Как обычному трейдеру могут помочь знания об индексе ртс: расшифровка,свойства и главные особенности

Как купить РТС

Как я уже отметил, индекс РТС не является биржевым активом, и его нельзя купить как обычный инструмент на фондовом рынке. Вместе с тем в него можно инвестировать. Ниже я опишу несколько вариантов.

1. Самостоятельно сформировать портфель. В отличие от известного американского индекса S&P 500, в составе которого 500 эмитентов, в индекс РТС входит всего 42 ценные бумаги. Поэтому исходя из информации о его составе, полученной на сайте Мосбиржи, можно скопировать имеющиеся акции и составить свой портфель с такими же пропорциями. Минус в том, что для этого потребуются внушительный капитал.
2. Фьючерсы. Это контракты, по которым одна сторона обязуется купить, а другая — продать определенный инструмент по заранее известной стоимости и в указанное время. В нашем случае таким инструментом выступает индекс РТС. Участники контракта делают прогноз о его котировке и стремятся заработать на изменении этого значения. На сегодняшний день действуют 8 фьючерсных контрактов. Ближайший срок исполнения — 17.12.2020 года, расчетная цена — 124 940 рублей.
3. ETF. Если инвестор желает вложиться сразу во все акции, входящие в состав индекса РТС, он может приобрести биржевой индексный фонд FXRL от компании FinEx.

Не забудьте подписаться на обновления блога, чтобы не пропустить новые полезные материалы о финансах и инвестициях.

Всем профита!

Разница между индексами

Чем различаются 2 индекса: РТС и

Мосбиржи?

Но результаты различные. Начиная со 100 пунктов (правда с разницей в 2 года) — индекс РТС перешагнул за 1 000 пунктов. А IMOEX далеко за 2 000.

Графики индекса RTS (красный) и Мосбиржи (синий)

Ответ прост и банален.

Больше никаких отличий нет. Посмотрите на график и вспомните в каком году произошло резкое обесценивание рубля (Крым НАШ-НЕ НАШ).

Встает резонный вопрос.

Зачем нам два индекса?

Казалось бы, какой в этом смысл.

Представьте, что хотите вложить деньги в рынок каких-нибудь третьих стран. Смотрите их графики роста в национальной (туземной) валюте. И дух захватывает. 20% в первый год, на следующий 30, на третий 35%.

Какой вывод? Очень перспективный рынок. Но …. если перевести в те же доллары, можем узреть совершенно противоположную картину.

Помните мультик «38 попугаев»?

А в национальной валюте (попугаях) у нас все хорошо. Но если перевести в доллары (удавы) — результат можно смело уменьшить в десятки раз!!!

В местных тугриках мы заработали 50%. А долларах — убыток -20%.

Можно сказать, что индекс РТС для внешнего мира. А Мосбиржи для внутреннего использования.

Как купить индекс РТС?

Сегодня ситуация с покупкой индекса значительно лучше и у инвестора есть несколько вариантов – рассмотрим наиболее доступные.

Фьючерс

На Московской бирже можно купить фьючерс на индекс РТС, один из самых ликвидных инструментов российского срочного рынка. Именно о нем слышат в первую очередь пришедшие трейдеры. Сейчас на бирже торгуется несколько контрактов, например RTS-6.19, RTS-9.19 и т.д. вплоть до марта 2021 года.

ETF на Московской бирже

Более доступный вариант вложения в индекс РТС на этой же бирже — это покупка биржевого фонда ETF от компании FinEX. Полное название фонда FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD)​. Тикер FXRL. Покупка фонда производится в рублях, котировки FXRL на бирже – тоже в рублях. В 2018 году стоимость пая колебалась около 35 долларов. Объем активов фонда около 11 млн. долларов, дивиденды реинвестируются. Фонд также можно купить на ИИС, он подходит для налоговой льготы при удержании от трех лет.

Кроме того, есть менее ликвидный и популярный фонд ITI Funds RTS Equity ETF (RUSE). Единственный ETF на Мосбирже, который выплачивает дивиденды. Это может подходить пассивному инвестору, однако из-за налогообложения дивидендов с 1 доллара инвестору доходит лишь 74 цента. В то же время предыдущий фонд FXRL имеет налог 10% и таким образом реинвестирует 90 центов с каждого доллара.

