Акции второго эшелона (что это)

Список российских акций 2-го эшелона

До 2018 на ММВБ рассчитывался индекс (MICEXSC), который включал в себя рейтинг бумаг второго эшелона с распределенными весами. От него я и буду отталкиваться, вычеркнув из списка 2019 года фирмы, которые по тем или иным причинам утратили публичность или сильно изменили уровень ликвидности.

Актуальный список 2019 г.

Основные характеристики обращения акций

Каждая акция на фондовом рынке характеризуется определенным набором свойств:

• Ликвидность;
• Спред;
• Волатильность;
• Средний объем торгов.

Порядок в списке выше задан не случайно

Он соответствует порядку важности практических свойств акций, на которые обращают внимания участники фондового рынка

Ликвидность или же способность акции превращаться в наличные деньги без потери курсовой стоимости, это очень важный показатель. Он определяет насколько быстро инвестор сможет купить или продать ценные бумаги по текущей рыночной цене. Ликвидность акции зависит от двух основных параметров:

• Количества акций в обращении. Чем их больше, тем выше ликвидность.
• Инвестиционной привлекательности ценных бумаг. На рынке должно быть достаточное количество инвесторов, желающих, как купить, так и продать акции. В противном случае даже при наличии большого количества ценных бумаг в обращении, сделки с ними заключаться не будут.

Спред — это разница между ценой покупки и продажи в один и тот же момент времени. Этот показатель неразрывно связан с ликвидностью. Чем ликвидней ценная бумага, тем уже спред. Этот показатель особенно важен, если вы покупаете акции в расчете на быструю прибыль.

Волатильность — это степень изменчивости цены акций за определенный промежуток времени.

Волатильность, как характеристика обращения акций, с одной стороны, влияет на потенциальную доходность ваших инвестиций. Чем шире диапазон изменения цен, тем больше вы сможете заработать при благоприятном стечении обстоятельств. С другой стороны, этот же показатель определяет и уровень инвестиционного риска. Ведь если вы купили акции, а их стоимость начала снижаться, при высокой волатильности за одно и то же время вы потеряете гораздо больше, чем при низкой.

Объем торгов — это количество и стоимость акций, купленных и проданных за определенной промежуток времени. Этот показатель тесно связан с ликвидностью, но не является ее аналогом. Даже для ликвидных акций бывают периоды, когда их торги характеризуются низкими объемами.

В зависимости от сочетания значений указанных выше характеристик все акции подразделяются на:

• Акции первого эшелона или Голубые фишки;
• Акции второго эшелона;
• Акции третьего эшелона.

Как купить акции 3 эшелона?

Все зависит от того торгуются ли соответствующие бумаги на фондовых биржах. Если да, то инструкция стандартная:

• регистрируется счет у любого фондового брокера, имеющего лицензию и выход на нужную биржу;
• брокерский счет пополняется с банковской карты или переводом через банк;
• покупаются нужные акции. При недостаточной ликвидности этот процесс будет растянут по времени. В депозитарии будет зафиксировано, что вы являетесь новым собственником акций, остается лишь хранить их и при необходимости продать. Дивиденды будут поступать на брокерский счет уже «очищенными», то есть налоги с них удерживаются автоматически.

Если бумаги недоступны на бирже, то они обращаются на внебиржевом рынке (OTC market). Есть специальные площадки, например, RTS Board на которых и ведется торговля. По сравнению с биржей надежность ниже, еще один недостаток – нестандартизированные контракты, крайне малая ликвидность. ОТС рынок – специфический инструмент, новичкам и инвесторам с малым стажем работы не подходит.

TCS Group Holding

Депозитарные расписки TCS Group Holding («Тинькофф») с 17 сентября становятся «голубой фишкой», то есть попадают в шорт-лист 15 самых ликвидных из всех возможных на российском рынке. Они потеснили депозитарные расписки X5 Retail Group (сети «Пятерочка», «Перекресток», «Карусель»), которые, таким образом, вылетают из шорт-листа.

В TCS Group Holding PLC входят Тинькофф Банк, «Тинькофф Страхование», мобильный оператор «Тинькофф Мобайл», управляющая компания «Тинькофф Капитал», IT-компания «Тинькофф Центр Разработки», а также автономная некоммерческая организация «Тинькофф Образование». Все компании группы продают услуги в онлайн-формате.

