Finex usa info tech ucits etf minishares usd (fxim)

За рубежом

На Нью-Йоркской бирже обращается более десятка ETF на золото, но самыми крупными (с активами более 1 млрд долларов) являются 5, а достаточно ликвидными – всего 3. Это уже известные вам GLD, AUI и GLDM.

SPDR Gold Trust (GLD) от State Street является физическим фондом на золото. Он отслеживает цены на золото на Лондонской бирже (так называемое спотовое золото). Комиссия за управление составляет 0,4%, доходность за год – 23,24%. Одна акция фонда стоит 178,65 доллара.

iShares Gold Trust (AUI) – такой же физический фонд, отслеживающий спотовые цены на золото на Лондонской бирже, но от Blackrock. Отличается от конкурента меньшей комиссией – 0,25% в год. За счет этого доходность выше – 25,34% за тот же период. К тому же AUI имеет большие налоговые льготы. Одна акция AUI стоит 18,15 долларов.

GLDM – версия GLD, отличается от «оригинального» фонда только меньшим размером акции: стоимость акции GLDM составляет примерно 1/10 GLD (на момент написания статьи – 18,95 доллара). Еще один плюс GLDM – меньшая комиссия за управление, всего 0,18%, в итоге доходность фонда составляет 25,25%. Однако GLDM невыгоден к покупке у тех брокеров, которые берут фиксированную плату за приобретение каждого лота.

Иностранные ETF нельзя купить через российских брокеров без получения статуса квалифицированного инвестора. Напрямую на Нью-Йоркской бирже их можно приобрести через иностранных брокеров типа Interactive Brokers или Saxo Bank.

FinEx China UCITS ETF (FXCN)

Фонд FXCN ETF дает возможность инвестировать в крупнейшие компании Китая, в основном из сектора информационных технологий и финансов. Всего в составе фонда 231 ценная бумага. Интересный момент: китайские компании получают основные доходы в юанях, который стабильно дорожает по отношению к доллару США — за последний год он вырос на 5,9 %. Рубль на текущий момент тоже растет в паре с долларом — +3 %. То есть владелец акций фонда дополнительно выигрывает на разнице в курсах, особенно хорошо это почувствуется, если рубль начнет падать по отношению к доллару.

На данный момент китайские акции находятся в очень сильной просадке, причем исключительно из-за притеснений крупных компаний со стороны их собственного правительства, а вовсе не потому, что экономика Китая падает. Последняя как раз, наоборот, растет опережающими другие страны темпами. Падение акций сказалось на доходности фонда. По сути, инвесторам сейчас нужно решить, верят ли они в то, что китайские компании смогут задобрить коммунистическую партию, чтобы им и дальше разрешили зарабатывать огромные деньги, или им угрожает приватизация в пользу государства. Акции FXCN занимают третье место в рейтинге самых популярных ETF у россиян по итогам торгов в августе.

Самые крупные доли в фонде занимают акции: TENCENT, ALIBABA GROUP HOLDING, MEITUAN, JD.COM, CCB, WUXI BIOLOGICS, NIO, BAIDU, PING AN, ICBC.Код ценной бумаги на бирже (тикер): FXCN.Стоимость акции на 12.09.2021: 3 346,5 рубля.Рост акции за год: −9,38 %

Стоит ли инвестировать

Прежде чем покупать акции фонда, необходимо изучить данные фундаментального и технического анализа

Важно просчитать все возможные риски. На фоне мирового кризиса китайская экономика постепенно восстанавливается, однако этот процесс потребует некоторого времени

Преимущества

К достоинствам инвестирования в FXCN относятся:

1. Низкие комиссионные — годовые издержки не превышают 0,9%.
2. Простота торговли — купить акции можно разными способами. Для этого не обязательно иметь большой опыт в трейдинге.
3. Прозрачность и доступность информации.
4. Высокая внутридневная ликвидность активов.
5. Возможность диверсифицировать портфель.

Покупка фонда — это возможность инвестировать в азиатские финансовые инструменты, не выходя на иностранные рынки. Проводить операции могут все категории инвесторов.