Паевые фонды

Из внебиржевых инструментов в России можно отметить паевый фонд компании ОЛМА-ФИНАНС, сформированный еще в начале 2006 года. Популярным этот фонд точно не назовешь, но все же упомянуть о нем стоит. Порог входа невысок и равен 10 000 рублей, однако суммарная комиссия для инвестора превышает 5%, что очень много — особенно для индексного фонда. Не случайно на сентябрь 2018 года у фонда было лишь 18 пайщиков. Плюс есть около десятка вариантов на индекс Мосбиржи, выраженный в рублях, а с 2018 года появляются и биржевые паевые фонды на этот индекс — пионером стал Сбербанк.

ETF на зарубежных биржах

Российский индекс можно купить и на иностранных биржах через зарубежных брокеров. Самым ликвидным является фонд VanEck Vectors Russia ETF (RSX) с текущей капитализацией около 1.4 $млрд. и комиссией 0.67%. Сравните с более чем 5% у ОЛМА. Стоимость пая фонда довольно низка и на данный момент составляет 21$. Фонд не идеально дублирует индекс РТС, уменьшая долю энергетического сектора до 40%, но предлагает довольно близкий к нему состав:

Если вы хотите инвестировать в евро, то на европейских биржах доступен фонд iShares MSCI Russia ADR/GDR UCITS ETF (CEBB). Что означает ADR и GDR, упомянутые в названии, можно прочитать здесь. Такой тип обычно называют европейскими ETF — в отличие от стандартных американских, они могут как выплачивать, так и аккумулировать дивиденды. В последнем случае не возникает необходимости уплаты налога на прибыль. Фонд приблизительно дублирует состав индекса РТС, причем в этом случае энергетический сектор занимает почти 60%. Состав фонда:

Объем фонда около 250 млн. долларов, комиссия 0.65%. Текущая стоимость пая чуть более 100 евро. Более дешевым вариантом является фонд Xtrackers MSCI Russia Capped Index UCITS ETF 1C с актуальной стоимостью пая около 26 евро, однако и капитализация в этом случае заметно ниже — 111 млн. евро.

Выводы

Российский рынок может сильно взлетать и очень низко падать — однако по результатам почти 25 лет индекс РТС показал себя хорошим инвестиционным инструментом, обыграв аналог в США. Высокую волатильность рынка можно использовать себе на пользу, но не при помощи спекуляций, а закупаясь индексом на заметных просадках. Пока у вас есть время, это чаще всего хорошо работает. Однако в худшем варианте покупки на историческом пике мы и через 11 лет находимся в глубоком минусе.

Как купить РТС

Как я уже отметил, индекс РТС не является биржевым активом, и его нельзя купить как обычный инструмент на фондовом рынке. Вместе с тем в него можно инвестировать. Ниже я опишу несколько вариантов.

1. Самостоятельно сформировать портфель. В отличие от известного американского индекса S&P 500, в составе которого 500 эмитентов, в индекс РТС входит всего 42 ценные бумаги. Поэтому исходя из информации о его составе, полученной на сайте Мосбиржи, можно скопировать имеющиеся акции и составить свой портфель с такими же пропорциями. Минус в том, что для этого потребуются внушительный капитал.
2. Фьючерсы. Это контракты, по которым одна сторона обязуется купить, а другая — продать определенный инструмент по заранее известной стоимости и в указанное время. В нашем случае таким инструментом выступает индекс РТС. Участники контракта делают прогноз о его котировке и стремятся заработать на изменении этого значения. На сегодняшний день действуют 8 фьючерсных контрактов. Ближайший срок исполнения — 17.12.2020 года, расчетная цена — 124 940 рублей.
3. ETF. Если инвестор желает вложиться сразу во все акции, входящие в состав индекса РТС, он может приобрести биржевой индексный фонд FXRL от компании FinEx.

