Урежет ли форд дивиденды в ближайшее время?

Schlumberger

Акции крупнейшей нефтесервисной компании Schlumberger (NYSE:SLB) сейчас торгуются примерно на 20% ниже апрельского максимума (по $38,58) из-за опасений, что крупнейшие нефтегазовые компании сократят свои расходы на фоне замедления экономического роста и сложной ситуации со спросом и предложением на рынках нефти. В итоге, после падения стоимости акций, дивидендная доходность достигла почти 6%.

Schlumberger

Акции, которые упали более чем на 67% за последние пять лет, могут выглядеть довольно привлекательными для инвесторов, готовых сыграть против рынка. Годовая дивидендная доходность в 5,2% более чем в два раза превышает среднее пятилетнее значение. Но в текущей ситуации нефтегазовые компании вряд ли продолжат тратить много денег, поскольку акционеры требуют от них растущих выплат. Это, в свою очередь, снижает спрос на услуги. По этой причине агентство S&P GIobal в прошлом месяце уже снизило кредитный рейтинг Schlumberger.

В столь неопределенной экономической и геополитической обстановке цены на нефть могут не удержаться на своих локальных максимумах. Инвесторам лучше не рисковать.

Подведем итог

Инвестирование в высокодоходные дивидендные акции не всегда выгодно. Инвесторам следует тщательно подбирать активы, ориентируясь на компании с хорошими балансами, низким уровнем задолженности и стабильной дивидендной политикой. И три компании, которые мы рассмотрели, никак не отвечают этим требованиям.

Прогнозные дивиденды

В следующем календаре находятся точные даты закрытия реестров, утвержденные советом директоров. Кроме того, здесь указываются даты закрытий реестров для
участия в годовых и внеочередных собраниях акционеров российских компаний

Даты закрытия реестров, даты отсечки

В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции.
Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз.
Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.

Прошлая дивидендная доходность

Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе. Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел,
напишите пост и поставьте в нему тег «дивиденды»

Новости дивидендов

• (2) +7
  28/09
  Долгосрочно ММК остается привлекательной для инвесторов за счет инновационного подхода к организации бизнеса — Промсвязьбанк
• (1) +16
  28/09
  Мишустин поддержал предложения бизнеса исключить из поправок норму о налоге на прибыль с привязкой к дивидендам

• 28/09
  Банк Санкт-Петербург может повысить дивиденды с 20% чистой прибыли по МСФО — руководитель

• 28/09
  Непоследовательность в корпоративном управлении Эталона производит негативное впечатление на инвесторов — Атон

•  +8
  27/09
  Целевой ориентир акций АФК Система — 40 рублей — Кит Финанс Брокер
• (2) +8
  27/09
  Сохраняем акции Полюса в портфеле с целью 16000 рублей — Кит Финанс Брокер
• (1) +3
  27/09
  Дивидендная доходность Лукойла за 1 полугодие должна составить 5% — Кит Финанс Брокер
•  +8
  27/09
  Целевой ориентир по акциям ВТБ — 0,066 рублей — Кит Финанс Брокер
• (1)
  27/09
  Целевой ориентир по акциям Газпрома до 450 рублей — Кит Финанс Брокер

• 27/09
  Дополнительным драйвером роста МТС может стать выделение башенного и цифрового бизнеса — Кит Финанс Брокер

• ….

Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров. Участники смартлаба, которым пришли дивиденды,
пишут в соответствующую ветку нашего форума акций —
«Поступление дивидендов»

Что влияет на цену акций

Факторы, влияющие на спрос акций:

1. Котировки доллара США относительно других национальных валют, будучи завышенным, снижает конкурентоспособность компании Ford и ее акций.
2. Спрос в бюджетном и престижном сегментах, которые, в свою очередь, зависят от глобального экономического климата.
3. Торговые войны и санкции США приводят к уменьшению спроса и снижению котировок акций Ford.
4. Текущий модельный ряд — чем больше новинок Ford, тем выше вероятность увеличения оборота, следовательно, и котировок.

Перспективы компании

Если компания Моторс сумеет воплотить планы внедрения новейших технологий, то имеет хорошие шансы увеличить оборот, увидеть рост котировок акций и получить возможность выплачивать высокие дивиденды, что в немалой степени, обеспечивает интерес к акциям со стороны институциональных вкладчиков.

Аналитика и прогноз по бумаге

На величину чистой прибыли Ford 2018 повлияли снизившиеся более чем вдвое (по сравнению с 2015 г.) операционные доходы (ОД). Расходная операционная часть за указанные годы находится примерно на одном уровне.

Ford поставил цель разработать и внедрить инновационные технологии, поэтому можно предположить, что в ближайшие годы ОД продолжит падать, увеличатся расходы на исследования, разработку и внедрение новых технологий.

