Payment and settlement

Governance of RTGS and CHAPS

We have dedicated governance arrangements for the RTGS infrastructure and CHAPS payment system.

The RTGS/CHAPS Board (the Board) provides strategic leadership for the RTGS infrastructure and CHAPS payment system. The Board operates within the Bank’s wider governance structure, reporting to the Governor and Court.

The Board supports the delivery of the Bank’s mission to promote the good of the people of the United Kingdom by maintaining monetary and financial stability. It also seeks to promote efficiency, innovation and competition in sterling payments, wherever that can be safely done without impairing stability.

As operator of a systemically important payment system, the Bank is accountable for the end-to-end risk management of the CHAPS payment system. The Board supports this through the oversight of all risks that could affect the payment system’s resilience.

For both RTGS and CHAPS, the Board is responsible for:

setting strategic aims
setting risk tolerances
reviewing the risk management frameworks and overseeing the risk profiles and risk mitigation
reviewing the audit programme
reviewing business continuity and crisis management

External engagement and initiatives

We closely monitor fintech developments in the UK and globally, and actively engage with the fintech sector, industry experts and other authorities. We regularly collaborate with public and private stakeholders to harness the potential of fintech.

Artificial Intelligence Public-Private Forum

In June 2019, former Governor Mark Carney announced plans to set up a forum to look at the impact of artificial intelligence (AI) and machine learning (ML) on financial services.

In October 2019, we published Machine Learning in UK Financial Services with the Financial Conduct Authority (FCA).

We are now working with the FCA to establish the forum and have published the forum’s terms of reference. The deadline for applications to become a member of the AIPPF has now passed. We will ensure that the forum’s design reflects a wide variety of views.

In line with UK government guidance regarding Covid-19, we decided to postpone the forum’s launch and first meeting. We now plan to launch the forum in October 2020.

The AI Public-Private Forum (AIPPF) will seek to:

share information and understand the practical challenges of using AI and ML within financial services, the barriers to deployment and any potential risks or trade-offs
gather views on areas where principles, guidance, regulation or good practice examples could support safe adoption of these technologies
consider if firms’ involvement could be useful and what form it could take

List of members (pdf)

Regulation of fintech firms offering financial services in the UK

If you are a fintech firm thinking of providing financial services in the UK, you may need to be regulated.

We are responsible for supervising financial firms such as banks, building societies, credit unions, major investment firms and insurers. And we provide information and support for businesses that are thinking of setting up a new bank in the UK.

We also supervise financial market infrastructure and we act as settlement agent for payment systems.

Financial services in the UK are also regulated by the Financial Conduct Authority and UK payment systems are also regulated by the Payment Systems Regulator.

Working with fintech firms

As part of our fintech work, we have engaged in a number of proofs-of-concepts. We will continue to work with businesses on fintech proofs-of-concepts whenever this may help us fulfil our mission.

R

R&D — research and development

RAF — Resolvability Assessment Framework

RAP — resolvability assessment process

RBS — Royal Bank of Scotland

RCF — revolving credit facility

RCV — regulatory carry value

REC — Recruitment and Employment Confederation

RegTech — regulatory technology

REIT — real estate investment trust

Remuneration Committee — one of the Court of Directors sub-committees

Resolution — the process by which we can step in to make sure that a bank that is failing does so in an orderly way — see the Resolution page.

RFB — ring-fenced body — these are the retail banking services that will be separated from the operations of large banks, so that consumers can continue to access them even if the banks other operations are affected by a financial shock.

RFI — relevant financial institutions

RFR —

RICS — Royal Institution of Chartered Surveyors

RMD — risk management division

RNIV — risks not in VaR

RoA — return on assets

RoE — return on equity

ROU — Risk Oversight Committee

Royal Mint — based in Llantrisant, South Wales, the Royal Mint is responsible to make and distribute United Kingdom coins.

RPI — retail price index

RPI inflation — inflation measured by the retail prices index

RTSO — recognised payment system operators

— Real-Time Gross Settlement — an infrastructure we operate that holds accounts for banks, building societies and other institutions. The balances in these accounts can be used to move money in real time between these account holders.

RTP — reserve tranche position

Our use of cookies

We use necessary cookies to make our site work (for example, to manage your session). We’d also like to use some non-essential cookies (including third-party cookies) to help us improve the site. By clicking ‘Accept recommended settings’ on this banner, you accept our use of optional cookies.

