Что влияет на цену акций
На котировки бумаг влияет общее положение на фондовых рынках. Не забудем, что самое большое и быстрое падение акций ТМК было связано с мировым финансовым кризисом.
Кроме того, при анализе нужно смотреть положение дел в металлургии, цены на металл, спрос на конечную продукцию.
Обязательно следить за новостями и финансовыми отчетами компании.
Перспективы компании
Прогноз дальнейшего развития ТМК вполне благоприятен. Производство растет, общий объем проданных труб в 2018 году составил более 4 миллионов тонн. Среди них 78% — это нарезные нефтегазовые трубы, которые приносят наибольший доход. Экспорт идет в 80 стран. Статистика дивидендов показывает, что идет рост выплат от года к году. А это значит, что увеличивается чистый доход.
Учитывая экспансионистскую модель поведения, большие затраты на научную деятельность, можно с уверенностью сказать, что свое лидерство ТМК удержит не только внутри страны, но и на международной арене.
Аналитика и прогноз по бумаге
Компания в первом квартале 2019 года получила чистую прибыль 46,5 млн. долларов, из которой выплатит дивиденды в размере 2,25 рубля на акцию.
Зарубежные активы ТМК консолидировала в группе TMK-Artrom и планировала провести SPO, но пока от этих планов пришлось отказаться. Руководство посчитало рыночную оценку слишком низкой. Из-за этого некоторые аналитики понизили цены по акции до 75 рублей.
Тем не менее, это на четверть выше нынешних котировок. А учитывая планы увеличить объемы производства зарубежных филиалов с нынешних 650 тысяч тонн до 770 тысяч тонн труб в 2024, активы могут стать более привлекательными.
На данный момент времени по выручке за 2018 год (392 млрд. рублей) ТМК занимает пятое место среди российских металлургических компаний. В 2017 году этот показатель составил 256 млрд. Прибыль составила в 2017 4,267 млрд. рублей, а в 2018 — 5,004 млрд.
В первом квартале 2019 года, по сравнению с четвертым 2018 года, выручка увеличилась на 7%. Чистый долг за этот же период вырос с 2437 млн. долларов США до 2519 миллионов. Причиной является укрепление рубля по отношению к доллару. Но долги погашаются, в первые четыре месяца 2019 года было выплачено 125 млн. долларов.
Альтернатива в этой отрасли
Основными конкурентами ТМК в стране являются
- ЧТПЗ (Челябинский трубопрокатный завод);
- АО «ОМК» (Объединенная металлургическая компания).
ОМК занимает второе место по многим показателям ассортимента, сравнимого с ТМК, но доля в общем производстве составляет от 10 до 20%
Где и как купить/продать акции сегодня
Акции торгуются на Мосбирже, купить их возможно при помощи российского брокера, у банков либо прямо у владельцев бумаг.
Через российского брокера
Для покупки акций выбирайте проверенных брокеров с лицензией ЦБ РФ.
- Открытие
- Промсвязь
- Риком
- БКС
- Кит
- Тинькофф
- Финам
Один из мастодонтов рынка. Прекрасный вебпортал, очень низкие комиссии и адекватная поддержка. Рекомендую!
Инвестотдел известного банка. Особых плюсов нет, но и минусов тоже. Середнячок.
Один из самых первых российских брокеров. Комиссии высоковаты, но зато есть интересные стратегии автоследования.
Еще один очень крупный брокер. Хорошая поддержка и низкие комиссии — их конек.
Маленький, но надежный брокер. Отлично подходит новичкам, потому что не навязывает свои услуги и комиссии очень низкие. Рекомендую.
Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.
Самая крупная инвесткомпания России. Самый большой выбор инструментов, свой собственный терминал. Комиссии средние.
О компании
ТМК начала свое существование в 2001 году. В ближайшие несколько лет к ней присоединилось:
- несколько заводов по производству труб;
- металлургический завод;
- открылись филиалы;
- производства в разных частях мира.
В последние годы ТМК активно занимается поиском высококвалифицированных специалистов и научными разработками в своей сфере.
https://youtube.com/watch?v=NnpaIIHW824
Продукция компании
ТМК выпускает широкий сектор трубной продукции для всех отраслей, но основной фокус – ориентация на предприятия нефтегазового комплекса.
Главные акционеры
Основные акционеры ТМК (по состоянию на декабрь 2018 года):
- TMK Steel Holding Limited – зарегистрирована на Кипре, основной бенефициар – Д.А. Пумпянский. Принадлежит 67,75% акций.
