Денежная база рф в широком определении в декабре увеличилась на 1,9% — цб

Что в себя включает денежная база

Денежная база – сумма наличности в обращении, в кассах коммерческих банков, средств в фонде обязательных резервов банков, остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков в Центральном банке. Это макроэкономический показатель.

Другими словами, это обязательства Центрального банка.

Денежная база не признается агрегатом денежной массы, но так же как и денежная масса имеет в своем составе агрегат М0. Также в ее состав входит наличная валюта государства (в РФ – рубли), а также валюта, находящаяся на счетах банковских учреждений. В различных государствах данное понятие имеет различное значение.

В узком понятии, денежная база — это выпущенные в обращение Центральным Банком наличные деньги (а также остатки средств в кассах кредитных организаций) и остатки обязательных резервов по привлеченным банками средствам в национальной валюте, депонируемым на счетах в Банке РФ.

В расширенном понятии — это наличные деньги в обращении (а также остатки в кассах банков), средства на корреспондентских счетах и обязательные резервы кредитных организаций в Центральном Банке. Сюда же относят и рыночную стоимость облигаций Банка России, находящихся в обращении.

Рост денежной базы напрямую влияет на уровень инфляции. Снижение количества денежных средств в обращении приводит к снижению темпов развития экономики.

За количеством денежных средств, находящихся в обращении, следит Центральный банк. Все данные по размеру денежной базы должны быть опубликованы на официальном сайте Банка России.

На заметку: Объем наличных денег в декабре вырос на 11,6%.

• • 20 января 2015, 09:37
  • |
  • Сергей Полынов

FINMARKET.RU — Денежная база РФ в широком определении на 1 января 2015 года составила 11 трлн 332,0 млрд рублей, увеличившись за декабрь 2014 года на 13,9%, свидетельствуют данные ЦБ РФ. За 2014 год объем денежной базы вырос на 7,9%.

 Объем наличных денег в декабре вырос на 11,6% — до 8 трлн 840,5 млрд рублей. За прошедший год наличные деньги увеличились на 6,5%.
Обязательные резервы в прошлом месяце выросли на 2,8%, составив 471,3 млрд руб. За год резервы увеличились на 15,3%.Депозиты банков в ЦБ увеличились за месяц в 4,3 раза — до 804,6 млрд рублей, за январь-декабрь рост составил 55,4%.

Опубликовано ИА «Финмаркет»
ЗЫ: Теперь любопытно, связан ли этот рост денежной базы с прошедшим в декабре закрытым размещение Роснефти на 625 млрд.руб.?

Денежная база и денежный мультипликатор

Денежный мультипликатор (от лат. multiplicare — множить, приумножать, увеличивать) — это экономический коэффициент, равный отношению денежной массы к денежной базе и демонстрирующий теоретически возможную степень роста денежной массы за счёт кредитно-депозитных банковских операций. Этот коэффициент связывает денежную базу и денежную массу. Он показывает сколько получится денег в результате мультипликации из изначальных денег, выпущенных центральным банком. Денежный мультипликатор равен отношению: (1 + коэффициент депонирования cr) / (кф. депонирования cr + норма обязательных резервов rr) и зависит от этих двух величин: — коэффициент депонирования; — норма обязательных резервов.

Как это работает? Например, если люди не доверяют банковской системе и не несут банкам свои наличные деньги, тогда в экономике страны доля наличных денег увеличивается и cr увеличивается, тогда мультипликатор станет меньше. То есть, из той же денежной базы можно будет сделать меньше денежной массы.

Если же повысить норму обязательных резервов, заставить банки резервировать больше денег вкладчиков и меньше выдавать в кредит — будет меньше кредитов, сократится кредитная эмиссия и опять, из той же самой денежной базы будет создано меньше денежной массы. Мультипликатор станет меньше. То же самое произойдет и в том случае, если банки начнут осторожничать с кредитами и к норме обязательных резервов добавят избыточные резервы. Меньше пойдет т.н. кредитная мультипликация и денежная масса будет создана в меньшем объёме.

Денежная база и ЦБ РФ

Весь оборот денежных средств внутри страны контролируется различными банковскими и финансовыми структурами. Главным управленческим центром в нашей стране в области денежной политики выступает Центральный Банк России.

Определение 1

Центральный Банк – это основной банк РФ, который имеет право выполнять все операции, касающиеся денежных средств внутри страны.