Не забудьте подписаться на обновления блога, чтобы не пропустить новые полезные материалы о финансах и инвестициях.

Всем профита!

«Индексная корзина» РТС

Индексная корзина – база расчета показателя индекса, где содержатся перечень компаний и финансовые показатели, на основании которых образуется уровень индекса. Индикатор российской торговой системы включает в себя показатели ТОП-50 эмитентов РФ. В составе показателя не может находиться более 15% акций одной компании от общего объема ценных бумаг RTS Index.

Основные эмитенты RTSI, суммарный вес которых равен 46,73% согласно данным Московской биржи на 17 ноября 2017 года:

• Сбербанк;
• Газпром;
• Лукойл.

Кроме прочих компаний в состав RTSI входят МТС, ВТБ Банк, Ростелеком, Аэрофлот и другие компании первого эшелона («голубые фишки») на рынке акций РФ:

Рис. 1 «База индекса РТС»

Обзор рыночной ситуации

Наибольшее влияние на индекс оказывают такие отрасли, как энергетический сектор (45%), банковский и финансовый сектор (19,4%), горнодобывающий сектор (17,1%) и потребительский сектор (10,1%), что составляет в общей сложности 91,7% от общего веса индекса. Электроэнергетика, коммуникационный и другие секторы представляют вторичный интерес, который в общей сложности составляет менее 10%. Это добавляет некоторую устойчивость рынка к индексу.

Российские акции закрылись в 2019 году с очень хорошими показателями. Ведущий индекс RTSI поднялся за год почти на 45%, что делает его одним из самых эффективных рынков в мире благодаря гораздо более сильному, чем ожидалось, “рождественскому ралли”, подтолкнувшему индекс вверх в последние два месяца. 2019 год ознаменовался тем,что РТС наконец вырвался из ценового коридора $900 — $1300, в котором он застрял почти на пять лет, поскольку в 2014 году были введены санкции после аннексии Крыма, и индекс перешел в диапазон $1500 — $1600 впервые после 2012 года.

После начала Нового года РТС преодолел еще один барьер: индекс пробил отметку $1600, закрывшись 8 января на отметке $1602 впервые за семь лет. В последний раз РТС был выше 1600, что вполне уместно, в День Святого Валентина 2013 года. Самый высокий показатель RTSI был зафиксирован в мае 2008 года: 2489 базисных пунктов, после чего в том же году из-за кризиса индекс обвалился более чем на 70%.

В некризисные годы рынок обычно растет не менее чем на 20%. Это было справедливо для нулевых годов, когда российский рынок переживал благоприятные времена, которые некоторые аналитики назвали суперциклом, где цены на активы росли каждый год, например, до 2004 года после кризиса в 1998-м, и более чем на 20% между 2001 и 2008 годами.

Но второй суперцикл, который должен был начаться в 2009 году, так и не появился, и вместо ожидаемого бычьего ралли в 2009 и 2016 годах РТС каждый год терял свою стоимость. Сначала экономический рост приостановился в 2011 году, прежде чем перейти в период рецессии 2013 года, когда рост упал до нуля. Кроме того, аннексия Крыма в 2014 году и связанные с ней санкции фактически уничтожили весь энтузиазм инвесторов.

Что входит в состав индекса

Состав РТС не является величиной постоянной. Список активов формируется каждый квартал — третью пятницу его последнего месяца. На момент написания статьи (17 ноября 2020 года) в состав РТС входило 42 позиции.

Актуальный список можно посмотреть на официальном сайте Московской биржи (moex.com/ru/index/RTSI/constituents).

Одна компания не может «весить» в составе индекса более 15 %. ТОП акций в индексе РТС выглядит следующим образом:

В таблице на Мосбирже Вы можете наблюдать столбик с термином «Free-Float». Он означает число акций в свободном обращении, которые могут купить все желающие.

К примеру, показатель у Сбербанка — 1 (т.е. 100 %). Самый низкий у Россетей и Роснефти – по 0,11 % (т.е. всего 11 %).

Многие инвесторы видят существенный недостаток в том, как распределяет доли активов Мосбиржа. Если внимательно посмотреть на список эмитентов, можно увидеть, что почти 45 % составляет нефтегазовый сектор.

