Денежная масса и стоимость золота: девальвация доллара сша

Содержание

Как измеряется денежная масса

Различные типы денег в денежной массе обычно классифицируются как Ms, например M0, M1, M2 и M3 , в зависимости от типа и размера счета, на котором хранится инструмент.Не все классификации широко используются, и каждая страна может использовать разные классификации.Денежная масса отражает различные типы ликвидности, которые  каждый тип денег имеет в экономике.Он разбит на разные категории ликвидности или расходуемости.2

M0 и M1 , например, также называются узкими деньгами и включают монеты и банкноты, которые находятся в обращении, и другие денежные эквиваленты, которые можно легко конвертировать в наличные.M2 включает M1 и, кроме того, краткосрочные депозиты в банках и определенные фонды денежного рынка.1  M3 включает M2 в дополнение к долгосрочным депозитам.Однако M3 больше не включается в отчетность Федеральной резервной системы.3  MZM, или денежный нулевой срок погашения, – это показатель, который включает финансовые активы с нулевым сроком погашения, которые могут быть немедленно погашены по номинальной стоимости.Федеральная резервная система в значительной степени полагается на данные MZM, потому что их скорость является доказанным индикатором инфляции.4

Данные о денежной массе собираются, записываются и периодически публикуются, как правило, правительством или центральным банком страны.Федеральная резервная система США измеряет и публикует общую сумму денежной массы M1 и M2 еженедельно и ежемесячно.Их можно найти в Интернете, а также опубликовать в газетах.Согласно данным Федеральной резервной системы , по состоянию на июнь 2020 года в обращении находилось немногим более 5,2 триллиона долларов в деньгах М1, а в Соединенных Штатах – более 18,1 триллиона долларов в деньгах М2.5

Суть денежной массы

Денежная масса –  это та часть денег, которая в настоящее время пущена в обращение. Денежная масса зависит от спроса на деньги и их предложения. Спрос на деньги – это количество денег, которое население желает иметь на руках (это так называемые «денежные остатки», включающие в себя как наличные деньги, так и средства на текущих банковских счетах фирм и организаций). Главное влияние на спрос на деньги оказывает динамика физического объема продукции, а также цены.

Денежная масса это всегда количество денег которые имеются в обращении как у частных лиц, так и у государства. Денежной массой обычно определяют, существующий запас национальной валюты, которая есть в стране. Денежная масса предоставляется для движения денежных потоков, их называют денежным обращением. Сумма всех средств в определённом государстве, имеющаяся при правительстве, фирмах, банках, у граждан, на счетах, в пути, в кошельках, в «чулках», и определяет в итоге национальную денежную массу. Денежное обращение как совокупность денежных потоков, как правило подразделяют на наличное и безналичное.Денежная масса – это общая масса средств  (наличных и безналичных), которые  используются в обращении государства, и являются определяющим фактором экономики страны и нации в целом.

В ограниченном значении  денежная масса – это суммы денег, в которые входят, как наличные деньги, так и депозиты. Если понимать в более широком значении этого определения, то денежная масса – это все то, что классифицируется, как “деньги”. Сюда могут входить и срочные и сберегательные депозиты, а так же депозитные сертификаты. И хотя в общем обороте денежных средств и считаются с денежными средствами на текущих счетах в банках, но масса наличных денег постоянно выделяется из общего оборота.

Денежная масса – это сумма наличных и безналичных денежных средств, а также иных форм платежа.

Сумма денежной массы прямо пропорциональна сумме цен товаров и обратно пропорциональна оборотной скорости денежной единицы.

В данном случае важно учитывать систему взаиморасчетов и взаимоплатежей, а есть ли кредиты, а это в любой момент момент может либо увеличить, либо уменьшить денежную массу. Денежная масса – это существующий запас национальной валюты в стране. Становится понятно, что этот фактор  довольно весомый в экономическом положении государства

Денежная масса – это существующий запас национальной валюты в стране. Становится понятно, что этот фактор  довольно весомый в экономическом положении государства.

Денежная масса как составляющая денежной системы Российской Федерации, подразумевает под собой совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающих экономические связи и принадлежащих экономическим субъектам (физическим и юридическим лицам, государству).

