JPMorgan в Америке
JPMorgan Chase является одним из наиболее старых и влиятельных финансовых конгломератов во всем мире. Это также самая крупная публичная компания занимающая лидирующие позиции в мире.
История и сегодняшнее положение JPMorgan
В 1877 году в США был основан «Chase National Bank», названный в честь известного американского политика и юриста Салмона П. Чейза. В 1930 году этот банк стал самым крупным в мире; в 1955 году произошло объединение двух наибольших банков США: «Банк оф Манхеттен» и «Чейз Нешэнэл Банк». Результат слияния получил название «Чейз Манхеттен Банк» и в начале 1970-х годов был третьим банком страны по величине активов.
Сегодня JPMorgan Chase – это один из самых влиятельных и самых старших финансовых союзов на Земле. JPMorgan Chase, благодаря размеру своих активов в 2,3 миллиарда долларов, находится на первом месте в США, опередив Bank of America и Citigroup. Под управлением конгломерата находится второй крупнейший хедж-фонд в США, активы которого составляют $28,8 млрд (информация 2006 года). Количество клиентов в США исчисляется миллионами.
Как глобальная финансовая корпорация, имеющая представительства в более чем 50 странах, JPMorgan Chase & Co. состоит из двух финансовых брендов мирового значения:
- J.P.Morgan и Chase. Эта фирма является лидером инвестиционного банкинга, финансовых услуг для потребителей, малого бизнеса и коммерционного банкинга, обработки финансовых транзакций и управления финансами. Являясь частью Доу Джонс, корпорация работает с миллионами потребителей в США и множеством самых ярких корпоративных, производственных и правительственных клиентов мирового уровня;
- JPMorgan Chase & Co. построена на основе более чем тысячи предыдущих организаций, которые с течением лет объединялись друг с другом и в результате сформировали компанию такой, какой она является сейчас.
Перспективы развития JPMorgan
Интересной перспективой развития компании называют возможность поднятия отношений между JPMorgan Chase и «Газпромом» РФ на качественно новый уровень. В июле 2012 состоялась встреча представителей руководства обоих компаний, в ходе которой обсуждались организация сделок, совместная работа по выпуску еврооблигаций. Также высказывалась мысль о возможном участии компании JPMorgan Chase в повышении активности «Газпрома» на арене международного рынка.
Руководство JPMorgan
Компания JPMorgan Chase находится под управлением Совета директоров, а также исполнительного комитета. В совет директоров входит одиннадцать членов: Джеймс А. Белл (бывший директор «Боинга»), Крендалл Боулз, Стивен Берк, Дэвид Кот, Джеймс Краун, Джеймс Даймон, Тимоти Флинн, Эллен Баттер, Лейбен Джексон-младший, Ли Раймонд (бывший исполнительный директор Exxon Mobil Corporation) и Вильям Уэлдон (председатель Johnson & Johnson с 2002 года, главный исполнительный директор с 2002-го до апреля 2012 года).
Каждый из них является частью комитета, отвечающего за определённую область деятельности компании. Так, Джеймс Белл является главой ревизионной комиссии. Крендалл Боулз занимается комитетом аудита, а также является главой комитета общественной ответственности (Public Responsibility Committee).
Область деятельности Стивена Берка – комитет по компенсации и управлению развитием компании, а также корпоративное управление. Дэвид Кот занимается политикой риска и ответственностью корпорации перед общественностью. Джеймс Даймон занимается фондовым комитетом. В его сфере деятельности лежит объявление дивидендов, разрешение выпуска акций в пределах ограничений, утверждённых Советом, управление планом реинвестирования дивидендов и осуществление выкупа акций в соответствии с планом, утверждённым Советом.
История
Ядром для образования JPMorgan Chase стал Chemical Bank, от которого он унаследовал штаб-квартиру и историю курсов акций. В 1823 году была основана Chemical Manufacturing Company (компания химического производства), годом позже при ней был создан банк — Chemical Bank of New York. В 1851 году он стал самостоятельной компанией. В 1996 году Chemical Bank приобрёл банк Chase Manhattan и взял его имя, поскольку оно было более известным.
