Чего ждать инвесторам American Airlines
Сказать, что в области авиаперевозок все будет безоблачно, сейчас трудно. Эксперты полагают, что состояния «полет нормальный» ждать не скоро. Например, Уоррен Баффет еще в мае 2020 года избавился от всех своих акций в авиаотрасли (в том числе и от American Airlines). Миллиардер при этом, кстати, изменил своему правилу ничего не продавать в кризис.
Согласны с Баффетом и в Международной ассоциации воздушного транспорта (IATA). Они и раньше были не слишком позитивно настроены на 2021 год, а сейчас и подавно. Вначале IATA сделала прогноз, что убытки в сфере авиаперевозок составят 48 млрд долларов. Уже в апреле эксперты организации скорректировали свои оценки: авиаотрасль потеряет порядка 75-95 млрд долларов.
Если с точки зрения фундаментального анализа позитива мало, то в плане технической аналитики American Airlines смотрится неплохо. Уже было глубокое падение. А после него, как известно, должен быть рост. Да, кто-то скажет, что от минимумов AAL уже оттолкнулся. И в краткосрочной перспективе, возможно, окажется прав. Однако для инвесторов бумага выглядит заманчивой.Если вы собираетесь брать American Airlines, то ближайшей зоной поддержки выступит цена в 20,96 доллара, а ближайшим уровнем сопротивления — 21,79 доллара:
Таким образом, сейчас нет фундаментальных факторов к приобретению бумаг American Airlines. Однако, если вы опираетесь только на технический анализ, NASDAQ: AAL может вызвать ваш интерес.
Александр Сайганов, руководитель отдела аналитики Invest Heroes:
— При выборе иностранных акций начинающему инвестору стоит обратить внимание на отдельные финансовые показатели. Простой в применении фильтр для новичков: смотрите, чтобы EV/EBITDA будущего года был ниже 20-х, а выручка компании росла на 15+ % в год
Если за быстрорастущую компанию рынок просит небольшие деньги, это хорошая сделка. Важный момент: это должен быть долгосрочно устойчивый рост, например, за счёт роста базы клиентов. Одноразовый рост, вызванный ростом цен на товары, не превратит стагнирующий бизнес в акцию роста.
А вы считаете, что бумаги American Airlines будут расти или падать? Напишите об этом в комментариях.
Автор этой статьи будет благодарен вам, если вы поставите лайк нашей группе в Facebook.
Какие дивиденды выплачивает American Airlines
Одно слово, которым можно описать дивиденды компании American Airlines, — стабильность. Стабильно мало дивидендов платит акционерам менеджмент организации. Выплаты постоянно составляют 10 центов на акцию. Жить на это было бы крайне затруднительно.При этом раньше дела в компании с дивидендами обстояли лучше. Они выплачивались четыре раза в год, то есть каждый квартал. Таким образом, вы получали не 10 центов на акцию в год, а 40 центов. Эта ситуация наблюдалась с 2015 по 2019 год. Увы, 2020-й стал проблемным для American Airlines, и выплаты состоялись только раз в год — те самые 10 центов.
А чего же ждать инвесторам и спекулянтам от акций American Airlines в обозримом и не очень будущем?
Валдис Вулдорфс, руководитель отдела трейдинга Aravana Capital Management:
— Акции авиакомпаний действительно выглядят довольно интересно на фоне остальных секторов, которые достаточно сильно переоценены. Однако стоит учитывать: несмотря на то, что экономика большинства развитых стран постепенно восстанавливается, пассажиропоток вернется к прежним значениям не скоро. Более того, большинство коронавирусных ограничений, по словам аналитиков, будут действовать еще долго. Что делает сценарий возвращения авиакомпаний к прежним объемам выручки в скором времени маловероятным.
У American Airlines есть куда расти в 2021 году
В связи с резким ростом числа случаев Covid-19 по всему миру, акции American Airlines в 2021 году будут испытывать сложности. Однако у инвесторов есть веские основания для того, чтобы оставаться уверенными в скором возвращении компании, как только мы оставим пандемию позади.