По такому принципу сложно составить хороший диверсифицированный портфель. В этом мы смогли убедиться во время падения котировок нефти в 2020 году.

История и состав индекса РТС

Вслед за созданной в 1992 году Московской межбанковской валютной биржей в 1995 году появилась биржа РТС (российские торговые системы). До этого времени российский фондовый рынок практически пустовал: на бирже ММВБ проводились валютные операции и вращались приватизационные ваучеры, однако еще не было российских компаний. Дать реальный старт фондовому рынку было суждено новой бирже. И хотя в 2011 году биржи ММВБ и РТС объединились в Московскую биржу, РТС сохраняет о себе память своим одноименным индексом.

За основу деятельности было решено взять деятельность новейшей биржи США — биржи NASDAQ. Интересно, что таким образом Россия получила шанс сразу создать современную биржевую систему без необходимости модернизации и перехода на электронную торговлю, которой подверглись традиционные биржи. Некоторых иностранцев и сейчас удивляет очень быстрая онлайн-процедура открытия брокерского счета, которую можно считать следствием выбранной политики. Очевидно, что решение оказалось верным.

Торги российскими акциями на бирже РТС были запущены года и проходили в долларах. Первая половина 1990-х была отмечена гиперинфляцией и головокружительной девальвацией рубля, так что когда через два года речь зашла о рублевом индексе, это вызвало усмешку даже у многих представителей биржи. Но это потом, а в 1995 году довольно быстро выяснилась необходимость создания индекса в долларах для подсчета общей рыночной капитализации компаний.

Индекс РТС появился года и начал рассчитываться в долларах с отметки в 100 пунктов. С этой же отметки через два года стартовал и индекс ММВБ. В индекс РТС вошли 13 компаний и уже этим он сильно отличался от индекса ММВБ, где на старте компаний было только пять, причем доля двух из них превышала 95%. В первый состав индекса РТС вошли:

• Иркутскэнерго
• Коминефть
• РАО ЕЭС
• КамАз
• ЛУКойл
• Ноябрьскнефтегаз
• Пурнефтегаз
• Норильский никель
• Мосэнерго
• Сургутнефтегаз
• Юганскнефтегаз
• Ростелеком
• Томскнефть

Часть названий известна, часть канула в лету — хотя доля нефти за эти годы в российском экспорте не уменьшилась и предприятия этого сектора по-прежнему широко представлены в индексе. Котировки индекса рассчитывались и рассчитываются сейчас как средневзвешенное по капитализации, т.е. цена каждой акции умножается на ее долю в индексе и складывается со следующей. Для приведения к исходным 100 пунктам на начало расчета в формуле использовался делитель.

Количество компаний начало стремительно расти: в конце 1996 года в индекс РТС попали 24 акции, а в 1998 году — и вовсе 128. Это был момент наибольшего разрыва с индексом ММВБ, содержащим лишь несколько акционерных обществ. Однако затем индексы двинулись навстречу друг другу: в 2006 году в индекс РТС было решено оставить фиксированное число акций, равное 50, тогда как в индексе ММВБ их было уже 30 штук.

Максимальный вес у акций Лукойла, Сбербанка и Газпрома — эти три компании составляют более 40% веса в индексе. Основным недостатком индекса можно считать его слабую диверсификацию и чувствительность к цене на нефть — более половины дохода приходится на компании нефтегазовой отрасли. Причем эта ситуация не меняется с начала века: в 2000 году экспорт нефтепродуктов занимал даже меньшую долю доходов, чем в 2018:

РТС Стандарт (голубых фишек)

Ранее на бирже существовал индекс РТС Стандарт, ныне известный как индекс голубых фишек MOEX Blue Chip (MOEXBC). Он состоит из 15 наиболее ликвидных акций российского рынка, которые находятся в индексе примерно в том же соотношении, что и в стандартном индексе РТС. Информация о нем на бирже: https://www.moex.com/en/index/MOEXBC. Рассчитывается в рублях, поэтому по своему поведению очень похож на индекс Московской биржи. Разобравшись с составом индекса, перейдем к его доходности и оценке РТС как инвестиционного инструмента.