Так, к основным направлениям деятельности Центрального Банка РФ относят:

1. Выпуск денежной массы, которая и формирует денежную базу. То есть только ЦБ РФ имеет полное и единственное право выполнять эмиссию денежных средств в соответствии с нуждами экономики и платежно – денежной системы;
2. Осуществление полного регулирования цикла обращения всех денежных средств внутри государства. Контролировать этот процесс, а также следить за циклом обращения.

Замечание 2

Центральный Банк также осуществляет контроль за всеми коммерческими банками внутри страны, направляет и регулирует их деятельность. ЦБ РФ наделен полным правом лишить лицензии коммерческий банк или, наоборот, выдать лицензию на осуществление коммерческой банковской деятельности и т.д.

Центральный Банк считается государственным учреждением, он реализует свою деятельность на основании Конституции РФ и подчиняется законам страны, а также Федеральному закону регулирующему деятельность ЦБ РФ.

Денежная база также регулируется Центральным Банком РФ. Именно этот банк определяет количественное соотношение наличных и безналичных средств, проводит анализ имеющейся денежной массы и принимает меры по пополнению или изъятию денежной массы из обращения.

Денежная база характеризует общее количество денег, которые находятся в денежно – кредитной системе. Также денежная база формируется всеми банками страны, включая и коммерческие, однако, только Центральный Банк вправе регулировать денежные потоки внутри страны и формировать определенную структуру денежной массы.

Расчет денежного мультипликатора с учетом нормы депонирования

Банки создают деньги за счет кредитно-депозитных операций. Денежная масса в стране теоретически может превысить денежную базу на величину, обратную норме обязательных резервов. Таким образом, изменяя норму резервирования, ЦБ может управлять денежной массой.

Обычно в примерах сознательно идут на следующее допущение: все денежные средства в процессе обмена (сделок между клиентами) возвращались обратно в банковскую систему на счета клиентов. Но в реальной жизни такое практически недостижимо – в любой стране часть денежной массы находится на руках населения в виде наличных денег. Сегодня поговорим о влиянии этого фактора.

Статья будет больше теоретической, но приведенные теоретические основы очень важны для понимания взаимосвязей между процессами

А выявление взаимосвязей между глобальными процессами, понимание того, что происходит в стране на макроуровне очень важно для правильного восприятия информации и управления личными финансами

Расчет мультипликатора в случае хранения сбережений в виде наличных денег

Теоретические выкладки взаимосвязи денежного мультипликатора от соотношения между безналичными денежными средствами и наличными деньгами выглядят следующим образом:

В приведенных расчетах мы ввели очень важный показатель норма депонирования – отношение наличных денег (в виде банкнот и монет) к безналичным.

Денежный мультипликатор – отношение денежной массы к денежной базе, зависит от нормы депонирования, а также от нормы резервирования (норматив обязательных резервов). При этом норма депонирования находится как в числителе денежного мультипликатора, так и в знаменателе.

Что характеризует показатель норма депонирования и от чего он зависит

Норма депонирования, как уже было отмечено, это отношение наличных денег к безналичным. Когда произойдет увеличение показателя? Когда увеличится количество наличных денег в стране (по отношению к безналичным). Для предприятий уровень наличных денег, и расчеты, которые могут быть произведены с помощью «налички», регулируются законодательством. Предприятия должны производить расчеты с помощью безналичных денежных средств.

Население же, как правило, предпочитает расчеты с помощью наличных денег. Конечно, в последнее время все больше количество людей рассчитываются за товары и услуги с помощью пластиковых карт, безналичными переводами. Но здесь, как говорится, «еще есть куда расти».

Еще один важный момент – как население предпочитает сберегать свои денежные средства:

1. В периоды финансовой устойчивости население размещает свои сбережения во вклады с целью получения дополнительного дохода.
2. Однако в периоды финансовой нестабильности, особенно в острых фазах, население совершает «набеги на банки», досрочно расторгает свои вклады и «уходит в наличку». Если в этот момент наблюдается процесс ослабления национальной валюты – девальвация, то часть денег конвертируется в «доллары» и «евро» (часть рублей возвращается в кассы обменных пунктов).

Таким образом, норма депонирования косвенно характеризует уровень доверия к банковской системе страны.

