Рынок сша: акции it-компаний получили поддержку

Инфраструктура

Управляющей компанией фондов FXIT и FXIM является Finex. Если интересно – я подготовил большой обзор этой компании и ее фондов. Сама инфраструктура довольно разветвленная:

• Администратор фондов – Citibank (европейское подразделение).
• Кастодиан – Citi Depositary Services (ирландское подразделение).
• Аудитор – PricewaterhouseCoopers (PwC).
• Регистраторы – AMC FinEx Plus LLC, Barclays Capital Securities Ltd., Bluefin Europe LLP, Goldenberg Hehmeyer & Co, Jane Street Financial Limited, Sova Capital Limited, IC Freedom Finance LLC.
• Маркет-мейкер – Goldenberg Hehmeyer & Co.

Контроль за фондами – трехсторонний (Россия, Ирландия, Люксембург), что вызывает доверие. FXIT и FXIM под соответствующими тикерами торгуются на Московской и Ирландской биржах.

Самые доходные дивидендные аристократы

Но не все из представленных компаний платят достаточно большие дивиденды. Конечно, в США доходность в 4-5% годовых считается хорошей (но там и инфляция не как у нас). Более того, если компания постоянно будет увеличивать дивы, то на развитие бизнеса не останется. Поэтому на бешеную прибыль рассчитывать не приходится.

Но я выделил десятку самых-самых прибыльных из числа американских дивидендных аристократов:

• Coca-Cola (KO) – любимая компания и напиток Уоррена Баффетта. Особо про нее говорить нечего – о том, что “праздник к нам приходит”, вы всё знаеет сами.
• Exxon Mobil (XOM) – американский «Лукойл». Котировки растут примерно на 4% в год, дивиденды составляют порядка 8-9%, итоговый профит – 12% в год.
• PPG Industries, Inc. (PPG) – лакокрасочная компания. Выплачивает дивиденды бесперебойно аж с 1899 года каждый квартал, увеличивая их на протяжении последних 46 лет. Доходность от дивидендов – порядка 8% в год.
• Realty Income (O) – трастовый фонд, инвестирующий в недвижку. Дивиденды выплачивает ежемесячно, как и эти товарищи.
• Leggett & Platt Inc. (LEG) – компания производит дофига всего: от кроватей до дисков для авто. По всему миру 130 фабрик, где трудятся рабы счастливые рабочие. Дивиденды – 3,6% в год.
• Franklin Resources Inc. (BEN) – инвестиционная компания. За 37 лет увеличила размер дивидендов на 15%. Доходность – порядка 4% в год.
• AT&T (T) – транснациональный телекоммуникационный конгломерат (о как!). Увеличил за последний год выплаты дивидендов на 8%. Можно рассчитывать на прибавку в 2% годовых (это без учета роста котировок!).
• AbbVie (ABBV) – биофармацевтическая корпорация. Дивидендная доходность составляет порядка 4%, но аналитики прочат прирост котировок на 16-17% Потому что компания решила вывести настоящего Венома (шутка). На самом деле компания тестирует лекарства от коронавируса и на этом может заработать.
• Cardinal Health (CAH) – еще одна медицинская компания. Компания увеличивает выплаты примерно на 3% ежегодно на протяжении последних 33 лет. Доходность составляет примерно 3,6%. Тоже решили пофиксить коронавирус.
• Walgreens Boots Alliance (WBA) – распространитель (ну да, продавец) медицинских препаратов, аптека в общем. Дивиденды – 2,5%, ожидаемый рост котировок – 8-10%.

Вот такой списочек.

Понятие ETF: главные особенности

ETF — это инвестиционный фонд, который включает в себя несколько акций или облигаций согласно какому-либо признаку (индексу, сектору, сфере).

Инструмент получил широкое распространение не только в России, но и за рубежом. Инвесторы отдают предпочтение фондам, поскольку это хороший способ сохранить капитал и получать дополнительный доход в виде дивидендных или купонных выплат.

Плюсы и минусы инвестирования

К преимуществам ETF следует отнести:

• низкий порог входа;
• автоматическое формирование портфеля;
• диверсификация активов:
• пассивное управление;
• получение прибыли из-за разницы курсов валют.

