Ликвидность коммерческого банка и ее функции

Ликвидность баланса

Ликвидность баланса является соотношением отдельных статей баланса в соответствии с установленными нормативами. Баланс банка считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассивам. Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму для выполнения собственных обязательств обусловлена многими факторами, среди которых главный – соответствие сроков и объемов размещения финансовых ресурсов, срокам и объемам их привлечения. На основе баланса банка можно рассчитать показатели ликвидности.

Анализ ликвидности на предприятии

Рядовой гражданин редко встречается с ситуацией, когда ему надо рассчитать ликвидность и провести анализ полученных показателей. Это работа для экономистов и руководителей предприятия. Но значимость понятия для экономики от этого не становится меньше.

Экономисты на предприятии рассчитывают несколько показателей ликвидности.

В расчетах можно ориентироваться на . Там подробно описана методика проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия с формулами и нормативными значениями.

Группы активов и пассивов

Для целей анализа ликвидности все активы делят на оборотные и необоротные. В первую группу входят: запасы, дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства и т. д. К внеоборотным относятся: нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности, финансовые вложения и т. д. Самыми ликвидными являются оборотные активы.

Кроме активов, на любом предприятии есть пассивы, к которым относятся капитал и резервы, краткосрочные и долгосрочные обязательства. Соотношение между различными группами активов и пассивов используется для оценки ликвидности работы предприятия.

Группы активов:

• А1 – ликвидные активы;
• А2 – быстрореализуемые активы;
• А3 – медленнореализуемые активы;
• А4 – труднореализуемые активы.

Группы пассивов:

• П1 – срочные обязательства;
• П2 – краткосрочные пассивы;
• П3 – долгосрочные пассивы;
• П4 – устойчивые пассивы.

Предприятие будет ликвидным, если одновременно выполняются следующие правила:

1. А1 > П1, т. е. ликвидные активы (деньги и краткосрочные вложения) превышают срочные обязательства (кредиторская задолженность).
2. А2 > П2, т. е. быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность) больше краткосрочных пассивов (краткосрочные кредиты и займы).
3. А3 > П3, т. е. медленнореализуемые активы (запасы, долгосрочная дебиторская задолженность) больше долгосрочных пассивов (долгосрочные кредиты).
4. А4 < П4, т. е. труднореализуемые активы (внеоборотные) меньше устойчивых пассивов (доходы будущих периодов, резервы).

Показатели ликвидности

Рассмотрим основные показатели ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности означает способность предприятия расплатиться по своим текущим обязательствам только за счет оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности = Краткосрочные активы / Краткосрочные обязательства

Считается, что чем выше показатель, тем меньше проблем у предприятия по оплате своих счетов. Оптимальным считается значение равное 2.

Коэффициент срочной ликвидности подразумевает способность предприятия выполнить текущие обязательства, если не удалось быстро продать свою продукцию, работы, услуги.

Коэффициент срочной ликвидности = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Остаток денежных средств на счетах) / Краткосрочные обязательства

Рекомендуемое значение – от 0,8 до 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных обязательств будет покрыта высоколиквидными активами (денежными средствами, ценными бумагами, депозитами).

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства

Рекомендуемое значение – 0,2.

Классификация ликвидности

Ликвидность банковской организации делится на несколько видов, которые, в свою очередь, делятся на некоторые подвиды по источникам ликвидности:

1. Накопленная. Данная ликвидность включает в себя наличные деньги, а также активные средства, которые отличаются большой платежеспособностью;
2. Покупная. Эта ликвидность образуется при помощи покупок и получении кредитов у других банковских организаций.

Помимо источников ликвидности, существуют еще подразделы ликвидности, отличающиеся по срочности выполнения:

Краткосрочная

Данная ликвидность характеризуется тем, что занимается улучшением ограничений рисковых потерь банковской организации и его возможностей осуществления платежей на протяжении нынешнего дня. Это отношение между активами, где банк может осуществлять на протяжении нынешнего дня которые банк обязан исполнить. Клиенты банка могут таким же образом потребовать выполнить свои обязательства на протяжении нынешнего дня. Этот процесс можно наблюдать в текущих и расчетных кредитах клиентуры банка.

