Медь на бирже

Фьючерс на медь на Мосбирже: все, что надо знать

Если кто не знал, на Мосбирже торгуются фьючерсы на цветные металлы: медь, никель, алюминий, цинк. Ну как торгуются)) скажем так присутствуют, поскольку не было маркетмейкера. Но вот маркетмейкер появился и с 3 августа Ренессанс-брокер котирует. Согласно информации на сайте Мосбиржи маркетмейкер обеспечивает поддержание цены в основную торговую сессию. В данном посте рассмотрим фьючерс на медь, т.к. остальные металлы мне не очень интересны и их ценообразование я тоже не знаю. Медь же обычно рассматривают как один из индикаторов здоровья экономики, т.к. она широко используется в промышленности.

Спецификация контракта, тикер Co, контрактные расчетные сроком 1 месяц

Котировка контракта в долларах за тонну, размер контракта 100 кг, т.е. по номиналу получится 640 баксов, шаг цены 50 центов, стоимость шага цены 5 центов. ГО сейчас около 4000 руб, что с учетом номинала контракта дает 12 плечо. Хотя на сайте биржи указано, что мм поддерживает котировки в основную сессию, но и на вечерней он тоже стоит. Спред 0,25%. Я купил на пробу 2 контракта по 6423,5 и теперь продаю по 6523. Пока что держу 50% российского рынка меди))) Стакан

Как происходит исполнение контракта?

В спецификации указано следующее:

1.1.1. В целях определения Обязательства по расчетам текущая Расчетная цена (цена исполнения Контракта) считается равной значению цены металла (Cash Official Price), выраженной в долларах США за 1 (одну) тонну, определенной The London Metal Exchange (LME) в день, предшествующий дню исполнения Контракта, и предоставленному Бирже Источником информации.

1.1.2. ­­Если за час до окончания вечернего Расчетного периода в день исполнения Контракта значение цены металла не было установлено, то ценой исполнения Контракта является предыдущее (последнее рассчитанное) значение цены металла, выраженное в долларах США за 1 (одну) тонну, определенное The London Metal Exchange (LME).

Что с ликвидностью?

Думаю, что может повторится история с фьючерсом на природный газ. Пол-года назад там тоже сначала никого не было, а сейчас уже 600 участников в том числе 6 юрлиц и ликвидности стало хватать, спреды стали уже.

Где смотреть котировки на лондонскую медь?

Вот с котировками небольшая проблема. LME похоже дорого берет за них и эти котировки редкость, в отличие от меди на СМЕ, которая есть везде. Я даже CFD на нее не нашел. Но есть всем вам известный сайт https://www.profinance.ru/quotes/ и там котировки лондонской меди есть. Также можно смотреть в приложении Финам -трейд. Дневной

Волатильность пришлось оценить по американской меди Неделя

Так же, как и по золоту и серебру, по меди (американской) можно делать анализ позиций на основе отчетов в CFTC по позициям трейдеров

Источник

Акции майнеров меди будут под давлением

Динамика крупных публичных майнеров меди почти повторяет динамику фьючерсов на медь. За последний год акции майнеров выросли с 100 до 500%, пока фьючерсы на медь выросли на 95%:Freeport-McMoran Copper & Gold (NYSE:FCX) — вторая по величине компания по добыче меди и золота. За год выросла на 500%.

Southern Copper Corporation (NYSE:SCCO) — крупный мексиканский майнер меди, цинка, серебра и молибдена. За год акции компании выросли на 190%.

BHP Billiton (NYSE:BHP) — англо-австралийский крупнейший в мире холдинг по добыче разных металлов, в том числе меди, стали, а также угля и нефти. За год акции выросли на 112%.

Rio Tinto (LON:RIO) (NYSE:RIO) — второй крупнейший в мире холдинг по добыче металлов — сталь, алюминий, уголь, медь, титан, бриллианты, уран, золото и т.д. За год акции компании выросли на 104%.

