Биржевые индексы от а до я

Известные тикеры акций

Как я уже писал, чаще всего компании выбирают тикер, созвучный своему названию. Но иногда тикеры подбираются очень забавные или просто «говорящие».

Про тикеры в честь бренда я уже писал: Anheuser-Busch имеет тикер BUD, а Sun Microsystems – JAVA. Вот еще несколько интересных тикеров акций:

• биофармацевтическая компания Genentech имеет тикер DNA – в честь своего объекта исследования, а именно ДНК;
• немецкий производитель музыкальных инструментов и оборудования Steinway Musical Instruments представлена под тикером LVB – это не что иное, как инициалы композитора Людвига Ван Бетховена (Ludwig van Beethoven);
• Exxon имеет тикер ХОМ – символизирует объединение своей компании с Mobil Oil;
• у авиакомпании Southwest Airlines тикер LUV – благодаря созвучию с английским словом любовь (love – читается как «лав») и с аэропортом приписки – Лав-Филд (да-да, «Поля любви»);
• AT&T забрала тикер T – первая буква слова «Telephone»;
• у итальянской Ferrari тикер RACE («гонка»);
• IHS Markit торгуется под тикером INFO;
• 3M Company имеет такой тикер, над которым россияне будут долго думать – МММ;
• у животноводческой компании United Stockyards тикер очень своеобразный – MOO (му);
• IT-контора Internet America тоже взяла себе «говорящий» тикер – GEEK;
• у российской компании РусГидро красивый тикер HYDR.

Но самый забавный, на мой взгляд, тикер у компании Уралкалий – URKA. Для русскоговорящего инвестора, знакомого с тюремным жаргоном, тикер вызовет, как минимум, улыбку.

Кстати, однобуквенных тикеров на Нью-Йоркской бирже не так уж и много, и все они зарезервированы за крупными и уважаемыми компаниями:

• A: Agilent Technologies;
• B: Barnes Group;
• C: City Group;
• D: Dominion Resources;
• E: Eni
• F: Ford Motor Company;
• G: Genpact;
• H: Hyatt;
• K: Kellogg;
• M: Macy’s, Inc.;
• N: NetSuite;
• O: Realty Income Corporation;
• Q: Qwest Communications International Inc.;
• P: Pandora Media;
• R: Ryder System Inc.;
• S: Sprint Nextel;
• T: AT&T;
• V: Visa Inc.;
• X: United States Steel;
• Y: Alleghany Corporation;
• Z: Zillow.

Что интересно, тикер I был закреплен биржей за компанией Intel, но та его так и не выкупила. Ее тикер – INTC.

NASDAQ-100

Еще один из основных индексов США. Включает в себя 103 акции 100 высокотехнологичных компаний США средней и крупной капитализации. Является самым быстрорастущим индексом в мире, так как отображает капитализацию исключительно растущих акций (growth stocks). 56% индекс занимают акции компаний Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet (Google), Tesla, NVIDIA, Adobe, Paypal.

Средний прирост индекс Nasdaq-100 за последние 10 лет – 19,83% в год. В 2019 году индекс вырос сразу на 44,64%. После кризиса марта 2020 года Nasdaq показал наибольшую восстановительную динамику.

Инвестировать в индекс можно с помощью ETF QQQ, в России – с помощью AKNX или FXIT.

Тикеры ETF

Если названия акций в прессе и повседневном общении употребляются чаще, чем тикеры, то в случае с ETF всё наоборот. Именно тикеры ETF употребляются гораздо чаще, чем названия фондов – последние просто громоздки и поэтому неудобны при быстрой передаче данных.

