Фондовые индексы ммвб и ртс

Как вложиться в индекс Мосбиржи?

Московская биржа предлагает инвесторам 36 индексов акций и 72 индекса облигаций, а также 3 индекса активов пенсионных накоплений. Кроме них, есть и другие индикаторы:

Индексы Московской биржи

Однако мы хотим купить именно индекс акций Мосбиржи. Как это сделать? Ведь публикуемые котировки индекса это просто компьютерный расчет, виртуальный график.

  Индексные фонды

По первому способу мы можем вложиться в инвестиционные фонды, которые отслеживают состав индекса, взимая комиссию за управление:

Тут представлен ряд паевых фондов, например «ВТБ Капитал Управление активами» и фонд от Райффайзен, которые являются самыми крупными по СЧА (стоимости чистых активов), а фонд от ВТБ — еще и старейшим. Паевые фонды являются внебиржевым инструментом, поэтому покупаются не на бирже, а через управляющую компанию – в ее офисе или онлайн.

Однако с осени 2018 года на бирже также можно купить фонд от Сбербанка, который отслеживает индекс полной доходности Мосбиржи. Он относится к новому инструменту БПИФ, и их количество очевидно будет увеличиваться. О самом фонде я писал здесь.

На октябрь 2020 года есть 6 рыночных фондов на индекс Московской биржи:

1. RTS Equity UCITS ETF (RUSE)
2. Тинькофф Индекс МосБиржи (TMOS)
3. ETF Russian RTS Equity UCITS (FXRL)
4. Райффайзен — Индекс МосБиржи полной доходности 15 (RCMX)
5. Фонд Сбербанка Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (SBMX)
6. Фонд ВТБ – Индекс МосБиржи (VTBX)

В данный момент наилучшие результаты у фондов Сбербанка и ВТБ. Это обусловлено тем, что биржевые паевые фонды не платят налог на дивиденды, в отличие от ETF фондов. За исключением фонда RUSE все остальные реинвестируют дивидендный доход.

  Фьючерсы

Вторым способом покупки индекса является покупка соответствующего фьючерса на срочной секции Московской биржи. Всего представлено несколько фьючерсных контрактов на индекс МосБиржи: например, на данный момент обращаются MIX-6.19, MIX-9.19, MIX-12.19 и MIX-3.20. Кроме того, есть мини-контраты MXI, которые стоят заметно дешевле.

Если вы не понимаете этих обозначений, то скорее всего это вам и не нужно, поскольку фьючерсы гораздо больше инструмент спекулянтов, чем инвесторов. Этому способствуют два фактора: конечный срок обращения фьючерса (в среднем около нескольких месяцев) и возможность купить контакт за часть цены, создав так называемое «плечо». В результате можно потерять все средства, что вам не грозит в первом варианте.

  Набор акций

Наконец, третьим способом является самостоятельное дублирование индекса Мосбиржи. Как? Покупкой составляющих индекс акций. Это самый трудоемкий и затратный по финансам способ, но одно преимущество перед фондами он все же имеет: не нужно платить комиссию управляющей компании, проводя операции самостоятельно. Тем не менее комиссию брокеру заплатить придется. Чтобы самому не рассчитывать доли акций, в сети можно найти индексные калькуляторы, например или .

Вводя сумму, можно увидеть покупаемую долю с учетом лотности акций и сравнить ее с индексом. Скажем, при покупке на 100 000 рублей доля Газпрома в вашем портфеле будет 32% вместо 15% в индексе, а многих акций не окажется вовсе. При 500 000 рублей соотношение по Газпрому уже лучше и равно 22%, однако в портфель не попадают акции Транснефти и Северстали. И даже с 1 млн. рублей относительные отклонения достаточно велики. Упрощенный вариант предполагает покупку 10 главных акций индекса с равной долей, т.е. по 10%.