Necessary cookies	Analytics cookies
Yes	Yes	Accept recommended cookies
Yes	No	Proceed with necessary cookies only

Necessary cookies

Necessary cookies enable core functionality on our website such as security, network management, and accessibility. You may disable these by changing your browser settings, but this may affect how the website functions.

Our use of cookies

Necessary cookies	Analytics cookies
Yes	Yes	Accept recommended cookies
Yes	No	Proceed with necessary cookies only

Necessary cookies

World War One

On 10 August 1914, the Court of Directors minutes announced that the Governor ‘had granted leave with full pay to as many clerks as could possibly be spared to serve in the Defensive Forces of the Country.’

Seventy-one Bank of England staff lost their lives during World War One. Today, we honour those members of staff, along with those who died during World War Two, in the Bank’s entrance hall and with a statue in the garden court that was commissioned after the war.

The Bank of England played an important role in helping the Government finance the war, for example by issuing War Stocks in 1914. Although it was reported that these war stocks were oversubscribed, the public did not actually buy enough to help fund the effort. The Bank therefore bought much of the stock out of its own reserves, and hid this fact to maintain public confidence. This was recently discovered in analysis of the Bank’s ledgers by our researchers.

Функции

Банк Англии (Лидс)

Банк Англии выполняет все функции центрального банка. Наиболее важными из них предполагается поддержание стабильности цен и поддержка экономической политики Правительства, для обеспечения экономического роста. С этой целью банк решает задачи в следующих ключевых областях:

Поддержание стабильности курса и покупательной способности национальной валюты (фунта стерлингов). Для обеспечения этой цели проводится соответствующая политика процентных ставок, подразумевающая соответствие реальной ситуации инфляционной цели (на 2019 — 0,75 % годовых), которая определяется правительством.
Поддержание стабильности финансовой системы, как национальной, так и мировой.

Обеспечение финансовой стабильности предполагает защиту от угроз для всей финансовой системы. Угрозы исследуются органами надзора и аналитическими службами Банка. Угрозы устраняются путём финансовых и других операций, как на национальном рынке так и за рубежом. В исключительных случаях Банк может выступать в качестве «кредитора последней инстанции».

Обеспечение эффективности финансового сектора Великобритании.

Банк сотрудничает с рядом других учреждений для обеспечения как денежной, так и финансовой стабильности, в том числе:

Казначейство Великобритании (HMS Treasury);
Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (Financial Services Authority);
Другие центральные банки и международные организации, с целью совершенствования международной финансовой системы.

В 1997 году был подписан Меморандум о взаимопонимании между Банком Англии, Казначейством и Управлением по финансовому регулированию и надзору, описывающий условия и принципы взаимодействия этих организаций для обеспечения общей цели повышения финансовой стабильности.

Банк Англии обладает монополией на выпуск банкнот в Англии и Уэльсе. Банки Шотландии (The Royal Bank of Scotland, The Bank of Scotland и The Clydesdale Bank) и Северной Ирландии (Bank of Ireland, First Trust Bank, Northern Bank и Ulster Bank) сохранили право выпуска собственных банкнот, но их эмиссия должна быть подкреплена наличием депозита в размере 1:1 в Банке Англии, за исключением нескольких миллионов фунтов, которые они имели в обороте в 1845 году. В 2002 году Банк решил продать свои предприятия по печати банкнот компании De La Rue.

С 1997 года Комитет по денежной политике несёт ответственность за установление официальных процентных ставок. Однако, вместе с тем решением о предоставлении Банку операционной независимости, в 1998 году ответственность за управления государственным долгом была возложена на новую структуру — Департамент по управлению Государственным долгом Великобритании (UK Debt Management Office), которой в 2000 году также были переданы функции по управлению финансами Правительства. С 2004 года функции регистратора для облигаций Правительства Англии (также известных как Британские государственные облигации (Gilts)) переданы компании Computershare.

2 июня 2016 года был анонсирован выпуск первых пластиковых банкнот. Полимерная купюра достоинством в 5 фунтов стерлингов, на которой изображен один из известных британских премьер-министров Уинстон Черчилль, появится в обращение с 13 сентября. Позже планируется выпустить пластиковые купюры в 10 и 20 фунтов.