Авиакомпания, как и многие ее аналоги, понесла огромные убытки, поскольку вирус бушевал в штатах. Недавно руководство American объявило, что его дневная скорость сжигания наличных средств выйдет на более высокий уровень ожидаемого прогноза от 25 до 30 миллионов долларов. Тем не менее, внедрение вакцины и возобновление спроса на поездки станут серьезным попутным ветром для American Airlines.
13 декабря American Airlines отправила первую партию вакцин от коронавируса на Боинг 777. Авиакомпания не новичок в перевозках фармацевтических препаратов и занимается этим бизнесом уже несколько десятилетий.
Для American Airlines внедрение вакцины станет спасением в трудный час. Американская авиакомпания, одна из самых процветающих пассажирских авиакомпаний до пандемии, была поставлена на колени из-за вируса.
Конгресс, наконец, достиг соглашения, согласно которому авиакомпаниям США была предоставлена помощь по заработной плате в размере 15 миллиардов долларов.
Акции AAL сейчас не в лучшем виде, но в будущем они должны значительно вырасти. Внедрение вакцины и государственная помощь позволят компании оставаться на плаву в течение первой половины года.
Неопределенность преобладает
Пандемия коронавируса считается худшим кризисом в истории авиационной отрасли. Месяцы простоев — лишь один из аспектов последствий, с которыми сталкивается отрасль. Дальнейшее продвижение сектора остается под вопросом даже после внедрения вакцины.
Случаи заболевания по всему миру продолжают расти, и в ближайшее время не ожидается их снижения. Хотя внедрение вакцины должно вызвать выздоровление, неизвестно, когда все вернется в норму.
В то время как некоторые авиакомпании по-прежнему с оптимизмом смотрят на возвращение в 2021 году, другие готовятся к дальнейшим проблемам. American Airlines выполняет множество международных рейсов. Но в связи с новыми блокировками по всему ЕС многие из этих рейсов останутся остановленными в обозримом будущем.
Тем не менее, авиакомпании надеются извлечь выгоду из напряженного туристического сезона следующим летом. Восстановление, вероятно, вызовет острую конкуренцию между крупными пассажирскими авиакомпаниями.
Авиакомпании делают все возможное, чтобы пережить тяжелые времена. American Airlines недавно объявила о проведении домашнего теста на Covid-19 за 129 долларов, который может помочь пассажирам избежать карантинных ограничений по прибытии в пункт назначения.
Итог
Внедрение вакцины вдохнет новую жизнь в авиалинии, но быстрый путь к выздоровлению еще не открыт
Даже когда количество путешествий приблизится к уровню, предшествующему пандемии, American Airlines сосредоточит внимание на возмещении убытков. Одно яркое пятно — это 14 миллиардов долларов наличными
Компания считает, что они продержат ее на плаву до конца года.
Перспективы туристического сектора остаются неопределенными, но продолжающееся развертывание вакцины и солидный остаток денежных средств являются достаточной причиной для оптимизма в отношении возвращения American Airlines. Акции AAL вряд ли принесут большую прибыль в ближайшем будущем, но в преддверии предстоящего взлета за них стоит держаться.
инвесторы
фондовые рынки сша
акции
прогнозы по акциям
Анализ DuPont
Как уже упоминалось выше, 2014 год был первым годом с 2007 года, когда американцы сообщили о чистой прибыли. Его чистая рентабельность составила 11,9% за 12 месяцев, закончившихся в сентябре 2015 года, и превысила 6,8% в 2014 году. Рост валовой прибыли вызвал улучшение чистой прибыли, что стало возможным благодаря снижению стоимости реактивного топлива. Чистая прибыль в США превосходит большинство конкурентов. Средняя группа сверстников составляет 9,4%, при этом только United Continental и Alaska Air сообщают о более высокой прибыли, чем американская. Чистая маржа для крупных авиакомпаний составляла от 6,6 до 17. 2% в течение 12 месяцев. Чистая рентабельность сыграла важную роль в формировании положительного ROE, но рентабельность не является достаточным объяснением ROE American Airlines относительно своих сверстников.
