Акции ГМК «Норникель»
«Норникель» торгуется на Московской бирже под тикером GMKN. Общее количество акций предприятия более 158 млн. Капитализация компании составляет 4,33 трлн рублей. Основным акционером «Норникеля» является его президент и по совместительству председатель правления Владимир Потанин. Ему принадлежит около 30 % акций корпорации. Кстати, их стоимость с 2003 года выросла в цене более чем в 20 раз, что видно из графика ниже.
Сегодня акции «Норильского никеля» стоят около 27 300 рублей. Несмотря на пандемию коронавируса и ряд аварий на предприятиях, бумаги ГМК росли весь 2020 год. А в феврале 2021 года достигли своего исторического максимума — 28 224 рубля. После чего упали более чем на 25 % на фоне сообщений о подтоплениях на рудниках компании. Снижение закончилось 25 марта. Это можно увидеть из рисунка ниже, на котором представлен недельный график «Норникеля».
В начале апреля ГМК сообщил, что работа возобновлена. На данный момент бумага практически достигла своих пиковых значений. Технический анализ следующий: пока цена не закрепится выше пикового значения, возможен откат. Исторический максимум в 28 224 рубля является зоной сопротивления. Условная зона поддержки — 23 600 рублей.
Те, кому не интересны спекуляции и торговля на бирже, наверняка заинтересуются дивидендами. А как с ними обстоят дела в «Норникеле»?
Николай Неплюев, член совета директоров ПАО «Тольяттиазот», член Ассоциации профессиональных директоров АНД:
— После непростого ковидного года спрос на промышленные металлы в мире восстановился и практически достиг докризисного уровня. В этих условиях прогноз на перспективу укрепления акций «Норникеля» более чем позитивный — я оцениваю потенциал роста в перспективе ближайшего года на уровне 40 %. Причин для этого немало: сырьевые рынки находятся в фазе циклического роста, и цены на промышленные цветные металлы достигли многолетних максимумов. Кроме того, компания реализует сейчас хорошо проработанную программу развития с упором на экологию, ESG и увеличением инвестиций на этом направлении вдвое. Высокую доходность акций «Норникеля» обеспечивает и действующая эффективная дивидендная политика — за 2020 год корпорация направила на выплату дивидендов 1,2 млрд рублей.
Перспективы «Норильского никеля»
Дальнейшая ситуация с акциями «Норильского никеля» будет зависеть от цен на металлы. В особенности это касается никеля и палладия. Начиная с февраля 2016 года цены неукоснительно росли и на то, и на другое. Это можно увидеть из графиков ниже. На первом представлено месячное изменение цены никеля, на втором — палладия.
никельпалладий
Рост цен на оба металла положительно сказывается как на деятельности компании, так и на росте ее акций. Однако любое движение конечно, и коррекция неизбежна
Кроме того, немаловажное значение для ГМК будет иметь курс иностранных валют. Так как большую часть выручки компании составляет экспорт, то есть за продукцию платят в иностранных деньгах
В ближайшее десятилетие компания собирается уделить большее внимание экологии. Например, у ГМК уже сейчас стоит цель сократить выброс оксида серы на Кольском полуострове на 85 % и на 95 % в Заполярном филиале
Также в «Норникеле» понимают важность здоровья своих работников. В планах руководства компании выделить 20 млрд рублей на помощь персоналу, пострадавшему от COVID-19
Компания открыла 17 лабораторий по исследованию коронавируса. Уже были приобретены более 10 млн масок и свыше 160 000 тестов на новый вирус.
Помимо этого, ГМК «Норникель» совместно с компанией «Полиметал» создали некоммерческую организацию Women in Mining Russia. Ее основной целью является продвижение и содействие работе женщин в добывающей отрасли
Таким образом, ГМК «Норникель» — это современная компания, уделяющая внимание различным аспектам: охране природы, здоровью сотрудников, роли женщин на предприятии. Цена акций корпорации будет зависеть от внешнеполитических факторов и цен на цветные металлы
А вы являетесь акционером ГМК «Норникель»? Или вы инвестируете в другие отрасли? Расскажите об этом в комментариях.
Автор этой статьи будет благодарен вам, если вы поставите лайк нашей группе в Facebook.
Динамика курса за все время
Сколько стоили акции Норникеля в начале 2002 года? Всего 350 рублей. К 2008 акции подорожали до 7000 р. За 6 лет — в 20 раз непрерывного роста. Затем произошел спад на кризисе 2008 года и новый подъем акций к 7000. Котировки акций нарисовали стандартную двойную вершину с дальнейшим откатом летом 2013 года к уровню 4500.
В феврале 2015 — новый исторический максимум акций Норникеля 12 247 и два дальнейших года постепенного снижения. С лета 2017 года опять заработал долгосрочный бычий тренд с обновлением максимумов в конце 2018.