ТОП-10: Крупнейшие банки Великобритании

HSBC – одна из крупнейших финансовых организаций в мире. Через сеть дочерних банков работает на 5 континентах мира и обслуживает более 130 миллионов клиентов.
Royal Bank of Scotland – одна из крупнейших банковских организаций в мире по величине активов. 84% акций принадлежит Министерству финансов Великобритании.
Lloyds TSB – розничный банк, обслуживающий более 18 миллионов клиентов.
Halifax (владелец Lloyds) – дочерний банк Lloyds, обслуживающий клиентов в Англии, Северной Ирландии, Шотландии и Уэллсе.
Bank of Scotland (владелец Lloyds) – одно из ключевых подразделений Lloyds.
Barclays – одна из крупнейших банковских организаций в мире по величине активов. Работает в 50 странах и имеет более 50 миллионов клиентов. Количество сотрудников всех подразделений превышает 150000 человек.
Santander – крупный банк, предоставляющий весь спектр услуг для физических лиц, включая ипотеку и сбережения. Имеет более 15 миллионов клиентов и 20000 сотрудников в штате.
Co-operative – крупная финансовая организация, оказывающая услуги физическим лицам, малому и крупному бизнесу, а также управления активами и торговую деятельность.
Nationwide – крупнейшее в стране строительное общество.
Tesco bank – крупный розничный банк, организованный Tesco и Bank of Scotland. Это крупный маркетплейс финансовых услуг для частных лиц, включающий в себя ипотеку, страхование, обслуживание текущих счетов, кредитов и кредитных карт.

Из банков Великобритании в России работает только HSBC.

21-й век

В настоящее время большинство банков в Соединенном Королевстве предлагают очень похожие услуги, отличающиеся только разными процентными ставками. Действительно, совсем недавно возникла тенденция не рекламировать процентные ставки, поскольку это позволяет избежать того, чтобы банки предлагали такие рекламируемые ставки по крайней мере 60% своих клиентов.

В 2006 году Управление добросовестной торговли обнаружило, что банки использовали штрафные банковские сборы по кредитным картам, и предложило банкам ограничить размер такого штрафа до 12 фунтов стерлингов. Штрафные санкции или заранее оцененные убытки являются незаконными в контрактном праве Великобритании, если они не представляют собой реальную стоимость нарушения контракта, понесенного в результате несанкционированного овердрафта или отклоненного чека .

Это решение OFT было принято многими клиентами для распространения на их личные банковские счета, и впоследствии система судов по делам мелких тяжб в Великобритании была наводнена случаями, когда клиенты требовали возврата этих «незаконных» штрафов. Сообщается, что с веб-сайта MoneySavingExpert.com было загружено около 1,8 миллиона шаблонов писем для подачи на банки в суд . В октябре 2009 года Верховный суд отменил предыдущие постановления, которые позволили OFT расследовать обвинения в овердрафте, положив конец таким искам. Хотя первоначально OFT заявило, что рассмотрит другие способы решения этого вопроса, в ноябре того же года оно решило не предпринимать дальнейших действий.

По состоянию на 11 октября 2008 года краткосрочные обязательства британских банков составляют 156% ВВП или 368% британского национального долга, а средний коэффициент левериджа (активы / чистая стоимость) составляет 24: 1.

Закон о финансовых услугах (реформа банковской системы) 2013 года призывает к изменению парадигмы в сторону принятого в США принципа стратегий предотвращения риска . Это проявляется в форме «ограждения» розничных банковских услуг для защиты потребителей и создания требований о сохранении определенных сумм капитала, которые будут служить буфером против рыночной нестабильности. Эта реформа призвана поддержать укрепляющуюся экономику и является ответом на финансовый кризис 2007–2008 годов .

За последние 40 лет (до 2014 г.) в банковской системе Великобритании произошел «резкий сдвиг», когда общие активы увеличились со 100% ВВП до 450%, и «вероятно, что банковская система Великобритании продолжит быстро расти». из-за его вероятного «сравнительного преимущества» в сфере международных банковских услуг с преобладанием Лондона как финансового центра.

По состоянию на декабрь 2015 года был получен ряд новых банковских лицензий, например, от Атом Банка и .

В 2017 году Business Insider опубликовал список из 18 самых прибыльных банков Соединенного Королевства, заявив, что теперь банки становятся прибыльными после того, как столкнулись с проблемами в течение последних нескольких лет. Первое место занял HSBC с доходом в 5,49 миллиарда фунтов стерлингов, за ним следует Lloyds с прибылью в 4,04 миллиарда фунтов стерлингов.

The Restriction Period

In 1797 France declared war on Britain. When a small French force landed on mainland Britain, fears of invasion quickly spread. During this time, the public rushed to the Bank of England to convert their banknotes into gold, which was possible at the time. The amount of gold held by the Bank dropped from £16 million to just £2 million.