Недостатки фондов:

• высокий уровень риска некоторых фондов;
• ограниченное количество фондов российских управляющих компаний;
• чтобы выйти на зарубежные рынки ETF, нужен статус квалифицированного инвестора.

Главное

Фонд Сбера на индекс Мосбиржи SBMX ETF — простой инструмент для пассивных инвестиций в отечественный рынок акций. Пожалуй, один из лучших для российского частного инвестора. Если вы решили вкладываться “в Россию”, то к нему стоит присмотреться.

Покупать SBMX рекомендуется, если вы знаете как правильно распределять активы в своем портфеле. Сам по себе список крупнейших акций с Московской биржи довольно рискованное вложение

Для диверсификации можно в дополнение обратить внимание на другие инструменты. Например, FXIT ETF на акции крупнейших американских IT-компаний

И на консервативные инвестиции. Например, SBGB ETF на индекс Мосбиржи государственных облигаций.

Недвижимость

Капитализация здесь составляет 800 миллиардов. В данный сектор входит 31 компания. В недвижимости у нас есть 2 основных направления:

1. Инвестиционные трасты недвижимости
2. Управление и разработка недвижимости

REIT — это биржевые фонды, объектом инвестиций которых является недвижимость. Они позволяют, с одной стороны, зарабатывать на росте недвижимости. С другой стороны, не покупать конкретную квартиру, а просто вложиться в инвестиционный инструмент, диверсифицировать вложения, защититься от инфляции. При этом они имеют низкий порог входа, высоколиквидны, а ещё и платят хорошие дивиденды. REIT — это замечательный инструмент. Но у нас в России по ним получается немножко высоковатый налог.

В этот сектор у нас входят такие популярные среди российских инвесторов REIT:

• American Tower
• Prologis
• Digital Realty Trust
• Simon Property Group
• Realty Income Corporation
• Boston Properties

Выбор здесь велик. Я думаю, что REIT — это хороший инструмент для диверсификации портфеля. Тем более, что большая часть из них доступна для неквалифицированных инвесторов.

Есть также и ETF. Например, это VNQ от Vanguard, IWR от iShares, ICF от iShares.

Total SE ( TOT )

Компания выплачивает дивиденды 7,1%

Total SE — глобальная нефтегазовая компания со штаб-квартирой во Франции. В 2020 году акции упали примерно на 20%, но аналитик Bank of America Кристофер Куплен говорит, что отставание в цене акций Total не отражает ее основной фундаментальный бизнес. Куплен считает, что снижение коэффициента заемного капитала Total и дивидендов в размере 7,1% не имеют себе равных среди ее основных нефтяных аналогов.

Total может органически финансировать свои дивиденды при ценах на нефть марки Brent всего в $40 за баррель. А ее дочерняя компания, занимающаяся возобновляемыми источниками энергии, предоставляет возможность очень желательного роста. Bank of America имеет рейтинг «покупать» и целевую цену $51,50 за акции TOT.

Доходность SBMX и сравнение с бенчмарком

На больших временных периодах вложения в акции всегда выглядят выгодными. Например, с начала расчета в сентябре 1997 года IMOEX вырос в 29 раз, за последние 10 лет — в два раза. С другой стороны акции — это инструмент с высокой долей риска.

Успех вложения в них и соответственно в SBMX не гарантирован. Просадки обязательно будут. Прежде чем решиться их покупать, взгляните на график в районе марта 2020 года.

График котировок SBMX ETF, данные Сбербанка 

Сберовский фонд стремится повторять индекс полной доходности “брутто” (MCFTR). То есть инвестор дополнительно зарабатывает на реинвестировании получаемых дивидендов и налоговых льготах.

Доходность этого показателя за счет сложного процента заметно опережает рост “чистого” индекса. Особенно это заметно на продолжительных периодах.

Нормализованные графики динамики IMOEX и MCFTR в 2005-2020 годах

Управление индексным ETF должно быть максимально пассивным. Его качество легко оценить, сравнив графики котировок пая и целевого индекса. Чем меньше расхождение, тем лучше управление.