Наиболее популярные тикеры ETF, наверно, стоит выучить. Тем более, что вы будете постоянно встречать их в своей практике. Вот они:

• SPY – знаменитый ETF на индекс S&P 500;
• EEM – iShares MSCI Emerging Market Index;
• EMJ – iShares MSCI Japan Index;
• FXI – iShares FTSE China 25 Index Fund;
• IWM – iShares Russell 2000 Index (индекс акций роста);
• GDX – Market Vectors Gold Miners ETF;
• QQQ – PowerShares QQQ;
• VWO – Vanguard MSCI Emerging Market ETF;
• ADRU – индекс европейских ADR (индекс Bank of New York Europe 100 ADR)$
• EFA – индекс акций развитых стран (без США) (MSCI EAFE);
• RSX – индекс акций России;
• VGK – фонд ведущих европейских компаний (индекс MSCI Europe);
• UEM – фонд денежного рынка;
• JNK – высокодоходные (мусорные) облигации США.

На российском рынке появляются свои ETF и биржевые ПИФы (БПИФы), у которых тоже есть свои тикеры. Например, ETF, отслеживающий индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays) с дюрацией до 5 лет, имеет тикер FXRB, а индекс РТС отслеживают сразу два фонда: FXRL от FinEx и RUSE от ITI Funds. Есть и БПИФ от Сбербанка, отслеживающий S&P 500 – SBSP, аналогичный от Альфа-Капитал – AKSP.

Посмотреть полный список ETF и БПИФов на Мосбирже со всеми тикерам можно здесь: https://www.moex.com/a246.

Почитать обзор, как выбрать подходящий ETF – вот здесь: https://alfainvestor.ru/kakie-etf-na-moskovskoj-birzhe-luchshe-vsego-pokupat/, а обзор БПИФов – вот он: https://alfainvestor.ru/birzhevye-pify-v-rossii-polnyj-obzor-fondov/.

Вот еще несколько тикеров ETF, разбитых по категориям.

Основные брокеры

С ростом количества финансовых инструментов и новыми возможностями, вроде упомянутых выше CFD и кредитного плеча, интерес к торговле резко возрос, что привело к росту количества брокеров, предоставляющих соответствующие услуги. Выбор партнера для заработка на финансовых рынках – ответственный момент. Ознакомьтесь с рейтингом надежности брокеров CFD от Академии Masterforex-V, узнайте сильные и слабые стороны брокерских компаний.

Памятка:

1. Тикер – идентификация акции, облигации, ETF, валюты и других товаров от каждой конкретной биржи. Это значит, если один и тот же товар торгуется на разных площадках, его тикер может совпадать, а может не совпадать. Помните об этом.
2. Если одна компания торгует на одной бирже разными акциями или ее структуры – отдельные эмитенты, у всех будут разные тикеры. Т.е. тикер привилегированной акции Сбербанка отличается от тикера обыкновенной акции этого же эмитента, а компании Газпром и Газпром нефть – разные эмитенты и их акции торгуются под разными тикерами. Учитывайте это, чтобы не ошибиться.
3. Название тикера может быть похожим на эмитента, но не всегда, к тому же, учитывайте наличие компаний с похожими именами. Множество трейдеров весной 2019 года кинулось покупать акции под тикером ZOOM на бирже Нью-Йорка. Они услышали об IPO американской компании Zoom Video Communications и посчитали, что это ее тикер – он же буквально кричит об этом! Однако данный тикер был занят небольшой китайской компанией Zoom Technologies, о существовании которой мало кто догадывался, поэтому американская «Zoom» получила другой тикер – ZM. Трейдеры поспешили и попали на очень большие деньги. Будьте внимательны!

Тикеры товарных фьючерсов

Товарные фьючерсы также имеют тикеры, присваиваемые сырьевыми и фьючерсными биржами, на которых торгуются. Ниже примеры.

Тикеры товаров на CME:

• ZC — кукуруза;
• ZS — соевые бобы;
• CL — нефть WTI;
• NG — природный газ из Henry Hub;
• ES — мини-фьючерс на S&P 500;
• ZN- 10-летние казначейские бумаги;
• GC — золото;
• HG — медь.

