Разбираемся в причинах роста доллара сша

Краткое содержание предыдущих серий

Еще в начале апреля казалось: стоит смириться с тем, что российский рубль в очередной раз необратимо подешевел. К 8 апреля по официальному курсу ЦБ РФ за один доллар стали давать 77,77 рубля. Такого мы не видели с ноября 2020-го, когда давление на курс отечественной валюты оказывали вводимые в мире новые коронавирусные ограничения и выборы президента США.

В апреле основным фактором, уронившим рубль, снова стал американский президент Джо Байден. Он подписал новый пакет санкций в отношении России, неоднозначно ответил на вопрос журналиста о том, считает ли Владимира Путина убийцей, в общем, постарался как мог.

Но затем оказалось, что санкции относительно мягкие. Да и риторика Байдена сменилась на более миролюбивую. На этих новостях рубль начал приходить в себя, и его курс уже опустился до уровня третьей декады марта. Тем самым подтвердив доводы экспертов о том, что российская валюта чисто экономически могла бы стоить заметно дороже, если бы инвесторы не опасались возможных проблем с вложениями в Россию.

Но что будет дальше? Продолжит ли рубль укрепляться и дальше, или этот процесс временный, и к концу года мы снова увидим стремление к курсу в 80 рублей за доллар? Мы собрали возможные варианты развития событий.

Вперед к круглой цифре

В последние несколько месяцев основным фактором, который не дает рублю стать дороже, эксперты чаще всего называют политические риски. Первым катализатором негативных настроений в отношении России стал суд над оппозиционером Алексеем Навальным, который вернулся из Германии и тут же был отправлен за решетку.

Новые санкции — и рубль снова пошел вниз. Только рынок немного успокоился, прозвучал резонансный ответ Джо Байдена на вопрос, считает ли он Владимира Путина убийцей. «Хммм, да», — и опять российская валюта стала дешеветь.

В марте-апреле 2021-го случилось обострение ситуации на Донбассе, за что российским властям стали снова грозить санкциями. Потом появилась надежда на перемирие. Джо Байден предложил Владимиру Путину встретиться, и рынки отреагировали на это повышением курса рубля. Радость была недолгой: всего через несколько дней Джо Байден подписал тот самый, анонсированный несколько месяцев назад, новый пакет санкций.

Евгений Маришин, доверительный управляющий ИФК «Солид»:

— Джо Байден — известный «русофоб», и с его приходом не стоит надеяться на изменение отношений между Россией и США. Скорее, наоборот — есть все шансы, что «дружба» ухудшится, со всеми вытекающими для курса рубля последствиями.

Получить +25$ на торговый счет от WELTRADE

Ликвидность в банковской системе снизилась, что тоже сыграет в пользу нацвалюты. Причем просела существенно — на утро 19 ноября корсчета банков упали сразу на 7,7 млрд гривен — до 56,9 млрд.

При избытке предложения доллара на торгах Нацбанк снова начнет его выкупать в ЗВР, что не даст курсу существенно упасть, а вот если котировки поползут вверх — НБУ не станет вмешиваться и тратить драгоценную валюту на тушение спекулятивных «пожаров».

«Минфин» ожидает на вторник коридор по доллару в пределах 24,15-24,30 гривен при очень большой активности спекулянтов, раскачке курса в течение дня крупнейшими продавцами валюты и попытками придавить доллар крупными покупателями за счет периодической жесткой торговли за каждую копейку при совершении сделок. День будет очень напряженным и интересным как за счет действий игроков на межбанке, так и поведения НБУ.

Котировки наличного валютного рынка:

Курс доллара в банках на 10 утра: прием 24,05-24,20 и продажа 24,29-24,40 гривен.

В обменниках финкомпаний: покупка 24,15-24,25 гривен и продажа 24,30-24,40 гривен.

Почему курс доллара пойдет вверх к концу года?

Но если вы уже бежите в обменник со словами «зря я покупал эти зеленые бумажки», то не спешите. Факторов, которые могут заставить рубль закончить 2021 год с плохим результатом, эксперты называют не меньше. Для начала: нет никакой гарантии, что стоимость нефти будет расти, а не наоборот.