В теории фонд всегда будет отставать от бенчмарка. Причина — комиссия управляющего. У SBMX это 0,9% годовых. На практике ситуация хуже.

Динамика MCFTR (синий) и котировок БПИФ “Сбер — Индекс Мосбирижи полной доходность “брутто” (красный)

Как видим с запуска в сентябре 2018 года до 15 октября 2020 года прибыль SBMX составила 37,35%, а индекс-бенчмарк вырос на 40,97%.

В среднем за год — 1,8%. Вдвое больше комиссии.

Потребительские товары вторичной необходимости

Вот здесь начинаются некоторые сюрпризы, потому что многие не понимают, какие компании сюда входят. Товары из категории вторичного спроса, вторичной необходимости — это хотелки.

Сюда у нас входят:

• компании-производители
• автомобили
• шины
• мотоциклы
• бытовая техника
• мебель
• одежда
• предметы роскоши
• офлайн-ритейлеры и онлайн-ритейлеры самых разных мастей
• акции отелей, казино, круизных лайнеров, ресторанов
• McDonald’s

Здесь абсолютно разные бренды, большая часть из которых вам совершенно точно знакома. Самая большая по капитализации компания в этом секторе — это компания Amazon, которая относится именно к вторичному спросу. Многие думают, что Amazon — это IT-компания. Эта компания, конечно, очень технологичная, но по классификации она находится здесь. В этот кризис у нас товары вторичной необходимости вполне хорошо себя вели. С начала года они даже остаются в плюсе, если посмотреть на отраслевой индекс. Во многом здесь нужно благодарить именно компанию Amazon и несколько других лидеров, которые сумели этот сектор вытащить. Здесь также находятся и такие всемирно известные бренды:

• Nike
• McDonald’s
• Starbucks
• Booking
• Dollar General
• General Motors
• Las Vegas Sands — это компания, которая занимается казино
• EBay
• Marriott
• Hilton
• Ford

Есть ETF на этот сектор с тикерами XLY, FDX и VCR. Это самые заметные фонды.

Что известно о сплите фондов от FinEx

Сплит (от английского split, «разделение», «расщепление») — это официальная процедура  дробления уже находящейся в обороте акции на несколько других с заранее объявленным коэффициентом. В результате у текущих владельцев количество принадлежащих им ценных бумаг увеличивается на этот коэффициент. А рыночная цена одной акции наоборот снижается на ту же величину.

Например в апреле-мае ВТБ провел сплит паев пяти БПИФов  по формуле 1 к 10  или 1 к 40. В июне Сбер раздробил три своих продукта 1 к 100.

В процедуре задействовано большой число участников рыночной инфраструктуры. Для западных ETF помимо самого провайдера это депозитарии, кастодиан, администратор, биржи и брокеры. Поэтому процесс не всегда проходит без накладок.

В первые дни после указанных выше сплитов владельцы российских фондов видели в торговых приложениях катастрофическое падение стоимости активов. Ровно на размер коэффициента. В действительности ничего страшного не произошло, вскоре брокеры и биржа внесли корректировки.

FinEx в 2018 году также не без проблем делил свой FXRU. Поэтому сейчас УК заранее объявила о сплите. Это хорошо. ВТБ и Сбер, например, выпускали разъясняющие новости всего лишь за несколько дней до дробления. Именно поэтому многие инвесторы пугались падения.

Сплиты будут проведены без замены ISIN (международного идентификационного кода ценной бумаги)

Это важно и упростит сам процесс и дальнейшие учет и работу с активами

Какие ETF попадут под сплит и с каким коэффициентом пока не известно. Представитель компании в группе в сети ВКонтакте неофициально говорил только о фондах на Китай и Америку.

Скриншот чата на официальной странице в VK

У провайдера уже есть бумаги со стоимостью около одного рубля. Можно опасаться, что все продукты приведут к подобному номиналу.

Управлять портфелем с тысячами бумаг не самое простое занятие.

С другой стороны, FinEx только в этом году запустил несколько новых фондов со стоимостью в районе 70-100 рублей. Возможно, их сплит не коснется.

Сектора экономики США.

Как определяются эти сектора? Здесь всё регламентировано.

Существует глобальный стандарт классификации отраслей экономики. Этот стандарт отражает современную структуру. Он был разработан совместно Standard & Poor’s и MSCI. Сегодня он является общепринятой классификацией по секторам экономики в финансовой сфере. Этот стандарт выделяет 11 секторов, 24 отраслевые группы, 69 отраслей и 158 подотраслей, по которым и классифицированы все основные публичные компании. В секторах экономики разбираться, безусловно, нужно.

11 секторов экономики США

1. Коммуникационные услуги
2. Потребительские товары первой необходимости
3. Потребительские товары вторичной необходимости
4. Нефть и газ
5. Финансовый сектор
6. Здравоохранение
7. Промышленный сектор
8. Информационные технологии
9. Материалы
10. Недвижимость
11. Коммунальные услуги

В индексе S&P 500 самую большую капитализацию имеют информационные технологии, здравоохранение, коммуникации, товары вторичной необходимости и финансы. Это самые крупные сектора американской экономики, которые дороже всего оцениваются рынком. Средние — это товары первой необходимости и промышленность. И совсем маленькие — это нефтегазовый сектор, материалы, недвижимость и энергетика. При этом в индекс S&P 500 наибольшее количество бумаг относится к сектору промышленности (72 компании) и информационных технологий (71 компания). В финансовый сектор входят 66 компаний. В остальных секторах компаний меньше.

Seagate Technology

Тикер: STX
Текущая доходность: 3,2%

Акции Seagate пользуются спросом у инвесторов благодаря репутации компании как надежного производителя востребованных жестких дисков. Несмотря на распространение смартфонов и облачных сервисов, спрос на жесткие диски остается высоким: телефоны пока не могут заменить полноценные компьютеры и ноутбуки, да и облачным сервисам надо где-то хранить информацию.

Прогнозируемая доходность акций Seagate – на уровне $6,12. Бумаги остаются прибыльными (и в последние 12 месяцев даже обгоняют индекс S&P 500). Объем выплачиваемых дивидендов составляет менее 50% от дохода на акцию, так что STX остается хорошим вариантом для вложения денег, несмотря на старомодность технологии.

Индекс NASDAQ-100

Этот индекс входит в семейство NASDAQ. Он появился гораздо позже, чем NASDAQ Composite. Это был 1985 год. NASDAQ-100 включает в себя 100 крупнейших компаний с фондовой биржи NASDAQ, за исключением акций финансового сектора. По сути, на протяжении многих лет индекс NASDAQ-100 не очень-то рос. Была гораздо более скромная динамика, чем у широкого NASDAQ. Но в 1990-х гг., естественно, здесь тоже пошёл бум.

Нужно понимать, что, несмотря на то, что компаний здесь всего 100, они покрывают более 90% веса всего широкого индекса NASDAQ Composite. Там топ-10 компаний могут немножко отличаться от широкого рынка. Здесь уже 10 самых дорогих компаний забирают больше половины всего веса индекса. Понятно, что сейчас индекс по капитализации у нас управляется IT-гигантами. Поэтому, покупая NASDAQ-100, мы действительно покупаем вот такой вот сжатый американский IT-сектор.

Кто у нас входит и лидирует в индексе NASDAQ-100? Конечно же, по капитализации это:

• Apple
• Microsoft
• Amazon
• Alphabet
• Tesla
• Nvidia
• PayPal
• Netflix
• Adobe
• Intel
• Comcast
• Cisco
• PepsiCo
• T-Mobile
• Costco
• Broadcom
• Starbucks

Упор — на технологический сектор, но здесь встречаются и компании из других отраслей тоже. Просто их влияние на NASDAQ-100 ещё меньше, чем их влияние на NASDAQ Composite.

Сравнение с конкурентами: фонды на золото на Мосбирже

FXGD традиционно входит в так называемый народный портфель, как один из самых популярных у российских частных инвесторов инструментов.