Список ведущих товарных бирж мира:

• России: Мосбиржа, АО «НТБ», ФОРТС, Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа.
• США: ICE, Чикагская товарная биржа, Миннеаполисская зерновая биржа, Чикагская торговая палата, COMEX, NYMEX
• Азии: TWSE (Тайвань), Далянская товарная биржа (КНР), Zhengzhou Commodity Exchange (КНР), HKE (КНР), Индийская товарная биржа, NCDEX (Индия), Дубайская биржа золота и товаров (ОАЭ), Дубайская биржа (ОАЭ), BIST (Турция), Токийская товарная биржа (Япония), Осака Dojima Commodity Exchange (Япония), KLSE (Малайзия), SGX (Сингапур).
• Европа: LIFFE, LME.
• Южной Америки: ROFEX (Аргентина), MATBA (Аргентина).
• Африки: Safex (ЮАР), Эфиопская товарная биржа.
• Австралии: ASX.

Валютный индекс американского доллара DX (DXY)

На Euronext и Чикагской товарной бирже (Chicago Mercantile Exchange, CME) торгуется фондовый индекс американского доллара DX (DXY), показывающий его соотношение к корзине из 6 основных валют форекса:

— к евро (EUR) — 57,6 %;

— к иена (JPY) — 13,6 %;

— к фунт стерлингов (GBP)
— 11,9 %;

— к канадскому доллару (CAD) — 9,1 %;

— к шведской кроне (SEK) — 4,2 %;

— к швейцарскому франку (CHF) — 3,6 %

График индекса американского доллара DX (DXY) с уровнями скопления ордеров — предполагаемых нами уровней сопротивления и поддержки. Полный материал дается при профессиональном обучении Форексу и Бирже в Академии MasterForex-V

История возникновения

Тикеры появились ровно за 100 лет до того времени, когда торговля ценными бумагами приобрела электронный характер. Само слово «ticker» произошло от названия специального телеграфного аппарата – «Ticker Tape Machine». Изобретен он был не кем-нибудь, а Томасом Эдисоном (в 1869 году, став одним из первых его изобретений) для передачи котировок акций на фондовую биржу.

Скорость передачи информации в те времена была очень низкой, поэтому сокращение названий компаний помогло существенно уменьшить время доставки сообщений. Они тогда печатались на бумажной ленте со скоростью примерно один символ в секунду: пишущая машинка подсоединялась к телеграфным проводам, передавая сведения с бирж на противоположенный конец связи с тикерной машиной. Сегодняшним аналогом является известная бегущая строка и закрепившаяся с тех пор фраза «читать ленту новостей».

Изобретение прижилось. В результате вплоть до начала электронной торговли в 1970-х годах на биржах стояли корзины с отработанной ленточной бумагой, причем в случае биржевой паники скорость ее разматывания возрастала, накаляя аппарат трением под стать паникующим трейдерам. Подробности такого краткосрочного кризиса в начале 1960-х годов описаны в одной из глав этой книги.

В Великобритании тикеры носили другое название – EPIC (аббревиатура от названия их информационной системы). В конце XX система была переименована в TIDM (также аббревиатура от системы передачи и отображения котировок), однако слово EPIC осталось в употреблении и по сей день. В русском варианте обычно используется транслитерация «тикер», но встречается и вариант сдвоенной согласной, т.е. тиккер.

При этом в официальных российских документах также используется слово код (торговый код или код инструмента). Поскольку рыночная торговля вернулась в Россию только в 1990-е годы, тикеров в виде аппаратов на российских биржах не было – за образец была взята современная NASDAQ.

Основные тикеры акций Нью-Йоркской фондовой биржи

NYSE – биржа-лидер по капитализации рынка акций, базируется в Нью-Йорке на Уолл-Стрит. Ее «голубые фишки» имеют следующие тикеры:

• MMM — акции корпорации 3M;
• BABA — Alibaba Group;
• AXP — American Express;
• AAPL — Apple;
• BAC — Bank of America;
• BA — Boeing;
• CVX — Chevron;
• KO — The Coca-Cola Company;
• DIS — The Walt Disney Company;
• GS — The Goldman Sachs Group
• IBM — IBM;
• MA — Mastercard;
• MCD — McDonald’s;
• NKE — Nike;
• JNJ — Johnson Johnson Inc.;
• V — это Visa;
• XOM — Exxon Mobil Corp
• WU — Western Union.

