Внебиржевой рынок (otc): что это такое простыми словами

Бонусные программы от банков в ТСП

Чтобы иметь возможность принимать оплату по карте и тем самым заинтересовать клиентов чаще делать покупки, банки и ТСП заключают партнерское соглашение, предлагая клиентам выгодные условия покупки с начислением бонусных баллов. Потратить бонусы чаще всего, можно в том же или другом партнерском ТСП.

Для участия в программе необходимо подать заявку онлайн или в офисе банка-эмитента, после чего клиенту будет подключен бонусный счет, куда после совершения безналичной покупки будут начисляться бонусы. В части бонусных программ накопленные баллы можно обменивать на реальные деньги, в остальных случаях накопленные бонусы обмениваются на товар с частичной доплатой или вовсе без нее.

Как правило, банки открывают кобрендовые карты, которые предполагают накопление бонусов за траты в конкретном ТСП, например, как у Тинькофф банке (игра, авиакомпании, магазин «Lamoda») или предполагающие начисление бонусов за все траты, совершенные в любом партнерском предприятии, к примеру, бонусы «Спасибо» от Сбербанка.

Для использования бонусов необходимо:

  1. Ознакомиться с правилами списания баллов на сайте банка;
  2. Посетить партнерское ТСП и выбрав нужный товар или услугу уведомить о желании рассчитаться бонусами;
  3. Сотрудник ТСП, проведя через терминал карту клиента, выберет в качестве средств для расчета бонусы на дополнительном счету;

    Обычно списать в счет покупки можно как все бонусы, так и лишь некоторую их часть.

  4. Клиенту необходимо будет подтвердить использование бонусного счета.

При этом бонусы списываются согласно условиям акции, по установленному сторонами курсу, к примеру, 1 бонус равен 1 рублю, или 2 бонуса равны 1 рублю.

В момент покупки товара за акционные баллы новые бонусы начисляться не будут.

10 причин торговать на внебиржевом рынке ОТС

    • 09 ноября 2016, 12:53
    • |
    • Arbitrage

Плюсы и минусы торговли на внебиржевом рынке ОТС

Внебиржевые фондовые рынки ОТС представляют собой уменьшенную копию рынков NYSE, NASDAQ с отличием в качестве компаний. Компании, не имеющие возможность разместиться на больших площадках (из-за доходов или темных пятен в своей истории), но желающие сделать публичное размещение вынуждены идти на ОТС. Стоимость большинства компаний от 10 центов и выше.

Практически полное отсутствие HFT ботов в стакане, что напоминает рынок 70-80х годов, когда в стакане реальные люди и заявки, в отличии от ботов на NYSE и NASDAQ. Это главное преимущество внебиржевых рынков. В данной статье, мы разберем основные плюсы и минусы торговли ОТС.

Плавность движения

Всем известные шипы или выносы трейдеров это обычное явление на больших площадках. На ОТС такое редкость. Если вы откроете графики компаний внебиржевых рынков, то увидите плавное движение цены. Сказывается плотность ликвидности (если акция в игре), слаженная работа маркет-мейкеров и отсутствие эмоциональных всплесков участников рынка.

( Читать дальше )

Как работать с OTC площадками?

Так мы разобрали в начале схему, как заключать сделки вне рынка. Предлагаем рассмотреть этот вопрос подробнее, на примере конкретной брокерской площадки. К примеру, нас интересует закупка Эфиров, и в качестве брокера мы выбрали Binance OTC.

Итак, основные этапы работы с OTC-площадкой:

  1. Регистрация. Зарегистрируйтесь на бирже Бинанс: подробно как сделать вы найдете на нашем ресурсе.
  2. Верификация. Для торговли на внебиржевом рынке Бинанс, аккаунт должен быть верифицирован. Выбираем верифицировать, если этого не делали раньше, и проходили проверку KYC;
  3. Пополнение депозита. Во-первых, заходим в свой аккаунт после прохождения процедуры KYC. Во-вторых, пополняем счет. Для OTC-торговли на Binance нет необходимости создавать новый кошелек. Монеты вносятся насчет и выводятся с аккаунта вручную командой Бинанс.
  4. Создание заявки на сделку. Чтобы сформировать заявку на покупку эфиров, необходимо указать, сколько ETH вы хотите купить, в какие сроки, по какой цене и т.д. После ввода данных брокер занимается поиском контрагента. Который готов продать ETH на ваших условиях.
  5. Согласование условий. Брокер делает клиенту предложения, которые он может принять или отклонить. Если предложение принято и условия подходят, то брокер начинает обработку заявки.
  6. Расчеты и заключения OTC-сделки. Когда условия сделки согласованны покупатель производит оплату продавцу. Расчеты происходят внутри экосистемы Бинанс и занимают как правило несколько минут. После чего вы получаете ваши Эфиры, а продавец – свои деньги.