Данные обязательства необходимо брать в расчет измененными на величину минимума всей остаточной величины денежных средств относительно счетов всех видов лиц, которые воспользовались услугами банка. Исключения составляют лишь банки, которые являются клиентами. Показатель минимума остаточной величины денежных средств высчитывается индивидуально для каждого банка, но не может быть меньше 15%;

Нормальная (средняя продолжительность процесса возобновления, имеет еще название «текущая»)

Данная ликвидность характеризуется тем, что занимается улучшением ограничений рисковых потерь банковской организации и его возможностей осуществления платежей на протяжении последующих 30-ти дней. Эти отношения активных средств, которые банковская организация имеет право использовать в период последующих 30-ти дней, к тем обязательствам, которые банк обязан выполнить или же, при невыполнении условий, оргструктуры уполномочены требовать выполнить данные обязательства в период ближайших 30-ти дней.

Данные обязательства необходимо взять во внимание, а также учитывать при расчете в измененном виде, основываясь на минимум остаточной величины денежных средств относительно счетов всех лиц, которые воспользовались услугами банка. Исключения составляют лишь банки, которые являются клиентами

Данная процедура осуществляется в течение 30-ти ближайших дней, при учете минимальной величины, которая имеет фиксированное значение – 50%;

Долгосрочная

Данная ликвидность направлена на работу по ограничениям рисковых ситуаций при возможности неплатежеспособности банка впоследствии реализации денежных средств на долгосрочной основе. Примером подобного может стать, например, кредит по ипотеке. Подобные соотношения активных средств банковской организации должны быть реализованы не раньше, чем через один год, учитывая вычет имеющихся ресурсов по этим средствам, на будущие расходы, которые банк должен выполнить не раньше, чем через год. Эти обязательства могут меняться относительно показателя минимальной величины денежных средств относительно счетов всех лиц, которые воспользовались услугами банка.

Данная процедура осуществляется не раньше, чем через один год, при учете минимальной величины, которая имеет фиксированное значение – 120%.

Нормативы ликвидности

Главная задача банковского учреждения по отношению к показателям ликвидности – это регулировать их уровень, так как чем выше показатели ликвидности – тем ниже доход. И наоборот: недостаточная ликвидность может привести к неплатёжеспособности банка. Например: максимальная, 100%-ная ликвидность банка означает, что учреждение располагает большой суммой наличных денег, в которых сосредоточены все активы. Но это также значит, что эти ресурсы не «работают»: их пока не отдали в качестве кредитных средств, эти деньги пока не задействованы на фондовом рынке, на эти деньги банк не совершает других активных операций. А это значит – что доход отсутствует. Такая ситуация возможна при создании финансовой организации, когда оборачиваемость капитала на стартовом уровне. По мере развития банк начинает вкладывать средства в операции. За счет затрат растет доходность, но возникает недостаток ликвидности. Ведь деньги находятся в обороте, например, в распоряжении заемщиков. Если совершить чересчур высокое количество активных операций – задействовать активы таким образом, что наличности не хватит на погашение обязательств, например, рассчитаться по депозитным вкладам, то такая ситуация может привести до краха финансовой организации, так как ликвидность банка будет критично низкой.

Финансовые показатели банка

Рентабельность активов и капитала

Рентабельность активов и собственного капитала показывают эффективность работы банка. Рентабельность — это отношение прибыли к активам (ROA) или к собственному капиталу (ROE). Чем больше рентабельность, тем эффективнее банк использует свой или заемный капитал для получения прибыли. Если рентабельность капитала в течение года снижалась, это может означать, что банк стал испытывать какие-то проблемы.

Просрочка по кредитам

Не все заемщики банка вовремя возвращают кредиты. Всегда какая-то часть кредитов просрочена. Особенно сильно доля просрочки может возрастать в кризис. Если клиент не возвращает кредит, значит банк не получает прибыль. При этом банк обязан резервировать часть своих средств на потери по ссудам. Чем больше доля просрочки по кредитам, тем больше риск банка. Просрочка более 10% является большой.