Влияние нормы депонирования на денежный мультипликатор

Из полученной формулы m=(cr+1)/(cr+rr) очевидно, что, несмотря на то, что норма депонирования cr находится как в числителе, так и в знаменателе, влияние на денежный мультипликатор m норма депонирования все же оказывает:

• При значения cr, приближающимся к 0, денежный мультипликатор стремится к значению 1/rr – величине, обратно пропорциональной норме резервирования.
• Если же значение cr будет приближаться к 1 (а теоретически возможен случай, когда cr будет больше 1 – наличных денег в стране больше чем безналичных), то значение денежного мультипликатора будет в меньшей степени зависеть от норматива обязательных резервов.

Денежная база и денежная масса

Денежная база не является ни одним из , но включает в себя денежный агрегат М0 (наличная национальная валюта в обращении за пределами кредитных организаций). Помимо М0 денежная база всегда включает в себя наличную национальную валюту в кассах кредитных организаций и счета кредитных организаций в центральном банке (обязательные резервы R), которые могут выступать в качестве обязательных резервов по привлечённым депозитам и средства проведения расчётов. Другие обязательства центрального банка перед финансовыми и нефинансовыми корпорациями, резидентными домохозяйствами и некоммерческими организациями, обслуживающими домохозяйства, а также обязательства центрального банка перед другими органами государственной власти в форме наличных денег также могут включаться в состав денежной базы. Национальные определения понятия «денежная база» могут несколько различаться. Более того, в национальной статистике могут выделяться несколько показателей денежной базы.

Интересное

Предупреждение: Fusion Media

would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

Денежный агрегат М1

Первый денежный агрегат М1 включает наличные деньги и трансакционные депозиты, т. е. вклады, средства с которых могут быть перечислены другим лицам в качестве платежей по чекам или электронным денежным переводам. Поскольку в странах с развитой рыночной экономикой, в том числе с современным финансовым рынком, большинство обменных операций осуществлять с помощью первого денежного агрегата, то его называют агрегатом в узком смысле, в котором деньги используются как средство обращения.

Банковские депо­зиты (вклады) — это крупнейший компонент денеж­ной массы М1. Существует много финансовых институтов, предлагающих услуги по размещению депозитов.

1. Коммерческие банки. Такие банки составляют основу системы. Они принимают вклады от физических лиц и фирм и используют свои финансовые ре­сурсы для предоставления множества разнообразных видов ссуд. Ссуды коммерческих банков служат для предпринимателей и фирм источником кратко­срочного оборотного капитала, для потребителей — способом финансирования покупки автомобилей, других товаров длительного пользования и т.п.

2. Сберегательные учреждения. Коммерческие банки дополняются множеством других финансо­вых институтов — сберегательными ассоциа­циями и кре­дитными союзами, — которые все вместе называ­ются сберегательными учреждениями. Кредитные союзы принимают вклады от своих «членов» — обычно группы людей, работающих в одной компании, — и предоставляют эти средства для финансирования покупок в рассрочку.

Депозиты в банках и сберегательных учреждениях называют по-разному: вклад до вос­требования; счет НАУ (negotiableorderofwithdrawal (NOW) account); счет с автоматическим переводом средств, или счет АТС (automatictransferservice (ATS) account); чековый паевой счет. Но не­смотря на такое разнообразие названий, все эти вклады сходны в одном: вкладчики могут изъять эти средства в любой момент и на любую сумму по собственному усмотрению.

На протяжении большей части XX в, (до 90-х гг.) агрегат M1 рассматривался как наиболее точный измеритель денежной массы. Однако в настоящее время с развитием кредитных отношений стала более очевидной зависимость ключевых параметров национальной экономики от агрегата М2, который и рассматривается в настоящее время как важнейший объект денежно-кредитной политики.

Внедрить программу количественного смягчения

В тяжелые экономические времена центральные банки могут сделать еще один шаг вперед в операциях на открытом рынке и внедрить программу количественного смягчения. При количественном смягчении центральные банки создают деньги и используют их для скупки активов и ценных бумаг, таких как государственные облигации. Эти деньги поступают в банковскую систему по мере их поступления в качестве оплаты активов, приобретенных центральным банком. Резервы банков увеличиваются на эту сумму, что побуждает банки выдавать больше ссуд, а также помогает снизить долгосрочные процентные ставки и стимулировать инвестиции.