Chase Manhattan Bank образовался в 1955 году в результате слияния Chase National Bank и Bank of the Manhattan Company. Chase National Bank был назван в честь Сэмона Портленда Чейза, известного американского политика и юриста; он был основан в 1877 году. Bank of the Manhattan Company — самая старая составляющая конгломерата; этот банк был основан в 1799 году и является вторым старейшим банком США. В течении 20 лет, с 1961 по 1981 год, Chase Manhattan Bank возглавлял Дэвид Рокфеллер.
В результате объединения Chase Manhattan Bank и J.P. Morgan & Co. в 2000 году появился JPMorgan Chase & Co. В 2004 году этот конгломерат поглотил ещё один банк — Bank One Corporation, в свою очередь образовавшийся в 1998 году при слиянии Banc One и First Chicago NBD. В 2008 году был присоединён инвестиционный банк Bear Stearns (на 2007 год 5-й крупнейший в США) и куплена часть сети отделений банка Washington Mutual.
В 2004 году JPMorgan Chase сформировал совместное общество с британской брокерской конторой Cazenove, которое получило название J.P. Morgan Cazenove. В 2010 году американский конгломерат выкупил остальную часть британской компании. Деятельность Деятельность JPMorgan Chase & Co. разделена на четыре основные сегмента:
Потребительский и общественный банкинг (Consumer & Community Banking) — обслуживание физических лиц и малого бизнеса через сеть отделений и банкоматов. Включает предоставление ипотечных и прочих кредитов, обслуживание кредитных карт и так далее. Оборот этого сегмента в 2014 году составил $44 млрд, чистая прибыль — $9 млрд.
Корпоративный и инвестиционный банк (Corporate & Investment Bank) — обслуживание корпораций, инвесторов, финансовых институтов, правительств и муниципалитетов. Осуществляет операции с ценными бумагами, такими как акции и облигации. Оборот сегмента в 2014 году — $35 млрд, чистая прибыль — $7 млрд.
Коммерческий банкинг (Commercial Banking) — обслуживание корпораций и финансовых институтов с годовым оборотом в диапазоне от $20 млн до $2 млрд. В основном занимается финансированием инвесторов в недвижимость. Оборот в 2014 году — $7 млрд, чистая прибыль — $2,6 млрд.
Управление активами (Asset Management) — банк управляет активами клиентов на сумму $2,4 трлн, что делает его мировым лидером в этой сфере. Оборот в этом сегменте в 2014 году — $12 млрд, чистая прибыль — $2 млрд.
Розничные банковские услуги конгломерат предоставляет только в США. В странах Европы, Ближнего Востока и Африки осуществляет свою деятельность через коммерческий банк J.P. Morgan Bank International ltd со штаб-квартирой в Лондоне, основанный в 1968 году под названием Chase Manhattan International Limited. Имеет следующие региональные офисы: Очень интересный фильм! Про банкира Джона Моргана и его финаносвой деятельности.
Нет дохода? Отлично, вот вам дом!
В 2007 г. начался кредитный кризис. Лопнул жилищный пузырь, и американские рынки недвижимости стали падать. Пузырь был вызван распространённостью в предшествующие годы «субстандартных займов».
Субстандартные займы – это, в сущности, жилищные ипотеки, выдававшиеся покупателям с плохой кредитной историей или без дохода. Когда такие заёмщики не могли платить по ипотеке, банки конфисковали их имущество и выставляли на распродажу, чтобы вернуть хоть какую-то часть стоимости.
Это оказывало понижающее давление на стоимость жилья, что вызвало порочный круг в экономике, когда многие заёмщики оказывались в ловушке «отрицательной маржи». Такая ситуация возникает, когда рыночная стоимость вашего имущества опускается ниже выданного вам банком кредита. В таком случае, если вы не можете платить по кредиту и банк продаст ваше имущество, вы останетесь без жилья и с долгами! (Поскольку банк выручит за ваше имущество меньше того, сколько вы были должны ему за ипотеку).
Но почему ипотечные кредиторы считали хорошей идеей ссужать деньги заёмщикам с высокой вероятностью оказаться не в состоянии платить по ипотеке?
Всё это, опять же, восходит к финансовой инновации, придуманной JPM.