Происходит это из-за того, что цена отдельных акций очень большая, особенно Транснефти: в последние месяцы она колеблется около 170 000 рублей. И поскольку ее доля в индексе довольно мала, это ведет к крупным тратам. В то же время через паевый фонд можно купить весь индекс за несколько тысяч рублей.

Какие акции входят в состав индекса?

В состав IMOEX входят порядка 40 наиболее ликвидных акций крупнейших отечественных эмитентов. Число ценных бумаг — величина переменная. К примеру, в 2019 их было 39, в 2020 – 45, в 2021 – 44. Неизменной частью структуры индекса остаются компании-голубые фишки, которые представляют приоритетные для российской экономики секторы. На данный момент в его состав входят акции следующих компаний:

1. Газпром;
2. Сбербанк;
3. НорНикель
4. МТС;
5. Лукойл;
6. Роснефть;
7. Сургутнефтегаз;
8. НЛМК;
9. Ростелеком;
10. ВТБ;
11. Татнефть и другие.

Ограничение на вес одного эмитента – 15%, а на вес 5 компаний – 55%.

По состоянию на 3 квартал 2021 год в расчет включены следующие активы:

Как купить фондовый индекс физическому лицу

Индекс не торгуется на фондовой бирже, но существуют два варианта его купить.

1 Можно купить фьючерс на РТС. Это один из самых ликвидных инструментов на рынке деривативов Московской биржи. Вместо поставки осуществляется аналог в виде денег на дату закрытия.

Помимо фьючерса можно приобрести опционы на ММВБ и РТС.

2 Купить ETF фонд на индекс. Это биржевой фонд, который набирает в свой состав такой же набор акций, что и индекс. Котируются они на биржи, как обычные активы.

На ММВБ торгуется более 50 ETF фондов. Например:

Чтобы купить фьючерсы или ETF необходимо зарегистрироваться у биржевого брокера. Рекомендую следующие компании:

Далее необходимо открыть брокерский счёт. Регистрация и открытие брокерского договора делается в режиме онлайн. После чего вы получите доступ к торговым терминалам и сможете торговать.

Рекомендую прочитать следующие статьи:

Интересно знать

Для удобства инвесторов Московская биржа создала семейство индексов акций, имеющихся на главной биржевой площадке РФ. Они рассчитываются в 2-х валютах — российских рублях и американских долларах.

Индекс МосБиржи и индекс РТС — это бенчмарк фондового рынка, отражающий состояние российской экономики. В него входят наиболее ликвидные, высококапитализированные и динамично развивающиеся отечественные компании.

Индекс широкого рынка МосБиржи включает в себя 100 ценных бумаг ведущих российских эмитентов с самым большим объемом торгов. Отбор акций проводится на основе ликвидности, капитализации и коэффициента free-float.

В базу расчета включаются акции, доля free-float которых составляет не менее 5%. Показатель рассчитывается как в рублях, так и в американских долларах.

Индекс голубых фишек МосБиржи — показатель динамики акций крупнейших отечественных компаний — лидеров в своей отрасли. В него входят 15 самых активно торгуемых бумаг. Данный показатель рассчитывается на основе цен акций в рублях.

Индекс средней и малой капитализации охватывает ликвидные бумаги небольших эмитентов. При расчете параметра акции взвешиваются по рыночной капитализации с учетом free-float.

Отраслевые индексы Московской Биржи:

• транспортный;
• финансовый;
• химический;
• нефтегазовый;
• электроэнергетический;
• металлургический;
• телекоммуникационный;
• потребительский.

Специалисты биржи также рассчитывают несколько тематических рыночных индикаторов, не вошедших в основное индексное семейство.

Индексы государственного сектора:

• акций компаний с государственным участием;
• с регулируемой деятельностью.

Индексная линейка МосБиржи — РСПП:

• ответственность и открытость;
• вектор устойчивого развития.