Чистая процентная маржа — это разница между процентными доходами и процентными расходами, деленная на величину процентных (доходных) активов банка. Показывает, какой чистый доход в процентах приносят банку его активы.

Доходность активов — отношение процентных доходов к процентным активам. Показывает, какую доходность приносят процентные активы банка — кредиты и ценные бумаги.

Стоимость пассивов — отношение процентных расходов к величине процентных обязательств. Показывает в какой степени банку обходится заемный капитал — депозиты и кредиты, взятые у других банков.

Финансовые показатели банка и банковские нормативы следует рассматривать в динамике. Так можно увидеть те или иные тенденции

Перечислим негативные факторы, на которые нужно обратить внимание:

• показатель достаточности капитала близок к минимальному уровню 10%
• показатели ликвидности близки к минимальным значениям
• снижение рентабельности активов
• увеличение просрочки по кредитам
• снижение доходности активов
• увеличение стоимости пассивов
• снижение чистой процентной маржи
• сильное снижение доли депозитов физических лиц в пассивах — означает, что вкладчики забирают деньги из банка

Где смотреть банковские нормативы и другие финансовые показатели банка?

Банковские нормативы и финансовые показатели банка рассчитываются на основе финансовой отчетности, которую банк обязан раскрывать каждый месяц. Отчетность и нормативы публикуются на сайте ЦБ РФ в разделе «Информация по кредитным организациям». Но гораздо удобнее анализировать показатели банка на специализированных сайтах kuap.ru и analizbankov.ru.

Для примера возьмем банк Траст. В декабре 2014 года было принято решении о санации банка Траст. Банк Траст столкнулся с недостатком ликвидности и не справился с набегом вкладчиков во время банковской паники. Позже ЦБ обнаружил «дыру» в его капитале размером в несколько миллиардов рублей.

На сайте kuap.ru по каждому банку имеется раздел «Финансовый анализ (ф.135)». В данном разделе публикуются финансовые показатели и банковские нормативы. Раздел «Ключевые показатели» показывает динамику различных финансовых показателей: рентабельности, доходности активов, стоимости пассивов и т.д.  В разделе «Финансовое положение» показаны основные банковские нормативы — достаточность капитала и ликвидность. Внизу публикуется мини-итог и перечень нарушений банковских нормативов. Банк Траст часто нарушал норматив достаточности базового капитала Н1.1, а достаточность капитала близка к критическому уровню 10%.

Сайт analizbankov.ru для оценки надежности банка на мой взгляд более удобен и прост. Здесь по каждому банку публикуется подробный, но не слишком сложный финансовый анализ на основе авторской методики. По каждому банку справа есть ссылка «Ликвидность банка и другие риски». В этом разделе можно изучить риски ликвидности, кредитный риск, рыночный риск и достаточность капитала.

Рекомендации по банку Траст: Оценка надежности банка Траст — неудовлетворительно.

Помимо этого, на сайте есть раздел «Рейтинги». Там  публикуются рейтинги банков на основе различных критериев:

• достаточность капитала Н.1
• нормативы ликвидности
• величина капитала, прибыли и депозитов физических лиц
• доля вкладов физических лиц и юридических лиц
• и другие

Даже хорошие банковские нормативы и финансовые показатели не могут полностью гарантировать надежность банка. Финансовую отчетность можно фальсифицировать, многое зависит от репутации банка и его владельцев, а так же поведения вкладчиков. Лавинообразный поток клиентов, забирающих свои деньги, может завалить любой, даже самый надежный банк. Поэтому, принимая решение, оценивайте еще и другие критерии надежности банка.

Ликвидность компаний

Ликвидность предприятия – это мера платёжеспособности компании, которая зависит от ликвидности её активов. Она рассчитывается чтобы понять, может ли компания в срок расплатиться по своим долгам. Чем лучше показатели, тем проще получить кредит в банке.

Если у фирмы много денег на счетах, а на складах большие запасы востребованных товаров – она без проблем рассчитается в срок.