В этих условиях котировки и прибыль на акцию Ford до запуска инновационных моделей продолжат снижаться. Значительных колебаний дивидендов, скорее всего, не последует.

Альтернатива в этой отрасли

К конкурентам Ford на бирже NYSE относятся:

• Fiat Chrysler Automobiles N.V., тикер акций FCAU;
• General MotorsCompany., тикер акций GM;
• Honda Motor Company, Ltd., тикер акций HMC;
• Toyota Motor Corp Ltd Ord, тикер акций TM;
• Federal Signal Corporation, тикер акций FSS.

Стоит ли инвесторам покупать акции Ford прямо сейчас?

Ford Motor — одна из немногих публично торгуемых акций в США с привлекательной доходностью в этом году. Прибавив 23.6% с начала года, акции превзошли большинство своих аналогов.

Ближайшие перспективы для акций Ford

Хотя акции Ford в этом году пережили неплохой подъем, краткосрочные перспективы не кажутся радужными. Автоиндустрия сталкивается с проблемами замедления экономического роста и продолжающейся торговой напряженностью между США и Китаем, которая снижает объем продаж в ключевых регионах.

Автомобильные акции не очень хорошо себя чувствуют на фоне таких макроэкономических проблем. Потребители, как правило, избегают крупных покупок, когда экономика замедляется, уменьшая спрос на автомобили и влияя на продажи и прибыль автопроизводителей.

По данным MarkLines, с января по ноябрь продажи коммерческого транспорта в США упали на 0,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 15,51 млн единиц. Снижение произошло в основном из-за слабого спроса на легковые автомобили. Продажи легковых автомобилей упали на 9,8%, а продажи пикапов и внедорожников выросли на 3,4%. Данные MarkLines показывают, что общий объем продаж Ford упал на 3,3% г/г до 2,19 млн единиц, а его доля на рынке легких коммерческих автомобилей сократилась до 14,1%. Доля рынка GM и Toyota также сократилась. Между тем, Honda, Hyundai и Kia были одними из немногих автопроизводителей, чья доля на рынке улучшилась по сравнению с прошлым годом.

Кроме того, продажи автомобилей Ford в Китае, втором по величине рынке в мире после США, продолжают падать. В этом году продажи автомобилей в Китае упали на 30% в третьем квартале, на 21,7% во втором квартале и на 35,8% в первом квартале. Слабый спрос и затянувшаяся американо-китайская торговая война сдерживают продажи Ford в стране.

Акции Ford на долгосрок

Акции Ford могут быть интересным выбором для долгосрочных инвестиционных целей. Он может получить значительный импульс, если будет разрешена американо-китайская торговая война. И учитывая последние события, вероятно, что это может произойти к первой половине 2020 года. Торговая сделка повысит корпоративное и потребительское доверие, поднимет экономическую активность во всем мире. Форд, несомненно, выиграет от этого.

Кроме того, Ford пытается преобразовать свой китайский бизнес и оживить продажи с помощью своей амбициозной стратегии China 2.0. Согласно этой стратегии, компания планирует выпустить более 30 новых моделей в стране к 2021 году, треть из которых — электромобили.

В США компания планирует заменить 75% своей линейки продуктов новыми моделями. Компания также взяла на себя обязательство инвестировать 11,5 млрд долларов в электрификацию своих автомобилей к 2021 году. Компания полагает, что эта стратегия создаст привлекательность для ее транспортных средств, тем самым увеличив ее продажи.
Привлекательная оценка и высокая дивидендная доходность

Низкая оценка акций Ford — это еще одна причина, чтобы держать его в долгосрочной перспективе. По вчерашней цене закрытия в 9,32 доллара акции Ford торговались между 52-недельными минимумами и максимумами 7,41 и 10,56 долларов, и на 44,3% ниже своего пятилетнего максимума в 16,74 доллара, достигнутого 23 марта 2015 года.

Годовой форвардный мультипликатор Форда составляет 7,2х. Для сравнения, GM и Toyota имеют прямые мультипликаторы PE соответственно 7,3x и 12,6x. Высокая дивидендная доходность компании также делает ее привлекательной для долгосрочных инвестиционных целей. В то время как форвардная дивидендная доходность Форда составляет 6,4%, GM и Toyota имеют форвардную дивидендную доходность 4,3% и 2,6% соответственно.

Взгляд аналитиков на акции Ford

Аналитики, похоже по-разному видят перспективы акций Ford. Из 18 аналитиков, охватывающих акции, шесть предлагают «купить», 11 — «держать», а один — «продавать». Их цель по средней цене в 10,09 долларов, предполагает рост на 8,3%.