Иметь определенную долю в золоте считается классикой теории распределения активов. А конкурентов у продукта Финэкса всего два: VTBG (ВТБ – Фонд Золото. Биржевой) и TGLD (Тинькофф Золото).

Оба работают только с лета 2020 года. Являются созданными по российскому законодательству биржевыми ПИФам. 

Фонд ВТБ, как и FXGD, все деньги инвесторов вкладывает в золотые слитки. Но хранит их в России в материнском банке.

В составе фонда Тинькова присутствуют как физическое золото (около 70%), так и зарубежный ETF IAU (iShares Gold Trust, ISIN US4642851053). Реальный металл покупается на рынке Мосбиржи и обеспечен слитками в хранилищах Национального Клирингового Центра.

Оба БПИФа дороже в управлении: пайщики VTBG отдают 0,66% СЧА в год, пайщики TGLD — 0,54%. Но стоимость одного пая у них существенно ниже, что удобнее для вкладчиков с небольшими капиталами.

Разница в наполнении и управлении приводит к расхождению в динамике стоимости при вроде бы одном базовом инвестиционном активе.

Основные характеристики золотых фондов на Московской бирже в таблице:

Данные на 17 сентября 2021 года.

Золотые ETF часто сравнивают с другими возможностями вложений в этот металл — обезличенными металлическими счетами (ОМС), покупкой украшений, слитков или монет. У каждого из них есть свои нюансы, это не тема нашего обзора.

Просто зафиксируем цену грамма для различных вариантов:

*Расчеты ETFBaza по отчетности FinEx и ВТБ; **Здесь и далее цены продажи физлицам / покупки у физлиц в Сбербанке.

Procter & Gamble (PG).

Рыночная капитализация: 255 млрд. $.

Дивидендная доходность: 2,9%.

Количество лет увеличения дивидендов: 63 года.

Procter & Gamble (PG) входит в число крупнейших мировых брендов не только бытовой химии, таких как моющие средства Tide, но и подгузники Pampers и бритвы Gillette и является одним из самых узнаваемых дивидендных королей. Она также имеет завидные защитные характеристики в то время, когда рынки рушатся. Спрос на такие товары, как туалетная бумага (тренд 2020 года), зубная паста и мыло, обычно остается стабильным как в хорошие, так и в плохие времена.

Конечно, это вряд ли делает P&G полностью защищенным от рецессии, но это помогло обеспечить надежные выплаты дивидендов на протяжении более чем ста лет. Компонент Dow платит акционерам с 1890 года и ежегодно увеличивает распределение денежных средств в течение 63 лет. В последний раз P&G увеличивала свои квартальные выплаты в апреле 2019 года на 4% до 74,59 центов на акцию.

В дополнение к щедрым дивидендам, аналитики ожидают, что PG будет генерировать среднегодовой рост прибыли на 7,1% в течение следующих трех-пяти лет. В середине марта Deutsche Bank повысил рейтинг акций до уровня «Покупка и удержание», отметив, что он “привлекательно защищен” на неопределенном рынке.

Stag Industrial ( STAG )

Компания выплачивает дивиденды 4,7%

Хотя технически STAG — это компания, занимающаяся недвижимостью, это гибридная инвестиция, которая играет большую роль в промышленном секторе, поскольку она владеет и сдает в аренду промышленные здания «одного арендатора» производителям, автотранспортным компаниям и всем, кому для ведения бизнеса требуется крупная недвижимость.

Эта ниша, как и эта общая структура, обеспечивает высокую надежность, особенно потому, что основными арендаторами являются гигант электронной коммерции Amazon.com ( AMZN ), автопроизводитель Ford Motor Co. ( F ) и судоходный гигант FedEx Corp. ( FDX). Благодаря привычке STAG вести переговоры о долгосрочной аренде на срок 10 лет или более в некоторых случаях, инвесторы могут быть уверены, что у компании будут деньги для покрытия своих ежемесячных дивидендов в размере 12 центов до 2021 года и позже.

3 способа инвестировать в ETF

Что доступно российскому инвестору? Какой вариант покупки ETF выбрать? Что нужно знать? Плюсы и минусы каждого способа инвестирования.