Если же склады пустые, денег нет, и есть только разваливающийся завод в пригороде, то в случае банкротства кредиторы будут очень долго ждать свои средства.

На основе бухгалтерского баланса считают коэффициент ликвидности. Он показывает соотношение долгов предприятия и оборотного капитала. Ликвидность компании бывает текущая, быстрая и абсолютная. Прежде чем перейти к формулам расчёта этих коэффициентов, нужно разобраться с видами активов.

Ликвидность баланса

Баланс фирмы делится на две категории: активы и пассивы.

Ликвидность баланса предприятия показывает, сможет ли компания за счёт своих активов покрыть все обязательства. Грубо говоря, хватит ли денег, чтобы расплатиться по долгам. 

Актив баланса – всё то, что при управлении способно зарабатывать деньги и приносить прибыль. Это ресурсы, материальные ценности, технологии. Могут быть низко-, средне- и высоколиквидные. 

Пассив баланса – это источники денежных и производственных ресурсов предприятия. Это собственный капитал предприятия, кредиты, резервные фонды и т.п. Пассивы также классифицируются по степени ликвидности – что-то нужно отдать срочно, а что-то может подождать.

Активы и пассивы делятся на четыре группы, их принято нумеровать и обозначать буквами А и П соответственно. На таблице ниже изложены зависимость этих групп и правила ликвидности в последнем столбце.

Сопоставив А1 и А2 с П1 и П2 мы выясним текущую ликвидность, а А3 и А4 с П3 и П4 — перспективную ликвидность. Так можно спрогнозировать платёжеспособность предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия, равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Его рассчитывают по формуле:

Ктл = оборотные активы / краткосрочные обязательства

Этот коэффициент показывает, как компания может погашать текущие обязательства за счет только оборотных активов. Чем выше коэффициент, тем выше платёжеспособность предприятия. Если этот показатель ниже 1,5, значит, предприятие не в состоянии вовремя оплачивать все счета. Идеальный показатель — 2.

Коэффициент быстрой ликвидности

Этот коэффициент показывает способность ответить по текущим долгам в случае возникновения каких-либо сложностей.

Коэффициент быстрой ликвидности равен отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам. К высоколиквидным текущим активам не относят материально-производственные запасы, потому что, если их срочно продать, мы получим сильные убытки. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывают по формуле:

Кбл = (краткосрочная дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения + остаток на счетах) / текущие краткосрочные обязательства.

Нормой считается, если коэффициент ≥ 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению средств на счетах компании и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам. Этот показатель рассчитывают так же, как и коэффициент быстрой ликвидности, но без учета дебиторской задолженности:

Кал = (остаток на счетах + краткосрочные финансовые вложения) / текущие краткосрочные обязательства.

Нормальным считается, когда этот коэффициент по крайней мере ≥ 0,2.

Что отличает ликвидность от платежеспособности и рентабельности

Для обозначения работоспособности используется несколько дефиниций: ликвидность и платежеспособность — одни из ключевых. Основная разница между понятиями в том, что ликвидность предусматривает скорость, согласно которой активы превратятся в реальные деньги, а платежеспособность означает возможность рассчитаться по своим долгам. Рентабельность же прямо показывает: насколько грамотное и эффективное применяется управление активами

Учитывать данные важно для фирм и частных лиц, например, если они занимаются инвестированием

Если уж и говорить об этих понятиях, стоит вспомнить волатильность — неустойчивость цены на рынке. Это особенно важный показатель, когда имеем дело со строго ограниченной эмиссией — определенным количеством вещественных товаров или денежных средств (актуально для крипторынка). Подводя итог, уточню, что ликвидность стоит учитывать, когда накапливаете активы. Например, сбережения в долларах — высоколиквидные, их быстро можно продать, а вот недвижимость — низколиквидная, поскольку найти покупателя не так уж и просто.