Код ценной бумаги (тикер): TCSGСтоимость акции на 02.09.2021: 6 986 рублей

Секреты инвестирования

Опытные инвесторы считают акции второго эшелон действительно эффективным инвестиционным инструментом. Ценные бумаги этого типа являются очень востребованными среди инвесторов на мировом и отечественном рынке. Связано это с тем, что рынок этих ценных бумаг является значительно крупнее рынка голубых фишек. При грамотном вложении капитала на продолжительный временной отрезок в рассматриваемые нами ценные бумаги можно получить серьезный доход.

Чтобы инвестиции в акции второго эшелона приносили желаемый доход, необходимо соблюдать несколько достаточно простых рекомендаций:

1. Ни в коем случае не следует забывать о диверсификации. Не следует вкладывать весь имеющийся капитал в ценные бумаги одного предприятия, насколько привлекательными они бы вам не казались. Имеющийся капитал лучше всего поделить на несколько долей и использовать их для приобретения обоих типов ценных бумаг. Грамотно проведенная диверсификация позволит вам обеспечить приемлемый уровень рисков.
2. При вложении собственного капитала в акции второго эшелона следует помнить об их относительно слабой ликвидности. Эти ценные бумаги плохо подходят для спекуляций на фондовом рынке. Владение этими ценными бумагами может принести существенную прибыль, только если вы решили вложить имеющийся капитал на длительный срок.
3. Не покупайте ценные бумаги второго эшелона, выпускаемые неизвестными предприятиями, так как в последствии вам будет достаточно тяжело их продать. Кроме того, если вы станете обладателем акций предприятий, о которых регулярно можно услышать в новостях, то вы сможете время от времени узнавать о реальном состоянии предприятия.

Следует знать, что акции второго эшелона – это подходящий инструмент лишь для тех инвесторов, которые желают вложить имеющийся капитал на длительный срок.

Примеры интересных российских ценных бумаг третьего эшелона

Среди компаний российского третьего эшелона, акции которых торгуются на Московской фондовой бирже, есть и те, что достаточно давно и широко известны. Однако низкая ликвидность акций и минимальные объемы торгов удерживают их в нижней части рейтинга. Для удобства идентификации акций после названия компании указан их тикер.

• ПАО “Челябинский кузнечно-прессовый завод” ЧКПЗ (тикер на Московской фондовой бирже – CHKZ). Завод является одним из старейших поставщиков в машиностроении. Публичное Акционерное общество (ПАО) “ЧКПЗ” – один из признанных лидеров на постсоветском пространстве.
• ОАО “Мультисистема” (MSST). Многопрофильная компания действует на территории Москвы и Московской области в основном в сфере коммунальных услуг, занимается строительством, установкой и обслуживанием приборов учета, инженерных сетей и т. д. Хотя образована еще в 2001 году, на IPO вышла впервые в 2012, когда выпустила в обращение свои акции.
• ОАО “GTL” (GTLC). Российская инновационная компания, занимается преимущественно инженерными разработками. Фирма специализируется на разработке сложных технологий по производству бензина, дизельного топлива, минеральных удобрений и многих других химических соединений. Она сотрудничает с партнерами из США, Судана, Ирана, Индонезии и т. д. В эти страны поставляются технологии создания нефтегазовой инфраструктуры.
• ПАО “Костромская энергосбытовая компания” (KTSB). Работает в области электроэнергетики. Несмотря на динамичное развитие и стабильное получение прибыли в течение последнего времени, продолжает находиться в третьем эшелоне. Скорее всего, это указывает на недооцененность активов и возможный их рост в ближайшее время.
• ПАО “Звезда” (ZVEZ). Одна из самых старых компаний, созданная еще до ВОВ, занимается проектировкой и созданием дизельных двигателей многоцелевого действия.
• ПАО “Ракетно-космическая корпорация “Энергия” (RKKE). Начало деятельности ведет еще с 1946 года, когда закрытое предприятие было создано и возглавлено основоположником советской и мировой космонавтики С. П. Королёвым. И сегодня является ведущим ракетно-космическим комплексом, который занимается созданием передовых космических и ракетных систем, а также высокотехнологичного оборудования некосмического назначения.
• ПАО “Нижнекамскнефтехим” (NKNC). Одно из крупнейших предприятий в Европе по производству каучука и изделий из него. Занимается изготовлением полипропилена, полиэтилена, ПАВов для таких компаний, как Michelin, Goodyear, Bridgestone.
• ПАО “Саратовский НПЗ” (KRKN). Одно из старейших предприятий по нефтепереработке. В 2013 году попало под контроль “Роснефти”, которая владеет 85 % акций компании. Финансовая деятельность осуществляется достаточно успешно, инвесторы ежегодно получают дивиденды.
• ОАО “МРСК Урала” (MRKU). Занимается поставками электроэнергии. Негативным моментом для потенциальных инвесторов является плохая репутация руководства фирмы и отсутствие в ней эффективного управления.