Финансирование союзных облигаций во время Первой мировой войны
В августе 1914 года, Генри П. Дэвисон , партнер Моргана отправился в Лондон и заключил сделку с Банком Англии , чтобы сделать JP Morgan & Co. единственным андеррайтером военных облигаций для Великобритании и Франции . Банк Англии стал фискальным агентом JP Morgan & Co. и наоборот . В ходе войны JP Morgan предоставил союзникам ссуду около 1,5 миллиарда долларов (примерно 38,29 миллиарда долларов в сегодняшних долларах) для борьбы с немцами. Компания также инвестировала в поставщиков военного оборудования в Великобританию и Францию, получая таким образом прибыль от финансирования и закупочной деятельности двух европейских правительств.
В начале 1920-х годов JP Morgan & Co. активно продвигала банки в южном полушарии , включая Банк Центральной и Южной Америки .
Единственный финансовый институт, заработавший во время кризиса
Что же было с JPM до, во время и после кризиса?
Джейми Даймон, тогдашний CEO JPM, ещё в октябре 2006 г. увидел опасности рынка кредитных деривативов, за создание которого был ответственен его банк, и распорядился о продаже позиций.
Хотя это привело к худшим показателям акций в сравнении с конкурентами на пике субстандартного бума, когда пузырь наконец лопнул, потери банка оказались одними из самых низких на Уолл-стрит.
И, как признал сам Даймон, JPM был одним из тех уцелевших банков, к которым правительство обратилось за помощью. В 2008 г. JPM приобрёл инвестиционный банк Bear Stearns и розничный банк Washington Mutual – двух гигантов, оказавшихся на мели во время кредитного кризиса.
В середине 2009 г. СМИ сообщали, что JPM – «единственный крупный финансовый институт, заработавший во время финансового кризиса».
Ирония в том, что после кризиса приобретение этих двух банков привело к иску правительства к JPM, окончившемуся выплатой компенсаций на $13 млрд в 2013 г. С другой стороны, JPM смог по выгодной цене расширить своё присутствие в финансовом мире. Спустя 10 лет, несмотря на 13-миллиардный штраф, JPM стал в два раза больше, чем до кредитного кризиса, и по состоянию на сентябрь 2018 г. был крупнейшим банком в мире по рыночной капитализации.
Закон Гласса – Стигола и Морган Стэнли
В 1933 году положения Закона Гласса-Стиголла вынудили JP Morgan & Co. отделить инвестиционный банкинг от коммерческих банковских операций. JP Morgan & Co. выбрала коммерческий банк, потому что после краха фондового рынка в 1929 году инвестиционно-банковская деятельность приобрела дурную славу, а коммерческое кредитование воспринималось как более прибыльный и престижный бизнес. Кроме того, многие в JP Morgan полагали, что изменение политического климата позволит компании возобновить свой бизнес с ценными бумагами, но было бы почти невозможно восстановить банк, если бы он был разобран.
В 1935 году, после более чем годичного запрета на деятельность в сфере ценных бумаг, руководители JP Morgan приняли решение о выделении инвестиционно-банковских операций. Два партнера JP Morgan, Генри С. Морган (сын Джека Моргана и внук Дж. Пирпонта Моргана ) и Гарольд Стэнли , основали Morgan Stanley 16 сентября 1935 года с 6,6 млн долларов привилегированных акций без права голоса от партнеров JP Morgan. Вначале штаб-квартира Morgan Stanley располагалась по адресу Уолл-стрит, 2, чуть дальше по улице от JP Morgan, и банкиры Morgan Stanley обычно использовали 23 Wall Street для заключения сделок.
JPMorgan Equity Fund Fund (OIEIX)
Фонд Доходного капитала имеет рейтинг Morningstar в четыре звезды. Основная цель фонда — обеспечить долгосрочный рост, смешанный с текущим доходом. Он может инвестировать в компании всех разных размеров капитализации, но в основном он фокусируется на больших шапках. Он ищет компании с солидным управлением и сильными франшизами, которые выплачивают регулярные дивиденды. Фонд инвестирует в компании, которые отвечают этим критериям и могут повысить дивиденды и показать повышение стоимости акций.