Рис. 10

С 2021 года в связи с плохими погодными условиями в Чили цена на фьючерсы меди подскочила на 22% с начала года, а весной с ростом запасов цена плавно снизилась на 7%, за ней последовали и акции добытчиков меди:

Рис. 11

При этом акции майнеров упали сильнее цены фьючерсов на медь, реагируя на дальнейшее снижение цены меди в будущем.Поэтому сейчас инвестиции в медь — крайне рискованный путь. Мы считаем, что цена находится на уровне локальных максимумов из-за плохой зимы в Чили (главном регионе добычи меди) и соответствующего выбытия запасов. Но зима прошла, и запасы начали возвращаться, что давит на цену меди. В текущих реалиях логично фиксировать прибыль в добытчиках меди. Статья написана в соавторстве с аналитиком Дмитрием Новичковым

Фьючерс медь в quik

Приветствую, дорогие друзья! В данной статье я расскажу, как расшифровать обозначение фьючерса, так же узнаете коды самых востребованных фьючерсных контрактов. Информация очень нужная, особенно для тех, кто не собирается зацикливаться на валютах.

Код любого фьючерса состоит из 3 (трёх) частей:

1. Код базового актива (обозначается двумя символами; например, Ri, Si, Gz, Sr) Базовый актив – это инструмент, который лежит в основе фьючерсного контракта. Если мы рассматриваем фьючерс на Индекс РТС, то в качестве базового актива здесь будет выступать Индекс РТС. Если же мы берем фьючерс на акции Сбербанка, то в качестве базового актива здесь уже будут выступать акции Сбербанка. У каждого базового актива есть свой код. Вот некоторые наиболее ликвидные фьючерсы на российской фондовой бирже:

Полный список можно посмотреть на сайте ММВБ-РТС. 2. Месяц исполнения (обозначается одним символом)

3

Год исполнения (обозначается одним символом) Также необходимо обращать внимание на год исполнения. Год исполнения кодируется всего лишь одной цифрой, т.е

если год исполнения контракта 2012, то в коде контракта указывается последняя цифра. В данном случае это цифра 2.

Допустим, мы видим такую надпись:

BR — фьючерс на сырую нефть сорта «Брент».

6N – новозеландский доллар;

RF – евро к швейцарскому франку;

RP – евро к британскому фунту;

Коды фьючерсов на энергоносители:

BRN – сырая нефть марки Brent;

CL – сырая нефть марки Light Sweet;

WTI – сырая нефть марки WTI;

Коды фьючерсов на зерновые товары:

Возможно вас заинтересует статья Валютный или фондовый рынок.

Коды фьючерсов на мясопродукты:

HE – постная свинину (во как звучит!);

Коды фьючерсов на металлы:

Коды фьючерсов на потребительские товары:

Коды фьючерсов на индексы:

ER2 – мини контракт индекса Рассел;

ES – мини контракт индекса SP500;

FDAX – индекс DAX Германия;

FESX – индекс Доу Джонс Евростокс 50;

FSMI – индекс FSMI Швейцария;

FSTX – индекс Доу Джонс Стокс 50;

MC – мини контракт индекса SP MIDCAP 400;

MDAX – мини контракт индекса DAX Германия;

MHI – мини контракт индекса Hang Seng;

NI – индекс Nikkei 225 Япония;

NKD – индекс Nikkei 225 Япония;

NQ – мини контракт индекса NASDAQ 100;

VIX – индекс волатильности фондового рынка SP 500 VOLATILITY;

YM – мини контракт индекса Доу Джонс;

А что вы думаете по этому поводу? Согласны или нет?

Похоже вы знаете что необходимо новичку Ваши уроки всегда информативны и полезны Это как аптечка скорой помощи Спасибо!