Важно гармонично соединять эти характеристики, формируя свой капитал: независимо от того, инвестируете в онлайн-проекты или покупаете ETF продукты, о которых более детально на gq-blog.com. Традиционно желаю, чтобы все ваши активы были рентабельны, и вы смогли сформировать грамотно капитал с учетом показателя ликвидности

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Ликвидность денег

Характерным свойством денег выступает их самоликвидность — самой высокой обладает национальная валюта стран со стабильной экономической ситуацией. Изменение показателя обусловлено инфляцией — с увеличением цен на товары одномоментно с сокращением покупательной способности финансовых средств.

То есть на высокую ликвидность валюты указывает ее способность сохранять свой номинал без существенных потерь, отсутствие в стране гиперинфляции. Деньги — наиболее востребованный актив во всем мире. Наибольшая ликвидность присуща наличным, чуть ниже — средствам на текущем депозите.

Запас и факторы ликвидности банка

Факторы, которые определяют ликвидность коммерческого банка, могут иметь вид внутренних и внешних

Следует уделить внимание определенным факторам банковской ликвидности

Внутренние факторы ликвидности банка, к которым можно отнести:

• качество самих активов банка;
• качество привлеченных им средств;
• сопряженность активов и пассивов по установленным срокам;
• менеджмент банка;
• сам имидж банка.

Теперь можно дать определение внешним факторам ликвидности банка. Наиболее крепкая капитальная база является следствием наличия значительной и абсолютной величины своего собственного капитала. Основу собственного капитала составляют как раз таки сам уставный фонд, а так же другие фонды банка, которые предназначены для разнообразных целей, в том числе и для обеспечения непосредственной финансовой устойчивости банка. Чем больше уровень личного капитала банка, тем выше уровень и показатель его ликвидности.

Можно сказать, что собственный капитал банка и качество активов – является фактором, определяющим ликвидность банка. Таким образом, одним из наиболее главных и основных факторов, оказываемых влияние на ликвидность банка, является качество его личных активов. При непосредственном расчете нормативов, активы коммерческого банка распределяются на пять групп риска, при этом учитываются степени риска вложений средств и, соответственно с этим, возможности потери части стоимости данных средств при не совсем благоприятной ситуации. Одновременно с этим, отдельно стоящими категориям активов, входящих в каждую из пяти выше приведенных групп, присваивается соответствующий поправочный коэффициент риска, измеряющийся от 0 до 100%. Этот коэффициент, является показателем того, какая часть стоимости текущей категории активов может быть утеряна, или иначе говоря, в какой мере надежно данное вложение средств в ту или другую категорию активов банка.

К слову о качестве банковских активов. Такой показатель активов банка отражает три определенных свойства:

• ликвидность активов банка;
• уровень рисковость активов банка;
• доходность активов банка.

Дефицит и профицит

Здесь мы дадим определения, которые даёт сам Центробанк.

Структурный дефицит ликвидности – это состояние банковского сектора, характеризующееся существованием устойчивой потребности кредитных организаций в операциях Банка России по предоставлению ликвидности.

Структурный избыток ликвидности – это состояние банковского сектора, при котором Банку России для достижения операционной цели необходимо регулярно проводить операции по абсорбированию избыточной ликвидности.

А что у банков?

Названия этих понятий в банковском секторе говорят сами за себя.

Переизбыток (профицит) денег у банка означает, что у него есть лишние деньги, которые он может использовать по своему усмотрению. Например, размещать на корреспондентских счетах Центробанка.

Нехватка (дефицит) ликвидности, наоборот, заставляет банки искать дополнительные средства, в том числе и в займах у Центробанка. Или повышать процент по вкладам, привлекая новых вкладчиков.

И первое, и второе оказывает заметное влияние на состояние каждого отдельного банка и финансовой системы в целом. Но какое, хорошее или плохое, — в этом у экспертов нет единого мнения. Ожесточённые споры экономистов и финансистов по этому поводу не прекращаются.

Банковская ликвидность

Ликвидность банка можно охарактеризовать, как уровень возможности кредитной организации покрыть задолженность перед своими вкладчиками. Говоря простым языком, этот параметр отражает возможность финансового учреждения выплатить клиентам проценты по вкладам. Помимо средств для погашения задолженности, банковское учреждение должно иметь дополнительные ресурсы для ведения собственной деятельности.