Игорь Чупин, руководитель клиентского офиса QBF:

— Возврат Ирана на глобальный нефтяной рынок может дать в районе 2,5 млн баррелей новой нефти в сутки — это способно скорректировать цену на нефть и ослабить рубль. Договоренности с Ираном вполне вероятны, так как расторгнутая предыдущим президентом США Дональдом Трампом сделка как раз принадлежала демократам, которые теперь находятся у власти.

Также не стоит забывать: на фоне высокой инфляции в США всерьез ожидается, что Федеральная резервная служба может начать повышать ключевую ставку уже в этом году. А это приведет к укреплению доллара, и, соответственно, его курс относительно рубля также повысится.

Кстати, об инфляции. В нашей стране ее уровень по-прежнему довольно высок, что тоже приводит к постепенному удешевлению национальной валюты. А в мире наблюдается высокий уровень продовольственной инфляции, которая также может негативно сказаться на курсе рубля.

Сергей Толкачев, первый заместитель заведующего кафедрой макроэкономического прогнозирования и планирования Финансового университета при Правительстве РФ:

— Отсутствие валютных ограничений, с одной стороны, будет способствовать экспорту нашего сельхозсырья и играть на повышение рубля, но сопровождающий эффект в виде оттока капитала, роста внутренней инфляции из-за дефицита сельхозсырья в большей степени сыграет на понижение рубля. Рубль как неустойчивая мировая валюта в любой ситуации роста мировой нестабильности, в данном случае в результате продовольственной инфляции, отреагирует предусмотрительным падением.

Добавим к этому, что индекс доллара по отношению к другим крупным мировым валютам (DXY) сейчас на уровне пятилетних минимумов — а это может говорить о возможности отскока обратно. Да и курс доллара по отношению к рублю в последнее время упирался в отметку 73, после чего отправлялся обратно вверх. Поэтому есть большая вероятность того, что он опять поступит аналогичным образом.

В этой ситуации эксперты прогнозируют до 76 рублей за доллар при спокойной мировой обстановке и до 80 при сочетании вышеперечисленных негативных факторов. Если станет еще хуже, можно будет увидеть и до 85 рублей за доллар к концу года.

Почему американская валюта интересует другие страны

Так уж сложилось, что американский доллар сегодня – это мировая резервная валюта. Это означает, что центральные банки других стран приобретают его для пополнения государственных резервов, цена большинства товаров и услуг, которыми государства обмениваются между собой, также выражена в долларах. Такие международные экономические показатели, как ВВП, объемы экспорта и импорта, размер инвестиций и другие, по которым страны сравниваются друг с другом, тоже рассчитывают в американской валюте.

После прочтения Вы поймете, как перестать работать за копейки на нелюбимой работе и начать ЖИТЬ по-настоящему свободно и с удовольствием!

Скачать книгу

Становление доллара в качестве мировой валюты не произошло случайно. Вот несколько факторов, которые к этому привели:

1. Соединенные Штаты Америки в период Первой мировой войны щедро выдавали кредиты на миллиарды $ странам, которые участвовали в военных действиях. Соответственно, выплаты по ним шли в этой же валюте. Оружие и технику воюющие стороны закупали опять же у американцев. Так образовался круг должников, куда вошла Великобритания, Австрия, Бельгия, Франция, Италия и другие страны.
2. Вторая мировая война – еще один период обогащения США. Страна стала хранителем золотовалютных резервов других государств и основным поставщиком продовольствия, оружия, боеприпасов, техники. При этом военных действий на территории Америки не было.
3. Состоявшаяся в 1944 году Бреттон-Вудская конференция закрепила статус мировой валюты за $. Это произошло потому, что деньги других стран обесценились во время войны, промышленность и сельское хозяйство Америки только нарастило свои объемы, а американские банкноты можно было в любой момент обменять на золото. В то время доллар идеально подходил на роль надежной и стабильной мировой валюты.
4. В 70-е годы прошлого века положение $ пошатнулось, когда сразу несколько стран заявили США о своем праве обменять доллары на золото. Америка отказалась. Для преодоления негативных последствий в 1976 году была создана Ямайская валютная система, в которой курсы денег не были привязаны к драгоценным металлам и стали устанавливаться рынком, а не государством.

И сейчас ни одна страна мира не заинтересована в крахе доллара США. Вслед за ним рухнут экономики государств, зависящих от американской валюты, обесценятся золотовалютные резервы и частные накопления. Потому все, начиная от рядового гражданина до высокого чиновника, следят за тем, что происходит с мировой резервной валютой.