После финансового кризиса 2007–2008 годов Банк Англии и Федеральная резервная система запустили программы количественного смягчения. Совсем недавно Европейский центральный банк и Банк Японии также объявили о планах количественного смягчения.

Денежный мультипликатор. Как банки создают деньги за счет кредита.

Подробности

Категория: Финансовая система

Создано 20.02.2015 06:28

Современная финансовая система устроена таким образом, что наличные деньги, к которым мы все привыкли, занимают незначительную  часть от всей денежной массы. Основная часть денежной массы создается коммерческими банками за счет кредитно-депозитных операций. При кажущейся простоте, с первого раза понять действие этого механизма понять бывает непросто. Давайте разбираться, как он устроен.

Механизм создания денег за счет кредита.

Рассмотрим простой пример. Допустим, в стране есть только один коммерческий банк, и все наличные деньги страны составляют 1000 рублей. Жители страны собрали все наличные деньги, и положили в сейф банка. Один из жителей страны обратился в банк за кредитом, и банк открыл ему кредит на 100 рублей. При этом кредит был предоставлен безналичным путем,  то есть банк открыл ему счет на эту сумму. Что изменилось? 1000 рублей так и лежали в сейфе, но фактически общее количество денег в стране составило 1100 рублей.

1000 рублей наличных денег в сейфе  – это денежная база. 1100 рублей – денежная масса. За кредитом в 100 рублей может обратиться и второй клиент, тогда денежная масса увеличится еще на 100 рублей, а денежная база останется неизменной. Теоретически такой процесс может продолжаться бесконечно долго. 

Для регулирования уровня денежной массы используется специальный механизм – норматив обязательных резервов – процент с привлеченных средств, который коммерческие банки обязаны депонировать (размещать) в Центральном банке.

Немного усложним наш пример.

Пусть в стране действует не один, а несколько коммерческих банков. Пусть это будут Банк 1, Банк2, и т.д. Пусть в стране работают множество предприятий – назовем их Клиент 1, Клиент 2 и т. д.

Норматив обязательных резервов  составляет 20%, первоначальная эмиссия наличных средств на первом этапе, размещенная в Банке 1, составила также 1000 рублей.

Клиент 1 обратился в Банк 1 за кредитом в 1000 рублей. Банк 1 предоставил ему эту сумму, Клиент 1 этой суммой оплатил услуги Клиента 2, Который в свою очередь разместил их в Банке 2.

Банк 2 часть размещенных средств  в 200 рублей обязан отчислить в виде обязательных резервов в ЦБ (норматив обязательных резервов, как мы помним, 20%). Но у Банка 2, в свою очередь, появился свободный резерв в сумме 800 рублей, который он может выдать в кредит (что и было сделано – выдан кредит Клиенту 3). Клиент 3 этими 800 рублями рассчитался за товары Клиента 4, Тот в свою очередь разместил на депозит  деньги в Банке 3 и так далее.

Денежный мультипликатор.

Цепочку операций, а также сумму, образующихся на счетах денежных средств, можно привести в таблице (здесь приведена не вся цепочка,  процесс может быть продолжен и дальше)

Нетрудно заметить, что общая сумма на счетах в банках – денежная масса, превышает сумму первоначальной эмиссии наличных денег – денежной базы. Отношение величины денежной массы к денежной базе называется денежным мультипликатором (также встречаются названия кредитный мультипликатор, банковский мультипликатор).

Если продолжать операции дальше, то можно заметить, что отношение денежной массы к денежной базе будет стремиться к величине, обратно пропорциональной нормативу обязательных резервов, то есть

ДМ = 1/НОР

где ДМ – денежный мультипликатор, НОР – норматив обязательных резервов.

Изменяя величину обязательных резервов, ЦБ способен управлять общей денежной массой в стране, оставляя значение денежной базы неизменным. Если величина обязательных резервов повысится, то денежная масса в стране уменьшится – по другому это называют сужением денежно массы. Понижение норматива обязательного резервирования приведет к увеличению денежной массы. В этих процессах проявляется суть функции денежно-кредитного регулирования в стране Центральным банком.

Конечно, наш пример очень сильно упрощен – он приведен для понимания сути механизма создания денег за счет кредитно-депозитных операций коммерческих банков. Он не учитывает нескольких важных вещей – например, например, платы за кредит. Также не учтен еще один фактор – тенденция населения  к размещению наличных средств на депозитах. Часть денежных средств может не попасть обратно в банковскую систему, и остаться в виде “налички”.  Но об этом в следующих статьях. 

