Фондовый рынок — как он работает и как с его помощью можно заработать?

Вторичные ценные бумаги — примеры опасности для инвесторов

Вторичные ценные бумаги — производные активы от первичных ценных бумаг. Де-факто финансовые инструменты фиктивного капитала, которые. де-юро не дают прав инвестору на первоначальный актив первичных ценных бумаг. Это варранты, опционы, фондовые индексы, ETF фонды (по копированию фьючерсов фондовых индексов), облигации под закладные и т.д.

Например, покупка фьючерса фондового индекса Dow Jones 30 не дает вам ни каких прав на собственность 30 ведущих предприятий США, чьи акции представлены в этом индексе на Нью-Йоркской фондовой бирже и на NASDAQ (т.е. на собственность American Express, Chevron Corp, Coca-Cola Co., JPMorgan Chase, McDonald’s Corp и т.д.). Все права на эти акции принадлежат тому, кто выпустил фьючерс Dow Jones Industrial Average — компании Dow Jones & Company, входящей в корпорацию News Corp. Если головная компания объявит «дочку» (Dow Jones & Company) банкротом, инвесторы смогут претендовать лишь на часть остаточного баланса компании.

Почему инвесторы доверяют «вторичным ценным бумагам»? Ряд причин объясняет подобный нонсенс:

• на страже прав инвесторов стоит сразу три финансовых регулятора США (SEC, CFTC и NFA), которые регулярно проверяют всех операторов фондовых, фьючерсных , валютных и товарных бирж на территории США, а так же эмитентов первичных и вторичных ценных бумаг, далее брокеров, их маркет-мейкеров, маклеров и т.д.
• у операторов бирж, выпускающих фондовые индексы есть репутация «проверенной», «публичной» и «открытой» компании, ежеквартальные бухгалтерские отчеты, заверенные международными аудиторами и т.д.

Скептики на все эти доводы приводят пример мошенничества на $50 млрд. Берни Мейдоффа — председателя совета директоров NASDAQ, главы финансовой пирамиды Madoff Securities, действовавшей на рынке вторичных ценных бумаг с 1962 по 2008гг. и многократно проходившей проверку финансовых регуляторов, пока… сыновья афериста сами не сдали властям отца, как мошенника.

Как работает фондовый рынок

Короче говоря, фондовые рынки обеспечивают безопасную и регулируемую среду, в которой участники рынка могут уверенно совершать операции с акциями и другими приемлемыми финансовыми инструментами с нулевым или низким операционным риском. Действуя в соответствии с определенными правилами, установленными регулирующим органом, фондовые рынки действуют как первичные и вторичные рынки .

После первого выпуска акций на IPO, называемого процессом листинга, фондовая биржа также выступает в качестве торговой платформы, которая облегчает регулярную покупку и продажу котируемых акций. Это вторичный рынок. Фондовая биржа получает комиссию за каждую сделку, которая происходит на ее платформе во время деятельности вторичного рынка.

Фондовая биржа берет на себя ответственность за обеспечение прозрачности цен , ликвидности , определения цен и честных сделок в такой торговой деятельности. Поскольку почти все основные фондовые рынки по всему миру теперь работают в электронном виде, биржа поддерживает торговые системы, которые эффективно управляют заказами на покупку и продажу от различных участников рынка. Они выполняют функцию согласования цен, чтобы облегчить совершение сделок по справедливой цене как для покупателей, так и для продавцов.

Компания, зарегистрированная на бирже, может также предлагать новые дополнительные акции посредством других предложений на более позднем этапе, например, путем выпуска прав или посредством последующих предложений . Они могут даже выкупить или удалить свои акции. Фондовая биржа способствует таким сделкам.

Фондовая биржа часто создает и поддерживает различные рыночные и отраслевые индикаторы, такие как индекс S&P 500 или индекс Nasdaq 100 , которые служат мерой для отслеживания движения всего рынка. Другие методы включают стохастический осциллятор и стохастический индекс моментума .

Фондовые биржи также поддерживают все новости, объявления и финансовую отчетность компаний, которые обычно доступны на их официальных сайтах. Фондовая биржа также поддерживает различные другие операции, связанные с транзакциями на корпоративном уровне. Например, прибыльные компании могут вознаграждать инвесторов, выплачивая дивиденды, которые обычно поступают из части доходов компании. Биржа хранит всю такую ​​информацию и может в определенной степени поддерживать ее обработку. (Дополнительную информацию см. В разделе « Как работает фондовый рынок? »)

Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Профессиональный участник рынка ценных бумаг — это юридическое лицо или частный предприниматель (ЧП), получивший лицензию финансового регулятора на работу с ЧУЖИМИ ценными бумагами. Т.е. любой гражданин РФ может торговать на Московской бирже СВОИМИ деньгами, как трейдер или инвестор, но как только он захочет управлять НЕ своими активами, он обязан получить лицензию и стать одним из «профессиональных участников рынка ценных бумаг».

7 категорий «профессиональных участников рынка ценных бумаг» определены в Федеральном законе от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 27.12.2018) «О рынке ценных бумаг» :

1. организатор торгов — операторы Петербургской и Московской биржи;
2. компании, занимающиеся «деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг» (учетом и хранением всех электронных баз данных покупок и продаж ценных бумаг на бирже);
3. банки, ведущие «депозитарную деятельность» (хранение сертификатов ценных бумаг и учёт смены владельца ценных бумаг);
4. «управляющие компании с доверительным управлением (ДУ) ценных бумаг» — рассказ ниже;
5. форекс-брокеры, деятельность которых распространяется на предоставление услуг клиентам по покупке продаже валютных пар форекса за комиссионные услуги по каждой сделке;
6. брокеры, осуществляющие посреднические услуги по выводу сделок ценных бумаг от клиентов на рынок, без права самостоятельной торговли на рынке;
7. дилерская деятельность — аналог работы маркет-мейкеров в мире, которые не только оказывают брокерские услуги, но и ведут торговлю на финансовых рынках от своего имени.

По закону запрещено совмещать

• п. 4, 6 и 7 (быть брокером, дилером и осуществлять ДУ своих клиентов);
• п. 2 и 3 (вести независимый электронный реестр ценных бумаг и осуществлять их хранение в депозитарии;
• п. 1 и 2 (быть оператором биржи и вести независимый электронный реестр ценных бумаг).

Виды и функции

Рассмотрим, какие виды рынков ценных бумаг интересуют частных инвесторов.

По характеру размещения ценных бумаг.

Первичный – рынок, на котором эмитент размещает только что выпущенные ценные бумаги. Он может сделать это в открытой, другими словами, публичной форме (IPO) или закрытой, при которой к покупке ограничен доступ большинству инвесторов. Получается, что на первичном инвестор покупает акции (облигации) непосредственно у эмитента, главная цель которого – выручить как можно больше денег от размещения.

Вторичный – массовый и наиболее популярный рынок, где обращаются бумаги, прошедшие первичное размещение. К нему имеет доступ неограниченное число инвесторов, а главным местом торговли выступает биржа. В отличие от первого варианта инвестор покупает акции (облигации) у другого инвестора. Цена в этом случае постоянно колеблется в зависимости от спроса и предложения. Большое влияние оказывает психология, когда на эмоциях часто заключаются необдуманные сделки.

Есть еще внебиржевой рынок, где происходит продажа ценных бумаг, которые не попали в список на бирже (листинг) и не зарегистрированы на ней. Рискованные операции для рискованных людей.

А четвертый вариант – это торговля большими пакетами ценных бумаг между крупными инвесторами. Частному лицу туда доступа нет.

• По территориальному признаку: международный, национальный, региональный.
• По эмитенту: рынок государственных ценных бумаг и частных.
• По виду ценных бумаг: рынок акций, облигаций, производных инструментов и пр.

В основе работы рынка лежат функции или задачи, которые он выполняет. Есть главные из них:

1. Соединяет вместе интересы продавцов и покупателей. Одни хотят получить деньги на свое развитие, другие мечтают заработать на реализацию своих финансовых целей. И государство в этом процессе не последний участник. За счет приватизации предприятий и выпуска ОФЗ оно пополняет государственный бюджет и решает глобальные задачи национальной экономики.
2. Перераспределяет капитал. Денежные средства постоянно перетекают из одной отрасли в другую, от одного инвестора к другому.
3. Является индикатором экономики страны. Не просто так во всех новостных передачах мы видим бегущей строкой фондовые индексы. Когда они резко снижаются, даже люди, никогда не инвестирующие на бирже, начинают беспокоиться. Все ли в порядке в экономике? Или это очередной кризис?

Ценные бумаги

Раздел ЕГЭ: 2.8. Ценные бумаги.

Ценные бумаги — документы, составленные по установленной форме. В них присутствуют обязательные реквизиты, подтверждающие имущественные права, передача и осуществление которых невозможны без предъявления данных ценных бумаг. Ценные бумаги служат способом расчёта между людьми наравне с деньгами.

Ценные бумаги удобны в организации и функционировании коммерческих субъектов — акции, могут быть кредитными — облигации, векселя и т. д., либо платёжными средствами — чеки. Они обеспечивают упрощённую и оперативную передачу прав на материальные и иные блага.

С юридической точки зрения ценная бумага может рассматриваться как титул имущественных прав, а также как движимое имущество. С экономической точки зрения ценная бумага — представитель капитала.

ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ

Ценные бумаги бывают долевыми и долговыми. Долевые ценные бумаги удостоверяют владение долей имущества компании. Долговые — определяют долговые отношения между их обладателем и человеком или организацией.

Акция — вид ценных бумаг, которые свидетельствуют о внесении определённой доли в общий капитал производства (акционерного общества). Владелец имеет право управления делами компании и получает дивиденды — части прибыли от общих доходов.

Люди, приобретающие акции, становятся членами акционерного общества. Акционерные общества бывают двух типов:

• публичное акционерное общество: акции общества размещаются публично на рынке ценных бумаг;
• непубличное акционерное общество: акции общества доступны только ограниченному кругу лиц и не размещаются на рынке ценных бумаг;

Вексель — вид ценных бумаг, которые подтверждают задолженность заёмщика перед держателем векселя. Оформляется по строго соблюдаемой форме, безусловен и бесспорен.

Сберегательный сертификат — вид ценных бумаг, которые сохраняют ранее внесённую в банк сумму денег и гарантируют возврат денег и получение процентов от вклада после истечения срока действия договора.

Чек — вид ценных бумаг, которые выписываются держателем банковского счёта другому лицу. На основании предъявленного чека банк снимает указанную сумму со счёта владельца и передаёт её предъявителю чека.

Облигация — вид ценных бумаг, которые подтверждают права получения номинальной стоимости облигации или годового дохода в виде фиксированных процентов. Может быть погашена (то есть произведён обмен облигации на деньги) не позднее оговорённого срока. Облигации бывают государственные и акционерные.

Долговая расписка — вид ценных бумаг, которые фиксируют обязанность заёмщика вернуть долг.

ПРИЗНАКИ ЦЕННЫХ БУМАГ

Для того чтобы отличить ценные бумаги от других документов, следует знать их основные характерные особенности:

• доступны для оборота среди граждан — могут быть куплены и проданы;
• имеют определённые стандарты содержания;
• выпускаются сериями;
• официально признаны государством и регулируются в соответствии с законами;
• возможна передача из рук в руки;
• содержат необходимые данные, предусмотренные законом;
• участвуют в рыночных отношениях, имеют свою цену;
• могут быть обращены в деньги (ликвидны);
• несут с собой определённые риски;
• выпускаются только государством, банками и юридическими лицами.

Ценные бумаги различают между собой, опираясь на различные признаки.

Национальная принадлежность:

• иностранные;
• национальные.

Форма владения:

• именные;
• ордерные;
• предъявительские.

Вид эмитента:

• государственные;
• негосударственные.

Эмитент — организация или физическое лицо, выпускающие ценные бумаги для развития и финансирования своей деятельности.

Вы смотрели конспект «Ценные бумаги». 

• Вернуться к Списку конспектов по Обществознанию.
• Найти конспект в Кодификаторе ОГЭ по обществознанию.
• Найти конспект в Кодификаторе ЕГЭ по обществознанию.

Топ фондовых бирж мира

В настоящее время во всем мире имеется большое количество фондовых бирж. Сегодня их насчитывается более нескольких сотен. Они отличаются своим уровнем сервиса и предоставляемыми инструментами. Инвестиционные компании и многие другие участник рынка доверяют тем из них, которые обладают большим уровнем надежности.

В мире выделяется несколько фондовых бирж, которые уже доказали, что трейдеры и другие частники рынка могут им доверять.

Нью-Йоркская биржа

Ранее в городе Нью-Йорке купля продажа таких инструментов, как ценные бумаги, осуществлялась посредством двух бирж:

• NYSE
• Euronext. NYSE Euronext

Десять лет тому назад произошло их слияние. Теперь оба эти института обладают одним общим понятием — Нью-Йоркская фондовая биржа. Она характеризуется своим высоким уровнем влиятельности в мире. В рейтингах она практически всегда находится на первых местах. Объем капитализации данной биржи является просто огромным. Он составляет 13 триллионов долларов. Здесь ведется торговля акциями трех тысяч самых влиятельных компания планеты.

Московская биржа

В России большое значение имеет Московская биржа. У нее имеется отличная репутация и множество клиентов. Она предлагается большие возможности торговли акциями, облигациями и валютой, товарами, опционными контрактами и многим другим. В рейтинге мировых фондовых рынков ММВБ находится в первой двадцатке.

Эта биржа с каждым годом стремится стать все лучше и лучше, потому что в ней работает команда специалистов, разрабатывающих наиболее выгодные условия для сотрудничества, чтобы инвестиции приносили им стабильный доход.

Московская биржа является относительно молодой. Она существует с 2011 года. Она использует европейский опыт проведения сделок. Он заключается в следующей схеме: T+2. Это значит, что клиенты получают полный расчет по состоявшейся сделке через два дня после ее открытия.

Токийская биржа

Эта биржа является одной из самых возрастных на данный момент. Она была образована в 1878 году. Она всегда занимает место в тройке самых влиятельных институтов финансового мира. Она сотрудничает с 2300 крупнейшими компаниями, которые представлены кроме всех прочих еще и банковскими организациями. Ее участники делятся на следующие категории:

• сайтори (они представляют собой посредников)
• связующие компании

Практически 80 процентов биржевого оборота Японии приходится именно на Токийскую Биржу.

Гонконгская биржа

Эта биржа была образована в 1861 году. Она регулярно входит в двадцатку лучших фондовых бирж мира. Основным фондовым индексом данного института является Hang Sang. Именно благодаря нему отражается эффективность фондового рынка Гонконга

В нем принимается во внимание большое количество акций крупнейших компаний города

Лондонская биржа

Ее история началась с 1570 года. Именно тогда она была образована. Здесь в торговле принимают участие ценные бумаги ведущих компаний города страны, и даже мира, валюта, товары и прочее. Она открыта для сотрудничества с мировыми компаниями. Именно это выделяет ее на фоне всех остальных. У нее имеется свой собственный индекс, получивший название FTSE100. Именно с его помощью проводится анализ успешности всей экономики.

ТОП-10 крупнейших фондовых бирж мира:

История и регуляция рынка ценных бумаг

Рынок ценных бумаг представляет собой определенное поле, где происходят операции с такими бумагами, и впервые появилось оно в XV–XVI веках. В то время существующие государства были вынуждены покрывать дефицит в казне и для этого размещали ценные бумаги для покупки. Впервые о подобном опыте можно говорить, вспоминая биржу в Антверпене, возникшую в 1556 году. С 1531 году работает биржа в Брюгге, где в основном обслуживались иностранные купцы. Важный год 1582 — появился впервые список ценных бумаг, которые можно было приобрести на этой бирже. Далее подобные организации постепенно появляются в Нидерландах, Бельгии, Англии, Франции.

 
Для сравнения: первая биржа в США возникла в 1791 году, а через год на основе подписанного соглашения между 24 брокерами, организовалась Нью-Йоркская биржа. Для Англии важен 1773 год — трейдеры арендовали часть уже рабочей Королевской биржи, для Франции — 1724.

Интересно то, что в начале торговля на всех биржах была связана с облигациями, которые выпущены государством, муниципалитетами, отдельными добывающими и производственными компаниями. Затем виды ценных бумаг расширились акциями. Следующий этап — фьючерсы и опционы, а за последнее время — синтетические деривативы, например, кредитно-дефолтные свопы. А вот для России биржевой рынок был закрыт, до середины 90-х можно было довольствоваться только «черным рынком». Появляются площадки, начиная с 1996 года, сначала в Москве, затем Самаре, Ростове-на-Дону, Санкт-Петербурге

На некоторых важных событиях в истории отечественной экономики остановлю внимание

7 шагов на пути становления цивилизованного рынка ценных бумаг РФ

Понятие и структура РЦБ

Уточнив выше, что рынок не представляется в классическом понятии, а понимается как система взаимоотношений, акцентирую внимание, что это явление в экономике играет огромную роль. Часто это понятие называют биржевой рынок ценных бумаг, поскольку именно на таких площадках они обращаются и там их можно купить, продать

Хотя это не совсем точно.

 
Это часть финансового рынка, где происходит перераспределение денежных потоков с помощью ценных бумаг.

Когда вы думаете над тем, чтобы приобрести облигации федерального займа или акции компании Adidas, вы подсознательно становитесь участником такого рынка. Его структура довольно многогранна с учетом того, что лежит в основе. Выделяют несколько классификаций по базовому признаку.

В зависимости от стадии обращения ценной бумаги

В этом случае можно выделить первичный и вторичный рынки. В чем же принципиальная разница между ними? Для первого характерно не только обращение, но и выпуск ценной бумаги. Вторичный — пространство, где обращаются бумаги, которые ранее были выпущены. Постоянно меняется собственник бумаг — один продает, второй — покупает, и, следовательно, это движет экономику.

В зависимости от уровня регулируемости

В этом случае можно встретить организованные и обратные — неорганизованные. Для первого — характерна работа по определенным правилам, которые уже установлены длительным временем, отточены и всем известны. Для неорганизованных — как договорятся участники рынка на определенном этапе. В случае работы с первым, довольно просто провести анализ рынка ценных бумаг, сверив количество проданных ценных бумаг определенного вида, суммарный оборот торгов, легко проследить изменение котировок.

В зависимости от места и типа торговли

Рассматривая этот вид, принято говорить, что есть биржевой и внебиржевой рынки

Масштабно рынок ценных бумаг, если не принимать во внимание акции, происходит вне бирж, и его роль в экономике не всегда положительна, поскольку такое пространство может работать «по стихийным правилам»

 
В странах с развитой экономикой внебиржевой сегмент представлен системами электронной торговли.

Учитывая тип торговли, можно выделить такие виды:

• публичный;
• компьютеризованный.

А о том, являются ли инвестиционные монеты участниками рынка ценных бумаг или какого-то другого, а также, в чем выгода работы с ними, можно детально узнав из моей статьи на www.gq-blog.com.