Это интересно: Что такое эмиссия денег: излагаем в общих чертах

Что входит в состав индекса

Состав РТС не является величиной постоянной. Список активов формируется каждый квартал — третью пятницу его последнего месяца. На момент написания статьи (17 ноября 2021 года) в состав РТС входило 42 позиции.

Актуальный список можно посмотреть на официальном сайте Московской биржи (moex.com/ru/index/RTSI/constituents).

Одна в составе индекса более 15 %. ТОП акций в индексе РТС выглядит следующим образом:

В таблице на Мосбирже Вы можете наблюдать столбик с термином «Free-Float». Он означает число акций в свободном обращении, которые могут купить все желающие.

К примеру, показатель у Сбербанка — 1 (т.е. 100 %). Самый низкий у Россетей и Роснефти – по 0,11 % (т.е. всего 11 %).

Многие инвесторы видят существенный недостаток в том, как распределяет доли активов Мосбиржа. Если внимательно посмотреть на список эмитентов, можно увидеть, что почти 45 % составляет нефтегазовый сектор.

По такому принципу сложно составить хороший диверсифицированный портфель. В этом мы смогли убедиться во время падения котировок нефти в 2021 году.

Что такое индекс РТС

Индекс РТС представляет собой средневзвешенный сводный индекс, рассчитываемый на основе цен наиболее ликвидных российских акций крупнейших компаний и динамично развивающихся российских эмитентов, представленных на Московской бирже (ММВБ, MOEX), таких как Газпром, X5 Retail Group, МТС, Норникель, Яндекс и многих других. Индекс запущен в 1995 году и рассчитывается в реальном времени. Российская торговая система является одним из ведущих индексов фондовой биржи в России и отображает показатели ее рыночной экономики.

Количество компаний в составе РТС может меняться в зависимости от показателей их динамики, но число организаций не должно превышать 50. В настоящее время по состоянию на апрель 2020 года в состав российского индекса входит 38 компаний из разных отраслей промышленности, охватывающих экономики:

• Нефтепромышленность и газ (энергетические ресурсы) — 45%;
• Финансовый сектор — 19,4%;
• Металлы и добыча — 17,1%;
• Потребительский сектор экономики — 10,1%;
• Телекоммуникации — 3,3%;
• Электроэнергетика — 2,8%;
• Прочие( транспортные компании, химия, нефтехимия и т.д.) — 2,2%;

Этот список рассматривается комитетом РТС. Компании утверждаются регулярно на ежеквартальной основе с целью обеспечения актуальности и точности индекса. Особенность композитного индекса РТС заключается в том, что он является одним из немногих российских индексов, динамика которого рассчитывается в долларах США. Это позволяет наблюдать за динамикой российского индекса и отслеживать корреляцию с показателями иностранных фондовых рынков.

РТС является средневзвешенным индексом и включает в свой расчет только акции free-float. Индекс находится в свободном обращении, если исключить все государственные акции, что позволяет реально представить рыночные тенденции, давая нам лучшее представление о том, куда фактически движется экономика или, по крайней мере, как рынки воспринимают ее состояние. Это, конечно, означает, что Газпром (OTCPK: OGZPY )(OTCQX: GZPFY), гигант природного газа, оказывает меньшее влияние (вес) на индекс РТС, хотя его рыночная капитализация огромна (по отношению к другим российским компаниям)

Поэтому очень важно проанализировать компоненты индекса, но мы вернемся к этому позже

Примечание. Коэффициент free-float (свободного плавания) отображает количество акций, находящихся в свободном обращении. От этого коэффициента может напрямую зависеть ликвидность фондового рынка, цены акций и риски, связанные с обменом на биржах. Free-float позволяет оценить, какое количественно ценных бумаг в данный момент доступно для покупки или продажи, и выражается в долях от общего оборота акций. Например, для ПАО “Аэрофлот” этот коэффициент равен 0,41. Это означает, что 41% акций данной компании свободно обращаются на рынке в настоящее время, и инвесторы могут их приобрести либо продать.