Ситуация на мировом валютном рынке уже начала меняться. Но такие глобальные изменения не происходят за один или два года. Нужно время, чтобы появилась и окрепла другая или другие валюты, развивалась торговля в национальных валютах и повышалась доля других стран в мировом ВВП.

Валютный рынок России

Российский рубль с начала апреля ослабел к бивалютной корзине Центробанка на 8,4%. При этом на пике, который пришелся на 11 апреля, падение доходило до 12%.

Причиной обвала стал новый пакет антироссийских санкций. Это далеко не первые подобные действия со стороны США, но на этот раз были затронуты интересы стратегических компаний, работающих с ресурсами и завязанных на внешнюю торговлю, кроме того, сами по себе ограничения оказались более жесткими, чем раньше. Введение санкций спровоцировало паническую распродажу российских активов, что и привело к заметному ослаблению российской валюты.

В ближайшее время российский рубль может находиться под воздействием целого ряда факторов, как позитивных, так и негативных. С одной стороны, баррель нефти Brent торгуется около отметки $ 75, и это максимум с ноября 2014-го.

Рост нефти связан главным образом с напряженностью на Ближнем Востоке и риторикой ОПЕК. Эти факторы трудно назвать фундаментальными, но, так или иначе, рубль не может их игнорировать. Кроме того, поддержку российской валюте могут оказать ожидания смягчения санкций.

Накануне Минфин США заявил, что может пересмотреть санкции против «РусАла», если там сменится владелец. Также нужно учесть, что на фоне масштабных спекулятивных распродаж сразу после введения санкций курс рубля мог отклониться от фундаментальных значений. Все это говорит в пользу укрепления российской валюты, хотя о быстром возвращении к досанкционным отметкам речи, конечно, не идет.

С другой стороны, нефть в любой момент может начать снижение, поскольку добыча в США растет, а дальнейшие перспективы соглашения ОПЕК+ о сокращении добычи нефти под вопросом: есть риск, что после 2018 года оно перестанет действовать, либо количество участников соглашения сократится. Также против рубля играет заметный рост доходности американских 10-летних облигацийона достигла отметки 3% впервые за 4 года.

Этот фактор сокращает разрыв в доходности между российскими и американскими бондами и снижает привлекательность российских активов на международной арене. Кроме того, для России по-прежнему сохраняются геополитические риски, которые в любой момент могут спровоцировать новую распродажу рублей. Все это говорит не в пользу российской валюты.

В таких условиях с уверенностью можно говорить разве что о нескором возврате рубля к досанкционным отметкам. Вероятность прочих сценариев (умеренное укрепление, умеренное ослабление, либо закрепление на текущих отметках) выглядит примерно одинаковой.

Отдельного внимания заслуживает вопрос влияния ситуации в России на валютный рынок Беларуси. Валютные корзины Центробанка и Нацбанка окончательно раскоррелировались: пока российский рубль стремительно падает, белорусский укрепляет позиции.

Инфографика предоставлена экспертом

Когда речь идет о колебаниях курсов в несколько процентов, отсутствие прямой корреляции не внушает опасений. А вот укрепление белорусского рубля на 2% при падении российского рубля более чем на 8% вызывает беспокойство за внешнюю торговлю.

Белорусский рубль за последний месяц существенно укрепился к российскому, что чревато сокращением экспорта и одновременным ростом импорта. Это может привести к изменению баланса между спросом и предложением на внутреннем валютном рынке и надавить на курс белорусского рубля.

В результате курс российского рубля на белорусском рынке с высокой вероятностью вернется в диапазон 3,4−3,5. Это «подтягивание» курса может растянуться на месяцы, но в какой-то момент оно неминуемо произойдет.

Простая арифметика подсказывает, что если курс российского рубля в России и пара евро/доллар останутся на текущих отметках, а в Беларуси российский рубль вернется к отметке 3,4, то курс доллара на нашем рынке составит 2,13, а курс евро — 2,57. Такие курсы иностранных валют мы могли бы наблюдать уже сегодня, если бы неприятности на валютном рынке России не были сглажены через укрепление белорусского рубля к российскому.

Что влияет на курс доллара к рублю

Рассмотрим, какие факторы влияют в нашей стране на курс $ к рублю.