На Московской бирже

При выборе брокера нужно обратить внимание в первую очередь на тарифы (комиссии, абонентская плата, депозитарий). Принцип простой: чем меньше, тем лучше

Но не забываем про надежность. Слишком мелких брокеров лучше не рассматривать

Принцип простой: чем меньше, тем лучше. Но не забываем про надежность. Слишком мелких брокеров лучше не рассматривать.

Сколько денег нужно для старта?

У некоторых брокеров минимальная сумма для открытия счета составляет несколько десятков тысяч рублей. Но многие уже отказываются от подобных ограничений. И разрешают открывать счета с любой суммы.

В итоге. При выборе правильного брокера, минимальная стартовая сумма для инвестиций в ETF будет сопоставима со стоимостью одной акции ETF. Как правило, в пределах 1-5 тысяч рублей.

Плюсы покупки ETF на Мосбирже

1. Низкий порог входа. Буквально несколько тысяч рублей.
2. Возможность покупки ETF на ИИС с получением налогового вычета (до 52 тысяч рублей в год).
3. Налоговые плюшки от государства (освобождение от налогов при владении более 3-х лет).
4. Автоматический расчет и перечисление налогов в бюджет без вашего участия.
5. ETF можно покупать за рубли и доллары (но не все).

Минусы:

1. Скудный набор ETF.  Хотя для начинающих этого хватит за глаза.
2. Высоковаты комиссии за управление. В среднем по России — около 1% в год.

На бирже Санкт-Петербурга

СПБ предлагает инвесторам несколько десятков фондов (в данный момент чуть менее 80). Только иностранных.

Ведущих (и не очень) мировых провайдеров: Vanguard, iShares, SPDR, Invesco, Wisdom, Proshares.

Например, фонды Вангуард, славящиеся своими низкими комиссиями простят:

• VFH — расходы 0,1% в год. Инвестирует в финансовый сектор США (банки, инвестиционные компании). В составе более 400 компаний.
• VHT — 0,1%. Объект инвестиций — почти 400 компаний из сектора здравоохранения.
• VOO — 0,03% (вдумайтесь в эту комиссию). На индекс S&P 500.

Справедливости ради стоит отметить и более дорогие ETF.

• CQQQ — 0,7% (Китайская экономика);
• EFA — 0,31% (Западная Европа, Япония, Австралия)
•  RSX — 0,65%. Фонд инвестирует в российские акции. В составе имеет 26 компаний.

Для покупки нужно, чтобы брокер предоставлял доступ на СПБ. Не все российские брокеры работают с биржей.

На официальном сайте СПБ представлен список брокеров. Подозреваю, что он не полный. Точно знаю несколько брокеров, работающих с биржей, но не представленных в списке. Поэтому лучше заранее уточнить у вашего брокера наличие доступа на биржу Санкт-Петербурга.

Процедура покупки ETF ничем не отличается от Московской биржи. Заносите брокеру деньги и покупаете доступные фонды.

Плюсы покупки ETF на СПБ:

1. Более низкая плата за управление фондами.
2. ETF от крупнейших мировых провайдеров. Более надежные.
3. Более  качественно управление. Точное следование за индексом.
4. Брокер — налоговый агент. Заполнение декларации не требуется.
5. Дивиденды. Большинство иностранных ETF выплачивают дивиденды. Раз в квартал, полгода или даже каждый месяц (для облигационных фондов).

Минусы:

1. Нужен статус квалифицированного инвестора. Из условий получения статуса: обладать капиталом в 6 миллионов, иметь финансовое образование или опыт работы в инвестиционных компаниях.
2. Ограниченный выбор фондов. И при чем не самых лучших и дешевых.
3. Нет налоговых льгот для российского инвестора (ИИС, освобождение от налогов при владении более 3-х лет).

Инвестиции через иностранного брокера

Заключая договор с буржуйским брокером, вы получаете доступ сразу на несколько мировых биржевых площадок.

С возможностью инвестировать в тысячи ETF.

Открытие брокерского счета происходит онлайн. От момента регистрации до начала покупки активов, в среднем уходит чуть меньше недели.