Правила расчета индекса

Изначально индекс РТС был условно равен 100 пунктам.

Если допустить, что суммарная рыночная стоимость всех эмитентов на установленную дату равняется 500 тыс. долларов, а на момент вычисления возрастает до 850 тыс., то индекс РТС будет рассчитываться таким образом:

850 тыс. / 500 тыс. * 1,0752559 * 100 = 183 пункта.

Значение 1,0752559 в формуле — это величина, на которую делается поправка.

Перерасчет коэффициентов происходит 1 раз в 3 месяца. С такой же периодичностью вносятся коррективы в список эмитентов. Чтобы минимизировать риск ошибочных вычислений, все результаты пересматриваются системой контроля. Это происходит в нестандартных ситуациях, которые могут повлиять на расчеты. Информация о проведении перерасчета публикуется на сайте Московской биржи.

Как рассчитывается фьючерс на индекс РТС?

Фьючерс на индекс РТС — это стандартный контракт на будущую сделку, который реализуется не путем поставки основного актива, а через финансовые расчеты. При покупке фьючерсов на индекс РТС участники торгов обязуются выплачивать вариационную маржу (разницу) между стоимостью контракта и стоимостью исполнения фьючерсного договора.

Саму стоимость исполнения определяют по среднему значению индекса РТС в последний день торгов по фьючерсу, и учитывают только последний час нахождения его на бирже.

Фьючерсный контракт является отражением ожиданий инвесторов по поводу стоимости самого индекса РТС, из-за этого значения фьючерса и индекса двигаются практически одинаково, но есть одно расхождение — фьючерсный контракт на индекс РТС волатильней своего базового актива. В официальном биржевом описании инструмента указано, что стоимость одного пункта равна $0,02 из этого следует, что рублевая стоимость контракта на индекс РТС можно рассчитать по формуле:

Стоимость фьючерса на индекс РТС = значение фьючерса на индекс РТС в пунктах × 0,02 × курс доллара в рублях ЦБ России.

График фьючерса на индекс РТС. Смотреть котировки фьючерса на индекс РТС онлайн

Немного об истории индекса

Расчет основного индикатора российского фондового рынка начался 1 сентября 1995 года. Он стартовал со значения в 100 пунктов, и таким образом, за 25 лет вырос почти в 13 раз.

До 2011 года в стране действовали две биржи — ММВБ и РТС. На первой можно было купить валюту и ваучеры. На второй — акции, номинированные в долларах США.

Возникла необходимость в российском индексе акций. Тогда был образован индекс РТС. Пару лет спустя появился рублевый индекс ММВБ.

В 2011 году биржи объединились и были переименованы в «Московскую биржу». Но индексов по-прежнему осталось два.

Если посмотреть на график индекса РТС, можно убедиться, насколько сильна волатильность данного индикатора. За 25 лет существования он достигал и пиков (2 459 пунктов в мае 2008 года), и падений (как в январе 2009-го до 535 пунктов).

На текущий момент нам так и не удалось вернуться ко взятому максимуму.

По состоянию на ноябрь 2020 года индекс РТС составляет 1 265 пунктов.

Состав индекса РТС

В сентябре минувшего года базу для расчёта индекса стали определять в виде списке. В актуальной редакции индекса находятся показатели акций 41-ой компании. Как такового сайта РТС нет, и следить за изменениями можно на профильной странице Московской биржи. Рассматривая отраслевую структуру индекса, стоит обозначить такие направления:

• газ и нефть — 50,6%;
• финансовый сектор — 17,8%;
• добыча и производство металла 14,7%;
• потребительский сектор — 9%;
• телекоммуникации — 3,2%;
• энергетика — 2,7%;
• другие — 2%.

Для сравнения: исторический минимум был зафиксирован 2 октября 1998 года — 37,74 пункта. а максимум — 19 мая 2008 года — 2498,10 пункта соответственно. С ТОПовыми компаниями по капитализации познакомила вас выше, а сейчас предлагаю посмотреть на акционерные общества из индекса, которые показывают лучшие и худшие показатели на начало торговой недели.