Всё о банках, биржах и криптовалюте. Здесь вам расскажут про трейдинг на форекс, фьючесах и опционах

«Трейдер — Работяга» 2013 — 20. (и по сей день)

Источник

От чего зависит цена на медь

На цену меди влияет комплекс из нескольких основных факторов:

• Уровень спроса. Цена на медь является очень чувствительной к макроэкономической статистике, поскольку состояние экономики государства влияет на промышленность, строительство и прочее, а значит, и на потребление меди. Например, Китай, производящий огромное количество электронных приборов, является крупнейшим потребителем меди. Если китайская экономика продемонстрирует признаки замедления, это негативно отразится на котировках меди, поскольку при текущем предложении спрос на медь будет сниженным.
• Развитие сферы строительства. При строительстве используются километры проводов, для производства которых используется медь. Строительный сектор расширяется, соответственно, растет спрос и на медь, ее биржевая цена растет, и наоборот.
• Уровень предложения. Например, авария на предприятиях Yunnan Copper Group Co, являющейся третьим по величине производителем меди в Китае, сократит объем предложения, что приведет к росту цены на медь.
• Политическая и экономическая ситуация в Чили. Здесь все просто. Чили – крупнейший производитель меди в мире, поэтому скачки курса чилийского песо, забастовки, природные катаклизмы и т.п. могут повлиять на объемы добываемой меди.
• Сезонный фактор. Исторически сложилось, что наибольшая активность на рынке меди отмечается примерно с середины ноября и до начала мая. В это период медь пользуется повышенным спросом, а ее цена растет. С начала августа и до ноября на «медном» рынке спад – котировки снижаются.

Текущая цена меди находится на локальном максимуме

Долгосрочно мы не видим факторов для роста стоимости меди, поэтому сейчас цена находится около локальных максимумов.В Чили прошла зима, и компании восстановили уровень добычи, что вызвало рост глобальных запасов меди в мире. Рост запасов —> сокращение цены на медь.В Европе сохраняется тяжелая обстановка с COVID-19 и продляются локдауны, что сдерживает экономический рост и производственную активность, что давит на спрос на медь. Однако растущий Китай, Индия и Африка в совокупности с США обеспечат высокий уровень спроса, в краткосрочной перспективе дефицит меди в мире сильно не увеличится.Более того, многие компании восстанавливают своё производство меди и готовы наращивать его дальше. Например, Freeport в Индонезии (второе месторождение меди в мире), Rio Tinto в Монголии, BHP — в США. В среднесрочной перспективе производство будет быстрыми темпами догонять спрос, то есть дефицит меди будет сокращаться, что создаст дополнительное давление на цену.Однако цена на ресурсы не делает резких скачков, поэтому мы ждем среднюю цену в 2021 году на уровне $8400, а в 2022 — на уровне $8000 за метрическую тонну.

Почему суперцикл возможен?

Главными аргументами в пользу нового цикла выступают мягкая денежно-кредитная политика, государственные вливания денег в экономику и выход из COVID-19 кризиса.Мягкая денежно-кредитная политика и низкие процентные ставки ведут к низкой стоимости кредита для бизнеса, поэтому в периоды кризисов бизнес спасается за счет дешевого долга. При выходе из кризиса ставки также повышаются равномерно в течение 2-3 лет, что поддерживает быстрый экономический рост.Распространение вакцины также позитивно для экономики, так как снятие локдаунов подстегивает спрос в пострадавших отраслях. Люди начинают возвращаться к привычному ритму жизни, в частности, открываются магазины и восстанавливается мобильность. Все это позитивно для отраслей, где используется медь: электроника, строительство, потребительские товары и транспорт.В частности, Goldman Sachs и многие другие аналитики ожидают достаточно быстрый темп экономического роста в 2021 и последующих годах — выше, чем исторические средние значения:

Рис. 2

Также немаловажную роль играет и субсидирование зеленой экономики. ЕС, США и Китай активно развивают направление электрификации автомобилей и использование солнечной энергетики. Для Европы и США стимул — сократить выбросы углекислого газа в атмосферу до 0 к 2030-2040 годам. Для Китая стимул — стать передовой державой во всех инновационных отраслях. Зеленая энергетика входит в список «Made in China 2025». В результате в Китае — самые большие «плантации» солнечных панелей и наибольшее число электромобилей в мире.Солнечная энергетика и электромобили используют литий-ионные аккумуляторы. Данные аккумуляторы используют в качестве катода медь (небольшое количество аккумуляторов — цинк).По словам Макса Лейтона, аналитика Citi, один автомобиль на аккумуляторе требует 83 кг меди, а один гибридный автомобиль — 60 кг меди. При этом обычный автомобиль требует всего 20 кг меди. То есть потребление меди электромобилями в 3-4 раза больше, чем обычными автомобилями.По версии Grand View Research, рынок электрокаров увеличится в 7 раз к 2028 году:

Рис. 3

А это значит, что каждый 10-й автомобиль в мире будет использовать литий-ионный аккумулятор.В результате, по данным Bloomberg NEF, потребность в литий-ионных аккумуляторах будет расти в среднем ежегодно на 23% до 2030 года. Причем основной спрос будет формироваться за счет роста производства электрокаров:

Рис. 4

Также зеленая повестка формирует спрос на солнечные панели со стороны многих энергетических компаний, так как солнечная энергия дешевле и чище аналогов и уступает только ветрогенерации. Из-за дешевизны и эффективности, по данным Международного энергетического агентства, спрос на солнечную энергетику вырастет в 4 раза за 10 лет:

Рис. 5

При этом аналитики из StoneX ожидают, что медь из металла с небольшим перепроизводством в 2020 году перейдёт в список дефицитных металлов, так как рост спроса намного быстрее роста предложения.Несмотря на то, что аналитики повысили рост предложения меди с 2,3 до 5% в 2021 году, они ожидают, что при таком раскладе в 2021 году дефицит меди составит 200 тысяч тонн.Итого, у нас есть несколько причин в пользу суперцикла: дешевый кредит, восстановление экономики и перспективные быстрорастущие отрасли, где используется медь.Однако сегодня локдауны в Европе продлеваются, вакцинация идет со значительными задержками из-за перебоев в поставках, и растет инфляция, что вызывает предпосылки для более быстрого роста процентных ставок, чем ожидалось.Тогда почему цена на медь растёт уже сегодня? Включаем Шерлока и разбираемся.

Подробнее о меди

Торговля медью на бирже

Медь является прекрасным проводником электрического тока и является практически незаменимой в электротехнической области промышленности для изготовления всевозможной проводки и других конструктивных элементов.

Производство электротоваров, автомобилей, а также строительство домов постоянно растет, поэтому спрос на колоссальные объемы меди во всех странах, как развитых, так и развивающихся, является стабильно высоким.

В некотором прошлом первое место по производству меди в мире занимали США, но на текущий момент времени, мировым лидером по добычи этого металла является Чили. В тройку лидеров также входят Перу и Китай.

Медь как биржевой актив

Точно так же, как золото, серебро и платина, медь на мировых биржах торгуется в паре с долларом. Обозначается медь, как Cuprum или XCUUSD. Английское наименование меди, которое также часто встречается, Copper. Стандартный биржевой лот меди составляет 25 тонн.

Биржевой график меди

Так же, как и для остальных металлов, медь участвует в Лондонском фиксинге, который дважды в день устанавливает цену, считающуюся официальной, и которая является ориентиром для крупнейших коммерческих банков и мировых бирж.

Для торговли трейдеры предпочитают использовать фьючерсы на медь, поскольку объем стандартного лота на бирже является слишком большим. Фьючерс на медь имеет тикер HG.

В отличие от платины, которая используется для инвестирования, медь, из-за повышенной волатильности, относится к рисковым активам и, чаще всего, используются для внутридневной торговли.

Цена на медь очень хорошо подчиняется правилам технического и фундаментального анализа, что дает возможность строить торговые прогнозы с высокой точностью.

Динамика цен

По итогам торгов 1 ноября 2019 стоимость тонны металла в Лондоне (на ЛБМ) составила 5872,03 $.

Как изменились котировки за последние 10 лет

В 2008-м впервые цена за тонну превысила 8000 $, спустя полгода цены подросли до 8940 $. В 2011 максимум обновлен – 10 200 $ за т. В 2015 зафиксировано резкое падение котировок на 43 %. В 2016 падение продолжилось.

В последние годы стоимость держится на уровне 5000–6000 $ за тонну. Возобновление торговых переговоров между США и Китаем не привели к росту цен в 2019. За год цены на Лондонской бирже не выросли.

Средние цены за последние 10 лет.

Средние цены на Лондонской бирже за последний год.