ПРОРЫВ в вашей торговле!

Эта информация шикарно накладывается на торговлю, с помощью методов VSA. Фактически, эта информация способна сделать прорыв в вашей торговле.

Сделать прорыв в торговле!

Главный минус внебиржевой сделки.

В качестве основного минуса, можно привести аргумент, что внебиржевая система не обладает достаточной ликвидностью, из-за чего, приходится купленные активы «замораживать» на долгий, а порой и «неопределённый» срок.

Также, к немаловажному минусу данного рынка, относятся завышенные комиссионные, и невозможность физическим лицам удостовериться в подлинности параметров текущей цены, предоставленных брокером. Следующим недостатком внебиржевых торговых площадок является невозможность проводить технический анализ динамики цен

В виду отсутствия достаточной волатильности и происходит такие сложности. Опираться на один только фундаментальный анализ нет никакого смысла, т.к. компании-эмитенты, не прошедшие листинг, не обязаны публиковать отчётность. По сути, внебиржевая сделка открывается “наобум”. Конечно, компании обязаны публиковать отчётность на своих интернет ресурсах, но лишь годовую отчётность, по стандартам МСФО – Международные Стандарты Финансовой Отчётности. Это не подходит для инвестирования и трейдинга

Следующим недостатком внебиржевых торговых площадок является невозможность проводить технический анализ динамики цен. В виду отсутствия достаточной волатильности и происходит такие сложности. Опираться на один только фундаментальный анализ нет никакого смысла, т.к. компании-эмитенты, не прошедшие листинг, не обязаны публиковать отчётность. По сути, внебиржевая сделка открывается “наобум”. Конечно, компании обязаны публиковать отчётность на своих интернет ресурсах, но лишь годовую отчётность, по стандартам МСФО – Международные Стандарты Финансовой Отчётности. Это не подходит для инвестирования и трейдинга.

Выводы.

И в заключение, хочется «сбалансировать» преимущества и недостатки внебиржевого рынка: Дело в том, что, за многими неудобствами торговли на данном рынке, всё это «компенсируется» не только высокой доходностью, но и высокими выплатами по дивидендам, которые, кстати говоря, кратно превышают дивидендную доходность на традиционной фондовой бирже. И всё это «заправляется» чрезвычайно высокой перспективой роста самого рынка!

Что такое внебиржевой трейдинг криптовалютами

Понятие внебиржевой сделки или OTC происходит из англоязычного Over-the-Counter, что означает «минуя рынок». OTC-торговля представляет собой вид сделки с каким-либо финансовым инструментом, например, криптовалютами или акциями, особенность которой заключается в отсутствии посредника — биржи. Такая практика часто встречается у торговцев на фондовом рынке. Крупные участники рынка заключают сделку напрямую либо обращаясь к организаторам, обеспечивающим взаимное выполнение сторонами обязательств.

Внебиржевой рынок сформировался еще до появления криптобирж, но сделки обычно проводились между инвесторами и майнерами, а контроля для крипторынка не было. Первые платформы, предоставляющие услуги по внебиржевому обмену появились только в 2013 году.

Задача OTC-рынка — обеспечивать здоровое состояние крипторынка. Продажа криптовалюты даже на небольшую сумму в размере одного или нескольких миллионов долларов на отдельной криптобирже может привести к сильному обвалу курса, чего не следует допускать.

Существует несколько способов заключения OTC-сделок.

Первый способ — через посредников, в качестве которых могут выступать либо биржевые брокеры, либо иные организации, предоставляющие ликвидность для продавцов и покупателей. Эти компании обеспечивают поставщиков для покупателей, обладающих крупной суммой искомого актива. Это один из наиболее распространенных способов заключения внебиржевых сделок.