Лидеры роста

И обратите внимание на лидеров снижения цены на ценные бумаги. Антилидеры роста

Антилидеры роста

Интересные факты об индексе

Индексный фьючерс также входит в ТОП самых ликвидных активов FORTS. Учитывая, что индекс РТС завязан на долларе, от падения рубля он только растет, на чем трейдеры с удовольствием зарабатывают.

Что влияет на цену

РТС сильно привязан к сырьевому рынку. Поэтому капитализация ключевых игроков этой отрасли составляет базу для движения котировок.

От чего зависит RTS Index, кроме «голых» экономических показателей? Конечно же, от политики. Учитывая постоянные попытки США и некоторых других членов ОПЕК ослабить позиции России на мировом топливном рынке и связанные с этим закулисные соглашения, ситуация в отрасли остается очень нестабильной.

В периоды затишья РТС ведет себя относительно предсказуемо, но любое громкое заявление или политическая договоренность могут разом все изменить. Из-за этого российский индекс больше зависит от ситуации в мире, чем от дел внутри страны.

Прогноз аналитика и перспективы

С начала 2019 года котировки РТС заметно подросли. Но на рынке наблюдается высокая волатильность, которая частично нивелирует этот плюс. Пойди ведь пойми, временный рост — это начало нового тренда или просто «рябь».

У нас же ситуация иная. За 10 лет состоялось две крупных «просадки» — в конце 2015 и 2018 годов. Однако общая статистика более или менее положительная. Сегодня индекс перевалил за 1250 пунктов и продолжает расти.

На фоне обесценивания рубля это говорит о стабильном приросте валютных поступлений в страну. Учитывая, что на мировых рынках нефть начала прибавлять в цене, а для России открываются новые рынки сбыта (например, тот же запуск Северного Потока 2), ситуация выглядит вполне себе оптимистично.

История и состав индекса РТС

Вслед за созданной в 1992 г. Московской межбанковской валютной биржей в 1995 г. появилась биржа РТС/RTS (РТС это Российские Торговые Системы). До этого времени российский фондовый рынок практически пустовал: на бирже ММВБ проводились валютные операции и вращались приватизационные ваучеры, однако еще не было российских компаний.

Дать реальный старт фондовому рынку было суждено новой бирже. И хотя в 2011 году биржи ММВБ и Российские Торговые Системы объединились в Московскую биржу, РТС сохраняет о себе память своим одноименным индексом.

За основу деятельности было решено взять работу новейшей биржи США — биржи NASDAQ. Интересно, что таким образом Россия получила шанс сразу создать современную биржевую систему без необходимости модернизации и перехода на электронную торговлю, которой подверглись традиционные биржи. Некоторых иностранцев и сейчас удивляет очень быстрая онлайн-процедура открытия брокерского счета, которую можно считать следствием выбранной политики. Очевидно, что решение оказалось верным.

Торги российскими акциями на бирже РТС были запущены 5 июля 1995 года и проходили в долларах. Первая половина 1990-х была отмечена гиперинфляцией и головокружительной девальвацией рубля, так что когда через два года речь зашла о рублевом индексе, это вызвало усмешку даже у многих представителей биржи. Но это потом, а в 1995 году довольно быстро выяснилась необходимость создания индекса в долларах для подсчета общей рыночной капитализации компаний.

Индекс РТС появился 1 сентября 1995 года и начал рассчитываться в долларах с отметки в 100 пунктов. С этой же отметки через два года стартовал и индекс ММВБ. В индекс РТС вошли 13 компаний и уже этим он сильно отличался от индекса ММВБ, где на старте их было только пять, причем доля двух превышала 95%. Первый состав RTS:

1. Иркутскэнерго
2. Коминефть
3. РАО ЕЭС
4. КамАз
5. ЛУКойл
6. Ноябрьскнефтегаз
7. Пурнефтегаз
8. Норильский никель
9. Мосэнерго
10. Сургутнефтегаз
11. Юганскнефтегаз
12. Ростелеком
13. Томскнефть

Часть названий известна, часть канула в лету — хотя доля нефти за эти годы в российском экспорте не уменьшилась и предприятия этого сектора по-прежнему широко представлены в индексе. Котировки индекса рассчитывались и считаются сейчас как средневзвешенное по капитализации, т.е. цена каждой акции умножается на ее долю в индексе и складывается со следующей. Для приведения к исходным 100 пунктам на начало расчета в формуле использовался делитель.