Акции первого эшелона

Еще их называют “голубыми фишками”. Это
профессиональный инвестиционный сленг, история
происхождения термина уходит корнями в 20-е годы
прошлого века, когда Оливер Гингольд, сотрудник
компании Dow Jones, заметил несколько крупных
сделок от 200 долларов за акцию и сравнил такие
ценные бумаги с голубыми фишками карточной игры
покер в казино — стоящими в 25 раз дороже, чем
белые, и в 5 раз дороже, чем красные.

Сегодня голубыми фишками называют не самые
дорогостоящие, а наиболее надежные ценные бумаги
крупных компаний, владение которыми оказывается
в долгосрочной перспективе выгоднее, чем сборный
инвестиционный портфель из акций разных
компаний, которые в любой момент могут повести
себя непредсказуемо.

Критерии компаний, выпускающих акции первого
эшелона:

• Стабильный доход на
  протяжении нескольких лет,
  высокий уровень капитализации.
• Отсутствие кризисных
  ситуаций в течение последних
  10—15 лет.
• Длительное присутствие на
  рынке и высокая популярность.
• Заинтересованность
  государства в развитии данной
  отрасли.
• Высокая ликвидность и низкая
  волатильность акций.
• Стабильная и своевременная
  выплата дивидендов инвесторам.

Представители голубых фишек в России:

• Сбербанк;
• Лукойл;
• Магнит;
• МТС;
• ВТБ;
• Роснефть;
• Яндекс;
• Газпром и др.

Представители голубых фишек в США:

• Coca-Cola;
• Walt Disney;
• Nike;
• Boeing и др.

Другие эмитенты акций первого эшелона за
рубежом — Siemens, Sony, Burberry, Volkswagen,
Honda, Toyota и др.

Преимущества инвестиций в голубые фишки:

• Высокая ликвидность (их
  можно в любой момент продать,
  даже в экономический кризис они
  почти не теряют в стоимости).
• Минимальные инвестиционные
  риски.
• Стабильные дивиденды.

Недостатки приобретения:

• Низкая волатильность (у
  инвестора нет возможности
  заработать на разнице в цене).
• Низкая доходность (это
  долгосрочные вложения, получить
  с них доход в короткие сроки не
  получится).

Акции первого эшелона подойдут начинающим
инвесторам или людям, не желающим рисковать.
Прибыль будет гарантированной, пусть вложения и
окупятся лишь спустя достаточно длительное
время.

Особенности акций 2 эшелона

Для акций второго эшелона, по вышеизложенным показателям, характерны:

• Низкая ликвидность;
• Средний или высокий спред (от 2 до 4%);

• Относительно высокая волатильность (от 5 до 10%);
• Средний объем торгов.

Важно понимать, что компании-эмитенты второго эшелона – это совсем не маленькие организации. Но, зачастую, их названия не так популярны, как, например, Газпром или Сбербанк

Они выпускают в свободную торговлю гораздо меньше акций, что снижает их ликвидность, и при этом повышает вероятность значительного изменения цены.

Однако, акции второго эшелона не теряют интереса инвесторов и объема торгов, так как именно на них можно быстро, хоть и рискованно, получить прибыль.

Динамика индексов МосБиржи: «Голубых фишек» и «средней и малой капитализации» («второго эшелона»), накопленная доходность, %

Кстати, о прибыли. Помимо быстрого дохода от активной торговли, акции второго эшелона могут принести инвестору значительную прибыль в виде дивидендов. Компании, выпускающие такие активы, находятся не на пике своего потенциала и способны показать стремительное и значительное развитие за относительно короткий промежуток времени.

