Фьючерс на пшеницу лондон — (lwb)

Основные типы фьючерсов на пшеницу: ZW и KE

Вследствие высокой популярности пшеницы в качестве биржевого товара, сегодня ведется активная торговля фьючерсами и опционами по двум ключевым сортам этой культуры. Основное их отличие заключается в разной твердости зерна. ZW-контракты заключаются на поставку мягких озимых сортов соответственно действующей спецификации. KE-контракты предназначены для поставок твердых сортов пшеницы. Химический состав поставляемого зерна должен соответствовать оговоренным в спецификации параметрам.

Объем каждого фьючерса составляет 5 тысяч бушелей. Стоимость контрактов рассчитывается, исходя из цены бушеля зерна в долларах. Минимальное изменение котировок — 0,25 цента за бушель. Это соответствует шагу в $12,5 для одного фьючерсного контракта.

Пшеница как товар имеет очень высокую значимость. Именно пшеничное зерно представляет собой самый потребляемый на планете продовольственный товар. Основное предназначение пшеницы заключается в производстве хлебобулочных и др. мучных изделий. Однако существуют и другие сферы ее использования. Так, она применяется в качестве корма для сельскохозяйственных животных, как непосредственно, так и в виде сырья для производства комбикормов. Еще одна важная отрасль, прямо зависящая от поставок пшеницы — производство пищевого спирта.

В целом практическая значимость пшеницы в качестве пищевого продукта существенно превышает значимость всех прочих биржевых товаров, включая даже нефть и золото.

Десятью крупнейшими государствами — производителями пшеницы сегодня производится около 70% всего мирового урожая этой культуры. Поэтому не стоит сводить роль международной торговли зерном лишь к спекулятивным операциям на бирже. Пшеница реально продается и потребляется во всем мире, а международные экспортно-импортные операции обеспечивают ее распределение ее по разным странам и континентам.

Финансовые регуляторы на фьючерс и CFD пшеницы

Брокерам, биржам, маркет-мейкерам, маклерам необходима лицензию государственного финансового регулятора, чтобы легально работать на финансовых рынках.

Банк России, ФСФР — в России, CySEC — на Кипре, — в Швеции, BaFin — в Германии, FCA — Великобритании, FSAEE — в Эстонии, ACPR и AMF — во Франции, CNMV в — Испании, FCMC — в Латвии, FINMA — в Швейцарии, PFSA — в Польше, MiFID (для всех стран Евросоюза), CSRC — в Китае, SEBI — в Индии, FSB — в ЮАР, Botswana IFSC — в Ботсване, ISA — в Израиле, CMB — в Турции, Dubai FSA — в Дубае, ОАЭ, Tadawul — в Саудовской Аравии, IFSC в Белизе, FSC — на Маврикии, НКЦПФР — в Украине, AFSA — в Казахстане, FinCom — в Китае, MAS — в Сингапуре, SFC — в Гонконге, SET — в Таиланде, CFTC, NFA, SEC — в США, FSCL — в Новой Зеландии, ASIC — в Австралии.

Таблица средних цен

• по месяцам
• по дням
• по годам

Эффективные инструменты опытного спекулянта

Учитывая все вышеперечисленные закономерности, для эффективной торговли фьючерсами на пшеницу желательно учитывать довольно обширный блок различных статистических отраслевых данных — как текущих, так и исторических. Например, для среднесрочного прогнозирования котировок фьючерсов по североамериканской пшенице обязательно нужно следить за тематическими обзорами, публикуемыми Министерством сельского хозяйства США. Это объясняется в т.ч. и тем фактом, что США продолжают оставаться одним из ведущих мировых экспортеров пшеницы. Регулярные публикации USDA позволяют отслеживать предполагаемые и реальные объемы посевов, урожая, складских запасов. Всем этим важнейшим параметрам посвящаются отдельные отчеты министерства.

В начале марта 2019 г. наибольшей ликвидностью из североамериканских фьючерсов на пшеницу обладал контракт ZWK9 на поставку в мае красного мягкого озимого зерна. Стоимость этого фьючерса составляла примерно $4,6 за бушель. Если посмотреть на динамику стоимости зерна, то мы увидим, что котировки фьючерсов вернулись к значениям середины февраля 2018 г. Здесь прослеживается четкая сезонная закономерность. Как правило, цены на пшеницу снижаются в первом полугодии, в январе — мае. А вот начиная с августа и до конца года котировки чаще всего растут.