To try to preserve the already depleted gold reserves, the Prime Minster, William Pitt the Younger, placed a Privy Council Order on the Bank of England, ordering it to stop paying notes in gold.

This famous cartoon denotes William Pitt the Younger attempting to ‘woo’ the gold off an old lady representing the Bank of England. This was an effort to help fund the upcoming war with France.

How changes in Bank Rate affect the economy

A change in Bank Rate affects how much people spend. And how much people spend overall influences how much things cost. So if we change Bank Rate we can influence prices and inflation. We aim to keep inflation at 2% – this is the target set by the Government.

Why does Bank Rate influence spending and inflation?

How Bank Rate affects you partly depends on if you are borrowing or saving money.

If rates fall and you have a loan or mortgage, your interest payments may get cheaper. And, if you have savings, you may be paid less interest. If interest rates fall, it’s cheaper for households and businesses to increase the amount they borrow but it’s less rewarding to save.

Lower rates also tend to increase the value of wealth, such as people’s pensions or housing, compared to what they would have been.

Overall, we know that if we lower interest rates, this tends to increase spending and if we raise rates this tends to reduce spending. So, to meet our inflation target, we need to judge how much people intend to save and spend given the current interest rates. For example, if people start spending too little, that will reduce business and cause people to lose their jobs. In that case we may cut interest rates to help support spending.

What has happened since the financial crisis?

During the financial crisis of 2008, people reduced their spending and many lost their jobs. We had to cut interest rates to really low levels to support spending and jobs.

Our use of cookies

Necessary cookies	Analytics cookies
Yes	Yes	Accept recommended cookies
Yes	No	Proceed with necessary cookies only

Necessary cookies

Individuals’ information rights

You have a number of rights under data protection laws in relation to data held about you. For example, under certain circumstances, by law you have the right to:

Request access to your personal information (sometimes known as a ‘subject access request’). This enables you to receive a copy of the personal information we hold about you.
Request correction of the personal information that we hold about you. This enables you to ask us to have any incomplete or inaccurate information we hold about you corrected.
Request erasure of your personal information. This enables you to ask us to delete or remove personal information where there is no good reason for us continuing to process it. You also have the right to ask us to delete or remove your personal information where you have exercised your right to object to processing (see below).
Object to processing of your personal information where we are relying on a legitimate interest (or those of a third party) and there is something about your particular situation which makes you want to object to processing on this ground. You also have the right to object where we are processing your personal information for direct marketing purposes.
Request the restriction of processing of your personal information. This enables you to ask us to suspend the processing of personal information about you, for example if you want us to establish its accuracy or the reason for processing it.
Request the transfer of your personal information to another party.

Our use of cookies

Necessary cookies	Analytics cookies
Yes	Yes	Accept recommended cookies
Yes	No	Proceed with necessary cookies only

Necessary cookies

Our use of cookies

Necessary cookies	Analytics cookies
Yes	Yes	Accept recommended cookies
Yes	No	Proceed with necessary cookies only

Necessary cookies

Выпуск банкнот Банком Англии

Банк выпускает банкноты с 1694 года. Банкноты первоначально писались от руки; хотя с 1725 года они были частично напечатаны, кассиры по-прежнему должны были подписать каждую банкноту и сделать ее платежеспособной. С 1855 года банкноты начали печатать полностью. До 1928 все банкноты были «Белые Банкноты», напечатанные в черном цвете и с пустой обратной стороной. В 18 и 19 веках были выпущены белые банкноты номиналом 1 и 2 фунта стерлингов. В течение 20-го века были выпущены белые банкноты номиналом от 5 до 1000 фунтов стерлингов.

До середины 19-го века коммерческим банкам разрешалось выпускать свои собственные банкноты, и банкноты, выпущенные провинциальными банковскими компаниями обычно были в обращении. Согласно Закону о банковской хартии 1844 года начался процесс ограничения эмиссии банкнот; новым банкам было запрещено выпускать свои собственные банкноты, а существующим эмиссионным банкам запрещено расширять их выпуск. Поскольку провинциальные банковские компании объединялись, что бы сформировать более крупные банки, они теряли свое право выпускать банкноты, и английская частная банкнота в конце концов исчезла, оставив Банку монополию эмиссии банкнот в Англии и Уэльсе. Последним частным банком, который выпустил свои собственные банкноты в 1921 года в Англии и Уэльсе был Фокс, Фаулер и компания. Тем не менее, ограничения Закона 1844 года затрагивали только банки Англии и Уэльса, и сегодня три коммерческих банка Шотландии и четыре Северной Ирландии, под управлением Банка, продолжают выпускать свои собственные банкноты.