Денежная масса зависит от спроса на деньги и их предложения. Спрос на деньги – это количество денег, которое население желает иметь на руках (это так называемые «денежные остатки», включающие в себя как наличные деньги, так и средства на текущих банковских счетах фирм и организаций). Главное влияние на спрос на деньги оказывает динамика физического объема продукции, а также цены

Важно также доверие к национальной денежной единице и к кредитной политике государства. Предложение денег связано с достигнутым уровнем развития экономики, номинальным объемом валового внутреннего продукта и перспективами его роста

Зависит оно также от кредитной политики Центрального банка государства, умелого управления и качественного регулирования наличной денежной массой.

Структура денежной массы

Она, прежде всего, характеризуется разделением на две части: активную и пассивную. К первой относятся те наличные и безналичные деньги, которые действительно участвуют в хозяйственном обороте. Вторая представляет собой счета и вклады, деньги с которых могут быть выведены для осуществления расчетов. В последнее время в структуру денежного предложения включают новую и стремительно развивающуюся категорию квазиденег. Они не могут быть классифицированы в качестве прямого платежного средства, поскольку квазиденьги, по сути, являются либо денежными средствами, находящимися на срочных и сберегательных вкладах, либо акциями различных фондов. Их довольно просто перевести в наличную форму, поэтому в экономике они также носят название ликвидных активов. Их доля в объеме денежной массы с 1990-х годов только увеличивалась.

Стоит отметить, что структура денежного предложения всегда подвержена изменениям, особенно в количественном плане. Доля наличных денег постепенно сокращается: в России с 1998 года их количество в процентах снизилось с 41 до 20 к 2017 году. Однако, для развитых стран это все равно считается крупной цифрой – в странах Евросоюза их доля составляет лишь 10 %. В общей сложности изменению данной структуры сопутствует уменьшение или увеличение денежной массы и скорости ее оборота. На изменение данной скорости влияет развитие ключевых отраслей экономики страны, увеличение количества кредитных операций и взаиморасчетов, а также уровень накоплений населения.

От чего зависит величина денежной массы?

Она сопряжена с тремя показателями, в частности:

  1. Цена от всего объема произведенного и предлагаемого к реализации товара.
  2. Среднестатистический уровень цен в конкретной стране.
  3. Скорость обращения денег.

Если, к примеру, денежная масса производит один оборот, т. е. доходы соответствующих хозяйствующих субъектов идут на приобретение товаров, а впоследствии возвращаются в форме таких же доходов обратно, то потребуется одна условная величина денежной массы. А затем, если она совершает не один, а три оборота, потребуется в три раза меньше денег. В случае увеличения денежной массы до пределов, превышающих допустимый уровень, наступает инфляция.

Сергей Барсуков, руководитель Комитета по НДО при «Ассоциации корпоративных казначеев»

Актуальный тренд в российском ритейле – снижение ежегодного наличного денежного обращения. В среднем около 35% в выручке ритейлера занимают наличные. Причем в разных сферах ритейла доля наличных денег может составлять от 20 до 80 процентов.

В условиях снижения НДО классические инкассационные продукты становятся все менее выгодными для ритейлера: чем меньше доля наличных денег, тем дороже стоит каждый проинкассированный рубль.

У ритейлера есть три варианта обслуживания НДО. Первый – переход на дискретную инкассацию, когда магазин инкассируется не каждый день, а, например, раз в три дня. В этом случае ритейлер соглашается с повышением стоимости одного визита на точку, берет на себя риски хранения денег в магазине и отказывается от процентов за размещение денег на депозите.

Второй вариант – заявочная инкассация. В этом случае перевозчик приезжает на точку по запросу клиента, в зависимости от наполняемости кассы.

Но тогда инкассатор предлагает ритейлеру тариф с несколькими гарантированными визитами в месяц, а все заезды сверх этого происходят по повышенной ставке. В случае заявочной инкассации ликвидность денег снижается сильнее, чем в дискретной.

Третий вариант – электронная инкассация с использованием депозитных машин. Инкассатор приезжает на точку, когда получает сигнал о наполнении устройства деньгами. Клиент сразу видит выручку у себя на счете, ему не надо заботиться о безопасности денег. Но для использования этой услуги ритейлер должен либо самостоятельно купить депозитные машины, либо найти партнера – банк или перевозчика, который будет готов сделать это за него.