Второй способ — покупка при помощи криптоматов или обменных сервисов. Их владельцы предоставляют покупку цифровых активов, используя собственные резервы, поэтому такие сделки осуществляются вне рынка. Такой способ менее популярен, поскольку редко бывают случаи, когда предоставляется достаточно высокая ликвидность для крупных игроков. Либо криптовалюта продается по слишком завышенной цене.

Третий способ — обмен криптовалютами через скрытые пулы. Некоторые биржи содержат разделы, к которым могут получить доступ только крупные инвесторы и торговцы. Криптобиржи скрывают крупные ордера во избежание манипуляций криптовалютным рынком. Такой подход позволяет связать покупателей с другими поставщиками ликвидности для совершения крупных сделок. Услуги по обмену криптовалютами для институциональных инвесторов предоставляют такие крупные биржи, как Binance, Kraken, Bittrex, COINBASE и Poloniex. Но для своих клиентов устанавливаются высокие требования: минимальная сумма сделки обычно превышает 200 000 долларов.

Четвертый способ — покупка напрямую у проекта в рамках закрытого этапа токенсейла. ICO-проекты часто предлагают покупку токенов крупным инвесторам, прежде чем запустят открытую продажу для широкой аудитории. Кроме того, ранним инвесторам, вложившим крупную сумму, предоставляют дополнительные скидки на покупку токенов в зависимости от инвестированной суммы.

Пятый способ — обмен через специальные агрегаторы сделок. Существуют агрегаторы, которые предоставляют покупку и продажу криптовалюты через безопасный протокол IRC, обеспечивающий обмен криптовалютами напрямую между пользователями на прикладном уровне. Первая сделка такого рода прошла в специализированном биткоин-чате #bitcoin-otc.

Возможные проблемы при использовании бонусов

Чаще всего клиенты, использующие бонусы для расчетов в ТСП сталкиваются с одной из двух проблем:

  • они не до конца поняли условия бонусной программы;
  • купленный за бонусы товар невозможно вернуть.

В первом случае многие сталкиваются с проблемой, когда оплатить полную стоимость товара исключительно бонусами невозможно. Действительно, ряд партнеров оставляет за собой право устанавливать ограничения по сумме бонусов, которая принимается к оплате за товар. В большинстве случаев баллами можно оплатить до 99, а то и 100% стоимости товара или услуги. Однако в части случаев ТСП может просить частичную оплату картой или наличными – до определенного процента от стоимости. Чтобы узнать условия использования бонусов в конкретной точке, следует внимательно ознакомиться с правилами акции и условиями списания бонусов в дополнительном соглашении участника акции.

Второй случай также должен оговариваться во всех договорах партнерского соглашения между банком и ТСП: товары и услуги, оплаченные за счет бонусов, могут не подлежать возврату или аннулированию. Это своего рода поощрение от ТСП и банка, так как именно банк выплачивает стоимость покупки, приобретенной за счет бонусных баллов. Следовательно, их возмещение невозможно.

Единственное на что может рассчитывать клиент в случае покупки товара за бонусы ¬¬– на его замену при выявлении поломок или несоответствия установленным стандартам качества. В любом случае необходимо предоставить чек на покупку и написать соответствующее заявление на имя руководителя ТСП.

ЛИКБЕЗ ДЛЯ НОВИЧКОВ

Что такое внебиржевой рынок ОТС?

OTC расшифровывается как Over-the-Counter, в дословном переводе — минуя прилавок. Это рынок, на котором акции покупаются и продаются вне юрисдикций признанных фондовых бирж (таких как NYSE и NASDAQ).

Что такое OTC-трейдинг?

Этим термином обозначается внебиржевая торговля, осуществляемая
напрямую между клиентами и маркетмейкерами. В таком случае продавец и
покупатель заключают сделку непосредственно друг с другом, обычно при
содействии третьих сторон.

OTC Markets Group — внебиржевая система торгов акциями. Отражает котировки брокеров/дилеров для ценных бумаг внебиржевого рынка.

Внебиржевые фондовые рынки ОТС представляют собой уменьшенную копию рынков NYSE, NASDAQ с отличием в качестве компаний. Компании, не имеющие возможность разместиться на больших площадках (из-за доходов или темных пятен в своей истории), но желающие сделать публичное размещение вынуждены идти на ОТС.