Список акций Мосбиржи

Список акций второго эшелона гораздо шире списка голубых фишек. В него входят банки, энерго-ресурсные компании, заводы и торговые сети. Вот далеко неполный список компаний, чьи акции вы можете там найти:

• «Промсвязьбанк»;
• «Банк Санкт-Петербург»;
• «Банк Возрождение»;
• «Иркутскэнерго»;
• «Ленэнерго»;
• «Башкирэнерго»;
• «Мосэнерго»;
• «Башнефть»;
• «Башнефть-Уфанефтехим»;
• «Уралкалий»;
• «Ашинский метзавод»;
• «Концерн КАЛИНА»;
• «КамАЗ»;
• «Аптечная сеть 36,6»;
• «Фармстандарт»;
• «Аэрофлот»;
• «МРСК Центра и Приволжья»;
• «МОЭСК»;
• «Мостотрест»;
• «ОГК-2»;
• «Протек»;
• «ВСМПО – АВИСМА»;
• «ТГК-1»;
• «Акрон»;
• «Белон»;

• «ЧТПЗ»;
• «ЧЦЗ»;
• «ДИКСИ Групп»;
• «ДВМП»;
• «ГАЗ»;
• «Группа Черкизово»;
• «Группа РАЗГУЛЯЙ»;
• «ИНТЕР РАО ЕЭС»;
• «Кузбасская топливная компания»;
• «Казанский вертолетный завод»;
• «Машиностроительный завод»;
• «Группа ЛСР»;
• «МРСК Центра»;
• «Холдинг МРСК»;
• «М.Видео»;
• «Новороссийский морской торговый порт»;
• «Группа компаний ПИК»;
• «Силовые машины»;
• «Соллерс»;
• «BELUGA GROUP»;
• «Т Плюс»;
• «Уфимское МПО»;
• «УРАЛСИБ»;
• «ВЕРОФАРМ».

Индекс МосБиржи средней и малой капитализации

ДИНАМИКА ЦЕНЫ АКЦИЙ ПАО МОСКОВСКАЯ БИРЖА

В последний торговый день 2020 года рыночная капитализация Биржи составляла 363 млрд рублей (245,3 млрд рублей на конец 2019 года). С момента первичного публичного размещения акций в 2013 году цена одной акции увеличилась на 174 %.

В 2020 году среднедневной объем торгов акциями Биржи вырос более чем в два раза по сравнению с предыдущим годом. Акция MOEX остается одной из самых ликвидных на российском рынке, занимая 14-ю позицию по ликвидности в основном режиме торгов.

Динамика цены акций Биржи, Индекса МосБиржи и акций сравнимых компаний в период 2013–2020 годов (февраль 2013 года = 100 %)*

* Все котировки в российских рублях.

Среднедневной объем торгов и позиция в рейтинге самых ликвидных акций**

** Среди обыкновенных и привилегированных акций, допущенных к торгам на фондовом рынке Биржи, по объемам в режиме основных торгов.

Особенности акций 3-го эшелона

Акции, относящиеся к этой категории, выделяются на фоне остальных:

• крайне низким оборотом, он на порядки ниже по сравнению с «голубыми фишками». Если в первом эшелоне торговый оборот исчисляется миллионами долларов в день, то в третьем – на уровне десятков тысяч долларов;
• низкой ликвидностью. Могут возникнуть проблемы и с набором позиции, и с продажей ценных бумаг. Крупные объемы придется дробить на мелкие заявки и ждать контрагентов, это растягивается на дни и недели;
• высоким спредом – это прямое следствие низкой ликвидности. Отсутствие обилия продавцов и покупателей приводит к тому, что разница между лучшим Бидом и Аском доходит до 10-20%.

Эмитенты таких акций – компании со сравнительно небольшой капитализацией. Также к третьему эшелону, как правило относятся бумаги компаний, недавно прошедших IPO.