Перспективы FXCN

Однако котировки азиатских ценных бумаг имеют высокую цену. В ближайшей перспективе возможна коррекция роста. Специалисты рекомендуют 2 пути — дождаться снижения цены или купить активы сейчас, но с долгосрочной целью.

риски инвестиций в Китай и FXCN

• • 29 июля 2021, 09:18
  • |
  • Олег Дубинский

Поводом обвала китайских акций в конце июля были ограничения, касающиеся сферы дополнительного частного образования, а также
карательные меры в отношении высокотехнологичных компаний.
Внезапное падение цен на акции позволит компаниям уйти с рынка старомодным способом:
из-за слишком низкой стоимости.
Однако к делистингу китайских компаний с американских бирж ведут и другие пути.
В августе вступит в силу запрет на инвестиции США в некоторые китайские компании, связанные с военной отраслью или разведкой.
Он затронет Huawei Tecnologies Co., а также три крупнейшие телекоммуникационные компании страны.
У фондовых управляющих будет один год, чтобы избавиться от инвестиций в эти компании.
В соответствии с законом, принятым при администрации Трампа в декабре, китайским компаниям может грозить делистинг,
если они откажутся передавать финансовую информацию американским регуляторам.
В марте Комиссия по ценным бумагам и биржам США начала применять новые правила, которые требуют проверять бухгалтерию китайских компаний. Китай уже давно отказывается разрешать Америке проводить проверки своих фирм, ссылаясь на национальную безопасность. ( Читать дальше )

Условия инвестирования

Минимальный объем покупки — 1 акция фонда. Основной принцип работы — 100%-ная физическая репликация (покупка базовых активов компаний) и реинвестирование. Отчеты по стоимости портфеля управляющая компания предоставляет 2 раза в год.

Стоимость акций

Стоимость 1 акции фонда на начало 2021 г. составляет 4597,5 руб. Точные цифры можно узнать в ежедневных сводках на официальном сайте ММВБ. Активы торгуются в рублях и долларах.

Комиссия

Комиссия фонда составляет 0,9%. Этот показатель считается средним по всем ETF, которые торгуются на Московской бирже. Комиссионные не списываются с брокерского счета. Они заложены в стоимость активов фонда.

Дивиденды

Стратегия фонда не предусматривает выплату дивидендов по финансовым инструментам. Вся полученная прибыль идет на покупку новых активов китайских предприятий. Увеличение их объема приводит к росту стоимости акций самого фонда. Таким образом, инвесторы FXCN получают прибыль опосредованно.

FXRB и FXRU

Оба фонда копируют индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays). Базовым активом выступают еврооблигации крупнейших компаний России: Газпрома, Сбербанка, Роснефти, Газпром нефти, ВЭБ-банка, Норникеля, Русала, Сургутнефтегаза, Лукойла, ВТБ, НЛМК, Евраза и множества других. Всего сейчас в индексе 28 еврооблигаций.

FXRU получает доходность в долларах США, так как большинство еврооблигаций, входящих в индекс, эмитированы в долларах. При этом сам фонд можно купить как рублях, так и в долларах. В целом FXRU можно рассматривать как альтернативу валютному вкладу.

FXRB от FXRU отличается наличием валютного свопа, превращающего валютную доходность в рублевую. Так, FXRB отдает своему контрагенту (Bank of New York) ставку ФРС по доллару, а тот – ключевую ставку ЦБ РФ по рублю. Пока ключевая ставка ЦБ выше, чем ставка ФРС, фонд получает дополнительный доход на разнице ставок. Чем выше разница – тем выше доход. При снижении ставки ЦБ РФ и повышении ставки ФРС эффекта хеджа может быть нивелирован.

Преимуществом данных фондов от FinEx является простота инвестирования в евробонды. Для покупки еврооблигаций нужно либо быть квалифицированным инвестором, либо передавать средства в доверительное управление брокеру за нехилый процент. Здесь же можно проинвестировать в целую корзину евробондов с минимальной комиссией.

Годовая доходность FXRB в рублях составила 14%, в долларах – 20%, а FXRU – 4% в рублях и 9% в долларах. Акция FXRB стоит 1712 рублей, FXRU – 777 рублей. Кстати, FXRB можно купить в рублях и долларах, а FXRU – еще и в евро. Это один из двух фондов FinEx, позволяющих совершать инвестиции в евро.

