компаний.
Еще один помощник по отбору бумаг для портфеля – dohod.ru. Это сайт управляющей компании «Доход». Здесь публикуется оценка акций, проведенная ее экспертами.
Что касается облигаций, то здесь можно сравнить выпуски по кредитному качеству и потенциалу роста. Часто этим сервисом пользуются, чтобы получить прогноз по дивидендам.
Уоррен Баффет
Баффет – самый известный инвестор и один из самых богатых людей мира. Он остаётся верен инвестиционной философии середины XX века (стоимостному инвестированию). Рассматривает компании фундаментально и вкладывает в акции, которые недооценивает рынок.
Баффет инвестирует туда, где хорошо разбирается и считает, что прогнозировать поведение рынка невозможно. Он воспринимает покупку акций, не как покупку ценных бумаг, а как покупку доли в бизнесе.
Ещё Уоррен любит экономить. Каждое утро он завтракает в Mcdonald’s и живёт в доме, который приобрёл ещё в 1957 году. С 2011 года Баффет входит в список самых влиятельных людей планеты по версии Forbes.
Хуэй Ка Янь
Фото:YouTube
Возраст
Основатель Evergrande Real Estate Group
Активы под управлением: $275 млрд
У доктора Хуэя за плечами более четверти века опыта в инвестициях в недвижимость, строительстве и управлении предприятиями.
Он возглавляет еще и список самых щедрых китайских филантропов, пожертвовав 62 миллиона долларов на благотворительность в 2011 году.
Помимо ‘Evergrande Real Estate Group Limited’, крупнейшего игрока на рынке недвижимости провинции Гуандун, Хуэй Ка Янь владеет футбольной командой и киностудией.
Он получил огромную прибыль за счет инвестиций в строительные проекты жилой и офисной недвижимости.
В прошлом году он стал самым богатым человеком Китая, а стоимость акций его компании выросла на 469%.
Как поменялись инструменты за последние пару лет
Одним из первых брокеров, который начал двигать рынок частного инвестирования в России, стал БКС. На его платформе первое время работал в том числе и «Тинькофф» — сейчас у них свое приложение, своего рода новый стандарт для отрасли.
Не будем приводить здесь интерфейсы всех мобильных приложений или сравнивать их между собой
Важно другое — наконец-то произошел качественный сдвиг в инструментарии. У простых пользователей, непрофессионалов, появилась возможность приобщиться к теме инвестиций
При этом они имеют под рукой привычный стандарт юзабилити, и их даже не обязывают рисковать собственными средствами: у тебя есть виртуальный счет, на котором ты можешь поэкспериментировать и оценить работу приложения.
Практически любое современное приложение делает ставку на простоту и юзабилити
Аналогичные решения есть и в США, хотя там в целом более консервативный финансовый рынок: люди до сих пор пользуются чековыми книжками, а операции с ценными бумагами предпочитают доверять брокерам, а не торговать самостоятельно через приложение. Можете посмотреть приложение Robinhood.
UX/UI современных мобильных приложений для частных инвесторов — это, безусловно, их сильная сторона. Что еще предстоит доработать?
Как в нас пытаются развить культуру инвестиций сейчас
Если вы немного касались темы инвестиций лет 10 назад, то видели примерно такие интерфейсы:
Это WebQUIK — терминал для трейдинга
Да, для профессионалов это был нормальный софт, но он никогда не решил бы задачу сделать инвестирование занятием для всех. Для обывателя интерфейс был слишком сложным, а сейчас его воспринимать даже труднее, чем тогда, потому что у любого человека в кармане есть удобные мобильные приложения с продуманным юзабилити и привычные сайты, где тоже все хорошо с UX/UI. Далеко не каждый будет готов разбираться в таком табличном интерфейсе и жить на форумах.
Терминалы вроде MetaTrader и QUIK начали свой путь как устанавливаемые программы для Windows. Когда интернет распространился повсеместно, их решили перенести в веб-приложения, но без адаптации UX/UI.
Терминал QUIK и его веб-версию почти все банки (Сбер, ПСБ, БКС, ВТБ) до сих пор предлагают как инструмент для профессионального инвестирования, а вот для массового рынка им пришлось разработать новые приложения.
Рост домашнего инвестирования в России пришелся на 2017-2018 годы. Снизились банковские ставки по вкладам, и люди начали искать другие варианты. Следом на это наложился и фантастический рост акций технологических компаний. Можно было купить акцию Tesla в начале 2019 года за $50 и продать ее в конце 2020 года за $3 тыс. (в старых ценах). Бум случился в 2020 — с января по ноябрь количество частных инвесторов выросло более чем в два раза.
Также с 2015 года развивалась тема ИИС (индивидуальных инвестиционных счетов) — можно было сделать вклад и в следующем году получить возврат: например, с 400 тыс. вернуть 52 тыс. рублей. Или же можно было получить льготу по налогам — все доходы, которые приходили от инвестиций, не облагались подоходным налогом вообще. С 2017 сумма возможного вклада увеличилась до 1 млн.
Первое направление — это работа с финансовой грамотностью. Свои образовательные порталы запустили «Банк России», Сбер, «Тинькофф», «Московская биржа» и не только. Их задачи были шире: работать с финансовой грамотностью, учить распознавать мошенников и заниматься накоплениями не по методу «в чулок и под матрас».
Второе направление, в котором продолжают действовать инвестиционные платформы, — привлечение новых пользователей. Как через мягкие форматы вроде тех же курсов по инвестициям, так и путем прямых продаж через холодные звонки.
И все это тоже подготовка для главного изменения — банки перезапустили инструменты для работы с инвестициями.
Для анализа американских компаний
Не одним рынком российским живет инвестор, многие интересуются акциями и фондами зарубежных компаний. Кроме упомянутого выше Investing.com, есть еще ресурсы для анализа американских предприятий:
- Finviz. Это скринер акций США. Придется подключить свои знания английского языка или рассчитывать на онлайн-переводчик.
- Yahoo Finance. Котировки акций компаний США и дополнительная информация.
Наверное, нет в мире инвестора, который бы не хотел добиться такого же успеха, как знаменитый Уоррен Баффет. Некоторые выбрали легкий путь, чтобы достичь заветных миллионов долларов, – копировать его инвестиционный портфель. Покупаем то, что покупает У. Баффет, продаем то, что он продает, и тогда, когда он это делает. Если вы тоже хотите попробовать так действовать, то вам в помощь:
- Инвестиционный портфель У. Баффета в реальном времени.
- Все о его компании Berkshire Hathaway inc. можно узнать на официальном сайте.
Заключение
Если решите вкладывать деньги, обязательно заведите личный
сайт инвестора. Через него вы сможете делиться своими успехами, вести статистику,
помогать другим людям, а заодно создадите дополнительный источник прибыли. Лень?
Откройте канал на YouTube
и выкладывайте ролики.
Тема инвестиций не теряет актуальности, она интересует широкую аудиторию, поэтому вы точно попадете в тренды и сможете раскрутиться. С чего начать? Хотя бы с обзоров проектов, о которых мы только что рассказали.
Сайты частных инвесторов привлекают массу внимания, это идеальный способ найти единомышленников и создать собственное сообщество.
Советую посетить следующие страницы:
