Страх обвала и начала кризиса
Воспоминания о 2008 годе живы даже у меня, когда индекс Московской бирже (на тот момент индекс ММВБ) после жирных нефтяных ранних двухтысячных, после бычьего рынка, резко обвалился с 2000 пунктов до 500. Конечно, далеко не каждому инвестору под силу выдержать такое давление. Я знаю многих людей, которые купили практически на пиках и продавали в панике, потому что не были готовы увидеть условные 250 000 от вложенного миллиона на своём счету.
Конечно, на американском рынке в предыдущий кризис мы тоже наблюдали обвалы, но там ситуация выглядела не так драматично, потому что индекс S&P потерял по пунктам меньше (1600->600), хотя и падал гораздо дольше.
Большинство людей, которые тогда на панике выскочили из рынка, ещё долго не подойдут к своим торговым терминалам, и будут ещё долго говорить, что финансовые рынки – это очень опасная штука, развод и сплошной обман.
Что можно увидеть на графиках?
Рынки имеют тенденцию восстанавливаться. Если посмотреть на индекс S&P 500, там вообще картина развивалась очень позитивно. Да, был кризисный обвал в конце 2000-х годов, но уже в 2013 S&P нарисовал новый рекордный максимум и с тех пор безостановочно растёт. Сейчас уже 3250 пунктов.
Индекс Московской биржи восстанавливался тяжелее. 2014-2016 годы были непростым периодом для России, потому что тогда грохнулась нефть, рубль отпустили в свободное плавание, случился политический фактор, который было невозможно предугадать. Но, так или иначе, индекс Московской биржи уже в 2016 году закрепился на своих докризисных пиках и с тех пор так же растёт. Индекс Мосбиржи в 2019 году поднялся выше отметки 3000 пунктов, поэтому люди, которые тогда не испугались и не распродали все свои активы по дешёвке, сейчас в любом случае в плюсе, и в каком плюсе!
Как движется рынок
Во-первых, хочу чтобы вы поняли – не так уж просто найти самый пик рынка и выскочить на самом дне, здесь тоже нужно обладать определёнными способностями и опытом. С другой стороны, есть люди, которые и в 2008 году российский рынок покупали на пиках. Я объясню вам, как это происходит.
Рынок довольно продолжительное время рос, потом рост немного замедлился, но продолжался. Люди смотрят на бычий рынок, они вдохновлены. Им кажется, что этот рост продлится бесконечно. Потом пошло снижение, оно связано с тем, что люди, у которых уже есть информация (инсайд), которые следят за ситуацией в экономике, начали продавать на посткризисных волнах. Розничные инвесторы, у которых нет инсайда и нет достаточной информированности, начали выкупать, рынок на этом подрос, сделал последний скачок «дохлой кошки», а потом уже камнем полетел вниз.
Мы с вами видим на графике ММВБ модель, которая называется двойная вершина. Именно на такой психологии она и формируется.
Но даже для простых розничных инвесторов, которые купили дороговато, проблема реальная возникает только в той ситуации, если эти активы были куплены на кредитные деньги или была продана квартира, чтобы вложиться в стабильно растущий рынок. Эти люди пришли со спекулятивной целью быстро заработать на растущем рынке и не были готовы подходить к нему с портфельной стратегией инвестирования.
Для тех людей, которые пришли сюда спокойно вкладывать деньги на долгий срок даже покупка на тех пиках не является чем-то драматическим, потому что у нас нет реального убытка до тех пор, пока мы его не зафиксировали. До того как позиция закрыта мы имеем всего лишь бумажную просадку.
Обвал или коррекция
У нас есть два понятия – обвал и коррекция. У нас есть статья о том, как отличить коррекцию от полноценного медвежьего рынка, прочитайте её. В преддверии больших движений эта информация будет очень кстати.
Начинающему, да и опытному инвестору довольно сложно отличить коррекцию от настоящего обвала. Самое грустное – люди начинают распродавать свои активы на просадке 10-20%, находясь в панике и под давлением. Конечно, очень тяжело, когда твой портфель одет в красное. Морально давит, когда ты видишь рынок в крови, и не понимаешь, насколько глубоким падение будет дальше.
С другой стороны, нужно как раз сейчас тренироваться читать между строк, переваривать новости. Придёт понимание, какие игроки на рынке какой стратегии придерживаются. Тот же самый Трамп – мы с вами уже знаем его как облупленного. Если он написал в Twitter, что ненавидит Китай и будет с ним воевать, то, скорее всего, через две недели он напишет, что Китай его лучший друг. Поэтому уже сейчас следящие за рынком люди не будут продавать активы на просадках после очередного твита Трампа.
Правила успешных инвестиций в акции на долгосрок
Сформулируем несколько простых правил, которых следует придерживаться долгосрочному инвестору:
определите свой риск. Здесь речь идет не о каком-то проценте, который рассчитывается с использованием ставки дисконтирования. Определите ту сумму, от потери которой ваш уровень жизни не ухудшится;
- если в ближайшие 5 лет вам могут понадобиться деньги, которые вы собираетесь вложить в акции, или их часть – лучше отказаться от долгосрочного инвестирования или уменьшить стоимость портфеля;
- выбирая лучшие акции для долгосрочного инвестирования, не ограничивайтесь одной отраслью. Предположим, на российском фондовом рынке бумаги нефтегазового сектора занимают лидирующие позиции. «Разбавьте» свой портфель акциями компаний IT-сферы или энергетики – это уменьшит ваш риск;
- придерживайтесь выбранной стратегии;
- не паникуйте при колебаниях рынка в краткосрочной перспективе. Оценивайте динамику по годам.
Активы, удерживаемые для продажи
Активы, удерживаемые для продажи, — это долгосрочные активы, стоимость которых будет возмещена в основном в результате продажи, а не использования. Отметим, что для целей МСФО к операциям продажи приравнивается и обмен долгосрочных активов, имеющий коммерческое содержание*(п. 25 МСФО (IAS) 16).
Для возможности классификации по МСФО 5 активы должны соответствовать следующим критериям:
- активы готовы к немедленной продаже в текущем состоянии;
- существует высокая вероятность их выбытия в течение 12 месяцев.
Как правило, по активам, удерживаемым для продажи, руководство утверждает план продажи. Более того, предпринимаются активные действия по реализации данного плана и поиску покупателя. При этом цена продажи должна быть сопоставима с рыночной стоимостью.
Если происходит увеличение периода, требуемого для завершения продажи вследствие событий или обстоятельств, не контролируемых компанией, и существует подтверждение того, что компания намерена выполнить план по продаже актива, МСФО 5 продолжает применяться.
Если же критерии признания выполняются только после отчетной даты, долгосрочный актив не может быть классифицирован как удерживаемый для продажи (см. пример ниже).
Пример
В сентябре 2014 г. руководство компании A приняло решение о продаже старого складского здания. План продажи утвержден, ведется активный поиск покупателя. Однако здание будет использоваться до тех пор, пока компания не построит новый склад (завершение строительства ожидается в III квартале 2015 г.). В отчетности за 2014 г. здание не будет классифицировано как удерживаемое на продажу, поскольку не соблюден критерий готовности к немедленной продаже.
Также активы, подлежащие ликвидации или использование которых временно прекращено, не могут быть классифицированы как «удерживаемые для продажи», поскольку погашение их стоимости не осуществляется путем продажи.
Нередко в рамках одной сделки может выбывать группа активов вместе с обязательствами, непосредственно связанными с данными активами. Такую сделку классифицируют как «выбывающую группу». Последняя может включать в себя гудвил, если группа является единицей, генерирующей денежные средства (далее — ЕГДС), на которую ранее был распределен гудвил, а также оборотные активы (запасы, дебиторскую и кредиторскую задолженность, иные обязательства, резервы и прочее).
Предварительный подсчет будущих дивидендов.
Любой инвестор, вкладывая свои средства на длительный период в акции, рассчитывает на получение дивидендов. И хотя в некоторых случаях регулярная сумма не слишком велика, каждый обязательно подсчитывает ее возможную величину, максимально приближенную к реальной. Опытные инвесторы рассчитывают доходность от дивидендов по такой формуле: доход, выплаченный за последний период времени (год), делится на примерную рыночную стоимость предприятия или компании и умножается на 100%.
Если величина дохода, выплаченная в виде дивидендов, за последнее время неизвестна и нет возможности узнать адекватные цифры за прошедший или хотя бы текущий год, следует спрогнозировать эту цифру. В любом случае компания должна выплатить по своим акциям хотя бы минимум – законную 10% часть от прибыли. Для прогноза достаточно этой суммы – ее нужно разделить на общее количество выпущенных акций. В результате этого подсчета инвестор узнает законный минимальный размер дивидендов, которые выплачиваются за одну акцию.
Иногда для того, чтобы спрогнозировать размер дивидендов от обычных акций, можно взять процент от чистой прибыли предприятия или среднее значение дивидендов за несколько последних лет. Если для расчетов берется чистая прибыль компании или предприятия, то для более точной картины нужно вычесть из этой суммы все дивиденды, которые выплачивались акционерам.
Выплата дивидендов достаточно сложна для молодых компаний, так как для дальнейшего развития им всегда необходимы дополнительные средства. Акционеры таких предприятий могут несколько лет не получать дивидендов от вложенных средств, но если компания успешно развивается и уверенно набирает обороты на рынке, беспокоиться не стоит – со временем все дивиденды будут выплачены, а благодаря разумному подходу к бизнесу и коммерческим успехам, акции будут высоколиквидны и получат хорошую цену на рынке или фондовой бирже. В настоящее время инвестиции в ценные бумаги и акции молодых компаний, ориентированных на научные разработки и новые технологии, могут принести максимальный доход, хотя риск таких вложений тоже достаточно высок.
В целом, для долгосрочных инвестиций в акции характерно такое правило: акции и ценные бумаги, за которые выплачиваются крупные дивиденды, – всегда медленно растут в цене. При этом чем медленнее рост – тем выше доход от дивидендов. В этом случае для того, чтобы прибыль от дивидендов превысила вложенные средства, нужно ждать достаточно долго. Такие особенности более привлекательны для консервативных инвесторов. В целом долгосрочное инвестирование носит более спокойный, размеренный характер по сравнению с краткосрочными вложениями и спекуляциями.
Плюсы и минусы
Даже если есть лишние средства, расставаться на долгий срок с финансами находится мало желающих. Ведь минусы долгосрочных инвестиций:
- Высокий риск. За это время предприятие обанкротится, поменяется политика государства, сменится власть со всеми вытекающими. Печальный пример – долгосрочные инвестиции на Украине.
- Инвестиционный портфель формируют, не зная об уровне инфляции и цен в будущем. Прибыль не поместится в чемодан, но купить за эти фантики нечего – типичная ситуация в африканских республиках.
- В зависимости от объекта инвестиций приходится дополнительно платить за страховку, оптимальные условия хранения и безопасность (антиквариат, коллекционные вина, золото, драгоценные камни).
- Инвестиции в жилую и коммерческую недвижимость требуют средств на ежегодный ремонт.
- Инвестиции в золотые слитки при продаже часто привязаны к тому же банку, в котором купил. Иначе потребуются дополнительные средства на заключение эксперта.
Зато плюсы:
- Долгосрочные инвестиции – оптимальный вариант для тех, кто не любит спекуляции. Вложил – получил высокую прибыль.
- При вложении финансов в коммерческую недвижимость инвестор получает (в некоторых случаях) право управления предприятием, налоговые льготы, заключение сделок на льготных условиях с должником.
- Долгосрочные инвестиции в предметы старины становятся увлечением, превращают инвестора в коллекционера. Это шанс стать экспертом, знаменитостью в своей сфере.
- Антикварные украшения, драгоценные камни дарят страсть, чувство наслаждения, делая жизнь эмоционально насыщеннее. Иногда настолько сильное, что инвестор не в силах расстаться со своей игрушкой.
Различия во времени вложений
Долгосрочные инвестиции предполагают вложение денег на срок от 10 лет и более. Как пример, это накопление денег для выхода на пенсию. Вы просто вкладываете деньги, не рассчитывая изымать их в ближайшие годы. Преимущество такой стратегии в том, что на большом промежутке времени рынки более стабильны и предсказуемы. У вас больше вероятность накопить капитал, чем потратить его в спекулятивной игре на бирже. Такой вид инвестиций использует следующие финансовые инструменты:
- акции крупных компаний. Они, как правило, стабильны, и имеют тенденцию к постепенному росту. Иногда цена акций может падать, но в долгосрочном плане всё равно будет наблюдаться рост.
- индексные фонды. Отражая общее состояние рынка, они также склонны к росту. Большинство стран стабильно улучшают экономические показатели, а значит, идет постепенный рост индексов. Чем и пользуются индексные фонды.
Краткосрочные инвестиции — это вложение денег на срок до 3 лет. Вы покупаете что-то с целью продать через небольшой промежуток времени. По большому счёту, краткосрочные инвестиции являются разновидностью спекуляции, или торговли. Это не способ накопить, а попытка заработать максимум возможного.
Финансовые инструменты краткосрочного инвестирования:
- фонды денежного рынка;
- депозитные сертификаты;
- облигации со сроком до 3 лет;
- акции маленьких компаний.
Риски долгосрочных инвестиций
Длительные вложения подразумевают высокий риск для владельца капитала. Трудно предугадать, какой будет экономика через несколько лет, а потому прогноз эффективности инвестиций нелегко посчитать.
Существуют следующие основные риски такого рода инвестиций:
- Шанс всё потерять на первоначальном этапе достаточно велик. Это может быть связано с незнанием сферы бизнеса или неграмотной системой управления активами. При небольших вложениях частного инвестора этот риск увеличивается в несколько раз;
- Длительная окупаемость. Возможно что ваши вложенные средства вернутся совсем нескоро, а это чревато дополнительными расходами на поддержание жизнедеятельности проекта;
- Никто не гарантирует получение дохода по итогам окончания срока инвестирования. Просчитать прогноз на 100% не под силу даже опытному специалисту, а потому результат может быть неожиданным и далеко не в пользу владельца капитала.
Также инфляция усиливает риск долгосрочных инвестиций. Если её темпы уверенно растут, то и ваш доход в итоге окажется меньше запланированного.
Нестабильная обстановка в стране – тоже не лучшее время для долгосрочных инвестиций. Дальнейшая неизвестность и неуверенность в будущем дне может послужить причиной разочарований в процессе инвестирования.
Особенности финансовых и реальных инвестиций
Правила инвестирования
Чтобы раскрыть суть долгосрочных вложений, следует рассмотреть их классификацию в зависимости от объектов. Как правило, предметом длительных инвестиций становятся элементы реальных вложений. Это может быть покупка:
- земельных участков;
- патентов и лицензий;
- оборудования;
- основных фондов предприятия;
- товарных знаков.
Также долгосрочные инвестиции могут быть направлены на возведение зданий, осуществление планового и внепланового ремонта техники, оплату мероприятий по повышению квалификации персонала и многое другое. К финансовым инвестициям на долгосрочной основе чаще всего прибегают частные предприниматели, поскольку для них такая форма является более выгодной. Реальные инвестиции привлекают предприятия и государственный аппарат.
Покупка ценных бумаг
Основной принцип работы с ценными бумагами основывается на покупке по низкой стоимости и продаже по более высокой.
Наиболее востребованными среди них являются:
- Обыкновенные акции.
- Долговые обязательства (облигации).
- Привилегированные акции.
Каждый из трех видов приведенных выше ценных бумаг обладает определенными характеристиками, а покупаются по различным предлогам. Например, при долгосрочных инвестициях в акции, как и указывалось выше, идет расчет на перепродажу по более высокой цене.
Другими словами, купив акции Сбербанка по 65.00 рублей и продав их по 100 рублей можно получить прибыль в 35 рублей на каждую купленную акцию. При учете высокой ликвидности данной ценной бумаги, ее реализация на фондовой площадке не составит труда.
Привилегированные акции покупаются в основном для получения дивидендов. Разница с обыкновенными акциями заключается в праве собственности, владелец привилегированной акции имеет 100 процентную возможность получить дивиденды, в то время как владелец обыкновенной акции может остаться без подобных выплат. Однако, в случае банкротства компании, первыми правами собственности владеют владельцы обыкновенных акций.
Соотношение риска и доходности на рынке инвестиций ценных бумаг
При приобретении долговых ценных бумаг, инвестор рассчитывает на получение стабильной месячной или годовой выплаты процентов. Купив облигации, со сроком погашения в 5 лет, инвестор получает последовательные выплаты, в среднем составляющие несколько процентов.
Также, стоит отметить, что насколько бы выгодной не казалась возможность вложения, нельзя вкладываться в один единственный актив. То же относится и к приобретению ценных бумаг
Важно качественно диверсифицировать инвестиционный портфель, который соответствовал бы приемлемому уровню риска и прибыли
Стратегическими инвестициями принято считать покупку большого количества акций. Другими словами, для установления полного контроля над предприятием. Для получения контроля над компанией достаточно иметь в портфеле 50 процентов плюс 1 акция.
В большинстве случаев процесс набора контрольного пакета акций занимает у инвестора довольно долгое время.
Определение
Вложение собственных средств в какие-либо объекты с целью получения прибыли сегодня довольно распространено. Это называется инвестированием.
К нему прибегают многие владельцы капитала, чтобы нарастить собственные активы и увеличить объёмы производства предприятия. Физические лица полученный доход тратят на крупные покупки, а некоторые используют инвестирование в качестве основного дохода.
Вложения средств могут носить разный характер. Он зависит от времени, в течение которого инвестор планирует получить вложенные средства и прибыль.
Различают инвестиции:
- Краткосрочные. Средства вкладываются на срок от нескольких часов до одного года. К примеру, вы можете провести пару удачных сделок на валютном рынке и заработать высокий доход за 5 часов. Это редкие случаи, но они имеют место быть. Сюда же относят популярный банковский депозит. Обычно он открывается на год;
- Среднесрочные. Длятся от года и до трёх лет. Таким способом можно заработать проценты на банковском вкладе, рынке акций или купив долю в ПИФе;
- Долгосрочные. Период реализации составляет от трёх лет. Чаще всего он не превышает 5 лет, но может затянуться и на несколько десятков. Последний вариант характерен для глобальных инвестиций, которые присуще государству на внутреннем и внешнем рынках. Это строительство крупных объектов международного назначения, например, аэропорта.
В статье мы рассмотрим именно долгосрочные инвестиции. Эта сфера находит всё больше приверженцев, так как в отличие от краткосрочных вложений, может приносить стабильный высокий доход.
Такими инвестициями чаще занимаются крупные предприятия или частные инвесторы, обладающие большими накоплениями. Маленькие суммы здесь не фигурируют, так как риск быстрой потери средств на первоначальном этапе может привести к полной утрате вложений. С крупными суммами в этом плане легче, если потеряется часть, потом можно вернуть намного больше.
Пример
Вы хотите купить автомобиль своей мечты уже на будущий год, но не хватает примерно 30-40% от нужной суммы. Занимать не хочется – вы идейный противник кредитов. Знакомый коммерсант советует инвестировать средства в эффективные инструменты, чтобы получить недостающую часть.
Для ваших целей подходят краткосрочные вложения – инвестиции в МФО, ПИФы, ПАММ-счета, на худой конец — банковские депозиты с выгодными процентами. Долгосрочные инвестиции вам не подойдут – слишком долго придётся ждать вывода оборотных средств.
Вложения с долгим сроком окупаемости в меньшей степени зависят от колебаний рынка. Даже банковские вклады обесцениваются из-за инфляции и экономических кризисов. А вот акции в длительной перспективе стабильно повышаются в стоимости.
Длинные вклады – это не только финансовые инвестиции.
Сюда относятся также:
- вложения в строительство или покупка готовой недвижимости с целью дальнейшей перепродажи или сдачи в аренду;
- вклады в производство;
- в оборудование и технику;
- в золото;
- в собственное образование.