На рынке ОТС практически полностью отсутствуют высокочастотные боты! Это
напоминает фондовый рынок США 70-80х годов, когда на рынке и в стакане
находились только реальные люди и заявки, в отличии от сегодняшних почти
сплошь ботов на NYSE и NASDAQ.

Акции рынка ОТС легко вырастают и падают на сотни и тысячи процентов в день. Для классических больших бирж это редкость, для ОТС же это ежедневная рутина вызванная множеством катализаторов.

Внебиржевой рынок — значит ли это, что это «серый» полулегальный рынок?

Новички часто боятся этой площадки, ошибочно считая ее неофициальной, а то и почти нелегальной.

Но они не представляют масштабы внебиржевого рынка, простоту доступа и
осуществления операций для начинающих и опытных инвесторов. Более 10
тыс. компаний совершают на внебиржевом рынке OTC Markets 100 тыс. сделок
ежедневно, достигая оборота в $1 млрд.

Внебиржевой рынок США включает гораздо большее число компаний, чем на
крупных фондовых биржах США. Крупнейшие транснациональные компании
выбирают внебиржевую дилерскую сеть. Например, здесь можно приобрести
акции Danon, SAP, Adidas, Navistar, Nestle, Rolls-Royce, Tribune,
Alcatel, Roche, Газпром, Лукойл и многие другие.

В настоящий момент на внебиржевом рынке ОТС можно приобрести более 20
тысяч разнообразных инвестиционных инструментов: депозитарные расписки,
акции, облигации, ETF, варранты и др.

И, самое главное, рынок ОТС — полностью легальный рынок, подпадающий под надзор множества регуляторов.
А торговать на рынке ОТС можно через крупных официальных брокеров
(например, Interactive Brokers), у которых Ваш счет будет застрахован от
любых нерыночных рисков!

Преимущества внебиржевой торговли на ОТС:

  • доступность для небогатых инвесторов с маленьким депозитом, минимального ограничения по размеру депозита нет;
  • простота и надежность информационных технологий, обеспечивающих взаимодействие мировых торговых площадок;
  • высокие обороты и разнообразие ценных бумаг за счет участия не только крупных, но и небольших, новых компаний;
  • отсутствие ограничений по количеству акций в операциях;
  • законодательное
    регулирование деятельности участников организованного рынка, в т.ч.
    требования к прозрачности финансовой отчетности эмитентов — но не во
    всех секциях;
  • на организованном
    внебиржевом рынке обеспечиваются гласные торги, возможность составлять
    заявки, участие профессиональных посредников, другие условия и нормы;
  • большая часть государственных и муниципальных облигаций, в т.ч. еврооблигаций, обращается на внебиржевом рынке;
  • потенциальная высокая доходность, исчисляемая в сотнях и тысячах процентов на одну сделку.

Как осуществляется выход на внебиржевой рынок?

Точно также, как и на обычную биржу — с помощью
лицензированного брокера. Мы работаем с Interactive Brokers — один
из крупнейших международных брокеров с низкими комиссиями на ОТС
и страховкой депозита от нерыночных рисков на 500 000$.

Познакомьтесь с рынком ОТС подробнее. Возможно, этот тот самый шанс один из миллиона, который позволит Вам осуществить все Ваши мечты!

Внимательно изучайте материалы группы.

Переход с OTC на крупную биржу

Акции публично торгуемых компаний могут свободно торговаться на фондовой бирже или на внебиржевых рынках. OTC образуют систему котировок между компаниями, которые покупают и продают акции вне биржи. Для некоторых инвесторов компании, торгующие на внебиржевом рынке, классифицируются как «более рискованные» инвестиции. Это связано с отсутствием публичной информации об этих компаниях, а также отсутствием минимальных количественных стандартов листинга.

Многие институциональные инвесторы имеют подзаконные акты, запрещающие им инвестировать в компании, торгующие на рынке OTC. Розничных инвесторов обычно просят подписать отказ от требований к своему брокеру или дилеру, заявив, что они понимают риски, связанные с внебиржевыми акциями. Даже у онлайн-брокеров есть ограничения на внебиржевые акции. Это может быть большим недостатком для небольшой компании, стремящейся к ликвидности.

