Vanguard Total Market Bond ETF (BND).
ETF, ориентированный на фиксированный доход, предлагает дивидендную доходность 2,76%, с очень низким уровнем риска, ориентируясь на инвестиционные ценные бумаги с фиксированным доходом в США. Это включает государственные, корпоративные и международные облигации, а также ценные бумаги с ипотечным покрытием. Этот ETF пытается отследить эффективность сводного индекса с поправкой на плавающий индекс Bloomberg Barclay в США. С точки зрения непрофессионала, ETF Vanguard Total Market Bond является инвестицией в диверсифицированные рынки облигаций. За прошедший год у акций была гораздо меньшая волатильность, чем у S&P 500. Однако фонд, ориентированный на фиксированный доход, со временем отстает от более широкого рынка. Я не сторонник того, чтобы фонды облигаций становились слишком большими в портфеле, но это инструмент с фиксированным доходом и ежемесячным дивидендом.
Дивиденды – 2,76%.
Pembina Pipeline Corp. (PBA)
Pembina Pipeline понравится тем, кто в детстве играл в Марио, потому что она про трубы. Корпорация занимается транспортировкой и хранением нефтепродуктов (как у нас Транснефть), а также производством и продажей труб. Под контролем у Pembina порядка 7 тысяч миль газопроводов и нефтепроводов, что позволяет ей оставаться крупнейшей компанией в своем классе в США на протяжении последних 60 лет.
Располагая большим количеством свободных денежных средств, Pembina активно инвестирует в прокладку новых сетей и путей (сейчас она реализует 7 новых проектов), а также скупает конкурентов – в прошлом году, например, скупила производителя нефти Veresen.
И, что приятно, компания щедро делится дивидендами со своими инвесторами, выплачивая их буквально ежемесячно. Выплаты зависят от прибыли и равны 14-15 центам. При цене акции 37,6 долларов за штуку это дает доходность порядка 4,84% годовых, что выше, чем у прямых конкурентов.
Global Net Lease Inc (GNL).
В игре с ежемесячными выплатами есть много REITs, а Global Net Lease GNL – это игра с небольшой капитализацией, предлагающая дивидендную доходность 10,71%. Инвестируя в коммерческую недвижимость в США, Великобритании и в более широкой Европе, GNI стремится сдавать в аренду отдельным арендаторам недвижимость, приобретаемую в коммерческих районах. Основная часть его недвижимости находится в США, и общий доход быстро растет в течение последних пяти лет. Бухгалтерский баланс является твердым, и доходы GNL будут быстро расширяться. Проблема здесь в чистом доходе. Как и многие REIT, он довольно непоследователен, поэтому делает акции довольно дорогими по сравнению с прибылью. Если смотреть на акции относительно их баланса, это более привлекательная история. Рыночный капитал в 1,6 млрд. $ не слишком велик по сравнению с 1,42 млрд. $ в общем объеме собственного капитала, который он имел в конце последнего квартала.
Дивиденды – 10,71%.
Proshares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL).
По сути, это ежемесячная прибыль от воздействия ведущих дивидендных имен рынка, дивидендные аристократы ProShares S & P 500 ETF NOBL вкладывают свой капитал в такие имена, как Proctor и Gamble, AT&T и Sherwin Williams. Это игра с низким риском и не создает высоких доходов, отмеченных другими именами в этом списке. При годовой дивидендной доходности в 2% вы не будете сильно обрадованы доходностью, но у вас есть ежемесячная выплата с низким риском. Кроме того, фонд имеет тенденцию приносить рыночную доходность, которая немного уступает S&P 500, поэтому вы, по сути, получаете риск отслеживания рынка с низким риском.
Опять же, вы должны обратить внимание на различную динамику, которая имеет место в играх такого типа. Способность ценить капитал очень различна в корпоративных структурах, которые требуют большой процент распределения их доходов
Кроме того, дивиденды с высокой доходностью несут большую неопределенность. Если бы их было легко поддерживать, все бы это делали.
Realty Income Corp. (O).
Когда дело доходит до ежемесячных дивидендов, рейты правят. Realty Income Corp. O инвестирует свой капитал в коммерческую недвижимость для аренды одного арендатора. Что мне нравится в Realty Income Corporation, так это ее последовательность. Компания имеет очень устойчивый рост выручки в сочетании с пятью годами роста чистой прибыли. Это медленный рост, и этот REIT не поспевает за S&P 500, но это один из недостатков покупки такой акции. Природа REIT заставляет их вкладывать капитал в растущие активы и распределять 90% своего дохода в виде дивидендов. Из-за этого они не обязательно обладают маневренностью более традиционных имен. Realty Income с доходностью 3,74% и балансовым отчетом, в котором постоянно улучшается собственный капитал, кажется хорошей игрой для ежемесячных дивидендов.
Дивиденды – 3,74%.
STAG Industrial Inc. (STAG)
Еще один траст недвижимости (да, тут их много) с пропиской в США и Германии. Как видно из названия, инвестирует в основном в промышленные здания. Имеет множество клиентов-арендаторов в США, Германии и Западной Европе в целом. Особенность – заключает договоры аренда на сроки не менее 5 лет, что позволяет планировать на достаточно длительном горизонте.
Сейчас котировки STAG Industrial находятся на хаях, и в целом компания переоценена (например, коэффициент P/E выше 50,6, в то время как в среднем по отрасли 49,14). Так что, возможно, имеет смысл дождаться некоторого снижения котировок. С другой стороны, STAG Industrial – отличный выбор для тех, кто хочет получать дивиденды ежемесячно, практически квазиоблигация: выплаты стабильные, компания устойчивая, бизнес диверсифицирован.
