Когда начнет расти доллар

Факторы влияния на курс доллара в мире

На курс американской валюты оказывает влияние множество внутренних и внешних факторов. Наиболее значимые из них мы рассмотрим далее в статье.

Внутренние

Внутренние факторы, влияющие на курс доллара, связаны с экономической и политической жизнью США. Давайте рассмотрим основные из них.

Динамика ВВП

В США, как и в любой другой стране мира, этот показатель служит индикатором развития экономики. Растет – хорошо, падает – плохо.

Индекс потребительских цен

Имеет аббревиатуру CPI

США называют страной потребления, поэтому информация о том, как изменилась стоимость потребительской корзины за определенный период времени, имеет очень важное значение. Индекс используют для расчета инфляции

Если он падает, значит, изменение цен может не соответствовать целевому уровню, который установил ФРС. Рост $ может замедлиться.

Индекс промышленных цен

Обозначается аббревиатурой PPI, не учитывает услуги, включает в расчет стоимость рабочей силы и сырья для производства товаров. Является индикатором инфляции. Влияет на курс аналогично CPI.

Ключевая ставка ФРС

Имеет то же значение, что и наша ключевая ставка, которую устанавливает Центробанк. От ее значения зависит стоимость денег для коммерческих банков, а уже от них – стоимость кредитов и проценты по депозитам для населения и предприятий. Если ключевая ставка в США растет, то растет и привлекательность $ для инвесторов. Увеличивается спрос на валюту и курс. Таким способом регулятор своей политикой влияет на курс национальной валюты.

Торговый баланс

Это соотношение экспорта и импорта. Чем выше экспорт, тем благополучнее дела в экономике. Такое соотношение поддерживает доллар.

Уровень безработицы

За этим показателем особенно следили и следят в период пандемии 2020 и 2021 годов. Ежемесячно публикуются данные о количестве поданных заявок на получение пособия по безработице. Чем больше безработных, тем слабее американская валюта.

Динамика в сфере продажи недвижимости

Рост покупок на первичном и вторичном рынках свидетельствуют об увеличении покупательной способности населения и приводит к укреплению $.

Индекс деловой активности

Служит барометром состояния экономики. Чем он выше, тем крепче $.

Я перечислила основные экономические факторы, но на курс влияют и другие. Например, твиты Президента США, комментарии или заявления руководителя ФРС, стихийные бедствия и другие форс-мажорные ситуации. Например, террористические атаки 2001 года привели к резкому падению курса $.

Внешние

Курс доллара США зависит и от внешних факторов.

Цена на нефть

США является и крупнейшим потребителем, и крупнейшим производителем этого ресурса. Но влияние нефтяных котировок на курс $ идет через сланцевую нефть. Именно ее США производит в больших объемах и реализует по всему миру. Рост стоимости черного золота приводит к убыточности добычи сланцевой нефти, разорению предприятий, которые ею занимаются, и, следовательно, к ослаблению курса $.

Цена на золото

Этот фактор не связан с добычей желтого металла в США. Золото многие инвесторы расценивают как защитный актив. В периоды кризисов люди перекладываются из валюты в золото, что приводит к ослаблению $.

Торговые отношения с другими странами

Любые громкие заявления о развязывании торговых войн не ведут к укреплению $. В качестве последнего яркого примера можно привести торговую войну с Китаем.

Действия других стран в отношении использования доллара США

Наметившаяся тенденция по снижению доли $ в золотовалютных резервах других государств, а также отказ от международных расчетов в $ и переход в торговле на расчеты в национальной валюте со временем способны вытеснить доллар с мировой арены или значительно понизить его значимость в мировой экономике.

Каковы шансы, что доллар США обрушится?

Существует несколько возможных сценариев, которые могут вызвать внезапный обвал американской национальной валюты. Первый – совокупность двух факторов: высокая инфляция и большой госдолг. При таком развитии событий ФРС вынуждена будет резко поднять процентную ставку. Поскольку большая часть госдолга состоит из относительно краткосрочных инструментов, поэтому скачок будет действовать как ипотека с регулируемой ставкой после окончания льготного периода. Самая большая опасность в такой ситуации, что иностранные кредиторы начнут избавляться от доллара. Это может привести к краху. При этом, если США войдут в глубокую рецессию или депрессию, не увлекая за собой остальной мир, потребители смогут отказаться от доллара.

Другой вариант связан с восстановлением товарного стандарта и монополизацией пространства резервной валюты со стороны других крупных держав – России, Китая, Германии и т.д.