Таблица наглядно демонстрирует все плюсы и минусы долгосрочных и краткосрочных инвестиций:
| № | Критерии сравнения | Долгосрочные инвестиции | Краткосрочные инвестиции |
| 1 | Сроки окупаемости | 1-5 лет | От нескольких месяцев до года |
| 2 | Доходность | Высокая | Средняя |
| 3 | Риски | Высокие | Минимальные |
| 4 | Порог вхождения | Нужны значительные средства, исключение — инвестиции в акции | Низкий |
Несколько слов о психологии инвестирования. Обычному человеку трудно изменить пассивное отношение к собственным активам. Думать, как инвестор – сложно и непривычно.
С таким подходом вы не добьётесь от финансовых операций максимального эффекта. Однако достаточно подсчитать упущенную выгоду хотя бы за несколько прошлых лет, чтобы понять, какой доход вы бы могли иметь прямо сейчас, если бы пару лет назад инвестировали свободные деньги в акции или другие активы с гарантированным доходом.
Виды
Во-первых, акции. Это фактически доля в компании, которую акционер покупает в расчете на то, что она вырастет и станет дороже.
У акций есть следующие преимущества:
- это «бумажные» инвестиции, а значит, не нужно лично управлять собственностью или бизнесом;
- инвестиции в акции — это инвестиции в реальную экономику;
- за исключением кризисов, фондовый рынок в долгосрочной перспективе всегда только растет;
- многие акции платят дивиденды, обеспечивая стабильный приток финансов для реинвестирования;
- большинство акций ликвидные, что позволяет быстро и легко покупать и продавать их.
Во-вторых, облигации. В отличие от акционеров, которые фактически владеют частью компании, держатели облигаций — кредиторы эмитента. Это означает, что они только ссужают деньги под процент. Облигации приобретаются в расчете на регулярный доход по купону и полный возврат при погашении облигации.
В-третьих, паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF). Паевые инвестиционные фонды и ETF сами по себе не являются инвестициями. Вместо этого они функционируют как портфели из большого количества различных акций и облигаций.
Некоторые из них управляются профессионально, а другие отслеживают популярные рыночные индексы.
Но из-за этой диверсификации и профессионального управления фонды являются одной из лучших долгосрочных инвестиций. Они особенно ценны для людей, которые хотят инвестировать, но не знают много о процессе.
В-четвертых, недвижимость. Для потенциального отечественного инвестора фондовые рынки — это еще слишком сложно и рискованно. А вот недвижимость — отличная альтернатива акциям и первый номинант на роль долгосрочной инвестиции.
В-пятых, альтернативные инвестиции. Это инвестиции, которые выходят за рамки традиционных «длинных» акций, облигаций, долей в фондах. Например, альтернативные инвестиции могут делать ставки на золото, товары, предметы коллекционирования или роскоши.
Такие инвестиции требуют особой осторожности. Впрочем, сегодня многие альтернативные стратегии инвестирования стали более доступными в виде взаимных фондов и ETF с меньшим количеством ограничений на покупку
Отражение долгосрочных активов, предназначенных для продажи в бухгалтерской отчётности
В бухгалтерской отчётности новый вид активов отражается в составе оборотных активов, обособленно от других активов (п. 10.1 ПБУ 16/02).
Это означает, что стоимость долгосрочных активов к продаже отражается в бухгалтерском балансе в разделе «Оборотные активы» отдельной статьей при существенности показателя или включается в другую статью бухгалтерского баланса, например «Прочие оборотные активы», если их стоимость несущественна (см. Информационное сообщение Минфина России № ИС-учет-19).
Прибыль (убыток), связанная с долгосрочными активами к продаже (в том числе создание и изменение величины резерва под снижение стоимости, результат продажи), отражается в отчете о финансовых результатах отдельной статьей либо включается в другую статью отчета о финансовых результатах, например «Прочие расходы», «Прочие доходы».
Резерв под снижение стоимости долгосрочных активов к продаже
В бухгалтерском балансе стоимость долгосрочного актива к продаже отражается за вычетом резерва под снижение стоимости этого актива. Создание, доначисление и уменьшение указанного резерва изменяют расходы (доходы) периода, в котором совершаются эти операции.