Выше – наглядный пример того как ведет себя бумага из 3-го эшелона:

• на графике акций российского ПАО «Звезда» постоянно формируются разрывы. Нередки резкие рывки в обе стороны, если на «голубых фишках» это следствие выхода на рынок крупного игрока, то здесь и рядовой инвестор может спровоцировать появление длинной тени;
• очень низкая ликвидность. На промежутке цен с 4130 до 4200 рублей есть заявки на продажу лишь 11 лотов;
• солидный спред – разница между лучшим Бидом и Аском составила 35 рублей. При этом в стакане видны разрывы – на нескольких ценовых уровнях нет предложений. В акциях 1-го эшелона подобное невозможно.

Для зарубежных акций третьего эшелона иногда вводят дополнительное правило по стоимости 1 бумаги – до $5,00. Есть даже специальный термин «penny stocks» (копеечные или мусорные акции), он объясняется низкой стоимостью соответствующих ценных бумаг.

Для российского рынка таких ограничений нет, например, котировки ОАО «Энергия» в моменте достигали отметки 11000 рублей за акцию. При этом компания относится к третьему эшелону.

Какие ценные бумаги относятся к акциям второго эшелона

Их можно определить по следующим признакам.

1. Ликвидность таких бумаг низкая по сравнению с «голубыми фишками». Если посмотреть на объемы сделок по акциям второго эшелона, то они могут быть в десятки раз меньше оборота бумаг крупных компаний.
2. В связи с тем, что эти активы не востребованы среди крупных инвесторов, динамика их курса крайне неоднородна. Взглянув на нее, в этом можно убедиться. Период практически полного отсутствия движения сменяется периодом резкого роста или падения котировок.
3. Информация о финансовых показателях, дивидендной политике и планах по развитию на будущее по компаниям, торгующим акциями второго эшелона, отсутствует. Отчеты в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности не публикуются.
4. Акции второго эшелона имеют очень большой спред. Он во много раз превышает спред ликвидных компаний.

Список российских акций 2-го эшелона

До 2020 на ММВБ рассчитывался индекс (MICEXSC), который включал в себя рейтинг бумаг второго эшелона с распределенными весами. От него я и буду отталкиваться, вычеркнув из списка 2020 года фирмы, которые по тем или иным причинам утратили публичность или сильно изменили уровень ликвидности.

Актуальный список 2020 г.

Что такое акции второго эшелона простыми словами

Второй эшелон в акциях – понятие довольно условное, и, как правило, оно не имеет ничего общего с котировальным уровнем, который указывает биржа.

Т.е. не существует никаких четко установленных рамок отнесения инструментов в список того или иного разряда. Например, раньше «Ростелеком» определенно считался голубой фишкой, но в последующее время в их бумагах сильно снизился объем торгов, и к 2020 эта акция – представитель именно второго эшелона.

Первостепенную роль в отнесении инструментов к тому или иному уровню играет показатель их ликвидности

Второй по важности фактор – размер капитализации компании. Помимо этого, к критериям, которые учитывают инвесторы и аналитики, относят:

• прозрачность эмитента;
• его финансовое состояние и перспективы.

Отсюда следует, что туда входят бумаги фирм со средней или малой капитализацией, приемлемым уровнем ликвидности и стабильным финансовым состоянием.

Что такое голубые фишки

Представили разряда «блю чипс» – это элита фондового рынка. Сюда входят исключительно крупные, стабильные и высоколиквидные компании. В 2020 г. яркие представители – Сбербанк, Газпром, Лукойл, Роснефть, ГМК «НорНикель» и др.

Акции таких эмитентов активно покупаются инвестиционными фондами и в большинстве случаев имеют премию к рынку, то есть оцениваются выше конкурентов с меньшей ликвидностью.

Когда организация условно попадает из второго в первый эшелон за счет притока инвесторов, бумаги эмитента могут сильно вырасти. Последние наглядные примеры из 2018–2019 гг. – золотодобытчики «Полюс золото» или «Полиметалл».

На что обращать внимание при выборе акций 2-го эшелона

Анализируя акции, которые в 2020 году – представители середнячков на фондовом рынке, обязательно следует учитывать:

• финансовые и операционные показатели эмитента;
• уровень его долговой нагрузки;
• степень влияния различных рисков.