на NYSE так же имеют свои тикеры, так

• DJI — это промышленный индекс Доу-Джонса;
• INX — S&P 500;
• NYA — NYSE Composite;
• PSE — NYSE ARCA Tech 100.

Отраслевые индексы

Процессы в отдельных секторах экономики находят отражение в динамике отраслевых индикаторов. В их состав включают самые ликвидные бумаги крупнейших по капитализации корпораций. На MOEX представлены 9 отраслевых индикаторов, рассчитываемых как в российских рублях, так и в долларах США.  Например, Индекс нефти и газа MOEXOG, Индекс электроэнергетики MOEXEU — в рублях; RTSOG, RTSEU — в долл. соответственно. MOEXOG (индекс нефти и газа) является самым крупным по капитализации — 1.419.938.076.109 руб. Включает бумаги 13 лидирующих компаний отрасли. Наибольший вес имеют акции Газпрома, Лукойла, Новатэка, Роснефти и Татнефти. MOEXFN — финансы. Наиболее значительное влияние на динамику показателя оказывают ценные бумаги Сбербанка, ВТБ банка, МосБиржи. Третью позицию по капитализации занимают акции добывающей отрасли, включенные в MOEXMM (RTSMM). Бумаги АЛРОСА ао, ГМК НорНикеля, Распадской, Мечел, RUSAL plc играют лидирующую роль в данном секторе.

Динамика основных отраслевых индексов акций

Отдельной группой на MOEX представлены тематические индексы — индексы государственного сектора, инноваций и Индекс МосБиржи 10. Больше информации об индексах других регионов планеты можно получить на здесь.

Основные фондовые индексы мира

На рынке представлены тысячи фондовых индексов. Из них есть те основные, которые существуют достаточно давно. Расскажу о каждом немного подробнее.

Американские

Помимо него, есть еще Dow Jones Utility Average. В него входят акции компаний, представляющих коммунальную сферу. А также сводный Dow Jones Composite Average, объединивший все вышеупомянутые индексы Доу-Джонса.

Сегодня к самым популярным фондовым индексам США относятся S&P 500 и NASDAQ Composite. В корзину первого входят 500 компаний с наибольшей капитализацией. Их список составляется рейтинговым агентством Standard & Poor’s. Запущен S&P 500 в 1957 году и в отличие от Dow Jones охватывает большую часть рынка, а потому считается более объективным.

NASDAQ Composite рассчитывается с 1971 года. Он характеризует биржу NASDAQ, его котировки основываются на стоимости всех компаний, торгующих на ней.

Есть и NYSE Index, который показывает среднюю стоимость всех акций холдингов, разместившихся на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Не менее значимый канадский S&P/TSX Composite, его представляет биржа в Торонто. До 2002 года он носил название TSE 300, что означало количество компаний, входящих в корзину. Затем индекс выкупила компания Standart & Poor`s, и наименование поменялось.

Европейские

Европейские биржевые индексы моложе американских, тем не менее тоже пользуются популярностью среди игроков фондового рынка.

Ведущий показатель Британской фондовой биржи – FTSE 100 Index. Его расчет производит независимая компания FTSE Group. Запущен с 1984 года и включает в себя сотню ценных бумаг компаний, среди которых Coca-Cola, Burberry, Marks & Spencer.

Широко распространен DAX 30, куда входит три десятка гигантов Германии, среди которых Adidas, Volkswagen, BMW. Также пользуется популярностью САС 40, объединивший крупнейшие компании Франции – L’Oreal, Michelin, Peugeot и т. д.

В Euro Stoxx 50 входят полсотни крупнейших компаний еврозоны, охватывающих практически все сферы экономики. Внушительную часть показателя образуют компании Германии и Франции: Volkswagen Group, BMW, Carrefour и т. д.

Значимый испанский индекс – IBEX 35. Расчет показателя ведется на Мадридской фондовой бирже. В корзине 35 крупнейших компаний: Inditex, IAG, Repsol YPF и другие.