Состав индекса ММВБ

Сегодня в структуру индекса ММВБ входят такие ценные бумаги, как:

1. Газпром, ао — 14,54%.
2. Сбербанк России, ао — 13,89 %.
3. Лукойл, ао — 13,72%
4. ГМК Норильский Никель, ао — 6,46%.
5. Роснефть, ао — 6,1%.
6. МТС, ао — 4,8%.
7. Новатэк, ао — 4,71%.
8. Яндекс, ао — 4,9%.
9. Сургутнефтегаз, ао — 4,33%.
10. Татнефть им. Шашина, ао — 3,51%.
11. Русгидро, ао — 3,16%.
12. Полюс золото, ао — 2,51%.
13. Банк ВТБ,ао — 2,46%.
14. X5 Retail Group, ао — 2,38%.
15. Магнит, ао — 2,36%.
16. Уралкалий, ао — 1,98%.
17. ФСК ЕЭС, ао — 1,84%.
18. Алроса, ао — 1,72%.
19. НЛМК, ао — 1,67%.
20. Сургутнефтегаз, ап — 1,46%.
21. Северсталь, ао -1,43%.
22. МосБиржа, ао -1,18%.
23. Сбербанк России, ап — 1,05%
24. Транснефть, ап — 0,96%.
25. Полиметалл, ап — 0,9%.
26. Ростелеком, ао — 0,75%.
27. ФосАгро, ао — 0,74%;
28. ММК, ао — 0,69%.
29. Русал, ао — 0,64%.
30. Интер РАО ЕЭС, ао — 0,58%.
31. Газпромнефть, ао — 0,55%.
32. Мосэнерго, ао — 0,49%.
33. Распадская, ао — 0,45%.
34. Аэрофлот, ао — 0,37%.
35. ОГК-3, ао — 0,35%.
36. ЛСР, ао — 0,29%
37. Уралсвязьинформ, ао — 0,27%.
38. Юнипро, ао — 0,25%.
39. Волгателеком, ао — 0,22%.
40. Лента, ао — 0,21%.
41. Детский Мир, ао — 0,21%.

Что такое индекс ММВБ и РТС простыми словами

В России существует два основных фондовых индекса: ММВБ и РТС.

ММВБ (от англ. «MICEX, Moscow Interbank Currency Exchange», тикер IMOEX) — это фондовой индекс, рассчитываемый «Московской межбанковской валютной биржей» с 22 сентября 1997 г. Первоначально в него входили 30 компаний, но потом список расширился до 50. На 2019 г. список уменьшился до 41. Цены акций входящие в его состав рассчитываются в рублях.

РТС (RTS Index, тикер RTSI) — это фондовой индекс, рассчитываемый биржей «Российская торговая система» с 1996 г. В него входят 50 компаний, цены акций входящие в его состав рассчитывается в долларах.

Для обоих индексов базовым значением считается 100 базисных пунктов.

Почти сразу после своего старта значение индекса ММВБ выросло в 19 раз до значения 1970 (12 декабря 1997). Спустя год в России был дефолт и его значение в самой низшей точке было 18.53 (5 октября 1998 г). Это абсолютный минимум за всё время наблюдения.

В 2011 г. биржи ММВБ и РТС объединились. Теперь это условно единый индекс, но один считается долларовым, а второй рублёвым.

Примечание

Индексы IMOEX и RTS не учитывают выплаты дивидендов. Посмотреть график роста акций с учётом дивидендов можно с помощью тикера MCFTR.

Что значит брутто и нетто;

В каждой стране существует свои собственные фондовые индексы. В мире можно выделить десятку самых влиятельных. Чаще всего они отражают различные сектора экономики. Например, только банковский сектор или сырьевой. Также они могут включать в свой состав только молодые компании (акции второго эшелона) или же только самые крупные (голубые фишки).

• Великобритания — FTSE (Futsee-100). В расчет входят 101 компания;
• Германия — DAX. Входят 30 компаний;
• Франция — CAC. Есть разные варианты по числу акций 40, 80, 120 и т.д.;
• Япония — N225Jap (Nikkei). Существует с 1949 г;
• США — SandP-500 (S&P 500), NASDAQ, D&J-ind;
• Китай — CSI300 (Shanghai Shanzhen);

S&P 500 является самым влиятельным индексом в мире. Существует с 1923 г. В него входят 505 самых крупных компаний, а не 500. Включает лишь 90 акций, что входили в его корзину до 1948 г.

NASDAQ является отражением динамики биржевых котировок высокотехнологичных компаний США (Apple, Alphabet, AMD, Nvidia, Microsoft, Amazon).

Существуют мировые индексы развивающихся стран MSCI. Например, на российский фондовый рынок называется MSCI Russia. Попадание в него с большим весом считается очень престижным, поскольку это вызовет большой приток пассивных инвестиций.

Какие акции входят в индекс ММВБ

Ниже представлена таблица и веса топ-10 акций из индекса ММВБ (информация взята с официального сайта moex.com) по состоянию на апрель 2019 года.

Другие акции, которые входят в индекс с маленьким весом:

• ВТБ;
• МТС;
• Сургутнефтегаз, ао и пр;
• Московская Биржа;
• НЛМК;
• Северсталь;
• Polymetal International;
• ИНТЕР РАО;
• РУСАЛ Плс;
• Полюс;
• Транснефть;
• РусГидро;
• ФосАгро;
• ММК;
• Аэрофлот;
• МегаФон;
• Татнефть;
• Ростелеком;
• АФК Система;
• Группа Компаний ПИК;
• ФСК ЕЭС;
• РуссНефть;
• Мечел;
• Московский Кредитный банк;
• Юнипро;
• САФМАР Финансовые инвестиции;
• Детский мир;
• ТМК;
• НПК ОВК;
• Новороссийский морской торговый порт;
• М.видео;
• Россети;

Краткая история ММВБ

ММВБ – первый индекс Московской биржи, в основе которого 50 наиболее ликвидных (востребованных покупателями) ценных бумаг. Их еще называют «голубыми фишками» по аналогии с самыми прибыльными фишками в казино. Валюта для расчета – российский рубль.

По принятой международной системе кодировок индекс стали обозначать MICEX (по аббревиатуре Moscow Interbank Currency Exchange).

Первоначально считали 2 индекса: общий и ММВБ10, затем добавились отраслевые.

Правила расчета ММВБ менялись несколько раз. Так, в 2009 г. в связи с изменениями нормативных актов ММВБ разрешено использовать для приостановки торгов. Тогда же ввели время утверждения базы расчета индекса – 3 дня.

10.11.2017 г. снова зарегистрирована новая методика расчета. Главное здесь:

• переменное число акций (пересмотр раз в квартал);
• повышение требований к эмитентам;
• минимальное значение веса акции 0,25 %.

С 27.11.2017 г. ММВБ меняет название: с этого момента используется индекс Мосбиржи (MICEX Index превращается в MOEX Russia Index).

Интересные факты о MICEX

Неудивительно, что Газпром, Лукойл и Сбербанк оказались фаворитами в списке торгующихся акций, на которых основан MICEX. Меня заинтересовали другие цифры:

• в составе MICEX было 50 «голубых фишек». Список постепенно сократился до 15;
• из-за инфляции и деструктивных процессов в стране в 1997 г. ММВБ взлетел до значения 1970,46 пункта (затем началось падение);
• рекорд был поставлен в середине 2018 г. (июль) – 2370 пунктов;
• все индексы группы MICEX основаны на едином методе расчета.

Что показывает индекс ММВБ

Это индикатор фондового рынка. Показывает активность спроса на бирже, заинтересованность инвесторов и ожидания спекулянтов.