В среднем, опрошенные Reuters аналитики ожидают, что прибыль на акцию Ford упадет примерно на 5% г/г в этом году до 1,23 доллара, но затем вырастет на 5,5% г/г в 2020 году и на 12,8% г/г в 2021 году. Аналитики могут надеяться, что усилия Ford дадут результаты в следующем году, но предлагают «держать» акции, потому что они хотели бы увидеть финансовые результаты компании за 2019 год.

фондовые рынки сша

акции

рынок сша

прогнозы по акциям

О компании

Ford – мегапроизводитель автомобилей, чья структура базируется в четырех географических зонах – Южной и Северной Америке, Европе и Азии, а история, к 2019, насчитывает 116 лет.

Продукция компании

Основная продукция «Форд» для автолюбителей – автомобили марок Lincoln и Ford с самой доступной стоимостью FIESTA и FOCUS от 720+ тыс. руб. до KUGA и EXPLORER ценой от 1,3 и 2,5 млн руб. соответственно.

Главные акционеры

В процентном отношении акции Ford распределены между:

• Группой Vanguard – 7,45;
• BlackRock FundAdvisors – 5,36;
• NewportTrust Co. – 4,77;
• SSgA Funds Management, Inc. – 4,48;
• Franklin Advisers, Inc. – 1,99;
• Geode Capital Management LLC – 1,38;
• Investment Management – 1,08.

Ключевая фигура и ее роль

Ключевых фигуры, на текущий момент, в компании Ford две.

Вильям Форд мл., 1957 г.р. занимает пост председателя совета директоров. Правнук сооснователя Генри Форда. Окончил университет Принстона, школу бизнеса при Массачусетском институте технологий.

Начинал карьеру в семейном бизнесе на позиции аналитика, по мере продвижения проработал практически в каждом отделе Ford. С 1988 вошел в совет директоров. Известен перфекционизмом в отношении качества продукции, сторонник высоких технологий.

Джим Хакетт, 1955 г.р. Выпускник мичиганского университета, президент компании Форд Моторс. Его карьера начиналась в Procter&Gamble, продолжилась в Steelcase, где Джим трудился около 30 лет. С 2013 Хакетт работает в Ford Motor. Продвигает концепции визуально привлекательных для потребителей продуктов Ford.

Дочерние компании

Сфера деятельности Ford расширена финансовыми услугами через филиалы – компанию Motor Credit и отделение внедрения программных технологий Livio. Последний обеспечивает подключение смартфонов к авто Ford.

Другие дочерние структуры:

1. Air Transport Service, США. Классифицируется как несуществующая авиакомпания.
2. Global Technologies, США. Монетизирует интеллектуальную собственность, выдает патенты, узаконивает авторские права.
3. Ford Motor Company. Производство автомобилей.

Выпуском машин занимаются турецкий филиал Ford Otosan, британский Range Rover, шведский Volvo Cars, американский Mercury.

Планы компании на будущее

Этот шаг сделан с расчетом на лояльность клиентов, которые, купив продукцию Ford раз, продолжат пользоваться маркой и будут по мере возможности приобретать более дорогие варианты Ford, что обеспечит биржевым котировкам акций устойчивость.

В период 2019–2023 на инновационную продукцию Моторс Ford планируется потратить 900 млн USD и немногим меньше – 850 млн – на переоборудование мичиганского завода Ford. Цель переоснащения – выпуск автомобилей-роботов, электромобилей и гибридов.

В частности, Mustang продолжит сходить с конвейера и в традиционной версии, с движком внутреннего сгорания, и в гибридной. Авторобота компания обещает показать миру в 2021. Сборочным конвейером станет мексиканский завод Ford где пока собирается Fiesta.

В ближайшее время производитель обещал обновить коммерческие авто — грузовики F-600, F-650, F-750 и фургоны.

Статистика дивидендов

По обыкновенным акциям дивиденды направляются владельцам бумаг ежеквартально в следующем месяце после окончания квартала.

Интересные факты о компании

Ford активно участвует в спортивных событиях, владеет собственной командой для выступлений в ралли.

Поставляет технику и комплектующие трем самым значимым NASCAR-сериям – Cup, Xfinity и Camping World Truck.

С 2002 г. Ford произвела 92 марки для ЧМ по ралли.

На двигателях компании пилоты выиграли 176 заездов Гран-при с 1967 по 2003.

Кроме этого, Ford финансировал общественные мероприятия сексуальных меньшинств, в результате столкнулась с противодействием ряда организаций, в частности Ассоциации семьи США, которые ратовали за бойкот продукции Форд.

Где и как купить/продать акции сегодня

Через зарубежного брокера

Перечень зарубежных брокеров, чьи котировальные листы включают тикер F.