Сейчас одна акция STAG Industrial стоит 30,3 доллара, дивиденд равен 0,119167 долларам (а в прошлом году он был равен 0,118333 доллара, а еще ранее – 0,1175, так что рост есть). Это дает дивидендную доходность 4,72% годовых.
Дисклеймер
На всякий случай напомню, что всё сказанное ниже не является инвестиционной рекомендацией, призывом к действию или побуждению к покупке акций. Все решения о покупке акций вы принимаете на свой риск в зависимости от вашей инвестиционной стратегии.
Все данные о дивидендной доходности и курсовой стоимости акций даются на момент написания статьи. Так как котировки меняются ежеминутно, а дивиденды могут измениться, то данные в статье могут не совпадать с актуальными данными, которые вы получите в ходе самостоятельных расчетов. Это для тех комментаторов, которые пытаются научить меня считать правильную дивидендную доходность
То же касается приведенных мультипликаторов, оценок капитализации и прочих данных – эта инфа актуальна на момент написания статьи, завтра цифры уже могут не совпадать!
Большинство приведенных ниже акций торгуются на Нью-Йоркской бирже или бирже Торонто, так что уточните у вашего брокера возможность их покупки. На ИИС их покупать можно, но могут быть ограничения по минимальной сумме инвестиций.
Ну вроде всё. Заканчиваем с дисклеймерами и переходим к обзору компаний, выплачивающих дивиденды ежемесячно.
Еще один момент – большинство компаний в списке являются фондами недвижимости (трастами, REITs). Учитывайте это при анализе эмитентов – у трастов есть свои особенности.
Gladstone Investment Corp. (GAIN).
Gladstone GAIN с дивидендной доходностью 7,08% по структуре аналогичен BLW. Управляющая инвестиционная компания инвестирует в долговые ценные бумаги в то, что компания считает стабильным бизнесом. Это также преследует прирост капитала через инвестиционное неравенство. По общему мнению, прибыль нестабильна, но компания остается прибыльной с общей траекторией в правильном направлении в течение последних двух лет. Мне нравятся годовые тенденции компании с точки зрения операционной прибыли, чистой прибыли и роста выручки. Мне не нравится изменчивый характер движения денежных средств от квартала к кварталу, но Gladstone – это организация, которая больше заботится о своем росте. Акции остаются стабильными, и они, похоже, хорошо справляются с задачей удержания долга на разумных уровнях.
Дивиденды – 7,08%.
Apple Hospitality REIT (APLE)
Не стоит путать этот траст недвижимости с производителем айфонов – компанией Apple. У Apple Hospitality REIT тикер APLE, у Apple Inc. – AAPL.
Apple Hospitality специализируется на строительстве и выкупе отелей. Всего она владеет 240 отелями в США. Компания сдает их в аренду только двум брендам – Hilton и Marriot. В целом Apple Hospitality сейчас не очень активно растет, а предпочитает извлекать прибыль из имеющейся ситуации. Так что инвесторам не стоит особо рассчитывать и на рост котировок – тут чисто дивидендная история. Но ведь получать ежемесячные дивиденды приятно, не так ли?
Кстати, что интересно, дивидендная история Apple Hospitality не всегда была привлекательной. Сразу после IPO в 2015 году компания платит буквально 10 центов на акцию, так что инвесторы не спешили перекладываться из Hilton и Marriot в новый траст. Сейчас дивиденды остаются на том же уровне – 10 центов на акцию. Но котировки снизились до такой степени, что покупать акцию выгодно.
Так, при цене акции в 15,67 долларов дивидендная доходность составляет 7,68% в год – хороший показатель для американского рынка.
Main Street Capital (MAIN)
Компания специализируется на инвестициях в небольшие непубличные компании США, в том числе на стадии стартапа. Это классический BDC – Business Development Company, можно сказать, квазибанк. Он вкладывает в те компании (или участвуют в их акционерном капитале), которые не могут получить финансирование обыкновенным способом – на бирже или в банке. Главным образом, из-за того, что эти компании ненадежные, а их активы – токсичные.
Долговой портфель компании составляет 1,36 млрд долларов, эти активы дают доходность на уровне 8-12% годовых. Прибылью Main Street Capital активно делится с инвесторами, выплачивая каждый месяц по 0,205 долларов, что при цене акции в 41,61 доллар дает доходность на уровне 5,94% годовых. Кстати, размер дивидендов увеличивается с момента IPO в 2015 году. Пусть не сильно, но всё же увеличение есть.
Realty Income (O)
Realty Income Corporation – это один из самых известных и крупных инвестиционных трастов недвижимости (REIT) в США. Среди компаний, производящих ежемесячные дивидендные выплаты, Realty Income считается тоже чуть ли не самой известной. Недаром ее слоган звучит именно так: «Ежемесячная дивидендная компания».
Компания занимается тем, что скупает недвижимости в США и Пуэрто-Рико и предоставляет ее арендаторам по строгой схеме: один объект – один арендатор. В числе клиентов траста значатся такие компании, как Walgreens Boots Alliance и FedEx. Да, траст занимается в основном коммерческой недвижкой.
С 1994 года компания обеспечивает акционерам возврат инвестиций на уровне 10-15% годовых, что делает Realty Income один из самых эффективных трастов США.