Мне больше нравится иная трактовка. ММВБ – это индекс стоимости портфеля ценных бумаг. Растет Index – растут инвестиции. Падает – готовимся считать убытки.

Состав индекса ММВБ, какие компании входят

Зная состав и долю акций, можно прогнозировать тренд развития рынка. Ожидаемо, что тройка лидеров:

• Газпром – 15,26 %;
• Лукойл – 13,92 %;
• Сбербанк РФ – 13,86 %.

На них приходится почти половина веса (43,04 %) в структуре ММВБ. Надеюсь, теперь понятно, почему Index зависит от цен на нефть и газ.

От 1 до 7 % у 18 компаний. Общий вес – 45,81 %. Среди них Норильский никель, Яндекс, РУСАЛ, Сургутнефтегаз.

11,15 % – общая доля компаний, входящих в индекс с весом менее 1 %. Отмечу здесь Аэрофлот, Татнефть, Ростелеком.

Странные данные, ведь сегодня акции данных компаний весьма успешно торгуются на рынке. Напомню, что ММВБ изменил методику расчета в 2017 г. Да и называется теперь MOEX.

Что влияет на индекс

На ММВБ влияют:

• цены на нефть и газ на мировом рынке;
• внешняя политическая ситуация (санкции);
• государственная политика (компании-лидеры контролируются государством).

Метод расчета

Метод расчета одинаковый для всей группы ММВБ. Формулы простые, однако вычисления громоздки.

MICEX = Ʃ стоимость N акций на заданную дату/делитель на заданную дату.

Первоначально делитель принимали за 0,01. Затем значение изменили.

Стоимость акции – не просто котировки в данную минуту. Для MICEX также используется формула:

цена акции, руб. * количество акций (данной категории) * коэффициент фри-флоат * коэффициент веса/курс валюты в данный момент времени.

Индекс РТС (RTS) и ММВБ: в чем разница

Ранее РТС принадлежал фондовой бирже РТС. При наложении графиков индексы двигались в разных направлениях.

После объединения ММВБ и РТС с образованием Московской биржи методика расчета RTS поменялась. Теперь индекс использует ту же базу расчетов, что и ММВБ, но рассчитывается в долларах США.

Работа с индексом ММВБ

В работе трейдер не ограничен только акциями компаний. Зарабатывать можно и за счет того, что изменяется, например, цена акций ММВБ.

Варианты работы следующие:

• Вручную скопировать корзину индекса, сформировав инвестпортфель из бумаг соответствующих компаний. Это неудобно и затратно по комиссиям брокера, к тому же придется самостоятельно заниматься ребалансировкой портфеля.
• Инвестировать в ПИФ от БКС. У брокера есть целый набор паевых инвестфондов, есть отдельный ПИФ под рынок РФ, он называется «Российские акции» и работает с 2004 г.
• Вложить деньги в акции ETF фондов. Хороший вариант – FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF с доходностью в валюте выше 4%. Он копирует индекс РТС, но это практически то же самое, что и ММВБ. RTS Index отличается только тем, что в нем учитывается стоимость акций компаний в долларах.
• Торговать CFD. Это простейший вариант работы с индексом Мосбиржи для обычных спекулянтов, предпочитающих активный трейдинг. Доступ к контрактам на разницу дают обычные Форекс-брокеры. Купить индекс ММВБ не получится, CFD – это ставка на то, какой будет цена в будущем.
• Также для активной торговли подходят фьючерсы и опционы на индекс Мосбиржи. С ними можно работать через тот же БКС и терминал QUIK.

Откройте счёт в БКС

Метод расчета ММВБ

отражает относительный уровень капитализации входящих туда организаций. График данного финансового инструмента демонстрирует его динамику в стоимостном выражении. Если показатель растет, это говорит о подъеме российского фондового рынка и росте его капитализации. Падение параметра отражает снижение биржевых котировок акций и преобладание медвежьих настроений.

