Коэффициенты финансовой независимости предприятия. формулы. расчет

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ

Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата

Для чего рассчитывается коэффициент автономии

Пример автономии

Коэфф. авт. – один из основных показателей, используемых для анализа финансовой устойчивости организации. Целью анализа является оценка платежеспособности предприятия, его эффективности и финансовой устойчивости.

Для данного анализа используются 2 модификации коэфф. автономии. Они совершенно равнозначны между собой и выбор того или другого из них зависит только от предпочтений аналитика.

Один из вариантов уже был рассмотрен выше (см. пункт «формула расчета коэфф. авт.»).

А второй вариант выглядит так:

В аналитической записке нужно указывать, какой вариант расчета используется. Это необходимо для того, чтобы правильно оценить абсолютную величину рассчитанного показателя. Ведь для формулы 1 минимальный допустимый показатель — 0,5. А в случае вычисления коэфф. авт. по формуле 3, это значение будет равно 1.

Уменьшение показателя сигнализирует об увеличении риска и снижении финансовой устойчивости предприятия. Кроме того, с увеличением доли обязательств, возрастает не только риск их непогашения, но и процентные расходы.

Коэффициент автономии имеет большое значение для кредиторов и инвесторов. Чем выше этот показатель, тем ниже риск потери вложенных ими денежных средств.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (коэффициент маневренности собственного капитала)

Данный коэффициент показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент маневренности должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5.

Анализ коэффициента финансовой независимости

Нормативное значение «общего» КФН – более 0,5. Т.е. для обеспечения приемлемой финансовой устойчивости не менее половины ресурсов компании должны быть собственными.

Коэффициент финансовой независимости формирования оборотных средств имеет более высокий норматив – от 0,6.

Таким образом, из рассмотренного выше примера можно сделать вывод, что в целом финансовое положение анализируемой компании устойчиво (К1 = 0,52).

Однако значительная часть собственного капитала «заморожена» во внеоборотных активах. Поэтому предприятие испытывает определенный недостаток собственных средств для финансирования оборотных активов. Об этом говорит более низкое значение коэффициента К2 – 0,4. Чтобы избежать возможных проблем, следует увеличивать долю собственных ресурсов в структуре оборотных средств.

Для более глубокого анализа показатель следует изучить в динамике за несколько периодов и сравнить со средними значениями по отрасли и данным конкурентов (если такая информация доступна).

На первый взгляд – можно сказать, что рост КФН в динамике говорит об улучшении финансовой ситуации. Однако это справедливо только для тех случаев, когда КФН не превышает нормативных значений или превосходит их несущественно.

Приближение его значения к единице уже нельзя назвать положительным для компании. В этом случае, конечно, минимизируются риски, связанные с задолженностью. Но, с другой стороны, ограничиваясь только собственными ресурсами, предприятие может из-за недостатка средств упустить немало возможностей для развития.

Поэтому баланс между собственными и заемными средствами нужно поддерживать на оптимальном уровне, с учетом всех внутренних и внешних факторов.

Именно коэффициент финансовой независимости показывает соотношение между этими группами ресурсов и является основным инструментом для контроля за ними.

Вывод

Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

Расчетные значения коэффициентов финансовой устойчивости по анализируемому предприятию представлены в табл. 3.

Таблица 3

      Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств оценивается и с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для их расчета являются статьи актива и пассива бухгалтерского баланса.

Анализ осуществляется путем расчета и сравнения отчетных показателей со значения показателей за предыдущий период и с нормативными значениями, а также изучения их динамики за определенный период.

Данные приведенной табл.3 позволяют сделать вывод, что финансовая устойчивость предприятия находится на низком уровне. Имущество формируется за счет заемных средств, в конце 2008 года на 91%, а на соответствующую дату  2010 года на 84%, причем это в основном кредиторская задолженность. Все коэффициенты финансовой устойчивости  имеют значения хуже нормативных, кроме коэффициента имущества производственного назначения.

Таким образом, для оценки устойчивости финансового состояния предприятия в первую очередь следует использовать систему показателей, характеризующих изменения:

— структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

— эффективности и интенсивности использования капитала;

— платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

— запаса финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду.