Рост акций с большей долей в индексе таким образом больше влияет на результат — но и сама компания, выпустившая эти акции, важнее для экономики

Количество компаний начало стремительно расти: в конце 1996 года в индекс РТС попали 24 акции, а в 1998 году — и вовсе 128. Это был момент наибольшего разрыва с индексом ММВБ, содержащим лишь несколько акционерных обществ. Однако затем индексы двинулись навстречу друг другу: в 2006 году в индекс РТС решили оставить фиксированное число акций, равное 50, тогда как в индексе ММВБ их было уже 30 штук.

Максимальный вес у акций Лукойла, Сбербанка и Газпрома — эти три компании составляют более 40% веса в индексе. Основным недостатком индекса можно считать его слабую диверсификацию и чувствительность к цене на нефть — более половины дохода приходится на компании нефтегазовой отрасли. Причем эта ситуация не меняется с начала века: в 2000 году экспорт нефтепродуктов занимал даже меньшую долю доходов, чем в 2018:

РТС Стандарт (голубых фишек)

Ранее на бирже существовал индекс РТС Стандарт, ныне известный как индекс голубых фишек MOEX Blue Chip (MOEXBC). Он состоит из 15 наиболее ликвидных акций российского рынка, которые находятся в нем примерно в том же соотношении, что и в стандартном индексе РТС. Информация о нем на бирже: . Рассчитывается в рублях, поэтому по своему поведению очень похож на индекс Московской биржи. Разобравшись с составом, перейдем к его доходности и оценке РТС как инвестиционного инструмента.

Самое читаемое

Неделя

Месяц

За все время

Инвестирование или спекуляция — в чем разница
Евгений Абрамович
27
21.09.2021

Прогноз цены Litecoin
Евгений Абрамович
319
31.08.2021

5 советов начинающим трейдерам на рынке Форекс
Евгений Абрамович
112
15.09.2021

Инвестирование или спекуляция — в чем разница
Евгений Абрамович
27
21.09.2021

7 лучших брокеров в России 2021 года. Обзор биржевых брокеров для торговли на фондовом рынке.
Владимир Остальский
138634
22.03.2020

Рейтинг криптобирж. 10 лучших площадок в 2020 году
Елена Ли
37860
01.04.2020

Как выбрать брокера Форекс?
Команда Brokers.Ru
20638
29.11.2017

Как создать свою брокерскую компанию?
Владимир Остальский
17528
29.06.2014

Концепция торговли в различных стратегиях на основе самого индекса для спекулянтов

Но сейчас главное суть передать,  что можно использовать на практике. Иногда по фьючерсу на РТС не понятно куда и когда двинется рынок, но часто посмотрев на базовый актив , сам индекс РТС, становится более понятно:

1. Рынок сам  не знает, надо подождать, а потом двинуться с рынком
2. На рынке началось сильное движение
3. На рынке просто зашкаливающая волотильность-лучше не резать свой счет  выносами
4. И т. д.

Сейчас видно, чо фьючерс на РТС отстает от базового РТС. Но ближе к погашению есть большая вероятность, что  их значения будут чуть ли не синхронными.

Думаю,что больше и знать нам не надо. Всем здоровья, спокойных  и  не эмоциональных торговых сессий , не случайных сделок, которые вы хладнокровно выжидали.Пока!

Похожие записи:

Курсы валют нб Ммкинвестмент (обзор — 2021) — разводилы !!! Аналитика и прогноз форекс на 28 — 29 сентября 2021 Отзывы о компании оао «коршуновский гок» В чем разница между нефтью brent, wti и российской urals? разбираемся в технических и финансовых параметрах нефти Nasdaq — gossamer bio