В какой-то момент компания может решить, что она хочет перейти с внебиржевого рынка на официальную биржу. Официальные биржи включают NASDAQ или Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE).

Преимущества перехода на крупную биржу

Переход на более крупную официальную биржу может быть выгодным. Крупная биржа, такая как NASDAQ, предлагает повышенную видимость и ликвидность. Переход может быть благоприятным для финансовых усилий компании. Организация может повысить свою видимость среди институциональных инвесторов. Компании, переходящие на крупную биржу, также могут ожидать увеличения объемов и стоимости акций.

Требования

Так как же компании перейти на крупную биржу? Она должна соответствовать финансовым и нормативным требованиям новой биржи. К ним относятся цена за акцию, корпоративная прибыль, выручка, общая стоимость, объем торгов и требования к отчетности. Отчеты закрываются и могут быть просмотрены публикой. Акционеры и рынки должны регулярно получать прозрачную информацию.

NYSE требует, чтобы все ее листинговые компании имели 1,1 миллиона публичных акций. Они должны принадлежать как минимум 2200 акционерам, а минимальная цена акции должна составлять 4 доллара США. Она также требует среднемесячного объема торгов в 100 000 акций.

Переходный процесс

Компания, переходящая от OTC к крупной бирже, должна быть одобрена для листинга соответствующей биржей. Необходимо заполненное заявление, а также различные финансовые отчеты. Это может включать полные отчеты о размещенных акциях и капитальных ресурсах. Для уведомления акционеров о решении может потребоваться выпуск пресс-релиза. Тот факт, что компания соответствует количественным стандартам первоначального листинга, не всегда означает, что она будет одобрена для листинга. NYSE, например, может отказать в листинге или применить более строгие критерии.

Как только компания зарегистрирована на бирже, при условии, что она продолжает соответствовать критериям, она обычно остается на этой бирже на весь срок существования. Однако компании также могут подать заявку на переход с одной биржи на другую. В случае принятия, организацию обычно просят уведомить ее предыдущую биржу в письменной форме о своем намерении перевестись. Несмотря на сложную процедуру повторного листинга акций на бирже, новое первичное публичное размещение акций (IPO) не проводится. Скорее, акция просто переходит от торговли на внебиржевом рынке к торговле на бирже.

После перемещения символ акций компании может измениться. Акции, которые перемещаются с внебиржевых торгов на NASDAQ, часто сохраняют свой символ. Это связано с тем, что и OTC, и NASDAQ допускают до пяти букв. Напротив, правила NYSE ограничивают символ акций тремя буквами.

Участники OTC Markets Group


Американские фирмы, пользующиеся OTC Markets Group, добровольно регистрируются в SEC, чтобы получить более высокий рейтинг. Иностранные компании публикуют на английском языке отчеты и стремятся соответствовать условиям листинга американских бирж. OTC Markets Group распределяет эмитентов в зависимости от степени риска вложений по четырем группам:

  1. Благонадежные компании OTCQX
  2. Высокорискованные фирмы OTCQB
  3. Непрогнозируемые организации OTC Pink
  4. «Неизвестные» фирмы OTC Grey

В OTCQX попадают только организации, согласные на специальное обследование, публикацию отчетов в системе и проверку консультантами DADs (для неамериканских фирм – PAL). Небольшим развивающимся фирмам OTCQB достаточно зарегистрироваться в SEC. Для Pink нет требований — это самая большая категория с более чем 9000 компаний. Grey не раскрывают никакой информации о себе: это абсолютно свободный и самый авантюрный рынок.

Данные о компаниях всех категорий и их ценных бумагах можно получить на официальном сайте торговой площадки по адресу https://www.otcmarkets.com/research/stock-screener. На площадке в данный момент насчитывается около 2500 канадских компаний и более 500 из Великобритании и Австралии.

На рынке OTCQX можно приобрести производные ценные бумаги (американские депозитарные расписки ADR) известных российских компаний Ростелеком (тикер ROSYY), Газпром (тикер GZPFY) и Росгидро (RSHYY).

В категории Pink торгуются Татнефть, Сургутнефтегаз, Газпром, Лукойл, Аэрофлот, Норникель, Сбербанк, Новатек, ТМК, Роснефть, Полиметал.

В разделе Grey предлагаются ценные бумаги Северского трубного , Мосэнерго, Приморского морского пароходства, Mail.ru и других. Всего представлено 35 российских компаний.