Что влияет на стоимость меди

На котировки товарно-сырьевых бирж, в том числе Лондонской, влияют ряд факторов:

1. Настроения в производственном секторе (особенно в металлургии и электронике).
2. Состояние экономики Китая – основного потребителя (10-летний суперцикл подходит к завершению, темпы экономического роста замедляются).
3. Международная экономико-политическая ситуация.
4. Сезонный фактор.

Как анализировать рынок меди

Для краткосрочных сделок на Лондонской бирже целесообразно применять технический анализ, для долгосрочных – фундаментальный.
Пристального внимания заслуживают:

1. Мировые запасы (на суше оцениваются в 3 млрд т, подводные – в 700 млн т). По прогнозам, разведанных запасов хватит на 75–80 лет. По мере истощения рудников ситуация на рынке металлов будет зависеть от ведущих экспортеров – Чили, Индонезии, Перу, Канады, Австралии. С каждым годом добыча становится сложнее и дороже, а качество металла падает.
2. Производство меди, которое не отличается стабильностью.
3. Запасы в Китае (при накоплении больших объемов импортируемой меди спрос снизится, цены на Лондонской и других биржах упадут).
4. Котировки доллара (обратная ценовая зависимость с промышленными металлами).

Фьючерс на медь и его спецификация

Доступны 2 типа фьючерсов:

1. Медь Grade A (электролитная катодная) на ЛМЕ. Размер контракта – 25 тонн, котировки в долларах США за тонну. Минимальное изменение цены – 0,05$ за тонну.
2. Медь High Grade на COMEX. Размер контракта 25 000 фунтов, котировки в долларах США за тонну. Минимальное изменение цены – 0,0005$ За тонну.

В каждом контракте прописаны условия поставки и требования к металлу.

Пример торговли медью на бирже

Торговать можно через брокера на рынке (фьючерсные и CFD-контракты). Однако это сложные биржевые инструменты, требующие специальных знаний.

Фьючерс на медь.

CFD-контракт на медь.

Неплохо можно заработать, сдавая лом меди (цена зависит от степени очистки металла).

Прогноз

Goldman Sachs предрекает рост стоимости меди на Лондонской бирже в начале 2020 до 7000 $ за тонну, в первую очередь благодаря возобновлению роста китайской экономики. Fitch Solutions полагает, что баланс спроса и предложения улучшится в ближайшие 2 года.

Рост спроса в первую очередь обеспечат производство электромобилей и позитивный прогноз роста мировой экономики в целом. Через несколько лет на рынке могут появиться излишки меди, поскольку производители активно инвестируют в новые проекты. Индия может стать новым игроком на медном рынке, несмотря на закрытие завода Vedanta Resources по экологическим причинам.

Что влияет на цену меди?

Как мы уже отметили, важным фактором является баланс спроса и предложения. Если спрос превышает предложение, то цена металла начинает расти из-за дефицита. И наоборот, если спрос меньше предложения, то цена на металл падает:

Рис. 6

Однако сам по себе баланс на рынке меди не может полностью объяснить движения цен, так как есть показатель глобальных запасов меди.Соответственно, если наблюдается дефицит меди, но запасы на высоком уровне, то цена меди будет слабо реагировать на баланс:

Рис. 7

Другим важным фактором выступает инфляция или индекс потребительских цен. Инфляция напрямую влияет на стоимость добычи ресурсов, так как при добыче используется техника и труд, цена которого растёт вместе с инфляцией или быстрее:

Рис. 8

Когда издержки на добычу превышают цену на металл, компании останавливают проекты или полностью уходят с рынка, из-за чего дефицит металла увеличивается, и цена снова начинает расти, поэтому медь — довольно цикличный металл.Однако на прошлых графиках сложно увидеть взаимосвязь текущей высокой цены и различных факторов, поэтому давайте копать дальше.

Похожие записи:

Сколько заработали edtech-компании россии за второй квартал 2021 года Государство выставляет на аукцион свои акции «микрона» Сколько стоил доллар в ссср по годам Детские пособия и декретные выплаты в беларуси Архив курсов турецкой лиры к рублю Как и почему меняется цена акции: разбор основных причин4.9 (8)