Азиатские

Один из самых известных – Nikkei 225. Перечень входящих в него предприятий пересматривается каждый год. Рассчитывается показатель японским изданием «Нихон Кэйдзай Симбун».Популярный показатель Японии – TOPIX. Расчет производится Токийской фондовой биржей. Входящие в корзину корпорации пересматриваются дважды за год.

SSE Composite – индекс фондовой биржи Шанхая. Ведется с конца 1990 года, за основу берется стоимость всех ценных бумаг, торгующихся на бирже в котировальных списках А и В.

Hang Seng объединил 34 корпорации Гонконга, а BSE Sensex – значимый индекс Бомбейской фондовой биржи, в него входят три десятка корпораций Индии. Другой ключевой показатель – NSE NIFTY 50. Принадлежит Индийской фондовой бирже. Создан только в 1995 году и демонстрирует вполне вероятные рост и снижение.

Фондовый индекс Кореи – KOSPI, в него входят все корпорации, ведущие деятельность на Корейской бирже, введен в 1993 году.

Не могу не упомянуть фондовый индекс Австралии – S&P/ASX 50. В его корзине – National Australia Bank Limited, Sydney Airport Holdings, Австралийская биржа ценных бумаг и другие крупнейшие австралийские компании. Что касается Straits Times Index, то он отражает динамику котировок 30 предприятий фондовой биржи Сингапура, а NZX 50 является основным индексом Новозеландской биржи, включает в себя банки и реальный сектор экономики.

Российские

Расчет показателей фондовых индексов в РФ ведет Московская биржа. Здесь различают ММВБ и РТС. В них входит полсотни крупнейших компаний страны разных секторов: от сферы потребления до нефтегазового. Отличие двух индексов: ММВБ рассчитывается в национальной валюте, РТС – в долларах.

Что входит в корзину? Сургутнефтегаз, ВТБ, Яндекс, Мегафон, Детский мир, РусГидро и другие.

Корректировка индексов

Методика расчета индекса может время от времени меняться, что связано главным образом с различными корпоративными событиями, переживаемыми компаниями, ценные бумаги которых входят в состав индекса. Изменения могут касаться и перечня ценных бумаг, участвующих в расчете индекса.

Чем большую историю имеет фондовый индекс, тем большую ценность он представляет для прогнозирования будущей реакции рынка на те или иные события на основе его прошлого поведения. Но ситуация на рынке постоянно меняется — слияния и поглощение, банкротства старых компаний и появление новых, стремительно наращивающих свою капитализацию. Поэтому периодически появляется необходимость внести изменения в выборку, на основе которой рассчитывается индекс.

Если такие корректировки осуществлять редко, есть опасность, что индекс начнет отставать от развития рынка, если к корректировкам прибегать слишком часто — индекс начнет “терять” историю и, сохраняя прежнее название, отражать изменения уже другого сектора рынка.

Как анализировать индексы

В целом смысл фондового индекса заключается в отражении динамики общего направления и «скорости» движения биржевых котировок компаний из определенного сектора экономики или страну в целом. Иногда фондовый индекс называют барометром деловой активности и инвестиционного климата в стране. Если индекс растет, значит, инвесторы позитивно смотрят на перспективы вложений в определенный сектор экономики или страну в целом.

Кроме того, изучение динамики индексов помогает участникам рынка понимать влияние на котировки тех или иных событий. Если происходит, к примеру, рост цен на нефть, то логично ожидать роста котировок всех нефтяных компаний. Однако акции разных компаний растут с разной скоростью (а какие-то могут и вообще не расти) — индекс помогает понять общий тренд движения сегмента рынка без необходимости оценки положения множества разрозненных компаний.

Также необходимо анализировать индексы, в состав которых входят крупные добывающие и нефтеперерабатывающие компании, в комплексе с ценами на сырье.