Пятилетний годовой доход фонда составляет 13,9%, а доходность — 1,7%. Этот фонд обеспечивает прочную основу для диверсификации пенсионных накоплений в сочетании с потенциалом для сильного роста инвестиций.
Список председателей и генеральных директоров JP Morgan & Co.
После его образования в 1871 году Джон Пирпонт Морган был повсеместно признан высшим исполнительным органом JP Morgan & Co. до своей смерти в 1913 году (несмотря на то, что он имел всего лишь титул «старшего партнера»). После регистрации JP Morgan & Co. в 1942 году нынешний глава банка Джон Пирпонт «Джек» Морган-младший стал его первым председателем и генеральным директором. После этого JP Morgan & Co. возглавит 10 генеральных директоров, а затем слияние с Chase Manhattan Bank станет JPMorgan Chase .
- JP Morgan Jr. (1942–1943)
- Томас В. Ламонт (1943–1948)
- Рассел К. Леффингуэлл (1948–1950)
- Джордж Уитни (1950–1955)
- Генри К. Александер (1955–1965)
- Томас С. Гейтс младший (1965–1969)
- Джон Мейер младший (1969–1971)
- Элмор С. Паттерсон (1971–1978)
- Уолтер Хайнс Пейдж младший (1978-1980)
- Льюис Томпсон Престон (1980–1988)
- Деннис Уэтерстоун (1988–1995)
- Дуглас А. Уорнер III (1995–2000)
«Магия» больших чисел и низких вероятностей… опять
В 1997 г. очень смышлёная женщина по имени Блайт Мастерс разработала BISTRO – broad index secured trust offering («широкое индексное обеспеченное трастовое предложение»). Это инвестиционная структура, сочетающая внебалансовые инвестиционные инструменты с кредитными деривативами, позволяя «убрать риски с балансов компаний».
Мастерс в то время работала на JPM. Благодаря своей выдающейся продуктивности она в рекордном 34-летнем возрасте стала финансовым директором банка. Разработанная ею структура BISTRO пользовалась большим успехом. JPM неоднократно её использовал, много на ней заработал и стал продавать ноу-хау другим финансовым институтам, чтобы они могли создать собственные похожие структуры.
Перенесёмся в сентябрь 2008 г. Кредитный кризис достиг пика. Согласно написанной тогда статье The Guardian, «многие высококвалифицированные математики и академики, работавшие на рынке кредитных деривативов в его ранние дни, в дальнейшем возглавили хедж-фонды и заняли высокие должности в различных инвестиционных банках, но большинство из них начинали в JPMorgan».
Мастерс также принадлежала к этой элитной группе светлых умов в JPM, разработавших сложные кредитные деривативы, способствовавшие кредитному кризису. Как и в случае VaR, математические концепции, лежащие в основе деривативов, принадлежат не им, но они, определённо, вывели их в массы.
Основная идея BISTRO и других кредитных деривативных структур сводится к тому, что если смешать долговые инструменты разных типов – с разными кредитными рейтингами, сроками, классами, очерёдностью погашения и т. д., – то такая корзина будет достаточно диверсифицированной, чтобы вероятность существенных потерь даже в случае неплатежеспособности некоторых заёмщиков была очень небольшой. В сочетании со страхованием третьей стороной кредитной корзины от дефолта, это делало такую структуру почти свободной от рисков (по крайней мере, в математической теории).
Но проблема, опять же, заключалась в человеческой алчности и злоупотреблениях. Рост популярности таких кредитных деривативных структур навёл ипотечных кредиторов на мысль, что если выдать достаточно субстандартных ссуд и затем объединить их в структуры вроде BISTRO, то это будет почти безрисковый бизнес. Поскольку кредитные деривативы торговались вне бирж и не регулировались, они были доступны всем…
К сожалению, хитроумная математика не может ничего поделать с тем, что в случае кризиса рынки ведут себя непредсказуемо. Панические продажи или неликвидные рынки могут подорвать любое теоретическое управление рисками. Когда на рынке недвижимости возник порочный круг, число дефолтов росло так быстро, что даже самые хитроумные структуры стали давать сбой.