Плюсы и минусы внебиржевых сделок

Несмотря на активное развитие и рекламу классического фондового рынка, OTC не теряет своего значения. В РФ сделки на внебиржевом рынке в несколько раз превышают биржевые по количеству. Есть страны, где OTC не пользуется популярностью, например, Япония. Однако в большинстве развитых государств этот вид торговли ценными бумагами полноценно функционирует. Опытные инвесторы находят там активы, которые приносят в дальнейшем многократную прибыль. Некоторые игроки диверсифицируют риски при помощи активов с внебиржевого рынка, а кто-то уходит в «тень» и оптимизирует налоги.

Итак, перечислим преимущества рынка OTC:

  1. Вероятность найти редкие и перспективные активы, которых нет в листинге бирж.
  2. Потенциально можно заработать больше на разнице цен (спред ничем не ограничен), высоких дивидендах и больших купонах.
  3. Волатильность котировок ниже, чем на бирже, из-за отсутствия спекулятивных игроков.
  4. Действует принцип «оптом дешевле», что позволяет сэкономить на крупных лотах.
  5. Продавец и покупатель известны, в отличие от биржи, где торги проходят анонимно.
  6. На бирже, в целях борьбы с манипулированием котировками, установлен лимит на приобретение активов одним покупателем. На внебиржевом рынке таких ограничений нет.

Недостатки рынка OTC, в основном, обусловлены неорганизованным характером торговли:

  1. Низкая ликвидность большинства ценных бумаг. По некоторым эмитентам сделок нет годами. Продать актив помимо биржи гораздо сложнее, чем на биржевых торгах.
  2. Находясь вне котировального списка, эмитент не обязан раскрывать свою отчетность. Отсюда – повышенный риск купить некачественный актив: обремененный долгами или просто переоцененный. На бирже цену определяют рыночные котировки, а проводить анализ внебиржевых бумаг можно только самостоятельно.
  3. Котировки носят предварительный характер и могут меняться в процессе совершения сделки.
  4. Сделки проводятся медленно, их сроки не регулируются и могут составлять от пяти дней до месяца (Т+30), с учетом поиска дилером подходящего контрагента.
  5. Заявки принимаются только в голосовом формате.
  6. Большой спред между ценами покупки и продажи.
  7. Высокая брокерская комиссия.

Из перечисления недостатков мы видим, что внебиржевой рынок не подходит для новичков. Здесь господствуют крупные игроки и опытные, в большинстве своем квалифицированные инвесторы. Для профессионалов открыты уникальные возможности заработать на сильно недооцененных компаниях, которые по тем или иным причинам не попали в листинг биржи. Инвестирование на внебиржевом рынке – не для спекулянтов. Из-за высокого спреда купить и быстро продать без большого убытка практически нереально. Зато долгосрочный инвестор, владеющий навыками фундаментального анализа, может применить здесь свою стратегию и заработать гораздо больше, чем на бирже.

Поделитесь с коллегами: имеете ли вы опыт внебиржевых сделок? Видите ли вы шансы для рядового розничного инвестора заработать на этом рынке?

Всем профита!

16.05.2019

Индексы OTC Market

Как и у любой крупной биржи, у OTC Market есть серия собственных индексов:

Тут есть общий композитный индекс, интернациональных, банковских и даже канадских компаний. Как видно, большинство индексов относится к наиболее строгому разделу OTCQX. Вот как вел себя индекс OTCQX Composite в сравнении с бенчмарками основных американских бирж:

Итого, за четыре года индекс поднялся лишь на 10%, заметно уступив индексу S&P500 (29%) и индексу NASDAQ Composite (45%). Потенциальная доходность далеко не всегда совпадает с реальной. С главной страницы www.otcmarkets.com нетрудно вызвать и построить актуальную диаграмму — можно ожидать, что в дальнейшем внебиржевой индекс будет периодически обыгрывать свои известные аналоги.

Похожие записи:

Определение рентабельности производства: формула, пример Аккредитив Default ThumbnailАкции и скидки в универмагах минска с 1 по 31 августа 2021 года Что такое призвание? в чем его смысл, как найти и реализовать себя через свое предназначение Default ThumbnailМедицинский центр ева в минске Vtba us equity (vtba)