Купив в июне 2017 года бумаги Норникеля по 8000 к настоящему моменту почти за два года можно было прибавить к вложенным деньгам больше 50% без учета выплаченных дивидендов по акциям.
Права акционеров
Всем акционерам «Норникеля», включая миноритарных и институциональных, предоставляются равные права и равное отношение к ним со стороны Компании, в частности:
- право на участие в Общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, если иное не предусмотрено Федеральным законом от 26 декабря 1995 года № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»;
- право на получение дивидендов в случае принятия Общим собранием акционеров решения о выплате объявленных дивидендов;
- право на получение части имущества в случае ликвидации Компании;
- право на получение информации о деятельности Компании.
В Компании утверждено Положение об Общем собрании акционеров, которое подробно регламентирует порядок созыва, подготовки и проведения собрания.
Годовое Общее собрание акционеров проводится раз в год в период между 1 апреля и 30 июня, следующий за отчетным. Прочие общие собрания акционеров, кроме годового, считаются внеочередными. Такие собрания проводятся по решению Совета директоров на основании его собственной инициативы, либо на основании требования Ревизионной комиссии, либо по просьбе аудитора Компании, либо же по инициативе самих акционеров, являющихся владельцами не менее чем 10% голосующих акций на дату предъявления требования.
Порядок реализации акционерами иных прав определяется федеральными законами «Об акционерных обществах» и «О рынке ценных бумаг», а также прочими актами Российской Федерации.
Что влияет на цену акций
На цену акций компании влияют такие факторы, как индикаторы фундаментального анализа, результаты продаж, инсайдерская информация, слухи о Норникеле.
Перспективы компании
С учетом увеличения спроса на никель и свежий, взрывной рост потребления палладия можно прогнозировать устойчивое положение Норникеля не только на российском рынке. Новые технологические цепочки требуют новых материалов, использования редких металлов, какие поставляет российский холдинг.
Аналитика и прогноз по бумаге
Рассмотрим месячный график GMKN.
На уровне 8000 сильная долгосрочная поддержка (синяя линия), подтвержденная многократно. После 2-летней проторговки 2015—2017 гг. на одних уровнях котировки нарисовали красивую разворотную формацию в мае-июле 2017 года. И начали рисовать долгосрочный ап-тренд.
Особенность бумаги Норникеля состоит в том, что после подъема акций следует дежурный откат и удержание цены на одних уровнях какое-то время. Затем следующий этап подъема. Сейчас цена акций в районе 14 000 р. И очень похоже на возможный откат, который не отменяет в целом долгосрочный тренд.
Свежие прогнозы цены Норникеля от ведущих аналитиков в целом благоприятны на период до 2-х лет. Рекомендации просты — покупать акции. Прогнозная цена Sberbank Investment на 2020 год — 16 812 р., ВТБ Капитал – 17 700 р., Альфа-Банк на октябрь 2019 года — 14 450 р.
Альтернатива в этой отрасли
Основные конкуренты ГМК «Норникель»:
- на рынке никеля — ValeInco (Канада), BHP Billiton (Австралия), XstrataNickel (Канада), Jinchuan (Китай);
- на рынке меди — Codelco (Чили), Freeport-McMoRanCopper&Gold (США), BHP Billition (Австралия), Уральская Горно-металлургическая Компания (Россия);
- на рынке металлов платиновой группы — AngloPlatinum (ЮАР), Impala (ЮАР), Lonmin (ЮАР).
Где и как купить акции сегодня
Приобрести акции GMKN можно благодаря посреднику — брокеру, банку — либо напрямую у владельца бумаг с оформлением прав собственности на акции компании «Норникель».
Через российского брокера
Акции эмитента можно купить и продать в режиме реального времени через любого брокера, аккредитованного на Московской бирже. Из крупных с давней историей на рынке назову Открытие, Финам, БКС, ВТБ, Альфа-Директ, Кит Финанс.
- Надежные российские брокеры
| Название | Рейтинг | Плюсы | Минусы |
| Финам | 8/10 | Самый надежный | Комиссии |
| Открытие | 7/10 | Низкие комиссии | Навязывают услуги |
| БКС | 7/10 | Самый технологичный | Навязывают услуги |
| Кит-Финанс | 6.5/10 | Низкие комиссии | Устаревшее ПО и ЛК |
Через банк
Акции ГМК возможно приобрести в банке, имеющем на счете депо эти бумаги. Они есть ММВБ. Через такие банки покупка возможна как на биржевых торгах, так и внебиржевой сделкой. Наиболее известные — ВТБ, Сбербанк, Газпромбанк.
Напрямую в компании, у частного лица или фирмы
Внебиржевой сделкой возможна покупка акций Норильского никеля у других участников рынка, имеющих ценные бумаги компании с переоформлением прав собственности в соответствующем депозитарии.
