Фьючерс доллар рубль (si на forts, usd rub)

Как читать название фьючерса?

Этот вопрос особенно популярен у новичков, поскольку возникают сложности в прочтении. Все весьма просто. Рассмотрим пример пары доллар-рубль. Данный фьючерс имеет полное название:

полное Si-6.19 − S − это идентификатор базового актива, указывающий, что это фьючерс на доллар-рубль, 6 − это месяц экспирации, 19 − это год экспирации
короткое SiM9 − М − это обозначение июня, 9 − это усеченное обозначение месяца.

Данные расшифровки имеются на сайте Московской биржи. На российском рынке фьючерсами можно торговать на Московской бирже, если говорить о мировых площадках − это Чикагская.

Фьючерсы действительно предоставляют расширенные возможности, но помните о рисках, которые здесь имеются. Изначально лучше поработать на фондовом, обычном рынке, после только можно переходить на срочный рынок. Изначально попробуйте фьючерсы, затем можно приступать к опционам

Чтобы разобраться, как работать на данном рынке, как прогнозировать котировки, обратите внимание на книгу Джона Мерфи «Технический анализ фьючерсных рынков», методы описанные автором можно применять и на других рынках

Экспирация

Экспирация сделок — это процедура завершения работы на рынке классического срочного биржевого договора.

На «Московской бирже» закрытие сделок происходит каждый квартал — чаще всего в 3-й четверг месяца. По некоторым инструментам соглашения экспирируются каждый месяц.

На сайте биржи размещены контракты по всем базовым инструментам с датами экспирации.

Месяц закрытия определяется на основании краткого обозначения сделки, применяемого в торговых программах. Например, контракт на пару $/RUR с обозначением SiU0, где:

Si — обозначение пары $/RUR;
U — сентябрь, месяц закрытия. Иногда встречаются обозначения: H — март, M — июнь, U — сентябрь, Z — декабрь.
9 — 2020 г.

Дата экспирации фьючерса — крайняя дата его торговли. В большинстве случаев она выпадает на 3-ю пятницу договорного месяца, но иногда отличается в зависимости от сделок, что в обязательном порядке отражается в спецификации.

Не принимая во внимание мировую статистику о том, что лишь 1 % соглашений завершаются фактической поставкой, трейдеры придерживают открытые позиции до экспирационной даты и выполняют требования фьючерсов. При управлении открытыми фьючерсами трейдеру нужно понимать, какие действия совершать при приближении даты экспирации

До её наступления трейдер может воспользоваться одним из следующих вариантов:

При управлении открытыми фьючерсами трейдеру нужно понимать, какие действия совершать при приближении даты экспирации. До её наступления трейдер может воспользоваться одним из следующих вариантов:

Удалить позицию (офсетная сделка).
Перенести сделку на следующий месяц.
Исполнить фьючерс.

ВНИМАНИЕ! Если трейдер не заключает офсетную сделку или не переносит позицию до даты её завершения, он должен исполнить договор

Что такое фьючерсы?

Это производный или срочный инструмент, который представляет из себя обязательство что-либо продать/купить по фиксированной цене в определенный период времени.

Фьючерсы появились в 18 веке, представим фермера, который занимается пшеницей. Чтобы обеспечить себе урожай, требуются инвестиции в процесс производства пшеницы: труд людей, участвующих в работе, семена, удобрения и т.д., и отсутствуют гарантии, что осенью цена на пшеницу будет высокой, и получится компенсировать затраты. На помощь приходит фьючерсный контракт, он может заранее зафиксировать цену, по которой продаст свой товар покупателю.

Современные реалии таковы, что фьючерсы полезны не только для стороны продающей товар, но и кто покупает. Представим фирму Старбакс, которая покупает кофе в огромном количестве и цена на кофе зависит от биржевой динамики. Представим, что компания ежемесячно с биржевым колебанием стоимости изменяла бы цену чашки кофе. Поэтому фирма, активно использует фьючерсные контракты, для фиксации цены на кофе.

Перед вами представлены примеры фьючерсов на сырье кофе и пшеницу, также есть фьючерс на нефть и т.д. И другие финансовые инструменты могут служить базовыми активами для фьючерсов. Бывает фьючерс на валютные пары (доллар-рубль), на акции (Сбербанк), индекс ( фьючерс РТС).