К сентябрю 2008 г. из-за потерь, связанных с кредитными деривативами, обанкротились такие крупнейшие имена в мире финансов, как Lehman Brothers и AIG, и американским властям пришлось их спасать, чтобы пресечь глобальный финансовый хаос.
Ранняя история
23 Уолл-стрит , бывшая штаб-квартира JP Morgan & Co.
Истоки фирмы восходят к 1854 году, когда Юниус С. Морган присоединился к лондонской банковской компании George Peabody & Co. (которая впоследствии стала Peabody, Morgan & Co. ), возглавляемой Джорджем Пибоди . Юниус взял под свой контроль фирму, изменив ее название на JS Morgan & Co. в 1864 году после выхода на пенсию Пибоди. Сын Юниуса, Дж. Пирпонт Морган , сначала учился в Duncan, Sherman and Company в Нью-Йорке, затем в 1864 году вместе со своим двоюродным братом, J. Pierpont Morgan & Company, основал свою собственную фирму. J. Pierpont Morgan & Company торговала государством. облигации и иностранная валюта. Он также действовал как агент Пибоди. Юниус, однако, считал некоторые предприятия Пьерпонта весьма спекулятивными. Поэтому Пьерпон взял Чарльза Х. Дабни (связь, установленная, когда Пьерпон был отправлен на Азорские острова в детстве) в качестве старшего партнера, и фирма была известна сначала как Dabney, Morgan, and Company (начиная с 1864 года), а затем » Drexel, Morgan & Co. » (в 1871 г.). В этих фирмах Пирпон использовал свои связи с Пибоди, чтобы объединить британский финансовый капитал с быстрорастущими промышленными компаниями США, такими как железные дороги, которым требовался финансовый капитал. Дрекселем из Drexel, Morgan & Co был банкир из Филадельфии Энтони Дж. Дрексел , основатель того, что сейчас называется Университетом Дрекселя .
Фонд роста крупных фондов JPMorgan (OLGAX)
Фонд роста крупных капиталов — трехзвездочный рейтинговый фонд Morningstar. Цель этого фонда — инвестировать в акции США, которые могут обеспечить долгосрочное повышение капитала. Он ищет компании с хорошими основами и возможностью опережать ожидания рынка. Фонд не связан с компаниями, которые платят дивиденды, хотя ряд его холдингов являются солидными компаниями, выплачивающими дивиденды.
Пятилетний годовой доход фонда составляет 13. 88%. Текущей доходности нет, но фонд выплачивает дивиденды ежеквартально. Это хороший выбор для дополнительной диверсификации и оценки.
JPMorgan Chase
Логотип JPMorgan до ребрендинга в 2008 г.
К концу 1990-х годов JP Morgan превратился в крупную, но не доминирующую группу коммерческих и инвестиционных банковских услуг с привлекательной торговой маркой и сильным присутствием в сфере андеррайтинга долговых и долевых ценных бумаг.
Начиная с 1998 года, JP Morgan открыто обсуждал возможность слияния, и доминировали спекуляции о создании пары с такими банками, как Goldman Sachs , Chase Manhattan Bank , Credit Suisse и Deutsche Bank AG . Chase Manhattan превратился в один из крупнейших и наиболее быстрорастущих коммерческих банков США в результате серии слияний за предыдущее десятилетие. В 2000 году Chase, который искал еще одно трансформационное слияние, чтобы улучшить свои позиции в инвестиционном банкинге, объединился с JP Morgan, чтобы сформировать JPMorgan Chase & Co.
Объединенный банк JPMorgan Chase станет одним из крупнейших банков как в Соединенных Штатах, так и во всем мире, предлагая полный набор инвестиционно-банковских услуг , коммерческих банковских услуг , розничных банковских услуг , управления активами , частных банковских операций и частных инвестиций .
В 2004 году JPMorgan основал совместное предприятие с Cazenove , которое объединило инвестиционно-банковские операции Cazenove с британским инвестиционно-банковским бизнесом JPMorgan. Хотя к 2010 году компанию выкупила JPMorgan. JP Morgan Cazenove — это маркетинговое название британских инвестиционно-банковских компаний, а также компаний, занимающихся исследованиями денежных средств и акций в регионе EMEA, JPMorgan Chase & Co. и ее дочерних компаний.