О компании
Вклад компании «Норникель» в ВВП России составляет почти 2%.
Это стратегическое предприятие для экономики России, важнейший поставщик на мировой рынок редких металлов. Достаточно сказать, что в случае вероятного сбоя поставок палладия со стороны Норникеля возможны сбои в производстве автомобилей и двигателей по всему миру.
Продукция компании
Норникель — один из основных мировых поставщиков никеля и палладия. Кроме этого, добывает и поставляет полезные ископаемые:
- медь;
- платину;
- кобальт;
- родий;
- иридий;
- рутений;
- серебро;
- золото;
- селен;
- теллур;
- серу.
Также компания «Норникель» — это производство сульфата и хлорида натрия.
Главные акционеры
Основные владельцы Норникеля, март 2019 года:
- Владимир Потанин. Через холдинг«Olderfrey Holdings Ltd». 34%.
- Олег Дерипаска. Через «Российский алюминий». 27,8%.
- Роман Абрамович. Через кипрскую«Crispian Investments Limited». 6,3%.
Ключевая фигура и ее роль
Родился в Москве, закончил МГИМО в 1983 году, 8 лет работал в Министерстве внешней торговли СССР. Это Владимир Потанин. Основатель компании «Интеррос», Генеральный директор и держатель самого крупного пакета акций Норникеля.
Совместно с Михаилом Прохоровым создает Банк МФК. В 1993 Президент ОНЭКСИМ Банка. Через эти две структуры в 1995 на залоговых аукционах выкупает за 180 миллионов долларов контрольный пакет акций 51% РАО «Норильский никель».
В 1996 структуры Потанина приобретают блокирующий пакет 25%+1 акция ОАО Связьинвест — основного акционера Ростелекома на тот момент. В 1997 году создает холдинг «Проф-медиа». Туда входят издания «Комсомольская Правда», «Известия», «Большой Город», «Афиша». В 1999 учредил один из первых частных благотворительных фондов.
На сегодня основная деятельность Владимира Потанина направлена на управление холдингом «Интеррос» и ГМК «Норникель».
Дочерние компании
Список дочерних и зависимых структур Норникеля в России и за рубежом насчитывает десятки компаний.
Основные производственные сбытовые активы компании на схеме.
Наиболее важные для Норникеля:
- ООО «Медвежий Ручей». Крупнейшие добывающие активы на Таймыре. Сульфидные медно-никелевые руды.
- Кольская ГМК. Добыча и обогатительная фабрика на Кольском п-ве. С 2016 года обогащение и рафинирование медно-никелевых руд производится здесь и в Финляндии.
- Технологическая цепочка Кольской ГМК на схеме.
- Norilsk Nickel HarjavaltaOy, Финляндия. Переработка российского сырья.
- ООО «ГРК «Быстринское». Контролирует Быстринский ГОК, Забайкальский край. Обогащение руд золота, железа и меди с Быстринского месторождения. Производство аффинажного золота, медного и магнетитового концентрата.
- Norilsk Nickel Nkomati, ЮАР. Норникелю принадлежит доля 50%. Добыча и переработка с обогащением медно-никелевых руд.
- АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания». Производство и сбыт тепловой и электроэнергии.
- АО «Таймыргаз». Разработка Пеляткинского газоконденсатного месторождения.
- АО «Норильскгазпром» и «Норильсктрансгаз». Разработка трех месторождений газа и доставка конечному потребителю в Норильском промышленном районе.
Планы компании
Норникель сохранит уровень ежегодный уровень инвестиций на уровне 2 млрд. долларов. К 2023 году запланировано снижение выброса вредных веществ в атмосферу на 75%.
Холдинг поставил амбициозную цель стать самой технологически оснащенной компанией с самыми крупными и современными мощностями в мире, стать передовым современным горно-металлургическим предприятием.
После 2021 года запланирован выход на проектную мощность Быстринский ГОК с объемом ежегодного производства 3 млн. тонн магнетитового концентрата, 260 000 тонн медного концентрата, 9,5 млн. тройских унций золота.
О компании
Горно-металлургическая компания (или просто ГМК) «Норильский никель» — российский флагман в области добычи и реализации цветной металлургии. История компании начинается аж с 1935 года — в то время был построен Норильский комбинат. В нынешнем виде ГМК «Норникель» существует с 1993 года, после подписания соответствующего указа Президентом РФ. Среди основных направлений деятельности компании можно выделить разработку металлов: никеля, кобальта, меди, олова, платины, палладия. В общем, цветных металлов. А вот добычей чугуна и ферросплавов (соединений, содержащих железо), то есть черных металлов компания не занимается.