Индекс рассчитывается (с 10.00 до 18.50). Периодичность проведения расчетов — 1 секунда. Математически показатель представляет собой отношение капитализации рынка текущей торговой сессии к капитализации предыдущей, умноженное на предыдущее значение индекса.

Чтобы рассчитать текущую капитализацию каждой компании, последняя цена акции умножается на весовой коэффициент ценной бумаги, объем эмиссии акции и коэффициент free-float (определяет, какой процент ценных бумаг находится в свободном обращении). Для определения общей капитализации рынка показатели по всем входящим в перечень акциям суммируются.

В ноябре 2017 г. Банк России повысил требования к ценным бумагам для их включения в индексную линейку . Такие изменения призваны повысить интерес российских и зарубежных инвесторов к российскому фондовому рынку и более объективно отразить ситуацию на биржевой площадке.

По новым правилам, для добавления в индекс акции должны соответствовать следующим требованиям:

1. Доля бумаг в свободном обращении — не менее 10%. При падении показателя ниже 5% эмитент исключается из базы расчета.
2. Коэффициент ликвидности (рассчитывается биржей) — не менее 15%. При значении параметра ниже 10% бумага исключается из расчетной базы.
3. Вес акции не должен быть меньше 0,25%. Критерий исключения — падение показателя ниже 0,2%.

Для эмитентов ценных бумаг действует ряд ограничений:

• вес 1 акции не должен превышать 15%;
• максимально допустимая доля всех бумаг одного эмитента — 30%;
• вес 5 любых эмитентов не должен превышать 60% (в противном случае параметры пересчитываются с применением поправочного коэффициента).

Что такое фондовый индекс простыми словами

Фондовый индекс (от англ. «Stock index») — это индикатор, отражающий взвешенное изменений стоимости крупнейших акций компании в стране. Фактически это средневзвешенный показатель всех компаний торгующих на фондовом рынке. Иногда его называют «индексом акций» или «биржевым».

Фондовый индекс помогает быстро определить состояние цены на ценные бумаги. Также он отражает настроения инвесторов: если день закрылся в плюсе, то большинство покупает, если в минусе, то соответственно — продают.

История

Впервые понятие биржевого индекса ввёл Чарльз Генри Доу в 1884 г. Назвали его: Dow Jones Industrial Average (промышленный индекс Dow Jones). В состав вошли всего 11 компаний:

• American Cotton Oil Company (входит в Unilever);
• American Sugar Company (сейчас называется Domino Foods, Inc.);
• American Tobacco Company (разделена в 1911 г. по антитрастовому закону);
• Chicago Gas Company (часть Integrys Energy Group);
• Distilling & Cattle Feeding Company (сейчас называется Millennium Chemicals и является подразделением LyondellBasell);
• Laclede Gas Light Company (сейчас называется The Laclede Group, исключена в 1899 г.);
• National Lead Company (сейчас NL Industries, исключена в 1916 г.);
• North American Company (исключена через 4 месяца после старта, потом включена в 1928 г., после снова исключена в 1930 г. В 1940-ых разбита на части);
• Tennessee Coal, Iron and Railroad Company (присоединились к U.S. Steel в 1907 г.);
• U.S. Leather Company (ликвидирована в 1952 г.);
• United States Rubber Company (сейчас принадлежит Michelin);
• General Electric (отсутствовала в индексе с сентября 1898 г. по апрель 1899 г. и с апреля 1901 г. по ноябрь 1907 г.);

На момент 2020 г. только General Electric осталась в Dow Jones с тех времён. На данный момент этот индекс является одним из ключевых в мире. Его состав значительно расширился до более чем 30 индустриальных компаний.

Фондовый индекс напоминает инвестиционный портфель (иногда называют «корзиной акций»). В него входят десятки различных акций в разной пропорции. Для более общей картины всего рынка существует максимальный вес одной компании.