Существует четыре вида банковской ликвидности, различающиеся между собой сроком погашения обязательств:

1. Мгновенные выплаты.
2. Задолженность краткосрочного характера.
3. Среднесрочные обязательства.
4. Долгосрочные соглашения.

Помимо вышеперечисленных факторов, необходимо учитывать такой параметр, как источник обеспечения. Покупная ликвидность создается на основе денежных средств, полученных от Центробанка. Накопленная ликвидность – является совокупностью денежных ресурсов, находящихся во внутреннем фонде банковской организации, и активов, которые могут быть трансформированы в денежные средства за короткий срок.

Основываясь на вышесказанном можно сделать вывод, что ликвидность банковской организации зависит не только от внешних, но и внутренних факторов. К последним можно отнести имущественные ценности кредитного учреждения, размер внутреннего фонда и объем имеющегося капитала. Помимо этого, следует учитывать уровень независимости банковской организации. Наличие большого количества активов, которые являются собственностью банка, является залогом финансовой стабильности. Однако при проведении подобного анализа следует учитывать как состояние экономики, так и государственную политику.

Коэффициенты ликвидности

Еще одно существенное замечание, на которое прошу обратить свое внимание. В Сети часто встречаются противоречия, касающиеся формул расчета коэффициентов ликвидности

Поэтому постарайтесь больше понять суть коэффициента. Это поможет понять, почему эти формулы (приводимые в данной статье) более корректны.

Коэффициенты ликвидности — показатели, применяющиеся для оценки способности предприятия погашать свои обязательства за счет имеющихся в ее распоряжении активов.  

Поскольку активы имеют разную степень ликвидности — то есть способности превращаться в денежные средства, точно также и пассивы имеют различные сроки исполнения обязательств предприятием. (Наши пассивы, кроме собственного капитала, это чьи-то активы). Таким образом, задача коэффициентов ликвидности — в числовом выражении оценить соотношение аналогичных по сроку исполнения обязательств/реализации активов и пассивов.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности – коэффициент покрытия (англ. Current ratio, CR) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Показывает способность предприятия рассчитываться по своим долгам в период длительности одного производственного цикла (период времени, необходимый для изготовления и реализации одной партии продукции). Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

Текущая ликвидность = Текущие активы/ Текущие обязательства

Рассмотрим, как оценить значение данного коэффициента. Если его значение больше единицы, то текущих активов больше, чем текущих обязательств. Таким образом, предприятие, теоретически, способно своевременно выполнять свои текущие обязательства и осуществлять операционную деятельность

Прошу обратить внимание, что само по себе значение коэффициента текущей ликвидности ни коим образом не гарантирует отсутствие у предприятия кассовых разрывов, дефицита денежных средств и т.д., поскольку в состав текущих активов входят кроме денежных средств товары, материалы, готовая продукция, дебиторская задолженность и т.д

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности –   (англ. Quick ratio, Acid test, QR) — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Показывает способность предприятия рассчитываться по своим долгам в период длительности одного производственного цикла (период времени, необходимый для изготовления и реализации одной партии продукции) в случае возникновения сложностей со сбытом товаров или готовой продукции.

Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

Быстрая ликвидность = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / (Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)

Рассмотрим, как оценить этот коэффициент

В числителе мы принимаем во внимание только активы, способность обращаться которых в денежные средства не вызывает у нас сомнений. То есть непосредственно деньги, долги нам и финансовые вложения, которые тоже могут быть обращены в деньги в короткий промежуток времени

Полученную сумму соотносим с текущими обязательствами предприятия — то есть текущими пассивами, из которых исключены суммы, которые не являются конкретными обязательствами по уплате денежных средств. Таким образом, мы получаем значение, сколько предприятие может оплатить на каждую единицу денежных обязательств, если вдруг все кредиторы одновременно предъявят требования к оплате.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности – финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Показывает возможность компании погасить текущую задолженность исключительно имеющимися в наличии денежными средствами или их эквивалентами на определенный момент времени.