Плюсы и минусы торговли

Торгуя на такой валютной паре, как USD/RUB, необходимо знать все плюсы и минусы фьючерсных сделок, чтобы в будущем оградить себя от заключения рискованных контрактов.

Преимущества:

Темперамент. На дневных биржевых графиках фьючерс на USD/RUB является более мобильным, чем другие валютные пары, в т.ч. и индекс РТС.

Высокая степень ликвидности. Трейдер может легко приобрести и продать большую позицию с минимальным ценовым проскальзыванием.

Фактическое количество купленных и проданных фьючерсов. На графике трейдеры могут увидеть существующий объем торгов, т.к. с ММВБ информация поступает во все биржевые терминалы

Это важно для инвесторов, которые учитывают степень поведения объема, когда решают покупать или продавать фьючерсы.

Небольшой комиссионный процент. За внутридневную сделку трейдер должен будет заплатить 0,44 руб

биржевого сбора (за 1 проданный контракт). К этой сумме следует прибавить комиссию брокеру.

Невысокая цена гарантийного обязательства. За 1 договор трейдер должен будет заплатить 10% от его полной суммы.

Невысокий ценовой шаг. 1 пункт движения составляет 1 руб. Если инвестор поставил Stop Loss 100 пунктов, то может потерять всего 100 руб., что является небольшой потерей для начинающего трейдера, который делает первые шаги на бирже.

Трейдер легко может открыть короткую позицию. В отличие от рынка акций, трейдеру нет необходимости брать в долг бумаги у брокера и оплачивать проценты. Короткие позиции можно торговать без ограничений.

Недостатки:

рискованнее, чем акциями. У трейдера нет необходимости в 100% обеспечении средств для приобретения фьючерсных договоров, поэтому появляется встроенное плечо. На фьючерсах USD/RUB при обеспечении стоимости договора в 10% встроенное плечо составит 1:10, а при 6% — 1:17. Оно возникает в результате того, что в течение всего дня у цена в процентном выражении изменяется меньше, чем у акций, поэтому размер их плеча намного меньше.

Инвестор может открыть сделку, сумма которой будет в несколько раз больше, чем количество средств на его счету. В этом случае возникает большой риск потерпеть убытки, если цена начнет двигаться в нежелательном для него направлении. Поэтому не стоит торговать большим объемом контрактов по депозиту, чтобы не войти в минус.

Также трейдер должен всегда устанавливать Stop Loss:

Гарантийное обеспечение может существенно увеличиться в цене при увеличении волатильности на рынке и перед наступлениями праздников, когда ММВБ не работает. В этом случае биржа может закрыть сделку трейдера в принудительном порядке, если на его счете недостаточно денег для ее завершения.
Большое контанго. Если инвестор несколько недель или месяцев удерживает длинную сделку, высокое контанго, которое встроено во фьючерс USD/RUB, отрицательно повлияет на ее конечный результат.
Экспирация. Т.к. фьючерс на доллар/рубль заканчивается 1 раз в 4 месяца, т.е. в марте, июне, сентябре и декабре, торгуя в среднесрочном режиме, трейдер должен будет перейти в новую сделку. При этом он заплатит комиссионные за закрытие предыдущей сделки и за открытие новой позиции.

Как купить фьючерс

Торговать фьючерсами можно на Срочном рынке Московской биржи. Доступ к данному рынку должен оговариваться вами с брокером при выборе тарифа. Например, в моем проекте «Разгоняем счет с 50 000 до 100 000 рублей» используется тариф «Единый Дневной» брокера Финам. Вы можете выбрать любого брокера: Финам, Тинькофф,Сбербанк, ВТБ, БКС, но прежде нужно открыть брокерский счет.

Выписка из личного моего кабинета, как инвестора через брокера Финам И он вполне меня устраивает по всем характеристикам, плюс дает возможность торговать и на Срочном рынке фьючерсами, и акциями на Фондовом рынке и иностранными бумагами, и на Валютном рынке.

Условия тарифа «Единый Дневной» для торговли фьючерсами на Срочном рынке

Далеко не все тарифы имеют доступ для торгов к Срочному рынку, а многие тарифы дают возможность брокеру торговать и на фондовом, и на срочном и даже на валютном рынках.