Например, фондовый индекс для российского рынка может включать в состав свой следующей набор акций (веса взяты для примера):

• 20% Сбербанк;
• 20% Газпром;
• 15% Лукойл;
• 15% ГМК Норникель;
• 10% Роснефть;
• 10% СургутНефтегаз;
• 5% ВТБ;
• 5% Северсталь;

Мы составили свой собственный индекс, который отражает взвешенное поведение группы голубых фишек. Естественно, что чем больше весовой коэффициент каждого актива, тем сильнее он оказывает влияние на общий результат.

Биржевые индексы бывают не только на акции, но и на облигации. Например, индекс государственных облигаций (RGBITR). Он содержит в себе совокупную стоимость ОФЗ.

Индекс голубых фишек

Из таблицы в примере выше отбирается пул акций с неплохой ликвидностью. В дальнейшем их можно фильтровать с помощью индекса голубых фишек, в его корзину включены крупнейшие компании на российском рынке. Во вкладке «База расчета» в соответствующем разделе на сайте ММВБ публикуется состав индекса. Если компания проходит фильтр по ликвидности и одновременно включена в корзину MOEX Blue Chips, с ней можно работать внутри дня.

Котировки голубых фишек больше подходят для заработка. На графике нет нелогичных движений, они лучше поддаются техническому анализу.

Графики низколиквидных активов сложнее в анализе. Для них в порядке вещей – штиль в течение нескольких дней или недель, а затем появление свечи с диапазоном, в 20-50 раз превышающим соседние. Так проявляются следы крупных игроков: из-за слабого спроса и предложения при большом объеме покупки или продажи выбирается вся ликвидность и появляется большая свеча. Спрогнозировать появление подобного движения невозможно.

Индекс ММВБ как инструмент для подбора акций

В каждой стране есть как минимум несколько десятков индексов, в корзины которых включаются ценные бумаги компаний. В зависимости от методики и целей их построения одним из критериев отбора может быть и показатель free float, и ликвидность в целом, также учитывается капитализация, динамика торговли ценными бумагами и прочие критерии.

Что такое индекс ММВБ

Это индекс российских акций, его подробный разбор делать не буду, ограничусь лишь указанием основных особенностей:

• Корзина должна состоять из акций как минимум 10 компаний.
• При отборе кандидатов на включение в состав корзины требуется выполнение следующих условий: free float > 10%, в течение последних 6 месяцев до пересмотра состава индекса в 99% торговых дней с бумагами компании должны заключаться сделки, эмитент обязан раскрывать отчетность в международном формате (задержка не более 8 месяцев).
• Рассчитывается коэффициент ликвидности (Liquidity Coefficient), для кандидатов на включение в индекс он не должен опускаться ниже 15%. Если рассматривается иностранная компания, то допускается значение LC в 1% при условии, что на бирже, где торгуется основной объем, LC > 15%.
• Корзина индекса Мосбиржи (так он называется с 2017 г.) насчитывает в среднем 50 компаний, но это число может быть и меньше, если ряд кандидатов не соответствует требованиям. На момент подготовки материала корзина насчитывает ценные бумаги 38 эмитентов. В таблице на сайте ММВБ free float приводится в долях единицы.

Состав индекса Мосбиржи регулярно пересматривается. Помимо этого инструмента рассчитывается еще и RTS Index. Если сравнить индекс РТС и ММВБ, разница между ними исключительно в валюте расчета. MOEX учитывает рублевую стоимость ценных бумаг, а РТС – долларовую. RTS Index подходит для ситуаций с резкой девальвацией рубля, корзины при этом совпадают.

Сказанное выше означает, что ММВБ сама при корректировке корзины отбирает лучшие акции. Это можно использовать при подборе торговых инструментов.