- ВТБ Групп. Владеет 8,06% бумаг.
- РОСНАНО – российская государственная организация, специализируется на нанотехнологиях. Обладатель 5,48%.
- Pioneer Investment Management – американская инвестиционная компания. Имеет 3,92% акций.
Остальным акционерам принадлежит менее 1% бумаг компании. Участники правления и Совета директоров ТМК совместно владеют 379 957 акциями.
Ключевая фигура и ее роль
Дмитрий Пумпянский – главный бенефициар организации – основного владельца акций ТМК. В 2006 году TMK Steel Holding, Ltd. выкупила часть бумаг, получив большинство голосов.
В 2017 году состояние Дмитрия Пумпянского оценивалось журналом Forbes в 1,4 млрд долларов, что обеспечило ему 64 строчку в рейтинге самых богатых людей России.
Помимо бизнес-деятельности, Дмитрий Александрович занимается наукой. Им написано несколько десятков научных работ и 4 монографии. Он доктор экономических наук и кандидат технических, обладатель нескольких государственных наград за развитие металлургической отрасли в стране и трудовые успехи.
Дочерние компании
Под управлением «Трубной металлургической компании» находятся:
- Волжский, Северский и Синарский трубные заводы;
- Таганрогский металлургический завод;
- ТМК-Казтрубпром;
- ТМК-ИНОКС;
- ТМК-КПВ;
- TMK IPSCO (США);
- TMK-ARTROM;
- TMK-RESITA;
- TMK Europe GmbH;
- TMK Italia s.r.l.;
- TMK Industrial Solutions, LLC.
Совместно они включают более 20 предприятий производства и 2 исследовательских центра.
Планы компании на будущее
ТМК планирует увеличить свое присутствие на мировом рынке и занять лидирующее место в трубном бизнесе. Для этого она собирается наращивать объемы поставок и производства, а также разрабатывать новые технологии в изготовлении труб.
Чтобы увеличить конкурентоспособность, ТМК планирует привлекать новых партнеров и вступать в выгодные альянсы.
Статистика дивидендов
Дивидендная политика предусматривает выплату не менее 25% от годовой прибыли при условии, что в расчет будут приняты все факторы текущего финансового состояния. Однако в скором времени ожидается изменение дивидендной политики. В 2019 году было принято решение не выплачивать дивиденды за предыдущий период.
Таблица со статистикой за предыдущие годы приведена ниже.
Что влияет на цену акций
На стоимость бумаг ТМК влияет:
- мировая политика, в том числе санкционная;
- стоимость нефти в мире;
- общее направление спроса на ресурсы;
- инновационные разработки внутри организации;
- рост цены на сырье.
Аналитика и прогноз по бумаге
Чистая прибыль ТМК во второй половине 2018 снизилась более чем в 2 раза: убыток за последний квартал составил 8 млн долларов. Однако причины такого упадка не связаны напрямую с холдингом, а обусловлены колебанием курса и продажей дочерних подразделений. Объем продаж вырос на 8% процентов, валовая прибыль и операционные доходы также увеличились.
Аналитики ожидают рост акций компании к тому же периоду 2020 года: ВТБ Капитал, Атон и JP Morgan прогнозируют рост цены на 27–31%, а БКС уверяет, что рост составит более 95%.
Таким образом, акции ТМК могут оказаться выгодным вложением.
Альтернатива в этой отрасли
Альтернативой покупки акций ТКН станут другие сырьевые холдинги:
- НОВАТЭК – газовая компания России;
- Татнефть – объединение предприятий, занимающихся добычей нефти;
- ПАО «Распадская» – угольное предприятие;
- Роснефть – нефтедобывающая компания;
- Газпром – нефтяная корпорация.
Динамика курса за все время
К ноябрю 2008 года бумаги дошли до исторического минимума в 24,70. Акции обесценились более чем в 12 раз. Масштаб падения впечатляет, как и возможные потери тех, кто вовремя не успел избавиться от бумаг.
Но кризис закончился, а с ним и плохие времена для акций ТМК, с ноября 2008 года по март 2010 бумага выросла до 150 рублей. Купив акции вблизи дна, за полтора года можно было заработать 500-600%.
Уровни в районе 120-150 рублей акции смогли удерживать до июля 2011 года, а потом нисходящий тренд увел курс до 74,63 рубля в сентябре того же года. Ценовой коридор 70-95 тянулся до ноября 2014 года, а потом произошло пробитие вниз до уровня в 35 рублей в конце года.