JPMorgan Diversified Fund (JDVAX)
Диверсифицированный фонд инвестируется в более чем 2 600 различных ценных бумаг. Он выделяет свои активы между фиксированным доходом и инвестициями в акционерный капитал, как иностранными, так и отечественными. Фонду разрешено инвестировать в широкий спектр ценных бумаг по всем классам капитализации. Также разрешено инвестировать в другие фонды Дж. П. Моргана.
Управление фондом увеличивает прибыль за счет перераспределения активов в соответствии с изменяющимися экономическими условиями. Такие стратегии обеспечили инвесторам пятилетнюю годовую общую прибыль в размере 8,25% при защите своих капиталовложений.
Возвращение JP Morgan & Co.
Логотип JP Morgan & Co. до слияния с Chase Manhattan Bank в 2000 году
Спустя десять лет после слияния Morgan Guaranty учредила банковскую холдинговую компанию под названием JP Morgan & Co. Incorporated, но продолжала работать под названием Morgan Guaranty в течение 1980-х годов, прежде чем снова начала использовать бренд JP Morgan. В 1988 году компания снова начала работать исключительно как JP Morgan & Co.
Также в 1980-х годах JP Morgan вместе с другими коммерческими банками продвинул пакет предложений продуктов в сторону инвестиционного банкинга, начиная с выпуска коммерческих бумаг . В 1989 году Федеральная резервная система разрешила JP Morgan стать первым коммерческим банком, разместившим корпоративные долговые обязательства. В 1990-х годах JP Morgan быстро перестроил свои инвестиционно-банковские операции и к концу 1990-х вошел в пятерку крупнейших игроков в сфере андеррайтинга ценных бумаг.
Чейз Манхеттн банк
“Чейз Манхэттн бэнк” – одна из ведущих банковских монополий США и всего капиталистического мира. Основан в 1799 г. В первой половине XX в. превратился в организационно-финансовый центр финансово-монополистической группы Рокфеллеров. Свое нынешнее название банк получил в 1955 г. в результате слияния рокфеллеровского “Чейз нэшнл бэнк” с “Бэнк оф Манхэттн”, который ранее находился под влиянием финансовой группы Кун-Леба.
Средства банка вложены преимущественно в нефтяную, химическую, машиностроительную, авиаракетную и др. ключевые отрасли американской промышленности. Через систему “переплетающихся директоратов” банк поддерживает тесный контакт со многими ведущими корпорациями США и контролирует их деятельность в интересах рокфеллеровской группировки.
К таким корпорациям (св. 130 в конце 50-х годов) относятся гигантские нефтяные монополии группы “Стандард ойл”, электротехнический концерн “Вестингауз электрик”, авиакомпании “Истерн эрлайнс” и “Американ эрлайнс” и др.
В правление банка входят виднейшие представители американского бизнеса: Дэвид Рокфеллер (президент банка), Ю. Блэк (быв. президент Международного банка реконструкции и развития), руководители крупнейших страховых компаний “Метрополитен лайф” и “Эквитэйбл лайф”, металлургической компании “Юнайтед Стейтс стил” и т. д.
Банк управляет по доверенности миллионными состояниями Рокфеллеров, Милбэнков, Уитни и других богатейших семей Америки. Активы, хранящиеся в доверительном отделе банка, в 3,5 раза превышают сумму публикуемого баланса. В банковской системе США “Чейз Манхэттн” обладает огромным влиянием. Он связан корреспондентскими отношениями* с 3,9 тыс. банков. На счетах “Чейз Манхэттн” хранится более чем на 1 млрд. долл. средств других банков.
Банк располагает разветвленной сетью из 44 отделений и представительств, значительная часть к-рых сосредоточена в странах Латинской Америки, а также в Зап. Европе и Африке. Кроме организации собственных отделений банк в последние годы скупает акции местных банков, становясь их совладельцем. Таким образом под его контроль был поставлен ряд банковских учреждений Гондураса, Перу, Бразилии, Венесуэлы, Южной Родезии, Камеруна, Бельгии, Голландии и ряда др. стран.