Лидеры и аутсайдеры индекса Мосбиржи

Алгоритм расчета построен так, что компании с лучшими показателями по ликвидности и прочим критериям получают больший «вес» в корзине. Вместо ручного расчета числа акций, находящихся в свободном обращении, изучения состава акционеров и прочего анализа можно просто отбирать для работы самые «тяжелые» бумаги, входящие в состав индекса Мосбиржи.

Если отобрать лучшие по «весу» акции индекса, то список будет выглядеть так:

• Сбербанк
• Газпром
• Лукойл
• Яндекс
• Новатэк
• Роснефть

Ниже – стаканы перечисленных компаний. Проблем с ликвидностью нет, торговля ведется активно, рядовой трейдер не будет испытывать проблем при заключении сделок.

Для сравнения отберем худшие по «весу» акции индекса Мосбиржи:

• ПАО «Юнипро»
• Аэрофлот
• ФСК ЕЭС
• Детский мир
• Группа ЛСР

Ликвидность по этим бумагам ниже, это видно по стаканам. Покупатели и продавцы есть, но объемы торговли значительно меньше по сравнению с пятеркой лидеров индекса.

Можете сами убедиться в том, что торги по акциям из «подвала» корзины индекса Мосбиржи идут вяло. Для этого в Квике изучите таблицу обезличенных сделок, информация в нее транслируется в режиме реального времени. Увидите, что по высоколиквидным бумагам совершается на порядки больше сделок по сравнению с аутсайдерами.

То же увидите при оценке вертикальных объемов. Например, за неделю проторгованный объем акций Сбербанка превышает аналогичный показатель по бумагам ЛСР более чем в 50 раз.

Структурная база индекса

Рынок акций Мосбиржи в данный момент насчитывает около 250 эмитентов с суммарной капитализацией на октябрь 2018 около $640 млрд. С 1997 г. по 2017 г. число акций, представленных в индексе, выросло с 5 до 50 единиц. С 2017 года оно варьировалось и в 2019 г. составило 41 компанию. Среди них крупнейшие по капитализации: Газпром, Сбербанк, Лукойл, Новатек, Роснефть, Татнефть, НЛМК и Норникель. Доля первых трех компаний превышает 40% индекса.

Наибольший вес в составе ключевого индекса занимают компании:

Отраслевая диверсификация индекса Московской биржи

Разумеется, для экономики и для инвестора индекса Мосбиржи желательна такая диверсификация, в которой доля энергоресурсов не занимала бы столь заметного веса в индексе. Однако картина с 2000 года по настоящее время не дает поводов для оптимизма — доля природных ресурсов в экономике РФ за это время не снизилась, а даже немного возросла:

Оранжевой линией я наложил котировки нефти. Зависимость более чем очевидная — экспорт и доходы бюджета растут при цене на нефть, тогда как диверсификация при снижении цены черного золота не спасает. За все время доля прочего экспорта ни разу не превысила нефтегазовые доходы, причем паритет был наиболее близок в начале 2000-х — видимо, из-за низкой цены нефти.

Итоги

На российском рынке есть отличные варианты заработка. Можно выделить как минимум 10-15 компаний, способных на дистанции дать доход порядка 10-20% годовых за счет роста цены акций. Бонус – выплачиваемые всем акционерам дивиденды, их можно реинвестировать и получить кумулятивный эффект на дистанции.

Пусть вас не смущает обилие компаний, торгующихся на ММВБ. С помощью индексов Мосбиржи и беглого анализа их финансовых показателей можно быстро отобрать перспективные акции. После остаются лишь технические вопросы – регистрация счета, установка ПО и непосредственно заключение сделок.

Я же на этом прощаюсь с вами, желаю успехов в инвестировании и финансовой стабильности в это непростое время.

Похожие записи:

Как защитить нарушенные права потребителя ? Абрамович роман: биография и фото Каталог профессиональных / промышленных экзоскелетов Время открытия торгов на мосбирже Чм по хоккею 2021 Курс акций xiaomi на бирже: онлайн график + аналитика и прогноз