Стоит учитывать и тенденции, проявляемые на более долгосрочных и совсем кратких периодах. Сегодня стоимость фьючерсов на мягкую пшеницу находится примерно в середине четырехлетнего коридора, образованного отметками $3,80 и $6,77 за бушель. По указанным контрактам наблюдается весьма высокий уровень волатильности на дневных графиках. Все это говорит, что зерновые фьючерсы могут стать весьма эффективным инструментом опытного дисциплинированного спекулянта как для краткосрочной, так и для среднесрочной торговли.

Товарные контракты в древней Греции и Месопотамии

Первые прообразы современных фьючерсных контрактов появились в незапамятные времена, задолго до наступления эры промышленной революции и последующего бурного развития международной торговли. Как минимум в 1750 г. до нашей эры практика заключения срочных договоров в древнем Междуречье была настолько распространена, что этот факт нашел отражение в законодательных документах того времени. В знаменитом кодексе царя Вавилона Хаммурапи отдельная часть была посвящена правилам заключения контрактов на поставку товаров в будущем по заранее согласованным ценам.

Аристотель рассказывал легенду о древнегреческом философе Фалесе. Этот мудрец смог предсказать рекордный урожай маслин и заработать большие деньги на своевременно заключенных контрактах. Фалес заранее по низким ценам заключил договора на использование находящихся в ближайших окрестностях маслодавилен. Когда его прогноз об урожае оливок оправдался, он смог продать права на аренду маслобоен с высокой прибылью. В Японии рисовая биржа была открыта в Осаке уже в нашу эру, но тоже довольно давно, в 1697 г.

Крупнейшие компании-экспортеры пшеницы

ТОП компаний-экспортеров пшеницы (2017 год):

1. Louis Dreyfus Group, международная компания. Производство – 2,134 млн. тонн. Главный офис в Нидерландах. Акции не торгуются на бирже, ключевым пакетом (90%) владеет семья Louis-Dreyfus.
2. NIBULON, Украина – 1,669 млн. тонн. Главный офис в Николаеве. Акции не торгуются на бирже.
3. Kernel Trade, Украина – 1,534 млн. тонн. Акции торгуются на Варшавской фондовой бирже.
4. Cargill, США – 1,460 млн. тонн. Основным владельцем компании (90%) является семья Cargill.
5. Bunge, США – 1,089 млн. тонн. Акции на Нью-Йоркской фондовой бирже.
6. Archer Daniels Midland (ADM), международная компания – 909 тыс. тонн. Главный офис в Чикаго. Акции на NYSE.
7. Glencore, Швейцария – 864 тыс. тонн. Акции на Лондонской фондовой бирже.
8. State Food and Grain Corporation of Ukraine, Украина – 833 тыс. тонн.
9. Agroprosperis, Украина – 794 тыс. тонн.
10. Engelhart, международная компания – 570 тыс. тонн.

CFD на пшеницу

Оптимальным вариантом для трейдеров получать прибыль на товарно-сырьевых рынках является CFD (Contract For Difference). Это «контракт на разницу цен», который не подразумевает покупку самого товара!

Подробности о CFD у №1 рейтинга брокеров Академии Masterforex-V брокера Nord FX.

Компания предоставляет кредитное плечо, с которым биржевая торговля стала доступной широким слоям населения, ведь не нужно платить 100% лота.

Рекомендованы к сотрудничеству и другие брокеры, представленные в высшей лиге: FXPro, Dukascopy Bank SA, Swissquote Bank SA, FXCM, Finam (Финам), FIBO Group, OANDA (Оанда), Fort Financial Services (FortFS), FOREX.com, Interactive Brokers, Alpari (Альпари), Saxo Bank.

Вторая лига в резерве. У этих компаний немало негативных оценок: FreshForex, GKFX, Форекс Клуб, TeleTrade, RenesourceCapital, LiteForex, XM.com, АльфаФорекс, FXOpen, Forex4you, RoboForex, Admiral Markets, eToro, NPBFX, EXNESS, Xtreamforex, GrandCapital, MaxiMarkets, TurboForex, EsplanadeMarketSolutions, FinmaxFX и др.