Дж. П. Морган Банк в Москве
Дж. П. Морган Банк является банком со стопроцентным иностранным участием, который был создан на территории России, а точнее в Москве в 1993 году. Изначально данный банк назывался «Чейз Манхеттен банк» и так было до июля 2001 года, пока банк не сменил название на Дж. П. Морган Банк.
Дж. П. Морган Банк представляет собой дочернюю банковскую структуру американского инвестиционного банка «J. P. Morgan Chase & Co.», который занимает четвертое место по величине среди всех банков Соединенных Штатов Америки. О внушительных масштабах деятельности американского банка «J. P. Morgan Chase & Co.» говорит то, что в 2005 году он занимал седьмое место в мире по величине активов.
Основной специализацией Дж. П. Морган Банка является консультирование и размещение облигаций российских эмитентов. С самого начала осуществления своей деятельности и по сей день Дж. П. Морган Банк традиционно является значимым заемщиком-нетто на внутреннем межбанковском рынке. Кроме этого, финансовая деятельность Дж. П. Морган Банка характеризуется своей высокой рентабельностью. Среди банков Москвы Дж. П. Морган Банк находится на 91 месте.
Представление в регионах и развитие своей филиальной сети не входит в задачи Дж. П. Морган Банка. В связи с этим данный банк имеет только один офис в России, который является центральным и располагается в Москве на Павелецкой площади.
Офис Дж. П. Морган Банк в Москве
- http://knowledge.su/d/dzh-p-morgan-cheyz
- http://www.allbanks.ru/banks/russia/centre/moscow/9700/
- https://www.yell.ru/moscow/com/j-p-morgan-bank_1913417/
- http://www.adresbanka.ru/banki-moskva/jp-morgan-bank.html
- http://delonovosti.ru/busines/1211-jpmorgan.html
- http://economics-lib.ru/books/item/f00/s00/z0000031/st083.shtml
Дж П Морган Чейз
«ДЖ П МОРГАН ЧЕЙЗ» («JPMorgan Chase»), крупнейшая транснациональная корпорация, предоставляющая широкий спектр финансовых услуг своим клиентам по всему миру.
Штаб-квартира – в городе Нью-Йорк. Компания «Дж П Морган Чейз» образована в 2000 году в результате слияния двух известных банковских структур – «Chase Manhattan Corporation» и компании «J. Р. Morgan & Co.». На момент объединения каждая из них имела богатую историю слияний и поглощений.
В 1799 учреждена «The Manhattan Company» для строительства системы водоснабжения Нью-Йорка с первоначальным капиталом в 2 миллиона долларов. Невозможность быстрого освоения этих средств естественным образом привела к идее создания финансового учреждения, которое появилось в том же году под названием Bank of the Manhattan Company. В 1808 «The Manhattan Company» продала свои коммунальные активы городским властям Нью-Йорка и сосредоточилась на банковских услугах.
Более 100 лет Bank of the Manhattan Company стабильно развивался и только в 20 веке вступил в полосу слияний и поглощений. В 1918 произошло его объединение с Bank of the Metropolis, в 1920 – с созданным в 1803 Merchants’ National Bank of the City of New York, а в 1929 приобретён International Acceptance Bank, специализировавшимся на обслуживании международных операций.
В 1969 учреждена «The Chase Manhattan Corporation», главным активом которой стал The Chase Manhattan Bank. В 1973 The Chase Manhattan Bank первым из банков США (начиная с 1920-х годов) открыл своё представительство в Москве. В 1996 «The Chase Manhattan Corporation» слилась с крупнейшим североамериканским банковским холдингом «Chemical Banking Corporation», при этом новое объединение сохранило название «The Chase Manhattan Corporation».
Компания «J. Р. Morgan & Со.» появилась в Нью-Йорке в 1895 году в результате реорганизации созданной в 1871 фирмы «Drexel, Morgan & Company», организатором и идеологом которой выступил Дж. П. Морган. В 1901 при активном участии «J.Р. Morgan & Со.» был образован из 33 отдельных компаний сталелитейный гигант «U.S. Steel Corporation» – первая в истории мировой экономики частная компания с капитализацией свыше 1 миллиарда долларов; она контролировала половину рынка стали в США.