Денежное обращение. Наличные и безналичные средства

Говоря о денежном предложении, необходимо раскрыть подробнее явление наличных и безналичных денег, а также их обращения.

Наличные деньги представляют собой материальную и осязаемую вещь в виде банкноты или другой ценной бумаги, монеты, слитка драгоценного металла. Безналичные же абстрактны и имеют вид либо записи по счетам, либо информации, сохраненной в памяти компьютера. Выпуском денег в рамках государства занимаются такие специализированные учреждения, как: эмиссионный банк, федеральное казначейство и различными коммерческими банками. Стоит также отметить тот факт, что объем наличных денег в развитых странах в разы меньше, чем безналичных. Их соотношение примерно равно 1 к 9.

Деньги в мире постоянно находятся в движении, переходят из рук в руки и со счетов на счета. Подобное непрерывное движение в экономике было названо денежным обращением. Законодательно закрепленное устройство и организация денежной массы в обращении в определенной стране носит название денежной системы. Она существует в двух видах: первая опирается на обращение слитков и монет из золота или серебра, а вторая – на обращение бумажных денег, при котором драгоценные металлы изымаются из обращения.

Структура денежной массы и её измерение

Моя тема «Структура денежной массы и её измерение», но для начала выясним что такое «денежная масса». Как мы знаем, главным элементом рыночной экономики являются деньги, которые обеспечивают непрерывность народнохозяйственного кругооборота, кругооборота доходов и расходов. Денежная масса

представляет собой совокупность наличных и безналичных платёжных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в стране в определённый момент; то есть это совокупный объём покупательных, платёжных и накопленных средств, обслуживающий экономические связи и принадлежащий физическим и юридическим лицам, а также государству.

ИЗМЕРЕНИЕ ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ

В современной экономике выделяют два подхода к измерению денежной массы:

1.Трансакционный подход

2.Ликвидный подход

Трансакционный подход к измерению денежной массы базируется на том, что именно деньги служат средством обращения и платежа, делая возможным совершение сделок купли-продажи.

В сложной реальной экономике сделки обслуживаются и с помощью расчётных, текущих счетов, чековых депозитов с использованием чеков, пластиковых карт. Эти инструменты позволяют распоряжаться безналичными деньгами в функции средства платежа.

Таким образом, под денежной массой с точки зрения этого подхода понимается совокупность общепринятых средств обращения и платежа в экономике, сумма наличных и безналичных денежных средств, которые используются в функциях средств обращения и платежа.

Согласно ликвидному подходу деньгам присуща ликвидность, выполняющая функцию сохранения стоимости. Ликвидный актив – это актив, который может быть использован как средство платежа или легко превращён в него и имеет фиксированную номинальную стоимость.

Таким образом, под денежной массой с точки зрения этого подхода понимается совокупность общепринятых, определяемых органами денежно-кредитного регулирования ликвидных активов, выполняющих функции денег. В состав денежной массы включаются высоколиквидные активы, которые могут быть быстро обращены в деньги для выполнения функций обращения и платежа, причём переход их в деньги должен произойти без потери номинальной стоимости и без существенных затрат.

СТРУКТУРА ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ.

Денежная масса включает несколько компонентов, которые выделяются на основании критерия их ликвидности.

Под ликвидностью

денежных средств понимается их способность обращаться в деньги. Денежное средство считается высоколиквидным, если его можно непосредственно использовать для платежей и расчётов или легко обратить в средство платежа. В соответствии с присущим им уровнем ликвидности, денежные средства объединяются в денежные агрегаты.

Под денежным агрегатом

понимается группировка ликвидных активов, служащих альтернативными измерителями денежной массы. Денежные агрегаты классифицируются в зависимости от степени ликвидности денежных активов.

Общепринятая практика определения денежных агрегатов следующая6 при построении этих агрегатов каждый предыдущий включается в последующий.

К самым распространённым денежным агрегатам относятся следующие :

Агрегат М0

-это наличные деньги в обращении (денежная база), то есть бумажные деньги и разменные монеты, включающие используемые в стране иностранную валюту и валютные резервы.

Денежный агрегат М1

включает М0 плюс деньги на текущих счетах населения и на расчётных счетах предприятий, счетах до востребования в банках, дорожные чеки. Данный агрегат в большей степени выполняет функцию средства обращения (платежа). Для расчётов с помощью средств на этих счетах их владельцы выписывают платёжные поручения, либо чеки и аккредитивы.

Агрегат М2

: равен М1 плюс срочные вклады населения, предприятий, учреждений и местных бюджетов, а также средства Росстраха. Этот агрегат в большей степени выполняет функцию накопления, так как денежные средства, входящие в данный агрегат, не могут непосредственно переводиться от одного лица к другому и использоваться для совершения сделок. Эти деньги можно использовать не ранее срока окончания, определённого условием вклада. Поэтому такие денежные средства нельзя применить непосредственно как покупательные и платёжные средства, хотя потенциально они могут быть направлены на эти цели.

Перейти на страницу: 1 

Структура денежной массы

Всю денежную массу можно представить как совокупность денежных агрегатов. Общепринятая практика определения денежных агрегатов следующая: при построении этих агрегатов каждая последующая величина возрастает на предыдущую.

Известны следующие денежные агрегаты:

М0 — наличные деньги;

M1 — сюда включаются наличные деньги (МО), остатки средств на расчетных, текущих счетах, счета до востребования, другие чековые вклады, дорожные чеки, иногда –  кредитные карточки;

М2 — состоит из M1 плюс срочные вклады небольших размеров и другие легколиквидные сбережения (т.е. сбережения, легко обратимые в наличные деньги);

МЗ — состоит из М2 плюс срочные вклады крупных размеров;

М4 — включает МЗ плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

В США для определения денежной массы используется четыре денежных агрегата, в Японии и Германии — три, в Англии и Франции — два.

Для расчета совокупной денежной массы в РФ предусмотрены следующие денежные агрегаты, установленные ЦБ РФ:

М0 — наличные деньги;

M1 — равен агрегату М0 плюс расчетные, текущие и прочие счета, вклады в коммерческих банках, депозиты до востребования;

М2 — состоит из M1 плюс срочные вклады;

МЗ — включает М2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

Предложение денег представлено в конкретной величине денежного оборота.

Денежный оборот — это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Соответственно в рамках денежного оборота различают налично-денежное обращение и движение денег в безналичной форме.

Налично-денежное обращение представляет собой движение наличных денег в виде банкнот, разменных монет и бумажных денег (казначейских билетов).

Безналичный оборот — движение средств на счетах клиентов. Формы безналичных расчетов могут быть самыми разнообразными. Они зависят от исторических и экономических особенностей отдельных стран, специфики кредитной системы, степени развития электронных средств связи, компьютеризации банковского дела.

Наиболее распространены чеки, аккредитивы, кредитные карточки, электронные переводы, жироприказы, векселя, сертификаты, в России плюс ко всему платежные поручения и платежные требования-поручения.

Безналичное обращение доминирует, обусловливая все большую дематериализацию денежного обращения. Причинами этого являются:

1) сокращение издержек обращения;

2) ускорение денежного оборота;

3) удобство безналичных расчетов.

Однако, в некоторых сферах экономической жизни наличные деньги сохраняют свое значение.

Во-первых, в сделках, где одной из сторон является население.

Например, в Российской Федерации очень незначительная часть населения пользуется безналичными расчетами, хотя для стран с развитой рыночной экономикой ситуация кардинально меняется (например, в США заработную плату наличными получают не более 3% занятого населения).

Во-вторых, в условиях кризисных потрясений большинство экономических агентов стремятся обладать наличностью.

В-третьих, налично-денежный оборот трудно контролируем. Он может выступать средством уклонения от налогов и прочих незаконных действий.

Между налично-денежным и безналичным обращением существует взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной в другую сферу денежного обращения. Очевидно, что именно наличность обеспечивает человеку удобство, связанное с тем, что необходимые для покупки средства лежат у него в кармане, и ему нет необходимости при каждой покупке ходить в банк.

Однако хранение денег в виде наличности лишает человека возможности получать проценты по вкладу. Следовательно, надо взвесить преимущества и недостатки наличных денег и решить, сколько же наличных денег надо иметь на руках, а сколько — положить в банк.

< Предыдущая   Следующая >

Денежная масса в разных странах

Динамика денежной массы М2 2008 — 2019 гг. по данным сайтов Национальных банков, в национальных валютах

Денежная масса М2, млрд национальной валюты

Страна 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
США, USD 8265,30 8550,50 8822,50 9692,30 10500,10 11067,30 11728,00 12416,10 13292,60 13937,30 14473,00
Великобритания,GBP 1842,49 1906,96 2092,59 2047,98 2058,13 2088,29 2086,85 2134,84 2284,26 2347,84 2419,58
Германия, EUR 1859,90 1849,30 1930,50 2062,50 2220,40 2285,20 2399,20 2605,80 2755,90 2880,60 3019,30
Франция, EUR 1357,77 1353,65 1456,29 1514,03 1600,46 1645,36 1707,73 1786,38 1880,62 2047,61 2161,91
Япония, JPY 741700,0 764400,0 782300,0 806900,0 827700,0 862800,0 893100,0 920600,0 956300,0 990600,0 1014200,0
Бразилия, BRL 1086,79 1185,87 1387,91 1649,90 1792,89 1985,47 2186,47 2334,14 2446,07 2581,70 2848,57
Индия, INR 11499,91 13557,57 16205,66 17296,53 18501,19 20296,91 22339,79 25149,05 20883,21 29891,20 34088,53
Китай, CNY 47516,66 60622,50 72585,18 85159,09 97414,88 110652,50 122837,48 139227,81 155006,70 169023,53 182674,42
ЮАР, ZAR 1562,43 1589,34 1678,42 1798,93 1869,05 2049,69 2226,54 2441,53 2601,20 2806,03 2893,83
Россия, RUB 12 975,9 15 267,6 20 011,9 24 204,8 27 164,6 31 155,6 31 615,7 35 179,7 38 418,0 42 442,2 47 109,3

Динамика денежной массы М2 2008 — 2019 гг. по данным сайтов Национальных банков, пересчитанная в доллары США по официальным курсам

Денежная масса М2, млрд долларов США

Страна 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
США 8265,30 8550,50 8822,50 9692,30 10500,10 11067,30 11728,00 12416,10 13292,60 13937,30 14473,00
Великобритания 995,94 1214,62 1350,06 1279,99 1294,42 1338,65 1264,75 1395,32 1692,04 1820,03 1819,23
Германия 2734,05 2570,53 2567,57 2866,88 2864,32 3039,32 3190,94 2892,44 3059,05 3255,08  3562,77
Франция 1995,91 1881,57 1936,87 2104,49 2064,59 2188,33 2271,27 1982,88 2087,49 2313,80  2551,05
Япония 7173,81 8159,69 8912,05 10124,22 10369,58 8840,16 8446,19 7605,12 8798,42 8832,81  9191,59
Бразилия 465,03 681,06 832,98 879,57 877,36 847,55 823,16 597,76 750,53 780,44  735,15
Индия 237,36 290,44 361,65 324,72 337,75 327,91 352,74 379,17 307,31 467,58  488,96
Китай 6967,25 8875,92 10997,75 13538,81 15636,42 18289,67 19812,50 21485,77 22303,12 25963,68  26551,51
ЮАР 167,94 215,59 253,45 221,22 220,31 195,82 192,41 156,77 190,87 228,24  200,80
Россия 437,00 453,42 599,30 680,83 814,58 882,19 535,78 449,28 600,64 696,43  646,20

Денежная масса всех стран имеет тенденцию к увеличению, однако ни в одной стране не наблюдается такого роста, как в Китае. С 2008 года объем М2 в этой стране увеличился в 3,8 раза, намного обогнав США и в абсолютной величине. Денежная масса США за этот же период увеличилась на 6 206,7 млрд долларов или на 1,75 раза.

Как рассчитывается денежный мультипликатор с учетом нормы депонирования – finstok.ru – Личные финансы. Просто о сложном

Подробности Категория: Финансовая система Создано 24.02.2015 11:07

В прошлой статье мы рассмотрели, каким образом банки  создают деньги за счет кредитно-депозитных операций. Денежная масса в стране теоретически может превысить денежную базу на величину, обратную норме обязательных резервов. Таким образом, изменяя норму резервирования, ЦБ может управлять денежной массой.

Но в прошлом примере мы сознательно пошли на следующее допущение: все денежные средства в процессе обмена (сделок между клиентами) возвращались обратно в банковскую систему на счета клиентов. Но в реальной жизни такое практически недостижимо – в любой стране часть денежной массы находится на руках населения в виде наличных денег.

Сегодня поговорим о влиянии этого фактора. Статья будет больше теоретической, но приведенные теоретические основы очень важны для понимания взаимосвязей между процессами.

А выявление взаимосвязей между глобальными процессами, понимание того, что происходит в стране на макроуровне очень важно  для правильного восприятия информации и управления личными финансами

Расчет денежного мультипликатора в случае хранения части сбережений в виде наличных денег

Теоретические выкладки взаимосвязи денежного мультипликатора от соотношения между безналичными денежными средствами и наличными деньгами выглядят следующим образом.

В приведенных расчетах мы ввели очень важный показатель норма депонирования – отношение наличных денег (в виде банкнот и монет) к безналичным.

Денежный мультипликатор – отношение денежной массы к денежной базе,  зависит от нормы депонирования, а также от нормы резервирования (норматив обязательных резервов).

При этом норма депонирования находится как в числителе денежного мультипликатора, так и в знаменателе.

Что характеризует показатель норма депонирования и от чего он зависит?

Норма депонирования, как уже было отмечено, это отношение наличных денег к безналичным. Когда произойдет увеличение показателя? Когда увеличится количество наличных денег в стране (по отношению к безналичным).

 Для предприятий уровень наличных денег, и расчеты, которые могут быть произведены с помощью «налички»,  регулируются законодательством. Предприятия должны производить расчеты с помощью безналичных денежных средств.

Население же, как правило, предпочитает расчеты с помощью наличных денег. Конечно, в последнее время все больше количество людей рассчитываются за товары и услуги с помощью пластиковых карт, безналичными переводами. Но здесь, как говорится, «еще есть куда расти».

Еще один важный момент – как население предпочитает сберегать свои денежные средства. В периоды финансовой устойчивости население размещает свои сбережения во вклады с целью получения дополнительного дохода.

Однако в периоды финансовой нестабильности, особенно в острых фазах, население совершает «набеги на банки»,  досрочно расторгает свои вклады и «уходит в наличку».

Если  в этот момент наблюдается процесс ослабления национальной валюты – девальвация, то часть денег конвертируется в «доллары» и «евро» (часть рублей возвращается в кассы обменных пунктов).

Таким образом, норма депонирования косвенно характеризует уровень доверия к банковской системе страны.

Влияние нормы депонирования на денежный мультипликатор

Из полученной  формулы m=(cr+1)/(cr+rr) очевидно, что, несмотря на то, что норма депонирования cr находится как в числителе, так и в знаменателе, влияние на денежный мультипликатор m норма депонирования все же оказывает.

При значения cr, приближающимся к 0, денежный мультипликатор стремится к значения 1/rr – величине, обратно пропорциональной норме резервирования.

  Если же значение cr будет приближаться к 1 (а теоретически возможен случай, когда cr будет больше 1 – наличных денег в стране больше чем безналичных), то значение денежного мультипликатора будет в меньшей степени зависеть от норматива обязательных резервов.

В одной из предыдущих статей мы приводили график динамики M0/M2 – отношения наличных денег к денежной массе.

Видоизменив этот график, получим динамику нормы депонирования – отношение величины наличных денег к безналичным денежным средствам.

Также не забываем делиться с друзьями с помощью кнопок социальных сетей

Проблема монетизации валового внутреннего продукта

Выполняя функции средств обращения и платежа, деньги непрерывно перемещаются от одного субъекта экономики к другому, обслуживая тем самым куплю-продажу товаров и услуг, то есть реализацию ВВП.

Процесс движения денег, обслуживающих реализацию ВВП, называется денежным обращением.

Между процессом реализации ВВП и денежным обращением существует внутренняя связь: чем больше номинальный объем реализации ВВП, тем больше будет поток денежного обращения, и наоборот.

Номинальный ВВП определяется двумя факторами: физическим объемом реализуемых товаров и услуг (Q) и уровнем их цен (P). А размер денежного объема определяется массой денег, находящихся в обращении (М), и скоростью обращения денежной единицы (V).

Упомянутые величины учитываются в уравнении обмена:

На его базе можно определить закономерности изменения основных рыночных процессов и показателей, в частности: уровня товарных цен, скорости обращения денег, массы денег в обращении.

Уровень товарных цен определяется уравнением:

Скорость обращения денег:

Массу денег в обращении характеризует уравнение:

Это уравнение часто называют законом денежного обращения.

Вопрос наполнения деньгами экономики крайне важен для Украины. Считается, что низкая (по сравнению с другими государствами) степень монетизации является едва ли не главной причиной роста задолженности и других многочисленных проблем.

Степень (уровень) монетизации экономики рассчитывается как частное от деления денег, находящихся в обращении, на объем ВВП. Оба показателя используются в натуральном выражении.

Прирост денежной массы, имеет своим источником прирост ВВП. Рост монетизации означает, что все большая и большая доля ВВП сохраняется в денежной форме и наоборот.

Таким образом, рост степени монетизации указывает на рост мобильности экономики, на рост потенциальной гибкости поведения экономических субъектов.

Денежная масса страны: особенности расчета для РФ

К каждой стране применимо определенное количество агрегатов с индивидуальной структурой.

Содержание каждого показателя (для США, Франции, Норвегии или Японии) варьируется от условий выбранной экономики.

Так, M2 может включать операции «peno» по продаже-выкупу ценных бумаг. M3 иногда включает казначейские векселя и срочные соглашения о выкупе валюты между ЦБ.

Важно учитывать, чем первичнее показатель, тем выше его ликвидность. Наиболее ликвидный агрегат – MO, самый низколиквидный – M4, отражающий сектор частных инвестиций

Если вас интересует денежная масса страны, учтите, в расчете биржевые операции по экспортным сделкам и результаты конверсионных оборотов.

Виды денежных агрегатов

Для отражения денежной массы применяются так называемые денежные агрегаты. Это также общая сумма находящихся в обращении и выпущенных денег и монет, а также все деньги, расположенные в банковских учреждениях на счетах.

В составе денежной массы принято выделять активные части и пассивные. К активным частям относят деньги, которые в реальном времени обслуживают товарооборот страны. К пассивным частям относят все остаточные денежные средства на счетах банковских учреждений и накопления.

Не последние места занимает понятие «квазиденьги» — это деньги, расположенные на срочных вкладах, депозитных сертификатах и прочие.

Сумма денег наличных и безналичных, применяемых для расчета в Центральном банке признаются деньгами Центрального банка.

Это монетарная или иначе денежная база, определяющая суммарную денежную массу в товарообороте государства.

  • Агрегат М0 — показывает количество наличных денег, находящихся в обращении вне банковского учреждения.
  • Агрегат М1 — рассчитывается как сумма агрегата М0 и денежных средств, расположенных в банковских учреждениях (средства, которыми в любой момент можно оплатить покупку).
  • Агрегат М2 — рассчитывается как сумма агрегата М1 и денежных средств, расположенных на срочных счетах банковского учреждения.
  • Агрегат М3 — рассчитывается как сумма агрегата М2 и крупнейших срочных вкладов (депозитные сертификаты организаций, некоторые ценные бумаги с необходимой степенью ликвидности).
  • Агрегат М4 — рассчитывается как сумма агрегата М3 и всех остальных форм депозитных счетов банковских учреждений.

Расчет от агрегата М1 к агрегату М4 строится на основе убывания ликвидности, сокращения возможностей каждой следующей составляющей при совершении сделки.

Резервные деньги равны денежной базе плюс депозиты организаций до востребования, обслуживающихся в Центральном Банке.

Денежная масса (денежное предложение) — совокупность всех денежных средств в экономике (реальных и виртуальных).

Если обозначить денежную массу М, то:

М=(С+ D), где С — наличные деньги; D — сумма депозитов.

В России наличность представлена более чем тридцатью процентами денежной массы государства.

Общепринятая классификация денежных агрегатов

В мире существует общепринятая классификация. К денежным агрегатам относятся:

М0

Деньги в наличном обращении. Считаются деньги, которые находятся в текущем использовании у граждан и те, что находятся в кассах торговых и производственных компаний. Денежные средства, что хранятся в финансовых учреждениях, в эту категорию не входят.

М1

Представляет собой агрегат М0 плюс деньги, которые находятся на счетах физических лиц в банке (не депозитах) и на банковских счетах предприятий. Являются высоколиквидными, то есть переводятся в М0 практически моментально по требованию их владельца.

М2

Представляет собой сумму М0 и М1 плюс денежные средства в банках, которые находятся на депозитных вкладах с установленным сроком выплаты. Считаются только депозиты в государственной валюте страны. Эти денежные средства владелец может получить без реализации своих активов и обмена валюты. Кроме того, сюда же входит стоимость акций и облигаций, которые имеют цену в государственной валюте страны.

М3

Это широкая денежная масса, куда входят все перечисленные пункты и срочные вклады в банках, сделанные в иностранной валюте. Сюда же относятся сбережения в виде драгоценных металлов и камней, стоимость ценных бумаг кроме акций предприятий.

Для чего нужны денежные агрегаты

Денежные агрегаты сами по себе являются условными величинами. Которые отражают реальные экономические процессы и тенденции.

Величина денежных агрегатов оценивается чтобы понять уровень обеспеченности экономики денежными средствами. Высокий показатель по этому критерию может свидетельствовать о возможностях для быстрого роста. Слишком высокий – об инфляционных рисках. Нехватка денежных средств при высоком экономическом потенциале дает возможность для эмиссии национальной валюты без риска инфляции. Т.е. дополнительны деньги будут обеспечены сопоставимым ростом производства и товарооборота.

Сравнение М0 и других денежных агрегатов дает представление о степени вовлеченности средств населения в банковскую систему. Простое сравнение – лежат ли эти деньги в кубышке или приносят доход от размещения во вкладах и обеспечивают средства для выдачи кредитов.

Существует и множество других более сложных зависимостей. Они имеют всеобщий характер, т.к. значение денежных потоков для экономики сравнимо с работой кровеносной системы для организма.

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделитееё и нажмите Ctrl+Enter

Денежные агрегаты в России

Как известно, деньгами в рамках современной экономики являются не только монеты и банкноты, представляющие наличную денежную форму, но и чеки, банковские вклады и другие представители безналичной формы.

Денежная масса и денежные агрегаты выступают взаимосвязанными понятиями. Последнее вытекает из первого. Данная цепочка формируется благодаря тому, что денежную массу можно представить как совокупность активной и пассивной ее частей. Первая – наличные и безналичные средства, которые обслуживают хозяйственный оборот страны. Пассивная же часть выступает в роли временно не используемых в расчетах средств.

Компоненты денежной массы имеют отличительные особенности по критерию быстроты и легкости их трансформации в наличную форму. Именно в результате этого разграничения образуются соответствующие денежные группы (денежные агрегаты). Кроме того, каждый последующий агрегат дополняет предыдущий с учетом нескольких поправок. В России данное выделение осуществляется Центробанком.

Структура денежных агрегатов в нашей стране имеет следующий вид:

  1. М0 – монеты и банкноты, участвующие в процессе обращения.
  2. М1 = М0 + средства на текущих, расчетных и специальных счетах компаний, вклады домохозяйств, размещенные в банках до востребования, средства страховых фирм.
  3. М2 = М1 + компенсации и срочные банковские вклады домохозяйств.
  4. М3 = М2 + облигации и сертификаты госзайма.

Закон количества денег, необходимых для оборота, его суть, требования и последствия нарушения требований

Чтобы обеспечить устойчивость денег, необходимо выдерживать пропорциональность между товарной массой и объемом денежных услуг населению, с одной стороны, и денежной массой в обращении — с другой. Развитие кредитных отношений и банковского дела способствовало уменьшению потребности в наличных денежных знаках. Количество денег, необходимых для обращения, определяется по формуле:

где КД — количество денег в обращении; ЦТ — сумма цен реализуемых товаров; К — сумма цен товаров, проданных в кредит; П — платежи, по которым наступил срок оплаты; ВР — взаимные расчеты; О — число оборотов одноименной денежной единицы; ДР — денежный резерв для сферы обращения.

Превышение количества денежных единиц в обращении над суммой товарных цен (и как результат — появление денежных единиц, не имеющих товарного покрытия) приводит к инфляции.