В начале Первой мировой войны был принят Закон 1914 года о валютах и банкнотах, который предоставил временные полномочия Казначейству Великобритании по выпуску банкнот номиналом 1 фунт стерлингов и 10/ — (десять шиллингов). Казначейские банкноты имели полный статус законного средства платежа и были не конвертируемым в золото через банк; они заменили золотую монету в обращении, для того, чтобы предотвратить падение курса фунта стерлингов и позволить закупать сырье для производства вооружения. На этих банкнотах фигурировал образ короля Джоржа V (На банкнотах Банка Англии не изображали монарха до 1960 года). На каждой банкноте говорилось следующее:

СОЕДИНЕННОЕ КОРОЛЕВСТВО ВЕЛИКОБРИТАНИИ И ИРЛАНДИИ — Денежные банкноты — это законное средство платежа на выплату любой суммы — выпускается лордами-уполномоченными Казначейства Его Величества в соответствии с Законом полномочного органа Парламента (4 и 5 Гео В с.14).

Казначейские банкноты выпускались до 1928 года, когда согласно Закону 1928 года о валютах и банкнотах банкам вернули выпущенные банкноты. Банк Англии выпустил банкноты номиналом десять шиллингов и один фунт в первый раз 22 ноября 1928 года.

Во время Второй мировой войны действовала немецкая операция «Бернхард», во время которой была предпринята попытка подделать банкноты номиналами от 5 до 50 фунтов стерлингов, производя ежемесячно в течении 1943 года 500000 банкнот. Первоначальный план состоял в том, что бы сбросить на парашютах деньги над Великобританией для того, что бы дестабилизировать британскую экономику, но банкнотам было найдено более полезное применение для оплаты немецких агентов, работающих по всей Европе. Хотя большинство подделок попало в руки союзников в конце войны, они часто появлялись в течение многих лет после этого, что привело к деноминации банкнот выше 5 фунтов стерлингов, которые были изъяты из обращения.

В 2006 году более 53 млн. фунтов стерлингов в банкнотах, принадлежащих Банку, были украдены из хранилища в Тонбридже, графство Кент.

Современные банкноты печатаются по контракту с Де Ла Рю Каренси в Лоутоне, графство Эссекс.

Our use of cookies

Necessary cookies	Analytics cookies
Yes	Yes	Accept recommended cookies
Yes	No	Proceed with necessary cookies only

Necessary cookies

18-ый век

В этот период количество услуг, предлагаемых банками, увеличилось. Были введены клиринговые услуги, ценные бумаги и защита от овердрафта . Акт парламента в 1708 году ограничено банки с более чем шестью партнерами из выдачи банкнот. Это привело к тому, что частные банки остались в виде небольших товариществ. Акционерные инвестиционные компании были уже хорошо развиты, но акционерные банки не стали прочными до следующего столетия.

Промышленная революция и расширение международной торговли увеличилось число банков, особенно в Лондоне. Эти новые «торговые банки» способствовали росту торговли, получая прибыль от растущего господства Англии в морском судоходстве. Две семьи иммигрантов, Ротшильды и Бэринг , основали торговые банковские фирмы в Лондоне в конце 18 века и стали доминировать в мировом банковском деле в следующем столетии.

Многие торговые банки были также созданы за пределами Лондона, особенно в развивающихся промышленных и портовых городах, таких как Манчестер , Бирмингем , Ньюкасл и Ливерпуль . К 1784 году насчитывалось более 100 провинциальных банков. Промышленник, ставший банкиром, такой как Фокс, Фаулер и компания, мог помочь своей отрасли, поскольку он не только предоставлял местные средства оплаты, но и принимал депозиты.

Большой импульс развитию банковского дела в стране пришел в 1790 г., когда Англии угрожала война, и Банк Англии приостановил выплаты наличными. Горстка французов высадилась в Пембрукшире , вызвав панику. Вскоре после этого инцидента парламент разрешил Банку Англии и банкирам страны выпускать банкноты низкого достоинства.