Например, акции компании «Лукойл» — на графике ниже справа и график стоимости нефти Brent слева — демонстрируют разнонаправленную динамику, в отличие от первой половины 2018 и 2017 года, когда котировки акций компании следовали за ценами на нефть

Соответственно, при снижении стоимости нефти ниже важной психологической отметки $ 70 (выделена горизонтальной линией) высока вероятность того, что стоимость акций компании также может снизиться

Пример 1

Индекс московской биржи на втором примере демонстрирует положительную динамику в целом, несмотря на санкции со стороны США. Но если закончится, образно говоря, подпитка российской экономики валютной выручкой от высоких цен на нефть, котировки российских акций и биржевых индексов пойдут вниз.

Пример 2

Кроме того, существуют производные инструменты, в основе которых лежит сам индекс — например, фьючерс на индекс S&P 500 (фьючерс — это контракт, который обязывает купить или продать актив в будущем по фиксированной цене в определенный срок). Чаще всего подобные контракты применяются для инвестирования или хеджирования рисков. Ведь по сути инвестору при покупке фьючерса на фондовый индекс не нужно самому проделывать дополнительную работу по составлению списка акций для инвестирования.

Образно говоря, фондовый индекс является готовым портфелем акций. И если вы хотели бы получить дополнительный доход за счет роста американской экономики, для этого достаточно купить производный инструмент, базовым активом которого является фондовый индекс США. Более того, можно также зарабатывать на падении в случае снижения котировок фондового индекса, открыв сделку на продажу финансового инструмента, и затем выкупить его по более низкой цене.

Еще примеры взаимосвязи фондовых индексов и экономики.

Из-за торговой войны между США и Китаем котировки Hang Seng Index (биржевой индекс Гонконгской фондовой биржи) в 2018 году снизились более чем на 17% после роста на 40% в 2017.

Пример 3

После финансового кризиса 2007−2008 годов, который начался с ипотечного кризиса в США, в результате чего индекс S&P 500 снизился за два года более чем на 50%, рост индекса за последующие 10 лет превысил 320%.

Пример 4

Заключение

Фондовые индексы универсальные показатели. Вам не нужно изучать экономику какой-либо страны в целом или какой-то из её отраслей в частности. Достаточно посмотреть на соответствующий биржевые индексы. Общая оценка инвестиционного климата и состояния экономики у вас как на ладони.

Использование инвесторами фондовых индексов

Изучая конкретные фондовые индексы, инвесторы получают информацию о характере изменений котировок активов на бирже

Следует обратить внимание, что эти показатели отслеживаются с определёнными целями:

• получить информацию о движении котировок фирм, которые входят в определённую корзину;
• узнать, как инвесторами оценивается рынок в данный момент;
• длительно изучается инвестиционный климат в группе компаний, в определённой отрасли или в государстве;
• получить обобщённые данные о степени активности игроков на рынке.

Индексы фондового рынка это не ценные бумаги, но на биржах активно торгуют их производными инструментами. Разумными инвестициями считается покупка индексных бумаг. Фирмы, которые входят в ведущие американские индексы, отличает высокая капитализация, стабильность и надёжность. Акциям компаний США характерна меньшая степень волатильности, чем акциям российских предприятий. Кроме этого, необходимо учитывать стабильно растущий курс доллара. Можно быть уверенным в том, что акции американских компаний, представленные в основных индексах фондового рынка США, займут значимое место в каждом инвестиционном портфеле.

Кроме вышеописанных американских индексов фондового рынка, в мире имеется множество аналогов, которые разрабатывают агентства и биржи, чтобы отображать экономическую ситуацию в отраслях и государствах. Ведущими мировыми фондовыми индексами являются:

1. DAX (включает 30 самых крупных немецких компаний).
2. Nikkei 225 (является азиатским аналогом S&P 500, который состоит из компаний биржи Токио).
3. FTSE 100 (включает сто самых крупных игроков биржи Лондона).
4. CAC 40 (фондовая биржа Парижа).
5. МосБиржи и РТС (состоят из 50 крупнейших и самых ликвидных российских компаний).

Что такое фондовый индекс и что он показывает

Представьте такую ситуацию: вы приходите в магазин, и вам нужно купить фрукты (акции и облигации). Хочется выбрать разных и побольше, но вы понимаете, что сразу много фруктов купить не получится: слишком дорого. Как быть? Как вариант, вам могут нарезать большую кастрюлю фруктового салата и продать его порционно. Так вы получите все то же самое разом, но по доступной цене.