Риски и особенности торговли

Необходимо понимать, что список рисков у компаний второго эшелона всегда больше, чем у голубых фишек. Помимо внешних рисковых факторов, которые несет 2020 год, организации также подвержены внутренним корпоративным и финансовым рискам. Они способны оказать очень большое негативное влияние как на стоимость акций, так и на бизнес в целом. Однако возможности заработать в таких историях намного больше.

Трудно представить, что представители первого эшелона вырастут на 50–100 % за 2020 год, а в акциях второго эшелона такой рост за короткий период встречается довольно часто.

Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в акции

Я рекомендую выбирать финансового агента из списка крупнейших представителей брокериджа. Они имеют конкурентные комиссии, но при этом предоставляют отличный уровень сервиса и высокую надежность.

Открытие Промсвязь Риком БКС Кит Тинькофф Финам

Один из мастодонтов рынка. Прекрасный вебпортал, очень низкие комиссии и адекватная поддержка. Рекомендую!

Инвестотдел известного банка. Особых плюсов нет, но и минусов тоже. Середнячок.

Один из самых первых российских брокеров. Комиссии высоковаты, но зато есть интересные стратегии автоследования.

Еще один очень крупный брокер. Хорошая поддержка и низкие комиссии — их конек.

Маленький, но надежный брокер. Отлично подходит новичкам, потому что не навязывает свои услуги и комиссии очень низкие. Рекомендую.

Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.

Самая крупная инвесткомпания России. Самый большой выбор инструментов, свой собственный терминал. Комиссии средние.

Что такое акции второго эшелона простыми словами

Второй эшелон в акциях – понятие довольно условное, и, как правило, оно не имеет ничего общего с котировальным уровнем, который указывает биржа.

Т.е. не существует никаких четко установленных рамок отнесения инструментов в список того или иного разряда. Например, раньше «Ростелеком» определенно считался голубой фишкой, но в последующее время в их бумагах сильно снизился объем торгов, и к 2019 эта акция – представитель именно второго эшелона.

Первостепенную роль в отнесении инструментов к тому или иному уровню играет показатель их ликвидности

Второй по важности фактор – размер капитализации компании. Помимо этого, к критериям, которые учитывают инвесторы и аналитики, относят:

• прозрачность эмитента;
• его финансовое состояние и перспективы.

Отсюда следует, что туда входят бумаги фирм со средней или малой капитализацией, приемлемым уровнем ликвидности и стабильным финансовым состоянием.

https://youtube.com/watch?v=ndREPp-61Vs

Что такое голубые фишки

Представили разряда «блю чипс» – это элита фондового рынка. Сюда входят исключительно крупные, стабильные и высоколиквидные компании. В 2019 г. яркие представители – Сбербанк, Газпром, Лукойл, Роснефть, ГМК «НорНикель» и др.

Акции таких эмитентов активно покупаются инвестиционными фондами и в большинстве случаев имеют премию к рынку, то есть оцениваются выше конкурентов с меньшей ликвидностью.

Когда организация условно попадает из второго в первый эшелон за счет притока инвесторов, бумаги эмитента могут сильно вырасти. Последние наглядные примеры из 2018–2019 гг. – золотодобытчики «Полюс золото» или «Полиметалл».

На что обращать внимание при выборе акций 2-го эшелона

Анализируя акции, которые в 2019 году – представители середнячков на фондовом рынке, обязательно следует учитывать:

• финансовые и операционные показатели эмитента;
• уровень его долговой нагрузки;
• степень влияния различных рисков.

Риски и особенности торговли

Необходимо понимать, что список рисков у компаний второго эшелона всегда больше, чем у голубых фишек. Помимо внешних рисковых факторов, которые несет 2019 год, организации также подвержены внутренним корпоративным и финансовым рискам. Они способны оказать очень большое негативное влияние как на стоимость акций, так и на бизнес в целом. Однако возможности заработать в таких историях намного больше.

Трудно представить, что представители первого эшелона вырастут на 50–100 % за 2019 год, а в акциях второго эшелона такой рост за короткий период встречается довольно часто.

Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в акции

Я рекомендую выбирать финансового агента из списка крупнейших представителей брокериджа. Они имеют конкурентные комиссии, но при этом предоставляют отличный уровень сервиса и высокую надежность.

Открытие

Промсвязь

Риком

БКС

Кит

Тинькофф

Финам

Один из мастодонтов рынка. Прекрасный вебпортал, очень низкие комиссии и адекватная поддержка. Рекомендую!