Политика Банка России

Ежедневно, кроме выходных, Банк России устанавливает официальный курс рубля к иностранным валютам, в том числе и к доллару США. Делается это на основе рыночных котировок на валютной бирже, на которые влияют спрос и предложение. Банк России проводит курсовую политику в режиме плавающего курса рубля, т. е. позволяет тому изменяться под воздействием рыночных факторов.

Главная задача регулятора – поддержание финансовой стабильности. Если у курса рубля наблюдается динамика, которая может привести к девальвации, повышенному спросу на иностранную валюту, долларизации депозитов и ухудшению финансовой устойчивости банков и предприятий, то Банк России проводит следующие меры по стабилизации:

1. Изменение ключевой ставки. Ее увеличение приводит к укреплению рубля по отношению к доллару, потому что растет ставка по депозитам и становится выгодно хранить рубли в банках.
2. Валютную интервенцию. Покупая или продавая большие объемы валюты на рынке, ЦБ влияет на текущий курс.

Рыночное влияние

Кроме политики ЦБ, курс доллара к рублю меняется под воздействием следующих рыночных факторов:

• доверия населения к национальной валюте;
• темпа инфляции;
• торгового баланса (разницы между экспортом и импортом);
• цены на нефть и другие ресурсы, которые являются основой нашего экспорта;
• санкционного давления на Россию;
• изменения объемов отечественного производства и эффективности политики импортозамещения;
• отказа от $ в международных расчетах с другими странами;
• темпов роста экономики;
• объема инвестиций в российскую экономику со стороны нерезидентов;
• политической обстановки;
• форс-мажорных ситуаций (стихийных бедствий, крупных аварий, военных конфликтов и прочего).

Почему курс доллара к рублю чаще растет, чем падает

Мы привыкли считать, что доллар всегда растет по отношению к рублю. Это не совсем так. Иногда наблюдается и обратная ситуация. Но следует признать, что периодов ослабления рубля больше, чем укрепления. Разберемся, с чем связан рост американской валюты по отношению к нашему “деревянному”:

1. Большая доля импортного сырья и оборудования в составе готовой продукции. В результате растет спрос на иностранную валюту, за которую производители вынуждены закупать необходимые им товары.
2. Негативное отношение россиян к рублю как средству накопления. Недоверие сложилось из-за имевшегося в истории негативного опыта и высокой инфляции в стране. По этой причине любой кризис в стране или мире приводит к тому, что россияне скупают доллары, тем самым еще больше ослабляя рубль.
3. Правительству невыгоден сильный рубль, потому большая доля бюджета формируется за счет экспорта энергоресурсов. Чем больше выручки в пересчете на рубли получат экспортеры, тем больше налогов они заплатят.
4. Падение нефтяных котировок. Зависимость от нефти снижается, но все еще остается на высоком уровне. Снижение стоимости черного золота – ослабление рубля.
5. Продолжающееся давление со стороны западных стран на нашу экономику никак не способствует укреплению национальной валюты.
6. Выплата нашими предприятиями долга своим зарубежным кредиторам повышает спрос на $ и тем самым ослабляет рубль.
7. Нестабильная экономическая ситуация в стране приводит к оттоку иностранных инвесторов с нашего фондового рынка. Они продают ценные бумаги за рубли, потом рубли меняют на доллары, ослабляя нашу валюту.

С 15 января 2021 г. Банк России возобновил покупку долларов США на бирже на сумму 106,3 млрд рублей для пополнения резервов. Ожидают, что это приведет к очередному ослаблению рубля, который укрепился до 74 руб. Экономисты подсчитали, что ранее от девальвации на каждый рубль правительство получало до 180 млрд руб. дохода.

История падения рубля

Для рубля последний год был очень тяжелым. Отметку в 63 рубля за доллар россияне дружно забыли после того, как в мире началась пандемия коронавируса и резко упал спрос на нефть (а следовательно, и ее стоимость). На фоне краткой, но кровавой ценовой войны России с ОПЕК и Саудовской Аравией цена «черного золота» в какой-то момент упала даже ниже отрицательных величин, а курс доллара подскочил до 77 рублей.

Когда мировая экономика начала потихоньку восстанавливаться, а нефть подорожала до 45 долларов за баррель, рубль заметно укрепился к лету. В июне за доллар уже давали 68 рублей. Но затем курс иностранной валюты снова стал плавно расти.