В 1915 «J.Р. Morgan & Со.» организовала в Нью-Йорке самый большой военный кредит в 500 миллионов долларов для англо-французских войск и тем самым способствовала их победе над Германией в 1-й мировой войне. В последующем компания успешно продолжала свою деятельность в качестве инвестиционного банка. В 1940 «J.Р. Morgan & Со.» выпустила на бирже свои акции и стала публичной компанией.
В 2004 «Дж П Морган Чейз» сделала первое крупное приобретение – чикагский Bank One, в который, в свою очередь, в результате слияний и поглощений почти за два века вошли более 60 кредитно-финансовых учреждений США. Старейшее из них – «Union Savings and Trust Со.» создано в 1812 году.
Ныне «Дж П Морган Чейз» – холдинговая компания, подразделения которой специализируются на предоставлении услуг в качестве инвестиционного банка, коммерческого банка и депозитария, услуг по управлению различными активами, а также розничных банковских услуг и услуг по выпуску и распространению пластиковых карт.
Компания консультирует крупных клиентов по:
- корпоративному и структурному строительству;
- привлекает для них финансовые ресурсы через выпуск акций и облигаций, посредством кредитов и займов, через другие производные инструменты;
- осуществляет управление рисками, торговлю активами и инвестиции в их интересах .
Малому и среднему бизнесу, а также частным лицам предоставляются услуги:
- по банковским вкладам;
- займам;
- страхованию бизнеса и рисков; автокредитованию;
- ипотечному кредитованию;
- образовательным кредитам и страхованию жизни.
Компания также выпускает фирменные пластиковые карты сторонних организаций, таких как авиакомпании, гостиницы, университеты, розничные торговые сети. «Дж П Морган Чейз» управляет активами около 1,4 триллиона долларов более чем в 50 странах мира, общее число занятых в компании свыше 174 тысяч человек, а её рыночная стоимость 170 миллиардов долларов (на начало 2007). Акции «Дж П Морган Чейз» котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже, в 1991 они были включены в промышленный индекс Доу – Джонса.
Источники
- Каросо, Винсент П. Морганы: частные международные банкиры, 1854–1913 . Кембридж, Массачусетс: Издательство Гарвардского университета, 1987.
- Каросо, Винсент П. Инвестиционный банкинг в Америке: история . Кембридж, Массачусетс: Издательство Гарвардского университета, 1970.
-
Чернов, Рон . Дом Морганов: американская банковская династия и рост современных финансов , (2001)
ISBN 0-8021-3829-2 - Фрейзер, Стив. Каждый человек спекулянт: история Уолл-стрит в американской жизни . Нью-Йорк: HarperCollins, 2005.
- Моррис, Чарльз Р. Магнаты: как Эндрю Карнеги, Джон Д. Рокфеллер, Джей Гулд и Дж. П. Морган изобрели американскую суперэкономику (2005)
ISBN 978-0-8050-8134-3 -
Страус, Жан . Морган: американский финансист . Random House, 1999. 796 стр.
ISBN 978-0-679-46275-0
Не факт, что долго продержишься, называя себя «долгосрочным»…
В августе 1998 г. российское правительство объявило о девальвации рубля и дефолте по государственным облигациям. Последовавшая паника на финансовых рынках привела к краху гигантского хедж-фонда под названием Long-Term Capital Management (LTCM; «долгосрочное управление капиталом»), располагавшего активами на $125 млрд.
В следующие месяцы Федеральной резервной системе (ФРС) США пришлось спасать LTCM, поскольку фонд стал таким большим и настолько переплетённым с различными банками и финансовыми институтами, что его крах мог спровоцировать серьёзный финансовый кризис.
На то время у LTCM было только $4,7 млрд капитала, но благодаря многочисленным займам и кредитному плечу он смог завладеть активами на сумму, в 26 раз превышающую его собственный капитал. Ещё больше поражает то, что общая торговая позиция фонда на различных рынках и в разных инструментах превышала $1,45 трлн.
Как единственный хедж-фонд смог накопить столько активов и финансовых рисков, чтобы уступать разве что крупнейшим странам мира?