Абсолютная ликвидность = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)

Определение ликвидности финансовой организации

Данный вид ликвидности определяется соотношением имеющихся в наличии активов к денежным обязательствам, которые целиком и полностью подлежат исполнению. В связи с этим фактором, стоит учесть два следующих момента.

банковская ликвидность.

Для начала, стоит понять, что активами могут являться не только наличные денежные средства, но и различное множество других ценностей, которые с финансовой точки зрения имеют свойства ликвидности.

финансовое учреждение.

Следующим немаловажным моментом, стоит отметить, что ликвидность организации такое понятие, при котором очень тесна связь со временем. Это необходимо учитывать поскольку нельзя исключать фактор текущей ликвидности банка – что является своего рода соотношением активов и предстоящих платежей немедленно. Данный момент рассчитан и на любой другой предварительно назначенный срок. К примеру, месячная ликвидность это такое соотношение поступлений к платежам на период продолжительности одного месяца. И так далее по такому принципу.

Ликвидность — что это?

Под ликвидностью понимается возможность быстро и без потерь перевести активы в денежное выражение. Или по простому, как можно быстрее продать, имеющийся у вас в распоряжение финансовый инструмент и получить за него «живые» деньги.

Под активами и финансовыми инструментами подразумевается все что угодно, имеющее рыночную стоимость. Это могут быть вклады в банке, акции, облигации, недвижимость, бизнес, товары и т.д.

В зависимости от того, насколько быстро вы сможете совершить «обмен»  на деньги по приемлемой цене ликвидность можно разделить на 3 типа:

• высокая ликвидность
• средняя ликвидность
• низкая ликвидность

К высоколиквидным активам относятся: акции, облигации, вклады в банках.

Допустим, акции Сбербанка, Газпрома мы можете продать в течение пары секунд и причем по рыночной цене. По вкладам в банке практически та же ситуация. Вы можете расторгнуть свой договор с банком и забрать деньги.

К низколиквидным активам относится недвижимость. Как правило, продажа может занимать от нескольких недель, до нескольких месяцев, если вы хотите получить за нее адекватную цену, равную текущей рыночной. Сюда же отнесем различные товары. Как готовые, так и находящиеся в процессе изготовления. Продажа бизнеса тоже относится к низколиквидным инструментам.

Понятие ликвидности может быть разным и в пределах одного финансового инструмента. Опять же на примере акций. Есть «голубые» фишки, спрос на которые на рынке постоянный и разница в цене между покупкой и продажей (спред) составляют сотые доли процента. Это высоколиквидные акции.

А есть так называемые акции «второго эшелона». Здесь и спрос на них поменьше, и спред на покупку и продажу повыше. Т.е. их можно будет продать, но или чуть по меньшей цене, или же придется подождать некоторое время, пока не найдется покупатель, который купить их по рыночной стоимости.

К низколиквидным  можно отнести так называемые «мусорные» акции. Здесь вообще может быть все печально. Как правило, чтобы их продать, нужно сделать существенный дисконт, в виде 20-30% или же ждать покупателя несколько недель, а то и месяцев, который выкупит их по справедливой цене.

 Недвижимость.

Если оценивать все финансовые инструменты — недвижимость низколиквидный инструмент.  Но если рассматривать ее только одну, то опять же идет разделения на низко- и высоколиквидную.

Допустим, элитные квартиры, загородные дома с высокой стоимостью — это низколиквидная недвижимость. Для ее продажи по справедливой рыночной цене нужно потратить значительное время (несколько месяцев). Да и то в конце еще придется скинуть покупателю цену.

А если взять жилье эконом-класса, да еще в удачном месте в городе (где-нибудь в центре, или в  нормальном районе), то можно рассматривать его как высоколиквидную недвижимость по причине того, что на нее всегда есть спрос и ее легко можно продать буквально за пару-тройку недель, в крайнем случае 1-2 месяца.

Похожие записи:

Moex — всмпо-ависма Как узнать расчетный счет приорбанка? Рейтинг лучших стран и городов россии с благоприятным климатом для проживания Срочно московским предприятиям: расширение для подготовки еженедельного отчета о сотрудниках на удаленке по указу № 97-ум Ugi corporation (ugi) Which french bank?