Анализ финансовой устойчивости – непременный элемент финансового менеджмента на предприятии, экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник.- М.: Омега – Л, 2009.

2. Бородина Е. И., Голикова Ю. С. и др. Финансы предприятий. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008.

3.Герасимова Е.Б., Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие.- М.: Инфра-М, 2008.

4.Ефимова О.В., Мельник М.В., Бородина Е.И. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для вузов.- М.: Омега-Л, 2008.

5.Ионова А.Ф., Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие.-М.: Инфра-М, 2008.

6.Ионова А.Ф., Селезнева И.П. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие.- М.: ЮНИТИ, 2008.

7.Негашев Е.В., Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации: Практическое пособие.- М.: Инфра-М, 2008.

8.Полковский Л.М., Казакова Н.А., Родионова Н.П. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: Учебно-методическое пособие.- М.: Финансы и статистика, 2008.

9.Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Изд-во Волтерс Клувер 2009.

10.Савчук В.П. Управление финансами предприятия: Учебное пособие. – Изд-во Бином, 2009.

11.Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник для вузов.- М.: Изд-во Перспектива, 2009.

Коэффициенты финансовой устойчивости

Данные общественные отношения, в свою очередь, образуют предмет отрасли.

Элементы правового регулирования

Существует четыре основных элемента правового регулирования:

1. Средства воздействия на отношения внутри общества:

• Дозволение;
• Позитивное обязывание;
• Запреты;
• Уполномочивание;
• Ограничение;
• Закрепление конкретных отношений, к примеру, статуса или целей деятельности;
• Рекомендация;
• Поощрение;
• Предоставление льгот;
• Государственное принуждение;

2. Способы, которые определяют особенности связей участников упорядочиваемых отношений:

• Автономный способ;
• Приказной способ;
• Субординационный способ;

3. Приемы воздействия;

4. Формы воздействия.

Компоненты метода правового регулирования

Существует четыре основных компонента метода правового регулирования:

1. Компонент, составляющий порядок возникновения прав и обязанностей сторон;

2. Компонент, составляющий степень самостоятельности субъектов при возникновении прав и обязанностей;

3. Компонент, составляющий способы регулирования активности субъектов права;

4. Компонент, составляющий способы обеспечения прав и обязанностей.

От разнообразного сочетания данных компонентов зависит метод конкретной правовой отрасли.

Существует два кардинально противоположных метода правового регулирования:

1. Авторитарный метод правового регулирования, его также называют императивным;
2. Метод автономии, который также называют диспозитивным

Авторитарный метод правового регулирования за свою основу берет властные юридические предписания, от которых нельзя отступать. Более простыми словами – субъекты правоотношений обязаны поступать только так, как это прописано и никак иначе.

Метод автономии дает больший простор для действий и позволяет участникам правоотношений самостоятельно определять меру дозволенного в рамках правового поля. в данном случае субъекты имеют равные права и равные обязанности

В разных отраслях права применяются различные сочетания средств, способов воздействия, поэтому можно говорить о наличии отраслевых методов правового регулирования, которые состоят из индивидуального набора средств и способов воздействия.

Интересное:

Коэффициенты рыночной устойчивости

• Коэффициент капитализации
• Коэффициент маневренности
• Коэффициент маневренности собственных средств
• Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами
• Коэффициент обеспеченности собственными средствами
• Коэффициент финансирования
• Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
• Коэффициент краткосрочной задолженности
• Коэффициент привлечения средств
• Коэффициент реальной стоимости имущества
• Коэффициент имущества производственного назначения
• Коэффициент мобильности всех средств
• Коэффициент мобильности оборотных средств
• Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
• Коэффициент структуры долгосрочных вложений
• Коэффициент прогноза банкротства

Похожие записи:

Как защитить нарушенные права потребителя ? Абрамович роман: биография и фото Каталог профессиональных / промышленных экзоскелетов Время открытия торгов на мосбирже Чм по хоккею 2021 Курс акций xiaomi на бирже: онлайн график + аналитика и прогноз