Коэффициент оборачиваемости активов American Airlines составил 0,89 за 12 месяцев, заканчивающихся в сентябре 2015 года. Это значение падает в пределах недавнего исторического диапазона, который имеет верхнюю границу 1. 05 и ниже связанный с 0. 71. Хотя продажи компании выросли, особенно после слияния с US Airways, стоимость ее активов также расширилась.Денежные средства и их эквиваленты, гудвилл и основные средства (PP & E) в последние годы продемонстрировали заметный рост. Оборот активов для других крупных авиакомпаний варьировался от 0,55 до 0,96, при среднем значении 0,77. Американцы эффективно используют свои активы для получения дохода, но в этом отношении его превосходят несколько сверстников. Оборот активов не может считаться перетаскиванием ROE по сравнению с исторической эффективностью или сверстниками, но при оценке сравнений они не имеют существенной объяснительной ценности.
Удлинитель акций American Airlines составлял 12. 95 за 12 месяцев, закончившихся в сентябре 2015 года. Поскольку компания имела отрицательную балансовую стоимость в течение многих лет, 2014 год был первым годом с 2007 года, когда коэффициент справедливости был значимым. Коэффициент финансового рычага составил 10 75 в 2007 году и 21 66 в 2014 году. Хотя его активы выросли в последние периоды, его акционерный капитал увеличился пропорционально больше, что снизило коэффициент финансового рычага. Коэффициент эквити американского капитала на сегодняшний день является самым высоким среди его сверстников. Среднее значение группы сверстников составляет 4,2, причем значения варьируются от 2. 6 до 5. 7. Хотя у американца нет задолженности, у нее есть лизинг и другие обязательства, которые многие аналитики рассматривают аналогично долгу. Высокий коэффициент достаточности капитала указывает на то, что Америка непропорционально использует свои обязательства для финансирования операций. Высокие финансовые рычаги являются основным фактором, влияющим на высокий ROE в США по отношению к своим сверстникам, но коэффициент мультипликатора акций, вероятно, будет продолжать падать, если компания вырастет прогнозом роста чистой прибыли аналитиками.
Чем интересна American Airlines
В далеком 1903-м в США изобретатели братья Райт впервые успешно отправили в полет самолет Flyer-1. А уже через 23 года в Штатах летали самолеты American Airlines. Официально компания начала свою деятельность в 1926 году. Правда, название у нее было другое — American Airways. Ребрендинг произошел через восемь лет. Компания оказалась крайне живучей. Ей были нипочем и Великая депрессия, и Вторая мировая война, и финансовый кризис 2008 года.
Пройдя все трудности, American Airlines стала крупнейшим в мире авиаперевозчиком. Сейчас ее пилоты осуществляют более 6 700 полетов ежедневно по 350 направлениям в 50 странах мира. А ведь когда-то их деятельность ограничивалась перевозкой почты…
С 1934 года American Airlines возит и грузы, и людей. С годами компания становится всепожирающей акулой бизнеса. За период своей деятельности она поглотила более 80 мелких авиаперевозчиков. Антимонопольные службы самых разных стран не возражали.Уже в 1939 году ценные бумаги компании были размещены на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). А с 2013 года акции American Airlines доступны на бирже NASDAQ. Там вы их можете найти под тикером AAL.
Сколько стоят акции American Airlines
В первый год торговли на NASDAQ AAL только рос. За полтора года котировки поднялись с 23,45 до 56,2 доллара за штуку. Однако потом случилась достаточно глубокая коррекция, цена опустилась практически на уровень декабря 2013 года — 24,85 доллара.
Спад закончился в середине 2016 года. Акции American Airlines вновь продемонстрировали рост. А в январе 2018 года даже смогли установить исторический максимум на отметке 59,08 доллара.
С марта 2018 по май 2020 года в акциях AAL в тренде были медведи. Курс упал в семь раз и достиг минимальной отметки в мае 2020 года — 8,25 доллара:
Сейчас рынок авиаперевозок понемногу выходит из крутого пике, которое началось в первой половине 2020 года. Вакцинация идет полным ходом, правительства постепенно снимают ограничения на поездки. Это не могло не отразиться и на стоимости акций авиационных компаний, в том числе American Airlines.
С ноября 2020 года курс AAL вырос более чем в два раза, с 10,63 доллара до 26,09. Однако последние месяцы начался боковик. Сейчас опять наблюдается вспышка роста заболеваемости COVID-19. Некоторые страны, например Германия, запрещают въезд ряду жителей планеты. При этом полного локдауна пока нигде не ввели, поэтому резкого падения в котировках авиапромышленников мы не видим.
Кстати, American Airlines постоянно выплачивает дивиденды.
American Airlines Group stock downgraded from Buy Candidate to Hold/Accumulate after Monday trading session. (Updated on September 27, 2021)
Buy or Hold candidate since 2021-09-22Gain 4.63%
PDF
The American Airlines Group stock price gained 0.37% on the last trading day (Monday, 27th Sep 2021), rising from $21.39 to $21.47. , and has now gained 5 days in a row. It will be exciting to see whether it manages to continue gaining or take a minor break for the next few days. During the day the stock fluctuated 3.40% from a day low at $21.46 to a day high of $22.19. The price has risen in 7 of the last 10 days and is up by 11.19% over the past 2 weeks. Volume fell on the last day by -7 million shares and in total, 33 million shares were bought and sold for approximately $709.28 million. You should take into consideration that falling volume on higher prices causes divergence and may be an early warning about possible changes over the next couple of days.
The stockhas broken the wide and falling short-term trend up. Firstly a slower falling rate is indicated, but this may very well be an early signal of a trend shift. On the reaction, there will be support on the roof of the current trend broken, which is $21.18, a level that may pose a second chance to hit a runner. According to fan-theory $24.39 will be the next possible trend-top level and thereby pose a resistance level that may not be broken at the first attempt.
Signals & Forecast
The American Airlines Group stock holds buy signals from both short and long-term moving averages giving a positive forecast for the stock. Also, there is a general buy signal from the relation between the two signals where the short-term average is above the long-term average. On corrections down, there will be some support from the lines at $20.59 and $19.87. A breakdown below any of these levels will issue sell signals. A buy signal was issued from a pivot bottom point on Friday, August 20, 2021, and so far it has risen 16.05%. Further rise is indicated until a new top pivot has been found. Furthermore, there is a buy signal from the 3 month Moving Average Convergence Divergence (MACD). Volume fell during the last trading day despite gaining prices. This causes a divergence between volume and price and it may be an early warning. The stock should be watched closely.
Support, Risk & Stop-loss
American Airlines Group finds support from accumulated volume at $21.39 and this level may hold a buying opportunity as an upwards reaction can be expected when the support is being tested.
$21.39
$21.47
$21.48
This stock has average movements during the day and with good trading volume, the risk is considered to be medium. During the last day, the stock moved $0.73 between high and low, or 3.40%. For the last week, the stock has had a daily average volatility of 4.01%.
Our recommended stop-loss:
$20.69
(-3.61%)
(This stock has medium daily movements and this gives medium risk. There is a buy signal from a pivot bottom found 25 days ago.)
Is American Airlines Group stock A Buy?
American Airlines Group holds several positive signals, but we still don’t find these to be enough for a buy candidate. At the current level, it should be considered as a hold candidate (hold or accumulate) in this position whilst awaiting further development. Due to some small weaknesses in the technical picture we have downgraded our analysis conclusion for this stock since the last evaluation from a Buy to a Hold/Accumulate candidate.
Current score:
0.415
Predicted Opening Price for American Airlines Group of Tuesday, September 28, 2021
The predicted opening price is based on yesterday’s movements between high, low, and the closing price.
| Fair opening price September 28, 2021 | Current price |
|---|---|
| $21.71 |
$21.47 (Undervalued) |
Hold/Accumulate
Downgraded
Remember To Visit Our YouTube Channel
Analyst Ratings
On September 14, 2021 «Morgan Stanley» gave «$21.00 — $23.00» rating for AAL. The price target was set to $19.31+1.9%.
Volatility and Risk
Daily Average Volatility:
4.01 %
Overall Risk:
Very High
High
Medium
Low
Very Low
Volatility
4.01 %Daily Average Volatility
Overall Risk
Very HighHighMediumLowVery Low
Support & Resistance
Resistance: $21.48Price: $21.47Support: $21.39