Варианты инвестирования
Очевидно, что крупные инвесторы, давно и успешно осуществляющие деятельность, имеют больше возможностей. Серьезные вложения в строительство, крупные производственные компании дают такие же серьезные прибыли. Для новичков с небольшим капиталом доступны вливания в ценные бумаги, с постепенным наращиванием активов.
Но для начала стоит изучить, какие вообще доступны варианты инвестирования.
Ценные бумаги
Самый простой и эффективный способ долгосрочных инвестиций.
Теоретически, можно самостоятельно покупать акции на фондовых биржах. Практически, новичку здесь делать нечего – только через специальные организации, к примеру, ПИФы. Хоть риск и ложится на плечи инвестора, фонды позаботятся о том, чтобы он был минимальным. Длительные вложения, как правило, осуществляются сразу в несколько видов ценных бумаг (инвестиционный портфель). Это могут быть акции крупного мирового бренда, развивающихся компаний (которые уже вышли на биржу), государственные облигации.
Валютный рынок
Инвестиции в доллары – классический пример вложений, с
которым знакомы подавляющее большинство граждан. Но долгосрочные валютные
инвестиции – это профессиональный подход. Евро, доллары, швейцарские франки
(все стабильные денежные единицы) хранятся на специальных депозитных счетах,
без права досрочного снятия (от 1 до 5 лет). По истечении срока валюта
продается. Как правило, прибыль состоит из двух составляющих – процентная
ставка финансовой организации и курсовая разница.
Оборудование
Долгосрочные инвестиции в транспорт, производственное оборудование повсеместно применяется компаниями, но с целью развития, а не с целью получения прямой прибыли.
Исключение составляют лизинговые организации, которые приобретают оборудование для сдачи в аренду и последующей реализации. Такие вложения имеют достаточно высокие риски, связанные с амортизацией в процессе эксплуатации.
То есть с каждым годом, например, автомобиль или конвейерная линия для производства шлакоблока, будет обесцениваться. Поэтому и представляют интерес такие инвестиции только для лиц (компаний), заинтересованных в продукции. Исключения случаются, но редко.
Строительство
К инвестициям в строительство и недвижимость имеет отношение каждый человек, купивший жилье (в том числе по ипотеке). Цели преследуются разные – последующая продажа, сдача в аренду, проживание. Но ликвидность, в любом случае, очень высокая. Долгосрочные инвестиции в строительство позволяют выгодно приобрести квартиру, получить пассивный пожизненный доход или единовременную прибыль, составляющую от 30 до 100% от суммы вложений.
Достаточно иметь капитал, эквивалентный средней стоимости жилья в регионе и можно действовать. Лучше всего вкладывать в новостройки, на этапе заливки фундамента. Срок окупаемости – 2-4 года. Но и вторичная недвижимость в перспективном районе тоже принесет серьезный доход через 4-5 лет.
Ювелирные изделия и предметы искусства
Такой вариант вложений почти идентичен валютным инвестициям. Только объектами выступают антиквариат, ценные произведения искусства, украшения из драгоценных металлов и камней. Эффективность можно описать единственным примером. Бизнесмен Дмитрий Рыболовлев в 2013 году приобрел картину Леонардо да Винчи «Спаситель мира» за 128 млн.$. В 2017 году он продал её уже за 400 млн.$. Механизм применим к любым предметам, стоимость которых в перспективе увеличится.
Единственным минусом является высокий риск, связанный с повышенным вниманием мошенников. Как вариант – хранить ценности в банковской ячейке, предварительно позаботившись о страховке
Преимущества и недостатки
Если говорить о долгосрочных инвестициях, то стоит охарактеризовать основные плюсы и минусы данной процедуры. Первые заключаются в следующих моментах:
- позволяют получить высокий доход в течение нескольких лет;
- за время работы проекта можно получить средства несколько раз определёнными частями;
- осуществляется постоянный оборот денежных средств, благодаря чему получение прибыли неизбежно;
- кратковременные скачки рынка не влияют на долгосрочные инвестиции в целом.