Комиссия за управление FXRB составляет 0,95% в год, а FXRU – 0,5%.

Краткое описание инструмента

• ETF – это биржевой инвестиционный фонд, отслеживающий динамику активов, входящих в его портфель, и с максимальной точностью повторяющий доходность соответствующего индекса.
• FinEx MSCI China UCITS ETF с высокой точностью отслеживает динамику соответствующего индекса MSCI China и позволяет инвестировать сразу в целый портфель, состоящий из акций порядка 130 ведущих компаний, что дает данному индексному фонду достаточно широкий охват фондового рынка Поднебесной.
• Инструмент такого рода является для российских инвесторов простым и удобным способом вложения в китайский рынок акций, тем более, что он торгуется на Московской бирже в рублях.
• Особенный интерес данный инструмент представляет для инвесторов, не располагающих временем, возможностями и профессиональными навыками для поиска отдельных акций и самостоятельного формирования портфеля, но интересующихся актуальными вложениями в китайские акции.
• FinEx MSCI China UCITS ETF с начала года принес доходность в размере 14,5%, и мы по-прежнему рекомендуем вложения в инструмент на среднесрочную перспективу и ожидаем увидеть доходность в размере 12,8% от текущих уровней в перспективе ближайшего года.

Мы сохраняем по FinEx MSCI China UCITS ETF рекомендацию «Покупать».

ETF FXCN

Среди интересных ETF-фондов выделяется FXCN, предлагаемый компанией «Финекс». ETF FXCN состоит из акций ведущих компаний Китая, которые включены в индекс MSCI China. Их число достигает около полутора сотен, а наибольший вес имеют компании технологического сектора:

• Tencent;
• Alibaba;
• Baidu.

Данный ETF интересен тем, что представляет крупнейшую экономику мира, которая с 70-80-х годов показала стремительный рост и Китай стал главным экспортером продукции в мире.

ETF-фонды по своей структуре зачастую напоминают биржевые индексы. Последние рассчитываются на основании показателей компаний, которые решено было включить в индекс по мнению аналитиков. Аналогично поступают и фонды: сами решают, как сформировать свой портфель. Если индексы являются информационной величиной, то фонды – реальной, что показывает ETF FXCN.

Как купить

В настоящий момент на российском рынке представлено более двух десятков ETF, а базовыми активами у них выступают:

• акции;
• облигации;
• золото.

Чтобы купить ETF FXCN не нужно проделывать особенных действий, отличающихся от покупки других акций, представленных на Московской бирже. Достаточно будет внести заявку в систему, а затем дождаться ее исполнения. Расчеты по ETF производятся в рублях несмотря на то, что они содержат иностранные активы, а цена ETF FXCN составляет чуть более 2000 рублей.

Важно отметить, что на Московской бирже обращаются ETF, выпущенные иностранными компаниями. Эти компании не дают гарантированной доходности и их привлечение является довольно-таки рискованным

Существует риск потерять всю сумму без возмещения, если они покинут рынок.

Риски и недостатки работы с ETF

У вас могло сложиться впечатление, что exchange traded fund – что-то вроде беспроигрышного варианта, что потерять здесь деньги невозможно. На самом деле это не так и убытки здесь тоже вполне вероятны. Подводных камней хватает.

Из недостатков такого способа инвестирования в целом я бы выделил брокерские комиссии. Особенно заметными потери будут, если вы инвестируете часто, но небольшими суммами.

Отдельно остановлюсь на рисках, с которыми вы можете столкнуться.

Фьючерсные ETF

Здесь нужно понимать принцип работы фьючерсного контракта. Покупатель товара не хранит его физически у себя, стороны лишь договариваются о сроках поставки и цене. Здесь лучше всего подходит пример с нефтью. Возьмем любой фонд, работающий с фьючерсами на черное золото, например, USO.

Как видим, когда шло восстановление цены на нефть, стоимость акций фонда практически стояла на месте. Связано это с тем, что каждый месяц ему приходится перезаключать контракты на следующие 30 дней по возросшей цене.

В несколько меньшей степени эффекту контанго (когда стоимость фьючерса выше стоимости своего базового актива) подвержены ETF, заключающие контракты не на месяц, а на год. Пример – U.S. 12 Month Oil Fund (USL), в нем контракты заключаются на год вперед. Но и в нем есть проблемы с ростом из-за эффекта контанго.

Это не значит, что фьючерсные фонды нужно забыть и вычеркнуть из списка, просто учитывайте специфику их работы.

Биржевые ноты

Между ETN и ETF есть всего одно отличие – ноты не дают вам право на владение активами (в нашем случае это акции компаний, фьючерсы на товары или индексы). Вы просто одалживаете деньги компании-эмитенту ETN. Рекомендую прочесть мой пост о том, чем отличается акция от облигации – найдете много общего с нотами и фондами.

ETF предпочтительнее, потому что вы становитесь владельцем активов, потом всегда можете их продать и получить деньги. Но если у эмитента ETN случаются финансовые проблемы, компания банкротится, то деньги вернуть не получится. Одалживали-то вы их именно компании.

Такие случаи — редкость, большую часть времени ETN и ETF движутся примерно одинаково (если работают с одной и той же группой активов). Но если есть выбор, то я бы рекомендовал вкладываться именно в exchange traded fund.

Опасность инверсных фондов

Они шортят определенный актив, то есть зеркально его отображают. В теории, если актив начинает падать, то ETF должны пойти в рост. Иногда это может быть отличной инвестиционной идеей, но лишь иногда.

На рисунке выше показан индекс Dow Jones (свечной график) и шортящий его фонд. В целом идея работает, но видно, что даже при слабом восстановлении индекса в пределах 10% доходность упала на 30-40%. Учтите – зеркально, с точностью до процента, графики активов и акций ходить не будут. Бывают ситуации, когда стоимость акций инверсных фондов и вовсе снижается одновременно с падением актива.

Причина этого в том, что шортить акции дорого и неудобно. Делается это через различные производные инструменты, работа с которыми буквально съедает всю или часть прибыли. На сайте есть статья о классификации ценных бумаг, там рассматриваются различные типы инструментов. Прочтите её, если в этом вопросе еще не разобрались.

Приводить список ETF, шортящих индексы и акции, я не буду. Запомните одно – если в названии есть слово short, значит это инверсный фонд. Может встречаться еще ultra short, по ним результат удваивается. Я бы рассматривал такой тип инвестирования только как кратко- или среднесрочный вариант. На годы вперед инвестировать в инверсный exchange traded fund слишком рискованно.

Exchange traded fund с кредитным плечом

Аналог маржинальной торговли на Форекс. Принцип тот же – вы работаете с акциями понравившегося вам ETF, но используете для этого не только свои средства, но и заемные. О плече 1:100 как на Форекс можете забыть, обычно оно равно 1:2, 1:3.

Результат – либо в разы большая по сравнению с обычным ETF прибыль, либо настолько же больший убыток. Риск по сравнению с вложением только своих средств возрастает многократно.

На рисунке выше отлично видна разница между обычным и leveraged exchange traded fund. Но зависимость прибыли от кредитного плеча нелинейная. То есть если в фонде с кредитным плечом оно равно 1:2, то прибыль по сравнению с обычным не обязательно будет больше чем в 2 раза.

Понять, что перед вами именно Leveraged ETF, а не обычный можно по слову Ultra в названии. Рекомендую также внимательнее читать описание на сайте компании-эмитента.

Динамика котировок

За время существования фонда периоды активного роста котировок сменялись этапами бокового движения:

1. В 2013 г. стоимость 1 акции фонда составляла около 930 руб.
2. В 2014 — 2015 гг. наблюдался быстрый рост — за этот период цена акции возросла втрое и достигла 2670 руб.
3. 2016-й и начало 2017-го — период «застоя», сильных колебаний в цене активов не наблюдалось.
4. Начиная со 2-й половины 2021 г. вновь отмечается рост стоимости ценных бумаг.
5. В 2021 г. цена находилась в коридоре 2500 -3000 руб.
6. С начала 2021 г. наблюдается новый скачок роста.

На начало 2021 г. стоимость ценных бумаг достигла исторического пика.

Китай контролирует пузырь на рынке акций

Глава Центрального банка заявил, что Китай будет уделять приоритетное внимание стабильности денежно-кредитной политики в 2021 году, и любые шаги по прекращению стимулирующих мер окажут небольшое влияние на экономику.Народный банк Китая отозвал 78 миллиардов юаней (12 миллиардов долларов) чистой ликвидности через свои операции на открытом рынке — процесс, посредством которого центральный банк и банковская система предоставляют друг другу ссуды.Центральный банк Китая пытается сдерживать необоснованный рост рынка. Эталонный китайский индекс CSI 300 достиг наивысшей отметки со времен мирового финансового кризиса 2008 года

Это произошло из-за сильного притока денег инвесторов, ищущих убежища от последствий коронавируса. Всего с марта 2020 года, по версии Financial Times, в Китай притекло $150 млрд. Резкий приток вызван не только сильными экономическими условиями, но и политикой ЦБ Китая, который сохранял инфляцию на низком уровне. В результате деньги пришли не только в акции, но и облигации:

Рис. 6

Благодаря этому китайский индекс с начала года вырос на 10%, но после таргетирования ликвидности снизился с максимумов более чем на 15%. В то же время индекс NASDAQ 100 снизился на 7% с максимального уровня из-за роста доходности 10-летних облигаций:

Рис. 7

Однако важно понять, что снижение китайского индекса связано с целенаправленной деятельностью регулятора Китая. ЦБ просто возвращает к «норме» финансовые условия после их ослабления в 2020 году из-за COVID-19

То есть это единовременное ожидаемое снижение из-за «нормализации» правил игры. Дальше рост рынка будет идти следом за восстановлением экономики Китая.В результате сейчас мы получаем хорошую точку входа в китайские компании, так как они стоят дешевле аналогов в США:

Рис. 8

Единственным, кто выбивается, является Tencent.

Итого: китайские голубые фишки дешевле американских аналогов.

Как там наша China? или У нас нет других инструментов, кроме…

• • 26 июля 2021, 21:24
  • |
  • Сберегатель (Сэр Лонг)

… кроме Графического Анализа.
Теоретически, провайдер Индекса или Фонда мог бы транслировать суммарные фундаментальные данные LTM, основываясь на ежеквартальных отчётах эмитентов, входящих в Индекс или в Фонд.
Но почему-то не делает это.
Или я про это не знаю.
Поэтому, спекулянтам не остаётся ничего иного, кроме как вглядываться в графики и чертить на них линии.
Кто-то может ещё воспользоваться Техническим Анализом, но я не умею и не пользуюсь, поэтому о нём умолчу.
Итак, нас интересует, когда нам можно будет покупать Чайну.
В нашем распоряжении есть продукты от Финекса и от Альфы.
Мне Финекс как-то милее, поэтому гляжу на него.( Читать дальше )

ETF на Московской бирже

ETF фонды на Московской бирже условно можно разделить на четыре группы:

• аналоги депозитов – группа корпоративных облигаций;
• потенциально доходные продукты – группа акций США и IT-сектора США, а так же ведущих мировых экономик;
• золото – группа драгоценных металлов;
• американские госбумаги – группа инструментов денежного рынка.

Несмотря на отношение к различным группам, фонды имеют ряд общих характеристик:

• выплата дивидендов производится 2 раза в год;
• метод репликации физический — приобретение ценных бумаг соответствующего индекса;
• отсутствие влияния банкротства контрагентов на 100% обеспеченность ценными бумагами фонда;
• ограниченные операционные риски;
• акции ETF не могут служить долговым инструментом.

Состав FXCN

Рассматриваемый фонд является классическим индексным ETF. Управляющая компания должна повторять состав и пропорции индекса Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR (ISIN — DE000SLA8BY4). По заверению индекс-провайдера, он охватывает примерно 85% крупнейших по капитализации китайских компаний, исключая A-Shares (акции типа А, об этом чуть позже). Индекс рассчитывается в долларах с учетом реинвестирования получаемых от активов дивидендов.