Сами тарифы могут объединять все три площадки, но торговать можете как хотите, можно хоть на одной площадке. Даже брокерский счет будет один и денежные средства вы можете спокойно использовать на всех площадках.

Настройка торгов для работы с фьючерсами собственно ничем не отличается от настройки при торговле акциями. Но обязательно ознакомьтесь с спецификацией выбранных контрактов либо на сайте Московской биржи, либо в терминале Quik.

Некоторые параметры из специфики фьючерсного контракта в терминале для торговли Quik

В эту спецификацию входит достаточно специфичная информация, свойственная только фьючерсным контрактам:

Тип контракта
начало обращения
Последний день обращения
Дата исполнения
Гарантийное обеспечение

Для покупки фьючерсного контракта-один из способов будет выставление простой заявки на покупку. В этой заявке мы указываем цену по которой хотим приобрести контракты и количество лотов.

Через простую заявку можно как купить, так и продать фьючерсы

Подать заявку на покупку, указав количество лотов и цену. Конечно писать какое вздумается значение цены и кол-ва лотов нельзя. Это все нужно высчитывать. Я обычно это делаю через свой журнал сделок. Данный журнал позволяет быстро рассчитать то кол-во контрактов, которое вы можете себе позволить по рискам.

Мой журнал сделок для торговли фьючерсами. Без него у вас не будет прибыли

Еще хотела сделать акцент на явном преимуществе фьючерсов перед акциями в гарантийном обеспечении. Этот параметр у каждого фьючерса свой и он позволяет не оплачивать при приобретении фьючерсов всю его стоимость а только ту, которая заложена в цифре гарантийного обеспечения.

Как пример, ГО у фьючерса на акции Сбербанка

Всегда можно посмотреть какой процент составляет это ГО от полной стоимости одного контракта любого фьючерса.

Например, у фьючерса на акции Сбербанка ГО составляет 17% от стоимости контракта

Вернемся к нашему примеру, когда мы приобрели с помощью простой заявки контракт. После ее исполнения в терминале Quik можно будет смотреть цифру в виде вариационной маржи. Эта цифра показывает нам нашу промежуточную прибыль или убыток по нашей сделке.

Выписка из торгового терминала Quik по состоянию вариационной маржи

Хотя мне кажется это не совсем удобно, и я обсчитываю потенциальную прибыль или убыток в журнале сделок.

Часто новичков пугают тем, что у фьючерсов есть дата погашения и им опасно торговать. Так вот, покупать и продавать его можно сколько угодно, лишь бы выдерживал ваш брокерский счет и торговая стратегия. Главное посматривать на дату погашения контракта. И в эти дни не открывать никаких сделок, а те, что открыты, просто стараемся закрыть.

Выписка из программы Quik по данным, касающимся погашения контрактов, которыми я торгую

Давайте дальше разбираться. У каждого фьючерса имеется базовый контракт. И у базового инструмента может быть несколько фьючерсов. Они все имеют разную ликвидность и разную дату исполнения. Помимо этого, все эти фьючерсы отличаются от рыночной стоимости базового.

Сокращенный список базового актива для фьючерсов с расшифровкой

Давайте разберем на примере акций Сбербанка. На данный момент стоимость одной акции на рынке 230 рублей за акцию. Ближайший к погашению контракт имеет стоимость 25265 рублей, но вносить в качестве гарантийного обеспечения всю сумму не надо.

Сейчас цена на графике фьючерса позади цены базового инструмента, но по мере приближения даты погашения, ценовая разница будет уменьшаться

Расчеты цены фьючерса здесь не берем во внимание

Сравнение цены акции Сбербанка и фьючерса на акции Сбербанка

Чем обусловлена такая ценовая разница? Просто в ценах акций цена уже реально заложена внешними факторами, спросом и т.п. А в фьючерсном контракте цена заложена будущими ожиданиями. На данный момент она явно завышена.

Поле C (базовый актив) кода фьючерса

Самое трудно запоминающееся поле кода фьючерса — это непосредственно код актива. Мы специально предлагаем вам разбивку по типу актива для удобства поиска нужного.