Также не забываем делиться с друзьями с помощью кнопок социальных сетей

Вперёд >

Общее определение[править | править код]

Денежная база не является ни одним из агрегатов денежной массы, но включает в себя денежный агрегат М0 (наличная национальная валюта в обращении за пределами кредитных организаций). Помимо М0 денежная база всегда включает в себя наличную национальную валюту в кассах кредитных организаций и счета кредитных организаций в центральном банке (обязательные резервы R), которые могут выступать в качестве обязательных резервов по привлечённым депозитам и средства проведения расчётов. Другие обязательства центрального банка перед финансовыми и нефинансовыми корпорациями, резидентными домохозяйствами и некоммерческими организациями, обслуживающими домохозяйства, а также обязательства центрального банка перед другими органами государственной власти в форме наличных денег также могут включаться в состав денежной базы. Национальные определения понятия «денежная база» могут несколько различаться. Более того, в национальной статистике могут выделяться несколько показателей денежной базы.

Сущность денежной базы

Денежные средства представляют собой те экономические возможности, которые страна может получить при правильной финансовой политике. Центральный банк России занимается «производством» денежных средств, а точнее говоря – эмиссией денежных средств.

Денежная база определяет необходимый баланс денежной системы внутри страны. Основное назначение денежной массы состоит в обеспечении процесса обращения товаров, а также разнообразных услуг внутри рынка и всей экономике.

Замечание 1

Большинство граждан привыкли считать деньгами наличные бумаги, имеющиеся в кошельке. Однако надо заметить, что денежная масса и денежная база в основном формируется не за счет наличных средств, а, наоборот, безналичных, представленных разнообразными видами и формами.

На сегодняшний день электронная денежная база дает безграничные возможности совершения безналичных операций по всему миру. Такая тенденция и возможность привели к тому, что на сегодняшний день наличные средства уже слабо используются в торгово – рыночных отношениях, так как в этом отпала острая необходимость.

Прирост денежной базы напрямую зависит от управления Центрального Банка в сфере кредитно – денежных отношений. Прирост денежной базы не всегда означает положительную динамику экономических процессов, часто все происходит наоборот. Необходимо постоянно контролировать денежную систему, искать причины прироста и их связь с рыночными тенденциями.

Расчет и регулирование денежной массы

Всякие изменения денежной массы, находящейся в обращении, напрямую влияет на ценовую политику. На установлении той или иной цены влияет количество денежных средств, находящихся в обращении.

Для регулирования денежной массы рассчитывают такой показатель как денежный мультипликатор.

Центральный банк занимается контролированием величин денежного мультипликатора благодаря механизмам обязательного резерва банков коммерческого характера в Центральном банке.

Денежный мультипликатор варьируется во времени и в пространстве, из-за чего различен в разных государствах. В развитых государствах денежный мультипликатор может быть выше в 2-3 раза величины первоначальной эмиссии. В ходе установления денежного мультипликатора возникает денежная база.

Денежную базу принято считать как сумму агрегата М0 и денежных средств, необходимых для обязательных резервов в Центральном банке и денежных средств коммерческих банков, находящихся на счетах Центрального банка.

Денежная масса рассчитывается как произведение денежной базы и денежного мультипликатора.

Масса денежная – система, состоящая из 2-х компонентов:

• распространение всех денежных средств нуждающимся лицам;
• возврат этих средств лицами, воспользовавшимися услугами кредитования.

Самый жесткий контроль за потоками денежных ресурсов установлен в Соединенных Штатах Америки. Там установлена регулярная сдача отчетных документов. В России же контроль данного процесса находится на очень низком уровне.

Выделяются два основных фактора, влияющих на оборот:

• обороты денежные, которые распределяют денежные средства между своими составляющими, способствуют свободному движению капитала от различных сфер рыночных отношений, что позволяет найти взаимосвязи между ними;
• при таком обороте появляются новые денежные средства, которые способны удовлетворить все потребности рынка.

Ваш репост и оценка статьи:

Похожие записи:

14 сервисов, где можно самостоятельно протестировать работу искусственного интеллекта Активные счета Снятие с учета автомобиля в гаи рб Я устал и хочу сменить профессию: с чего начать и как не ошибиться снова Акции deutsche bank падают. почему??? Npv (чистая приведенная стоимость)