Дополнительная литература

Британские коронные владения Гернси, Джерси и остров Мэн. производят фунты стерлингов местного производства (фунт Гернси, фунт Джерси и фунт острова Мэн), которые считаются полностью эквивалентными британскому фунту стерлингов в соответствующих регионах. Фунт также используется на Фолклендских островах (вместе с фунтом Гибралтара), Фолклендских островах (вместе с фунтом Фолклендов), острове Святой Елены и острове Вознесения на островах Святой Елены, Вознесения и Тристан-да-Кунья (вместе с фунтом Святой Елены). Банк Англии является центральным банком фунта стерлингов, выпускает собственные банкноты и регулирует выпуск банкнот частными банками в Шотландии и Северной Ирландии. Фунтовые банкноты, выпущенные для других целей, не регулируются Банком Юрисдикции; они гарантированно конвертируются по номинальной стоимости .В 1663 году была введена новая золотая монета, основанная на штрафе в 22 карата гиней . При фиксированном весе 44 ⁄ 2 к тройскому фунту в 1670 году, стоимость этой монеты значительно отличалась от стоимости серебряной монеты до 1717 года, когда она была зафиксирована на уровне 21 шиллинга (21 / — , 1,05 фунта). Однако, несмотря на усилия мастера монетного двора сэра Исаака Ньютона по снижению стоимости гиней, оценка оставалась неизменной, завышая стоимость золота относительно серебра по сравнению с оценками в других европейских странах. Согласно закону Грешема, английские купцы отправляли за границу серебро в качестве оплаты, а товары на экспорт оплачивались золотом. В то же время в Шотландии были свои шотландские фунты. В результате этих потоков серебра и золота Англия была фактически привязана к золотому стандарту. Торговля с Китаем усугубила этот отток, поскольку китайцы не желали принимать в качестве оплаты за экспорт ничего, кроме серебра. С середины XVII века Китай получил около 28000 метрических тонн (27600 имперских тонн) серебра, в основном от европейских держав, в обмен на китайский чай и другие товары. Чтобы торговать с Китаем, Англии сначала пришлось торговать с другими европейскими странами для получения серебра, что привело к созданию Ост-Индской компании, которая исправила этот торговый дисбаланс путем косвенной продажи опиума китайцам.

Requirements for Direct Access to CHAPS

To become and remain a CHAPS direct participant an organisation must meet certain criteria.

An organisation must:

Hold an account at the Bank which may be used to settle payment obligations. Account access criteria are set out in the Bank’s Settlement Account Policy
Be a participant within the definition set out in the Financial Markets and Insolvency Regulations 1999
If domiciled outside England and Wales, provide information about company status and settlement finality through a legal opinion
Comply with technical and operational requirements, including those set out in the CHAPS Reference Manual, on an ongoing basis

The Bank operates a ‘trust and verify’ approach. Direct Participants must self-attest to their compliance with the CHAPS rules and requirements, and declare instances of non-compliance. The Bank may also seek to verify certain areas.

Wartime banknote forgeries

In an attempt to destabilise the British currency during the war, the Nazis introduced forged £5 notes into Britain.
These forged notes were printed in the Sachsenhausen concentration camp outside Berlin. The project was codenamed ‘Operation Bernhard’.

At this point in time, the design of our high-value banknotes (from £5 up to £1,000) had not changed for almost a century. The way they were produced had also continued unimproved, with the result that they were copied extremely successfully by the Germans.

Almost 9 million notes with a face value of £134 million were printed by the Nazis – a figure that represented more than 10% of the total banknotes then in circulation in the UK. At the time a Bank of England banknotes expert described them as ‘the most dangerous ever seen’.

Emergency measures were taken to slow this down, including the 1940 special blue £1 note, which is the first time we used a metallic thread in a banknote. In 1943, we temporarily stopped issuing denominations greater than £5 to tackle the threat of counterfeiting.

Payment and settlement

Governance of RTGS and CHAPS

External engagement and initiatives

Artificial Intelligence Public-Private Forum

Regulation of fintech firms offering financial services in the UK

Working with fintech firms

R

Our use of cookies

Necessary cookies

Our use of cookies

Necessary cookies

World War One

Функции

ТОП-10: Крупнейшие банки Великобритании

21-й век

The Restriction Period

How changes in Bank Rate affect the economy

Why does Bank Rate influence spending and inflation?

What has happened since the financial crisis?

Our use of cookies

Necessary cookies

Individuals’ information rights

Our use of cookies

Necessary cookies

Our use of cookies

Necessary cookies

Выпуск банкнот Банком Англии

Our use of cookies

Necessary cookies

18-ый век

Дополнительная литература

Requirements for Direct Access to CHAPS

Wartime banknote forgeries

Похожие записи: