Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, оценка = 6/10 (12.67 млрд, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), оценка = 9/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, оценка = 5/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), значение = 375.56% (норма >33% за последние 10 лет)
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, значение = -78.27%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, значение = -179.37%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, оценка = 7/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, оценка = 7/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
6/10
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.69 + 1.4 * 0.05 + 3.3 * 0.15 + 0.6 * 0 + 0.27 = 1.6773
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, значение = 63.14% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, значение = 15.78% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, значение = 85.73% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, значение = 3.69 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций, значение = нет Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
8.3/10
Резюме анализа компании Barrick Gold
Капитализация, млрд = 32.09, оценка = 6/10
Выручка, млрд = 12.67, оценка = 6/10
EBITDA маржа, % = 42.08, оценка = 10/10
Чистая маржа, % = 19.86, оценка = 6/10
ROA, % = 7.27, оценка = 2/10
ROE, % = 12.25, оценка = 4/10
Капитал/выручка, p/s = 2.53, оценка = 4/10
Капитал/активы, p/bv = 1.35, оценка = 7/10
Долг/EBITDA = 0.75, оценка = 9/10
Резюме:
Маржинальность EBITDA высокая, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.Доходность на акцию (375.56%) и доходность по EBITDA (41.44%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.Эффективность (ROE=12.25%) находится на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
5.63/10
Все характеристики компании ⇨
Похожие записи:
Комиссии на снятие наличных и переводы с карты на карту с 1 января 2021 года
Полиметалл выплата дивидендов дата
Инфляция в три раза превысила ожидаемую в 2020 году в россии
Аско ру официальный сайт
Акции и скидки в мартине с 30 марта по 12 апреля 2021 года
Что еще делают автоконцерны, кроме автомобилей