Инвестирование в пшеницу

В пшеницу и другие товары на бирже вкладывают средства, покупая или продавая:

• опционы,
• фьючерсы;
• индексы;
• CFD (контракт на разницу цен),
• ETF,
• акции производителей на фондовых биржах.

На сырьевые рынки приходит крупный бизнес, которому нужен товар, а не игра на ценовых колебаниях. Этим сырьевые рынки отличаются от рынка ценных бумаг (акции, облигации, паи ПИФов), на которые приходят ради профита на изменениях курса, для получения дивидендов или из желания войти в бизнес путем покупки крупной доли эмитента.

Исключение – драгметаллы (золото, серебро, палладий и платина), они тоже привлекательны для заработка на разнице курса и долгосрочного инвестирования.

Ошибочно полагаться только на удачу, если есть желание получать стабильный доход на долгосрочной основе. Нужны знания, и лучше, если они получены от квалифицированных преподавателей. Так вы научитесь ловить тренды, сможете отличить действительный прорыв от ложного, научитесь основным способам анализа рынка (технический анализ, волновой анализ Эллиотта и ноу-хау MasterForex-V) и т.д.

Вопрос от Академии Masterforex-V: Знакомы ли вам уровни сопротивления и поддержки по тренду?

Цена пшеницы на бирже

Цена пшеницы, как и другого биржевого товара, подвержена колебаниям. На стоимость влияют разные факторы – неурожай, экономическая ситуация, природные катаклизмы и др.

На цену пшеницы на бирже влияет:

• спрос;
• урожайность;
• спекулятивные операции;
• курс валют;
• сроки поставки;
• форс-мажор (пожар, ураган и другие катаклизмы, военные действия, новые налоги и т.д.);
• мировые кризисы.

Пшеница торгуется в валюте страны, в которой располагается биржа: рубли, австралийские доллары, евро, юани, рупии, южноафриканские рэнды, гонконгские доллары, швейцарские франки, доллары США и т.д.

В условиях биржи прописано, каким критериям должен соответствовать товар. Покупатели точно знают, какой класс пшеницы они покупают, а часто, еще и откуда.

На графике, приведенном ниже, смотрите динамику стоимости фьючерса пшеницы США с 1990 по 2021 годы. Цена указана в центах за бушель. То есть, 498,62 – это 4,9862 доллара.

Что влияет на стоимость пшеницы

В первую очередь, на котировки пшеницы влияние оказывают такие факторы, как спрос и предложение. На них влияние уже оказывают факторы, связанные со временем года. Например, невозможно сказать о том, каким будет урожай пшеницы в период посевной. Хотя прогнозы погоды публикуются регулярно, они могут ошибаться.

Большая определенность появляется уже тогда, когда наступает время сбора урожая. Именно по этой причине котировки пшеницы находятся в постоянной динамике. Их цена может резко снижаться, а затем снова расти.

фьючерсы

Затем, цена на пшеницу может снова снижаться, вплоть до следующей посевной. И так из года в год. Можно уловить эти колебания и зарабатывать на этом, покупая фьючерсы в нужный момент.

Однако, сезонные факторы – это не единственный аспект, который влияет на стоимость пшеницы

Помимо них обращать внимание стоит и на запасы зерна. Если их накоплено слишком много, это может стать причиной снижения спроса и, как результат, стоимости пшеницы

С другой стороны, возможна ситуация, при которой в прошлом году урожай был недостаточным. В этом случае, из-за опасений повторения сценария, стоимость пшеницы вряд ли будет снижаться даже после колошения. К тому же, ее запасов недостаточно и это также будет оказывать положительное влияние на спрос.

Что касается данных, за которыми следует следить, еженедельно по понедельникам публикуется отчет Weekly Crop Progress Reports. Еще один отчет, который может оказывать влияние на стоимость пшеницы – USDA US and World Supply and Demand Report – выходит каждый месяц 11 числа.

Дополнительные факторы

К ним можно отнести также ряд фундаментальных аспектов. К примеру, одним из существенных катализаторов колебаний на рынке пшеницы может стать американский доллар, через который котируется стоимость сырья.

Еще один важный момент – спекулятивные операции. На этом рынке, как и на многих других, присутствуют спекулянты, которые стремятся играть на разницах котировок. Их присутствие привносит на рынок дополнительную ликвидность и является причиной роста волатильности.