Инвестотдел известного банка. Особых плюсов нет, но и минусов тоже. Середнячок.

Один из самых первых российских брокеров. Комиссии высоковаты, но зато есть интересные стратегии автоследования.

Еще один очень крупный брокер. Хорошая поддержка и низкие комиссии — их конек.

Маленький, но надежный брокер. Отлично подходит новичкам, потому что не навязывает свои услуги и комиссии очень низкие. Рекомендую.

Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.

Самая крупная инвесткомпания России. Самый большой выбор инструментов, свой собственный терминал. Комиссии средние.

Какие риски подстерегают инвестора

Впрочем, несмотря на заманчивые перспективы необходимо учитывать, что такое инвестирование является чрезвычайно рискованным. И это обусловлено не только молодостью или непрочным финансовым положением компании, когда дивиденды или котировки падают по объективной причине.

Бывает так, что руководство использует в своих целях различные выгодные ему схемы:

• Завышение или занижение стоимости ценных бумаг;
• Выкуп акций мажоритарием по заниженной цене;
• Отмена выплаты дивидендов и вывод прибыли руководством компании в свою пользу;
• Надуманное увеличение расходов на строительство или переоснащение предприятия с одной целью – не выплачивать дивиденды и т. д.

Взаимосвязь возможного высокого роста акций и рисков инвестора

Несмотря на то что акции третьего эшелона низколиквидные и высокорисковые, они обладают привлекательной особенностью для инвестирования капитала. Речь идет о формировании зон роста в краткосрочном периоде времени. Рост этих активов, при правильной стратегии, способен достигать от 100 до 400 %, что компенсирует риск инвестора и приносит доход.

Для наглядности ниже представлены примеры успешного инвестирования в российские предприятия третьего эшелона.

Пример № 1.

В сентябре 2017 года активы ПАО «Звезда» торговались на биржевой площадке со стоимостью в 2,15 рубля за штуку. Спустя месяц, в октябре 2017 года по акциям эмитента произошел рост, а к 5 декабря того же года стоимость одной бумаги достигла 8,28 рубля за штуку. То есть, цена акции выросла в 3,8 раза, что превышает 250 %.

Пример № 2.

В июне 2010 года стоимость активов ОАО «Энергия» составляла 4 500 рублей за штуку. Выручка на одну акцию — 18 125 рублей. Соотношение доходности актива к его стоимости дают понимание о недооцененности акции. Держатели ценных бумаг, совершившие инвестиции в этот период не прогадали, в июне 2011 года их стоимость возросла до 11 000 рублей за штуку, что превышает 200 % за год.

Приведенные примеры наглядно демонстрируют положительные предпосылки для инвестиций в акции третьего эшелона. Для сокращения рисков при сделках с низколиквидными активами, инвесторы используют несколько критериев объективной оценки, помогающие провести выборку акций:

1. Корпоративный контроль.
2. Финансовые показатели предприятия.
3. Капитализация эмитента.
4. Отрасль ведения деятельности.

Инвестирование в акции третьего эшелона — процедура, характеризующаяся повышенным риском. Эмитенты в этом случае менее известные на рынке или прошедшие IPO. Но, практика показывает, что рост низколиквидных активов за относительно короткий период времени отмечается чаще по сравнению с голубыми фишками. То есть потери от приобретения высокорисковых акций становятся соразмерны возможному доходу.

Заключение

Акции третьего эшелона способны дать доход в 100+% за несколько месяцев или даже дней. Но получить такой результат сложно, большая часть компаний из этой ниши так и останется в категории перспективных. В этом и заключается основная сложность – в третьем эшелоне на порядок сложнее выбрать инвестиционный инструмент. Даже идеальная отчетность не гарантирует развитие бизнеса в будущем и рост котировок акций.

Бумаги этого типа могут включаться в инвестпортфель, но не в качестве его основы. Третий эшелон по умолчанию означает высокий риск, а это значит, что в портфеле под эти акции должна быть отведена незначительная доля капитала.

Похожие записи:

Пошаговый гид по новому личному кабинету пользователя «белтелеком» (байфлай, зала) О банке «приорбанк» История доллара. доллар сша Как продать акции газпрома Услуги Курс ланкийской рупии