Источники формирования инвестиционных ресурсов
Тем не менее есть у таких вложений и свои недостатки. В их числе можно выделить следующие:
- отсутствие возможности быстрого получения прибыли;
- присутствие риска потерять все средства (как правило, возникает вследствие отсутствия грамотного управления стартапом);
- отсутствие ликвидности (у вас не будет возможности взять часть средств из проекта и потратить их на собственные нужды).
Риски долгосрочных инвестиций
Долгосрочной перспективе нести высокий риск для владельца капитала. Трудно предсказать, что экономика будет в несколько лет, но из-за прогноза эффективности инвестиций это не легко вычислить.
Ниже приведены основные риски подобных инвестиций:
- Шанс все потерять на начальном этапе достаточно большие. Это может быть из-за незнания направления бизнеса или малограмотные системы управления активами. С небольшими инвестициями частного инвестора, этот риск увеличивается в несколько раз;
- Затянувшаяся расплата. Возможно, что ваши инвестиции вернутся очень скоро, а это чревато дополнительными расходами для поддержания жизни проекта;
- Нет никаких гарантий получения дохода после окончания инвестиционного периода. Для расчета прогноза на 100%, даже не опытный, но ведь результат может быть неожиданным и не в пользу владельца капитала.
Инфляция также увеличивает риск долгосрочных инвестиций. Если ее показатели неуклонно растут, и ваш доход в конечном итоге будет меньше, чем ожидалось.
Нестабильная ситуация в стране – не лучшее время для долгосрочных инвестиций. Дальнейшая неопределенность и отсутствие уверенности в будущем дне могут стать причиной разочарований в процессе инвестирования.
Виды
Долгосрочные инвестиции имеют сложную классификацию.
Они разделяются по видам объектов:
- Ценные бумаги (акции, облигации, векселя, депозитные сертификаты);
- Материальные активы (строительство, недвижимость, производство, оборудование, сырье);
- Нематериальные активы (персонал, образование).
По стадиям развития финансируемого проекта:
- Завершенные – полная реализация, с перспективой развития (удорожания). К примеру, квартира в новостройке (инвестиция) сдана в эксплуатацию, но еще проводятся внутренние ремонтные работы, улучшается инфраструктура района, решается транспортный вопрос и т.д. Через 3-5 лет стоимость увеличится, по крайней мере, в 2-3 раза и тогда можно продавать с максимальной выгодой.
- Незавершенные – вложения происходят на этапе разработки проекта. На примере той же недвижимости – это инвестиция в дом на фазе закладки фундамента. С каждым поднятым этажом, стоимость актива увеличивается. К моменту сдачи в эксплуатацию (в среднем 2-3 года), удорожание будет составлять 25-30%, что и составит чистую прибыль инвестора.
Долгосрочные инвестиции по типу выплаты дивидендов:
- Единовременная (одноразовая) – предусматривает получение прибыли в конце срока инвестиции, после продажи всех активов (недвижимости, ценных бумаг).
- Распределенная (возможно, пожизненная). Например, сдача в аренду введенных в эксплуатацию зданий и сооружений.
Цели вложений также оказывают важное влияние, как на размеры будущего дохода, так и на сроки инвестиции. Принято выделять стратегические и прибыльные
Первые – это выход на уровень крупного бизнеса (поглощение, слияние компаний, развитие экономики района, города, региона). Вторые – приумножение собственного капитала.
Выводы
Я считаю, что нырять сейчас в омут с головой за баблом точно не стоит. При этом сидеть всё время на берегу, опасаясь как бы что не рухнуло – тоже не стоит. Сейчас прекрасное время, чтобы:
- начать учиться
- понять, как функционируют финансовые рынки
- какие бывают инструменты
- как формировать портфель
Я надеюсь, что наш портал сможет стать для вас в этом подспорьем. Как можно больше учитесь и начинайте практиковаться, пусть даже на небольшие суммы. Пока вы не купите первую акцию на свой брокерский счёт, вы остаётесь теоретиком, как бы много книжек вы не прочли. Не бойтесь, начинайте, но сохраняйте холодную голову.