По производству никеля и палладия «Норникель» занимает первое место в мире, а также держит четвертую строчку по выработке платины и родия. Партнерами компании являются около 400 предприятий в 37 странах мира. Производственные мощности «Норникеля» расположены не только в России, но также в Финляндии и ЮАР. А для сбыта открыты подразделения в Швейцарии, Гонконге, США и Китае.
Доля металлов в ГМК
Никель — это серебристо-белый металл, который активно используют в медицине, химической промышленности, при производстве аккумуляторов, металлургии (производство нержавеющей стали) и в массе других отраслей. Стоит никель около 17 тысяч долларов за 1 тонну. Для сравнения, один килограмм золота обойдется вам в примерно 60 тысяч долларов, а килограмм палладия более 93 тысяч. ГМК играет важную роль в российской экономике. Её доля в экспорте страны составляет почти 2,5 %, а в ВВП — около 2 %. Также компания занимает 10 % рынка металлургии на нашем рынке. «Норильский никель» является публичным акционерным обществом. А это значит, что бумаги компании может приобрести любой желающий.
Анастасия Тарасова, глава инвестиционного департамента inv.lu:
— Акции ГМК «Норникель» на сегодня самая популярная бумага среди российских инвесторов, а их дивидендная доходность считается одной из самых высоких в отрасли. Но компании нужно в ближайшее время решить вопрос с экологической безопасностью и стабильностью производства, поскольку в последнее время не раз возникали серьезные аварии. Такой рост аварийности может отрицательно сказаться на финансовых и операционных результатах. Актуализированная стратегия «Норникеля» предусматривает со следующего года удвоение ежегодного объема инвестиций в экологию, промышленную безопасность и модернизацию производства. С учетом этого и темпов развития компании рост котировок вполне может подняться до 32-33 тысяч рублей в горизонте года-двух.
Дивиденды ГМК «Норникель»
Дивидендные выплаты ГМК зависят от отношения чистого долга компании к EBITDA (прибыли компании до вычета налогов, амортизации и процентов по кредиту). При этом возможны два варианта:
- если соотношение показателей меньше 1,8 x, то на дивиденды идет 60 % чистой прибыли,
- если коэффициент больше 2,2 х, дивидендные выплаты составят 30 % от прибыли.
Следует отметить, что платить ГМК будет от прибыли, отраженной по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), а не по Российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ). Данные, посчитанные по разным методикам, могут отличаться.О размере и намерении выплатить дивиденды совет директоров имеет право объявлять по окончании финансового года. В нашей стране он совпадает с календарным (начинается 1 января и заканчивается 31 декабря).
Ближайшая выплата дивидендов намечена на 1 июня 2021 года, когда будут осуществлены выплаты за 2020 год. Дивидендная доходность (соотношение выплат к текущей цене акции) составляет 3,7 %. Иными словами, если вы купите акции ГМК «Норникель» на 100 000 рублей, ваши дивиденды составят 3 700 рублей. А что будет с компанией в будущем?
Регистратор
До 05 февраля 2019 года Регистратором Компании являлось АО «Независимая регистраторская компания». В связи с завершением 4 февраля 2019 года процесса реорганизации АО «Независимая регистраторская компания» в форме присоединения к Акционерному обществу «Независимая регистраторская компания Р.О.С.Т.» (АО «НРК — Р.О.С.Т.»), с 5 февраля 2019 года АО «НРК — Р.О.С.Т.» как правопреемник АО «Независимая регистраторская компания» продолжило ведение реестра владельцев ценных бумаг Компании и оказание всех услуг, связанных с регистраторской деятельностью. По состоянию на 31 декабря 2019 года АО «НРК — Р.О.С.Т.» является регистратором Компании.
Благодаря разработанному регистратором сервису «Личный кабинет акционера» держатели акций, в том числе клиенты номинальных держателей, могут принимать участие в общих собраниях путем заполнения электронной формы бюллетеней. Перед зарегистрированными в реестре акционерами при использовании личного кабинета открываются следующие возможности:
- просмотр информации о состоянии лицевого счета и анкетных данных акционера;
- электронный документооборот с регистратором (например, направление запроса, получение выписки из реестра и (или) справки об операциях по лицевому счету акционера);
- получение СМС- и email-уведомлений о поступлении распоряжений в отношении лицевых счетов акционера в реестре, просмотр сведений о поступивших документах;
- просмотр информации о начисленных дивидендах и истории выплат;
- подготовка форм распоряжений зарегистрированного лица.
Для получения доступа к личному кабинету необходимо обратиться в один из филиалов АО «НРК Р.О.С.Т.». Акционеры — физические лица, имеющие подтвержденную учетную запись на портале «Госуслуги», могут воспользоваться дистанционным способом подключения к личному кабинету. Порядок подключения к сервису «Личный кабинет акционера» размещен на сайте регистратора.