Фондовый рынок: понятие, структура и функции

Фондовый рынокфондовый рынокрынок ценных бумаг

Главной задачей является сведение продавцов и покупателей, так сказать, обеспечить «место встречи» заинтересованных лиц.
Второй по счету, но не по важности, функцией, которой наделен фондовый рынок, является концентрация свободных денежных средств, предоставляя инвесторам широкий выбор для инвестиций, как следствие чего, накапливается денежная масса на бирже.
Третьей немаловажной функцией, которую выполняет рынок ценных бумаг, является распределительная функция, о которой уже упоминалось выше. Средства распределяются между разными сферами экономики.
Также путем выпуска государственных облигаций становится возможным ликвидировать дефицит государственного бюджета.. Рынок ценных бумаг

Рынок ценных бумаг

• Эмитенты – субъекты, занимающиеся выпуском (эмиссией) ценных бумаг.
• Инвесторы — те, кто покупают ценные бумаги на фондовом рынке с целью инвестирования.
• Профессиональные участники, представляющие рынок ценных бумаг – лица (как физические, так и юридические) , профессионально занимающиеся деятельностью на рынке ценных бумаг (трейдеры, брокеры, дилеры и пр.).

• Первичный рынок – это фондовый рынок, на который эмитируются новые ценные бумаги. Размещение может быть как открытого, так и закрытого типа.
• Вторичный рынок существует для того, чтобы можно было торговать уже выпущенными и купленными ценными бумагами первичного рынка.
  Таким образом, покупатель приобретает ценные бумаги у производителя (эмитента) на первичном рынке, а на вторичном уже у посредника (спекулянта).

Что принято считать фондовым рынком России

В своем классическом определении фондовый рынок — это организованная и регулируемая государством система проведения торгов, обмена ценными бумагами, товарами, валютой, драгоценными металлами.
Работа фондового рынка построена на следующих принципах:

1. Равного доступа всех участников к торговым системам фондовой биржи и другим площадкам, где предусмотрен оборот ценных бумаги, других биржевых активов.
2. Отсутствия монополии на информацию, касающуюся стоимости активов, их характеристик, а также о тех, кто является эмитентом ценных бумаг, правообладателем активов.
3. Свободного ценообразования, отсутствия диктата цен как со стороны государства, так и крупных корпораций, инвестиционных фондов (маркетмейкеров).

В эту систему входят такие элементы, как:

• системы передачи информации, специальное программное обеспечение;
• биржевые торговые площадки и торговые платформы;
• платежные системы, с помощью которых производятся расчеты между всеми контрагентами и участниками фондового рынка. Это могут быть как традиционные банковские приложения и системы переводов, так и специализированные, включая построенные на платформе блокчейн;
• системы хранения и учета данных;
• рыночные медиаресурсы, консультационные и аудиторские компании.

Книга учета ценных бумаг

Все ценные бумаги, хранящиеся в организации, должны быть описаны в книге учета ценных бумаг.

Книга учета ценных бумаг должна иметь следующие обязательные реквизиты: наименование эмитента; номинальную цену ценной бумаги; покупную стоимость; номер, серию и др.; общее количество; дату покупки; дату продажи. Книга учета ценных бумаг должна быть сброшюрована, скреплена печатью организации и подписями руководителя и главного бухгалтера, страницы пронумерованы. Исправления в книгу учета ценных бумаг могут вноситься лишь с разрешения руководителя и главного бухгалтера с указанием даты внесения исправлений.

В случае ведения книги учета ценных бумаг с помощью средств вычислительной техники результатная информация может формироваться в виде выходного документа на машиночитаемых носителях. Распечатка информации с машиночитаемых носителей осуществляется по мере необходимости или требованию органов, осуществляющих контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации, суда и прокуратуры, но не реже 1 раза в год.

В соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» ответственность за организацию хранения книги учета ценных бумаг несет руководитель организации.

Похожие записи:

Стоимость акций алроса-нюрба сегодня: онлайн-график alnu + аналитика и прогноз Rub/byn — российский рубль белорусский рубль Курс эфириума к рублю Banco bilbao vizcaya argentaria Infobank.by Легковые запчасти