Причиной стали новости о снизивших цены на нефть новых коронавирусных ограничениях. И известия о возможной победе на президентских выборах в США Джо Байдена (что повысило шанс новых санкций в отношении России).

Курса доллара MOEX за последний годКурса нефти Brent за последний год

Дальше нефть принялась заметно дорожать, и до конца 2020 года (когда баррель Brent преодолел отметку в 50 долларов за баррель) это действительно помогало рублю укрепляться. Но после достижения отметки в 73 рубля за доллар что-то пошло не так.

Формирование курса доллара к рублю

Колебание курса USD/RUB, как и любой конвертируемой валюты, зависит от ряда обстоятельств, состоящих из внешних и внутренних факторов. Главным влияющим фактором являются решения Центральных банков и международная денежно-кредитная политика. Для понимания причин, влияющих на формирование курса доллара в России, нужны ответы на два основных вопроса:

• каким образом политика регулятора оказывает влияние на курс и подталкивает его в нужном для себя направлении, которое отличается от рыночного баланса?
• как происходит формирование курса американской валюты в рыночных условиях?

Влияние политики регулятора

Главная цель любого Центробанка – сдержать девальвацию национальной валюты. Когда внутри государства дорожает доллар, стоимость импортных товаров тоже повышается, что снижает уровень жизни населения. Центральные банки всего мира (в их числе и Национальный банк РФ) распоряжаются богатым арсеналом ограничений, применяемых к курсу рынка. Вот самые основные из таких ограничений:

Влияние рыночных факторов

Граждане РФ традиционно доверяют американскому доллару, так как они отличаются низкой инфляцией. Однако, следует помнить, что доллар — это свободно конвертируемая валюта, поэтому и он в какой-то момент может подвергнуться сильным колебаниям. На стоимость американской валюты в России сильно влияет рыночный курс рубля. Факторы, влияющие на курс российского рубля, могут быть укрепляющими и ослабляющими.

Главный фактор, относящийся к укрепляющим, является повышение стоимости нефти на мировых рынках. Это объясняется тем, что доходы от продаж нефти составляют значительную часть бюджета России. Поэтому повышение цены этого энергоносителя оказывает позитивное влияние на динамику рубля и понижает котировки пары USD/RUB.

Негативные и позитивные факторы, влияющие на курс рубля:

Правительственные меры по сдерживанию кризиса могут оказаться несущественными

Данные о госбюджете за 2 месяца 2020 г. свидетельствуют о переходе властей к стимулирующей политике. Это относится и к бюджетным расходам, что должно положительно сказаться на национальной экономике.

Эксперт Алексей Ведев из Института Гайдара напомнил о 25-процентном возрастании затрат федеральной казны по итогам 2 месяцев 2020 г. По мнению Ведева, команда Мишустина начала показывать более высокий КПД. А еще, считает специалист, бюджетные расходы могут оказаться основным определяющим фактором экономики в 2020 г.

Сотрудник Райффайзенбанка Станислав Мурашов придерживается мнения, что предложенные властью действия не произведут желаемого эффекта. Экономист уточнил, что меры правительства будут малоэффективными, поскольку это не глобальный антикризисный план, а локальная тактика.

Мурашов отметил, что коронавирусная инфекция несущественно повлияла на экономику РФ. Куда более негативные последствия ожидают ее в случае, если европейские государства и Поднебесная сократят покупку нефти у российских компаний.

Оформить заявку на ОВГЗ от ICU

Предлагаемые облигации на сегодняшнем аукционе — не самые ходовые для иностранных покупателей, а их объем (по номиналу 2,8 млрд гривен) — не самый большой из истории таких размещений. С учетом того, что Минфин Украины настроен еще и сбивать доходность при их продаже — иностранцы постараются отыграть часть процентных снижений за счет разогрева курса сегодня и завтра при продаже валюты под эти покупки бумаг.

Не против роста котировок и экспортеры — это сэкономит им часть валютной выручки при ее продаже под финансирование своих хоззатрат и расчетов с бюджетом. Так что они и спекулянты будут играть «на повышение».

Но эти игры могут натолкнутся на стену «непонимания» и низкого спроса со стороны импортеров, которым перед предстоящей скоро «черной пятницей» уж очень не хочется «влетать» на ровном месте за счет подорожания валюты.