Из-за санкций большинство иностранных брокеров, с более-менее приемлемыми комиссиями перестали работать с россиянами.  И выбор невелик. Доступна пара-тройка дисконтных брокеров.

Плюсы:

• огромный выбор ETF (несколько тысяч) с низкими комиссиями (сотые доли процента) и разнообразными стратегиями.
• получение дивидендов и купонов;
• страховка брокерского счета SIPC. У американских брокеров — это 500 тысяч долларов. Европейских — 50 000 евро.

Минусы:

• Брокерские комиссии. Они сильно выше российских. И с небольшой суммой лучше не соваться. Иначе вся прибыль будет уходить на обслуживание брокерского счета. Минимально-оптимальная сумма начинается от 10-15 тысяч долларов.
• Самостоятельная отчетность перед налоговой. Расчет получаемой прибыли, заполнение и подача декларации. И уплата налогов.
• Отсутствие налоговых льгот.

Минусы

• Высокие комиссии относительно зарубежных фондов ( но компенсируется льготами).
• Возможный пузырь в NASDAQ. За счет притока в ETF раздуваются в первую очередь компании с максимальным весом (Apple, Amazon, Facebook, Google).
• Малая диверсификация (акции двух компаний занимают почти 34% индекса).
• Отдельно не платят дивиденды, но можно продавать акции в том кол-ве, как если бы их вам платили.
• Могут запретить покупать на ИИС (так как ИИС планировался для поддержки российских компаний, нашего госдолга, а не американского рынка.)
• Геополитические риски (фонды зарегистрированы в Ирландии). Правда, стоит отметить там зарегистрированы большая часть ETF.
• Во времена Великой Депрессии рынок не рост практически 25 лет (с 1929 по 1954 г.)

Что такое сектор информационных технологий

У экономистов и финансистов принято делить компании на группы в зависимости от того, чем именно компания занимается: производством автомобилей, продажей продуктов питания, выдачей кредитов и так далее.

Такие группы называются секторами и индустриями (отраслевыми группами). Сектор — это более общая группа, включающая близкие по виду деятельности индустрии.

Например, есть сектор информационных технологий. В сектор информационных технологий входят компании, специализирующиеся на разработке программного обеспечения, производстве телекоммуникационного оборудования, создании микрочипов и так далее. Компания Google занимается разработкой программного обеспечения (да, и много чем еще), а Cisco — серверами, сетями, IP-телефонией (технологическим оборудованием). Это разные отраслевые группы, но один сектор — информационных технологий.

Вся экономика и все компании делятся на 11 секторов из 68 индустрий. Это созданная S&P и MSCI (да, это все тот же индекс-провайдер фондов акций FinEx ETF) система классификации GICS. Есть и другие, но именно GICS применяется чаще других.

Классификация по индустриям и секторам нужна при анализе групп похожих компаний и даже экономик целых стран. Например, классификация позволяет оценить, каких компаний в экономике больше.

Еще классификация помогает создавать инвестиционные фонды и инвестировать в ту или иную отраслевую группу или сектор. Например, мы хотим вложиться в информационные технологии, а в энергетику вкладываться не хотим. При этом мы хотим распределить деньги и риск по множеству отдельных компаний. Чтобы если одна или даже несколько компаний обанкротятся или покажут плохие финансовые результаты, не потерять деньги. Тут и поможет фонд, инвестирующий в сектор или индустрию, ведь подбирать портфель акций самостоятельно обычно непросто и довольно затратно.

Классификацию компании не всегда можно легко угадать. Например, по классификации GICS компания Apple входит в сектор информационных технологий. А вот Amazon, хоть и является интернет-компанией, но относится к сектору потребительских товаров длительного пользования (поскольку его отраслевая группа — розничная торговля).

Похожие записи:

Определение рентабельности производства: формула, пример Аккредитив Акции и скидки в универмагах минска с 1 по 31 августа 2021 года Что такое призвание? в чем его смысл, как найти и реализовать себя через свое предназначение Медицинский центр ева в минске Vtba us equity (vtba)