У Solactive в индексе на настоящий момент значатся 210 компаний. FinEx в таблице портфеля указывает 217 пунктов, но 7 позиций имеют нулевую долю.

Индекс рассчитывается по капитализации. Наибольшее влияние на его движение имеют крупнейшие компании.

Топ-10 бумаг в составе FXCN

Как видим, первые две позиции имеют 20% и 15% соответственно, а третья — уже меньше 4%. В сумме первая десятка — это больше половины портфеля. 

Цифра в 210 позиций не должна вводить в заблуждение. Зависимость фонда от лидеров очень большая. Примеру, в етф на американский рынок FXUS той же УК доля самой крупной бумаги составляет заметно меньшие 6,9%. А первые 10 позиций не дают даже трети объема портфеля.

Похожая ситуация и с распределением по отраслям. Почти 80% активов FXCN — это акции трех секторов: товары повседневного спроса (31%), телекоммуникации (27%) и финансовый сектор (20%).

Данные Финэкса

В состав индекса и соответственно фонда на него не включены китайские A-shares. Это акции материковых компаний с локальным листингом в КНР, покупка которых иностранными инвесторами ограничена. Считается, что такие активы хоть и могут давать большую доходность, имеют и больший инфраструктурный риск.

В портфеле FinEx China UCITS ETF напротив собраны более «защищенные» бумаги, обращающиеся на Гонконгской бирже (H-shares/Red Chips), в США (ADR/N-shares) и на биржах в Шанхае и Шэньчжэне (B-shares).

Основные показатели

Доходность фонда за время существования составила 369,25% в рублях и 105,36% в базовой валюте (долларах США). По мнению аналитиков, активы ETF уверенно растут с момента выхода на Московскую биржу.

Цена активов зависит от курса USD. Если стоимость рубля по отношению к доллару падает, стоимость ЦБ в российской валюте возрастает, а в американской остается неизменной. Второй фактор, влияющий на цену, — котировки акций, входящих в состав инвестиционного портфеля.

СЧА

Стоимость чистых активов инвестиционного фонда — это общая стоимость всех имеющихся активов за вычетом расходов (оплаты депозитария, аудиты, вознаграждения управляющего).

СЧА на 1 акцию в январе 2021 г. составила 61,6 USD. Фонд располагает бумагами на общую сумму 114,082 млн долларов. В обращении находится 1852 тыс. акций.

Основную долю финансовых инструментов составляют ЦБ предприятий, выпускающих товары широкого потребления (40% всех финансовых инструментов). На втором месте стоят системы телекоммуникаций — около 25% всего портфеля. Финансовый сектор занимает 3-е место и составляет 14% всех активов.

Стоимость чистых активов инвестиционного фонда FXCN ETF.

Индекс

Работа фонда основана на индексе Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR. Он включает активы более 180 крупных китайских концернов. Все предприятия выпускают основные классы акций, за исключением A-Shares. Активы номинированы в американских и гонконгских долларах. Наибольший вес имеют холдинги Alibaba Group и Tencent.

Биржевая информация

Идентификационный код (ISIN) ETF FXCN на Московской бирже — IE00BD3QFB18. Этот международный номер из 12 букв и цифр применяется для идентификации инструмента при проведении сделок. В нем нет информации о характере и стоимости актива.

Партнеры

Эмиссию ETF осуществляет финансовая компания FinEx Funds ICAV.

Партнерами фонда являются:

1. Банк Citibank Europe — выступает в роли администратора.
2. Управляющая компания — FinEx Investment Management LLP.
3. Аудитор — сеть PwC.
4. Независимый контролер операций — подразделение холдинга Duff & Phelps.

Право осуществлять подписку и погашать активы фонда имеют 7 крупных компаний из Европы и Америки.

Доли инвестиционного портфеля FXCN по отраслям.

Похожие записи:

Определение рентабельности производства: формула, пример Аккредитив Акции и скидки в универмагах минска с 1 по 31 августа 2021 года Что такое призвание? в чем его смысл, как найти и реализовать себя через свое предназначение Медицинский центр ева в минске Vtba us equity (vtba)