Не особо «ведется» на разогрев рынка и наличный рынок, где доллар по прежнему спокойно продают все последние несколько дней в пределах 24,30-24,40 гривен.Спрос на валюту низкий и большинство обменок работает «с оборота» с достаточно маленьким спредом в 15-20 копеек. Им сейчас рост котировок абсолютно ни к чему, так как это покупателей не добавит, а только отпугнет. Поэтому обменники остаются союзниками и сторонниками стабильной гривны, нежели ее «расшатывателями».

Факторы влияния на курс доллара в мире

На курс американской валюты оказывает влияние множество внутренних и внешних факторов. Наиболее значимые из них мы рассмотрим далее в статье.

Внутренние

Внутренние факторы, влияющие на курс доллара, связаны с экономической и политической жизнью США. Давайте рассмотрим основные из них.

Динамика ВВП

В США, как и в любой другой стране мира, этот показатель служит индикатором развития экономики. Растет – хорошо, падает – плохо.

Индекс потребительских цен

Имеет аббревиатуру CPI

США называют страной потребления, поэтому информация о том, как изменилась стоимость потребительской корзины за определенный период времени, имеет очень важное значение. Индекс используют для расчета инфляции

Если он падает, значит, изменение цен может не соответствовать целевому уровню, который установил ФРС. Рост $ может замедлиться.

Индекс промышленных цен

Обозначается аббревиатурой PPI, не учитывает услуги, включает в расчет стоимость рабочей силы и сырья для производства товаров. Является индикатором инфляции. Влияет на курс аналогично CPI.

Ключевая ставка ФРС

Имеет то же значение, что и наша ключевая ставка, которую устанавливает Центробанк. От ее значения зависит стоимость денег для коммерческих банков, а уже от них – стоимость кредитов и проценты по депозитам для населения и предприятий. Если ключевая ставка в США растет, то растет и привлекательность $ для инвесторов. Увеличивается спрос на валюту и курс. Таким способом регулятор своей политикой влияет на курс национальной валюты.

Торговый баланс

Это соотношение экспорта и импорта. Чем выше экспорт, тем благополучнее дела в экономике. Такое соотношение поддерживает доллар.

Уровень безработицы

За этим показателем особенно следили и следят в период пандемии 2020 и 2021 годов. Ежемесячно публикуются данные о количестве поданных заявок на получение пособия по безработице. Чем больше безработных, тем слабее американская валюта.

Динамика в сфере продажи недвижимости

Рост покупок на первичном и вторичном рынках свидетельствуют об увеличении покупательной способности населения и приводит к укреплению $.

Индекс деловой активности

Служит барометром состояния экономики. Чем он выше, тем крепче $.

Я перечислила основные экономические факторы, но на курс влияют и другие. Например, твиты Президента США, комментарии или заявления руководителя ФРС, стихийные бедствия и другие форс-мажорные ситуации. Например, террористические атаки 2001 года привели к резкому падению курса $.

Внешние

Курс доллара США зависит и от внешних факторов.

Цена на нефть

США является и крупнейшим потребителем, и крупнейшим производителем этого ресурса. Но влияние нефтяных котировок на курс $ идет через сланцевую нефть. Именно ее США производит в больших объемах и реализует по всему миру. Рост стоимости черного золота приводит к убыточности добычи сланцевой нефти, разорению предприятий, которые ею занимаются, и, следовательно, к ослаблению курса $.

Цена на золото

Этот фактор не связан с добычей желтого металла в США. Золото многие инвесторы расценивают как защитный актив. В периоды кризисов люди перекладываются из валюты в золото, что приводит к ослаблению $.

Торговые отношения с другими странами

Любые громкие заявления о развязывании торговых войн не ведут к укреплению $. В качестве последнего яркого примера можно привести торговую войну с Китаем.

Действия других стран в отношении использования доллара США

Наметившаяся тенденция по снижению доли $ в золотовалютных резервах других государств, а также отказ от международных расчетов в $ и переход в торговле на расчеты в национальной валюте со временем способны вытеснить доллар с мировой арены или значительно понизить его значимость в мировой экономике.

Похожие записи:

Индекс ртс Акции газпрома прогноз 2021, 2022 Вход в личный кабинет перфект мани: пошаговая инструкция, правила регистрации График xau usd Чистая прибыль простыми словами Май фин могилев