Однако, даже при реализации каждого из этих сценариев нет уверенности, что доллар рухнет. Если смотреть на вещи реально, обвал национальной американской валюты остается маловероятным. Из предварительных условий, необходимых для валютного коллапса, разумным представляется только перспектива более высокой инфляции. Но, иностранные экспортеры, такие как Китай и Япония, не заинтересованы в обвале доллара, так как США для них – слишком важный покупатель. И даже если Соединенным Штатам пришлось бы пересмотреть условия или объявить дефолт по некоторым долговым обязательствам, мало вероятно, что мир позволил бы доллару рухнуть.

Несмотря на то, что доллар все еще остается достаточно сильной валютой существует достаточно большой риск его ослабления в будущем. Одна из причин заключается в ожидании более жестких действий от денежно-кредитной политики США. Предполагается, что к концу года курс доллара к евро достигнет отметки 1,25.

Борьба с инфляцией

Начиная с середины 1990-х для американских министров финансов было нормой выражать свою поддержку «сильному доллару». В условиях глобализации поддержка внутреннего производства, в том числе и слабой валютой, не имела решающего значения так как приток капитала в достаточной степени закрывал все дыры в торговом балансе. Дорогой доллар при этом укреплял позиции американских инвесторов. Даже в ситуации, когда на самом деле американская валюта дешевела по отношению к другим – а это происходило большую часть 2000-х годов, – Минфин, по крайней мере, на словах, оставался верным своей концепции.

Впервые о том, что Америке не нужен сильный доллар, заговорили во времена президентства Дональда Трампа. Этому предшествовал курс, взятый его администрацией на увеличение количества рабочих мест. Слабый доллар для этих задач подходил идеально. Этот подход и озвучил министр финансов Стивен Мнучин в Давосе зимой 2018 года, сказав, что «ослабление доллара выгодно США».

По-настоящему доллар начал отступать от отметки в €0,9 только в прошлом году, после начала коронакризиса. В качестве главной причины ослабления американской валюты был назван беспрецедентный комплекс фискальных и монетарных мер, направленных на поддержку оказавшейся в непростой ситуации экономики (спад ВВП во II квартале 2020 года превысил 30% – правда, в годовом исчислении). Уже к концу июля прошлого года денежная масса M2 на 20% превысила показатель конца 2019 года, количество долларов в обороте увеличилось на 3 трлн.

Пандемия обрушилась на США в момент завершения 10-летнего цикла экономического роста и в год президентских выборов. Ее негативное влияние на экономику усилилось из-за торговой войны и роста денежной массы. В результате доллар США начал уступать альтернативным инструментам в качестве актива-убежища. Ведущие международные эксперты сходятся во мнении, что в следующем году доллару грозит полномасштабный обвал.

В течение двух лет Дональд Трамп пытался снизить дефицит торгового баланса путем введения торговых пошлин на китайские и европейские товары. Он рассчитывал, что дополнительные барьеры вынудят ряд компаний перенести производство в США. В теории это должно было добавить новые рабочие места и укрепить доллар. На практике же это не дало ожидаемых результатов, а дефицит торгового баланса только усилился.

Курс доллара за последний год опустился на 13% к корзине валют основных партнеров США. Хотя продолжительное падение доллара не является каким-то уникальным событием в истории, необычность нынешней ситуации заключается в том, что американская валюта ослабла в разгар кризиса, тогда как обычно в условиях потрясений на финансовых рынках или в реальной экономике доллар почти всегда рос.

Прогноз курса доллара и евро на месяц

От чего зависит курс доллара, факторы, влияющие на курсы валют

Если вы заинтересованы в покупке или продаже евро или доллара, курс валюты является для вас важным показателем каждый день. Сегодня обе денежные единицы демонстрируют значительную волатильность. Это связано, в первую очередь, с политическими факторами.

Что влияет на курс доллара США и евро:

• решения, принимаемые дипломатами в рамках международного сотрудничества. Вчера Ангела Меркель заявила о готовности пойти на соглашение с Россией – курс евро немного упал по отношению к рублю. Завтра Дональд Трамп выпустит новый пакет санкций – курс доллара подскочит до небес. Поэтому, если вы хотите играть на валютной бирже или зарабатывать на покупке/продаже валюты, нужно следить за политическими новостями;
• экономическая ситуация в стране и в мире. Да, даже экономические сдвиги внутри России влияют на положение рубля, соответственно, и на курс иностранных валют к нему;
• решения Центробанка. Известно, что в начале обострения отношений с Европой и США, Центробанк РФ пытался сбалансировать скачки курсов валют к рублю с помощью собственных ресурсов. Сегодня волатильность доллара и евро немного снизилась, и немалую роль в этом сыграла система сдерживания российской банковской сети.