Влияние на стоимость оказывает и рост потребления в мире. Тот же Китай, несмотря на самостоятельное обеспечение внутреннего спроса, уже делает импортные закупки, и ситуация может продолжить развиваться в том же русле.

Потребление пшеницы в США

Более половины выращенной в Соединенных Штатах пшеницы направляется на экспорт.

Потребительские цены на продукты из муки в Америке практически не меняются от рыночных колебаний цен на зерно. Тем не менее, кривая спроса максимально тесно связана с числом населения страны и вкусовыми предпочтениями. В 1878 году потребление зерна в Америке находилось в районе 100 кг на гражданина в год, к 1926 оно снизилось до 80 кг, а самый низкий показатель зафиксирован в 1972 году – менее 50 кг. Подобное падение спроса на протяжении сотни лет связано с изменением рациона питания в сторону сои и других заменителей. К тому же промышленная революция снизила физическую трудовую нагрузку, что также внесло свою лепту. На текущий момент потребление немного возросло и равняется примерно 59 кг.

Торги по зерновым сегодня

В качестве основного организатора торгов фьючерсными контрактами на различные зерновые культуры сегодня выступает североамериканский холдинг CME Group Inc. Образование этой структуры произошло в ходе слияния нескольких крупных товарных бирж из Нью-Йорка и Чикаго. Помимо упомянутой выше CBOT, в их число вошли также чикагские COMEX, CME и нью-йоркская NYMEX. Торговля ликвидными фьючерсами на зерновые осуществляется в рамках этого холдинга на электронной платформе CME Globex. Единой валютой проводящихся здесь торгов является американский доллар.

Наиболее популярными зерновыми культурами, активно торгуемыми с помощью электронных фьючерсов, являются пшеница, кукуруза, рис и овес. К данной группе контрактов на зерновые традиционно примыкают фьючерсы на сою, а также продукты ее переработки: бобы сои, соевая мука, шрот и масло. Еще одна родственная группа фьючерсов — контракты на поставку семян канолы, т.е. канадских сортов рапса. Впрочем, в данной статье речь пойдет исключительно о пшенице.

Факторы, влияющие на объемы производства зерна

В число крупнейших производителей пшеницы входят КНР, Индия, РФ, США, Франция, Канада. Примерно половина всего мирового производства потребляется в Китае, ЕС и США. Уже из этих двух фактов можно сделать простой вывод. Вследствие органической нестабильности как объемов производства пшеницы, так и ее потребления в густонаселенных государствах мировым ценам на зерно свойственна высокая волатильность. При этом на объемы производства в различных странах существенно влияет ряд специфических факторов. Перечислим и при необходимости кратко опишем наиболее характерные из них.

• Величина урожая пшеницы (как и прочих сельскохозяйственных культур) весьма сильно зависит от изменяющихся погодных условий.
• В случае пшеницы традиционный для всех сельхозкультур фактор сезонности дополнительно осложняется культивированием двух основных видов пшеницы — яровой и озимой. Они отличаются разными сроками посева и сбора урожая, а также различной урожайностью.
• Во многих государствах сельское хозяйство представляет собой низкорентабельную или даже убыточную отрасль экономики. Поэтому на объемы производства пшеницы в этих странах могут сильно влиять изменения порядка начисления субсидий и прочих стимулирующих мер. Здесь же стоит отметить колебания стоимости удобрений и вероятность перераспределения посевных площадей под иные культуры.
• Весьма значимым моментом являются колебания объемов оптовых запасов пшеницы на складах. Данный фактор довольно тесно связан с двумя другими явлениями: динамикой прироста населения планеты и исторической тенденцией неуклонного роста урожайности пшеницы.
• На стоимость пшеницы оказывает опосредованное влияние и такой глобальный фактор, как текущие цены на нефть. Здесь зависимость объясняется использованием зерна в т.ч. и для производства биотоплива, которое частично может заменять на рынке различные нефтепродукты (горючее).

Похожие записи:

Определение рентабельности производства: формула, пример Аккредитив Акции и скидки в универмагах минска с 1 по 31 августа 2021 года Что такое призвание? в чем его смысл, как найти и реализовать себя через свое предназначение Медицинский центр ева в минске Vtba us equity (vtba)