Простыми словами, «фруктовым салатом» и является фондовый индекс, который также имеет определение «биржевой». Он собран из различных активов, которые можно приобрести «в одном блюде», и показывает движение котировок конкретной группы ценных бумаг. С его помощью можно отследить общую ситуацию на определенном рынке акций.

К примеру, NASDAQ 100 состоит из сотни ценных бумаг различных корпораций на бирже NASDAQ, а S&P 500 включает в себя акции 500 крупнейших компаний Америки. Если вы успели заметить, то число в названии фондового индекса не что иное, как количество входящих в него фирм.

Краткая история происхождения индексов

Фондовые индексы начали свою историю с 1884 года. Именно тогда финансист и учредитель корпорации Dow Jones & Company Чарльз Доу объединил акции 11 транспортных гигантов и рассчитал их среднюю стоимость. Это был Dow Jones Transportation Average. Если поднять его историю, видно, как развиваются крупнейшие компании США, прослеживается их рост и падение.

Кто создает фондовые индексы

Индексы могут создавать как крупные финансовые корпорации, например Standard & Poor`s, так и небольшие частные компании. Чаще этим занимается сама биржа.

Торговля биржевыми индексами

Сам биржевой индекс, как таковой, не может служить объектом для покупки или продажи, так как он представляет собой лишь сводную цену акций составляющих его компаний и не имеет под собой другой материальной основы. Однако это не мешает трейдерам зарабатывать на изменении цен фондовых индексов. Делается это посредством торговли опционами.

Практически на каждый фондовый индекс существует опцион, который можно купить или продать в ожидании подъёма или снижения цены. Торговля опционами на биржевые индексы практикуется как в качестве простой спекуляции на разнице курсов, так и для хеджирования рисков.

Торговля биржевыми индексами может иметь большую привлекательность для трейдера в силу того, что индекс, по своей сути – широко диверсифицированный финансовый инструмент. То есть он показывает положение вещей в отрасли в целом и мало зависит от курса акций отдельно взятой входящей в него компании. При инвестировании в биржевой индекс можно полностью отрешиться от таких понятий как анализ финансовых показателей отдельно взятой компании, полностью сосредоточившись на положении дел в отрасли в целом. Я хочу сказать, что если по объективным причинам, рост какой бы то ни было отрасли становится неизбежным, то это вовсе не означает того, что расти будут и акции всех компаний входящих в неё. В этом случае покупка опциона на биржевой индекс соответствующий данной отрасли выглядит менее рискованной сделкой, нежели покупка акций отдельно взятого предприятия из той же отрасли.

На этом пока всё. Удачных торгов и стабильного профита всем вам!

Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:

Биржа , Фондовый рынок

olegas ›

Торгую га финансовых рынках с 2008 года. Сначала это был FOREX, затем фондовая биржа. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Пишу статьи на сайт ради удовольствия.

Тикеры валют

Валюты тоже имеют свой тикер – код. Поскольку обмен предполагает участие сразу двух валют, появились валютные пары – один из популярнейших инструментов для получения профита трейдерами и инвесторами: EUR USD (евро/доллар), USD RUB (доллар/рубль), EUR RUB (евро/рубль), USD UAH (доллар/гривна), USD SEK (доллар/шекель), USD NOK (доллар/крона), USD CNY (доллар/юань), GBP USD (фунт/доллар), USD JPY (доллар/иена), USD CHF (доллар/франк), USD BYN (доллар/белорусский рубль), а также USD CAD, NZD USD, AUD USD, EUR CHF, EUR JPY, EUR GBP, EUR NZD, EUR AUD, EUR CAD, EUR NOK, EUR SEK, AUD JPY, NZD JPY, CAD JPY, NZD CHF, CAD CHF, USD SGD, USD HKD, USD ZAR, GBP CHF, GBP AUD, GBP CAD, GBP NZD, GBP JPY, GBP SEK, GBP NOK, CHF JPY, AUD CHF, USD ILS, USD PLN, USD TRY, USD MXN, USD THB, USD INR.

CBOE Volatility Index

Этот индекс рассчитывается на Чикагской бирже опционов, начиная с 1993 года, и обозначается как VIX. Говоря простыми словами, этот показатель демонстрирует общее рыночное ожидание в отношении опционов на S&P 500

Однако важно понимать, что VIX остаётся предположением, а не гарантированным прогнозом

CVOE Volatility Index обратно пропорционален фондовым индексам, то есть он увеличивается при падении рынка и уменьшается – при росте. Так, например, когда основная масса инвесторов в страхе бежит от рисков, VIX вырастает до 40-45 пунктов. При спокойных торгах с низким общим ожиданием риска он держится в пределах 20 пунктов. Сильное падение волатильности воспринимается тревожно, так как все инвесторы, очевидно, ожидают его роста. Опытные специалисты рекомендует в данном случае фиксировать прибыль.

Зависимость индекса волатильности от положения на рынке хорошо отображает его рост в кризисные 1997, 1998 и 2001, а также в октябре 2008 года, когда он достиг рекорда в 89,53 пункта.

Russell 2000

Индекс отслеживает динамику малых компаний США – примерно 90% от общего числа компаний на фондовом рынке Америки (при этом их совокупная капитализация составляет менее 10% от общей капитализации рынка). Фактически это моментальный снимок, иллюстрирующий ситуацию на рынке компаний малой капитализации США.

Обычно индекс Russell 2000 противопоставляют «элитным» индексам вроде S&P 500 и Dow Jones. Он показывает динамику «глубинных течений» рынка. Компании в его составе редко находятся на слуху. Широкая диверсификация (в индексе находится более 2000 компаний, и доля одной не превышает 0,55%) предполагает более низкую доходность индекса, но большую устойчивость к риску. Так, за 10 лет среднегодовая доходность Russell 2000 составила 10% при умеренных рисках.

Инвестировать в индекс можно с помощью фондов IWM, SPSM или VTWO.

Dow Jones Industrial

Это старейший рыночный индекс в мире, который был создан Чарльзом Доу, когда он был редактором Wall Street Journal. С помощью этого показателя предлагалось наблюдать за развитием промышленного сектора американской экономики. Слово industrial (промышленный) сохранилось в названии как дань времени, хотя на сегодняшний день далеко не все компании из корзины Dow относятся к промышленному сектору.

В наши дни для расчёта Dow Jones используется масштабируемое среднее — общая стоимость 30 акций делится на постоянно меняющийся показатель, расчет которого зависит от количества акций в индексе.

Многие инвесторы не считают Dow Jones достаточно авторитетным индексом, отображающим точную экономическую картину и поведение фондового рынка. В качестве альтернативы многие выбирают S&P 500, состоящий из 500, а не 30 компаний-игроков.

Ещё один недостаток Dow Jones заключается в том, что при его расчёте складываются цены акций отдельных компаний, а затем делятся на общий коэффициент. Из-за этого компании с дорогими акциями часто задают общее настроение всей корзине.

Иллюстрировать это можно так: Допустим, индекс учитывает акций 3 компаний, цена которых равна $1, $5 и $10, а делитель равен 0,5. Соответственно, индекс равен 8. Если акции с наибольшей ценой подешевеют на 30%, индекс упадёт до 6,5, то есть потеряет 19%. Если же самая дешёвая акция подорожает в два раза, индекс вырастет лишь до 8,5, то есть на 6,2%.

В Dow Jones входят акции таких компаний, как:

— American Express Co. — Boeing Co. — Coca-Cola Co. — Intel Corp. — Johnson & Johnson Inc. — WalMart Inc. — Visa Inc. и другие.

Похожие записи:

Aud/rub — австралийский доллар российский рубль Диверсификация рисков. методы диверсификации рисков Акции пао «транснефть» trnfp Настройка домашнего интернета мгтс Как защитить компьютер от взлома и хакеров Лучшие карты с кэшбэком