Предыдущие прогнозы курсов

Все мы помним времена, когда курс доллара не превышал отметку в 35 рублей, а евро держался на уровне 39-45 рублей. К сожалению или к счастью, эти курсы уже несколько лет не появлялись на табло в банках и обменных пунктах. Ниже представлен наш прогноз курсов валют за несколько дней до начала стремительного падения рубля. Эта информация представлена просто так, на память…

Слабые стороны доллара США

Фундаментальная слабость доллара США заключается в том, что он фактически не привязан к какому-то обеспечению, например, к золоту, поэтому существуют опасения, что в определенный момент правительство может запустить печатный станок и напечатать любую денежную массу для своих целей. Но это характерно не только для доллара, а также для всех основных национальных валют мира.

Фактически, одна из причин создания МВФ заключалась в необходимости контролировать Федеральную Резервную Систему и ее обязательства перед Бреттон-Вудс. Сегодня МВФ использует другие резервы в качестве меры дисциплинарного воздействия на деятельность ФРС.

Если Федеральная резервная система создает деньги, а правительство США принимает и монетизирует долги быстрее, чем растет экономика, будущая стоимость валюты может упасть в абсолютном выражении. Но, к счастью для Америки, практически каждая альтернативная валюта поддерживается аналогичной экономической политикой. Даже если доллар упадет в абсолютном выражении, он все равно может не потерять своего веса в сравнении с альтернативами.

Каковы прогнозы на будущее?

Многие экономисты сходятся во мнении, что ближайшие годы станут самыми сложными для ФРС. Если инфляция продолжит расти, регулятору придется повысить ключевые ставки. Но их подъем:

• во-первых, приведет к росту обслуживания долга, который достиг до $28 трлн (128% ВВП);
• во-вторых, спровоцирует распродажи на фондовом рынке и затормозит темпы восстановления экономики. Если же ставки своевременно не повысить, то экономика может выйти на двузначный уровень инфляции. Тогда потребуется более длительная и жесткая монетарная политика, которая способна вылиться в рецессию.

Сейчас девальвация доллара в большей степени выражается в росте цен на реальные активы, однако при сохранении тенденций она отразится и на валютном рынке, из-за чего пара EUR/USD получит стимул для дальнейшего роста.

Экономисты и стратеги в области управления капиталом ожидают большой активности на валютных рынках в 2021 году, прогнозируя дальнейшее снижение курса доллара США.

Доллар снизился по отношению к другим основным валютам в 2020 году, упав на 8,22% по отношению к евро, на 2,98% по отношению к фунту стерлингов и 4,94% по отношению к иене.

В ближайшее время количество долларов на рынке увеличится еще больше, поскольку в Конгрессе рассматривается новый пакет помощи населению и бизнесу общим объемом в $1,8 – 2,2 трлн. При этом индекс доллара США уже приблизился к трехлетнему минимуму.

Это перекликается с ростом долгосрочных инфляционных ожиданий, которые подскочили до уровня 1,85%.

Новая администрация намерена продолжить текущий курс. Уже сейчас дефицит бюджета планируется в размере 8,6% ВВП, и это без учета нового стимула от президента Джо Байдена, который может достигнуть $1,9 трлн. Всё это означает, что давление на доллар продолжит усиливаться.

Американская экономика всё еще является крупнейшей в мире. Такие движения со стороны доллара неизбежно скажутся на мировой финансовой системе и глобальной экономике в целом. Многие аналитики считают, что США выигрывают от слабого доллара, но и среди других стран есть те, кому ослабление американской валюты выгодно.

Сильные стороны доллара США

С момента подписания Бреттон-Вудского соглашения в 1944 году многие государства и их центральные банки полагались на доллар США для поддержания стоимости своих собственных валют. Благодаря статусу резервной валюты американская денежная единица получила дополнительную легитимность в глазах внутренних пользователей, валютных трейдеров и участников международных сделок.

Доллар США – не единственная резервная валюта в мире, хотя и самая распространенная. По состоянию на октябрь 2016 года Международный валютный фонд (МВФ) утвердил четыре другие резервные валюты: евро, британский фунт стерлингов, японскую иену и китайский юань на случай, если доллар начнет сдавать позиции.

Американская экономика по-прежнему остается крупнейшей и важнейшей экономикой мира. Несмотря на то, что с 2001 года ее рост значительно замедлился, она по-прежнему значительно опережает такие сильные экономики, как европейскую и японскую.

Похожие записи:

Как защитить нарушенные права потребителя ? Абрамович роман: биография и фото Каталог профессиональных / промышленных экзоскелетов Время открытия торгов на мосбирже Чм по хоккею 2021 Курс акций xiaomi на бирже: онлайн график + аналитика и прогноз