Проверенные иностранные брокеры

Через российского брокера

Посредники для покупки акций российской юрисдикции.

Надежные российские брокеры

Напрямую в компании, у частного лица или фирмы

Инвесторов компания Форд Моторс приглашает связаться со своим представителем с помощью контактов на странице официального сайта corporate.ford.com/contact-us.html#tab4 и адресует покупателей на партнерскую площадку по вебадресу www-us.computershare.com/Investor/#DirectStock/Details?IssuerId=SCUSFORD&PlanId=SPP1&sv=t.

Контакты computershare публикуются на странице corporate.ford.com/contact-us.html#tab3. Здесь можно ознакомиться с текущей статистикой котировок и историей.

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” — это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день — это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней.
Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам — в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки.
Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог

Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен

AT&T Inc.

AT&T price chart

Но эта прибыль не обходится без риска. AT&T стремится стать современным медиа-гигантом на фоне массового отказа населения от кабельного ТВ и роста спроса на такие сервисы, как Netflix (NASDAQ:NFLX). Чтобы выжить в этой среде, компания в прошлом году приобрела Time Warner и ее медиа-активы, такие как HBO и CNN, за $85 миллиардов.

Но это приобретение увеличило долговую нагрузку на AT&T и вызвало определенные сложности. Чистая задолженность AT&Tдостигла $169 миллиардов, а 75% долга, который компания взяла на покупку Time Warner, нужно выплатить уже к концу этого года.

Дивиденды AT&T (на которые направляется $15 миллиардов), скорее всего, будут снижены в будущем, если стратегия компании себя не оправдает. Учитывая огромную долговую нагрузку, мы рекомендуем инвесторам не брать на себя подобный риск.

Дивиденды, по которым недавно прошла отсечка

Динамика курса за все время

К началу 80-х прошлого века котировки акций колебались около 1,3 USD. Потом в течение двух лет котировки Ford снижались вдвое, затем восстановились и к 1984 г. выросли до уровня 2,8.

В диапазоне 2,7-3,0 USD акции оставались около года, затем последовал ощутимый шаг вверх. С 1987 по 1997 бумаги Ford торговались от 9 до 11,7 долларов США за штуку.

На середину 2019 котировки акций составляют 9,5 долларов США, находятся в зоне сильной поддержки.

Таким образом, инвестиционные горизонты предприятия с 1982 принесли по приросту котировок акций:

• 1200 % по 1989;
• 1600 % по 1993;
• 4850 % по 1999.

Следующие результаты котировок акций Ford были скромнее – 750 % с 2008 по 2011 и 2014 и 190 % с 2012 по 2014.

Ford Motor Co.

Один из крупнейших американских автопроизводителей в лице Ford Motor Company (NYSE:F) стал привлекательным для инвесторов, ориентированных на дивиденды. Акции компании, завершившие вчерашние торги на отметке $9,84, предлагают дивидендную доходность более чем в 6%. Это огромная премия, если сравнивать со средним показателем для индекса S&P 500 всего в 1,9%.

Ford price chart

Но прежде чем покупать акции Ford, осторожные инвесторы должны задаться вопросом, являются ли эти выплаты устойчивыми: коэффициент выплат более 80% почти в четыре раза превышает средний показатель по отрасли, равный 22%.

Последние несколько лет были тяжелыми для Ford. После многих лет роста продаж, чему способствовали устойчивая мировая экономика и стабильный спрос, автопроизводитель столкнулся с сильным фактором давления – масштабной реструктуризацией на 11 миллиардов долларов. Этот шаг стал необходимым после того, как чистый доход в прошлом году упал более чем на 50% на фоне падения спроса на седаны. План оздоровления компании включает консервацию тысяч рабочих мест, закрытие заводов за рубежом и активизацию усилий по производству электрических и беспилотных автомобилей.

Новая стратегия Ford не особо воодушевила инвесторов. С прошлого лета акции торгуются ниже отметки $10 на фоне опасений относительно судьбы ее щедрых квартальных дивидендов в размере $0,15.

Аналитики полагают, что кредитный рейтинг Ford может быть понижен в ближайшее время, а дивиденды упадут в случае, если план реструктуризации компании не даст результатов. Если экономика США вступит в период рецессии или столкнется с резким замедлением роста, спрос на бензиновые внедорожники снизится. Поэтому в столь неопределенной экономической ситуации лучше избегать акций Ford, несмотря на их высокую доходность.

Похожие записи:

Стоимость акций алроса-нюрба сегодня: онлайн-график alnu + аналитика и прогноз Rub/byn — российский рубль белорусский рубль Курс эфириума к рублю Banco bilbao vizcaya argentaria Infobank.by Легковые запчасти