Содержание
Сколько приносят инвестиции в США
Активные спекуляции несут в себе большие риски для частного инвестора. Инвестирование на долгосрочный период (от 3-х лет) несет в себе большую логику для ваших вложений и уменьшение рисков потерь.
Что покупать и сколько можно заработать? На долгосрочном промежутке времени рынки в основном растут (бывают исключения).
В ETF или взаимные фонды. Десятки вариантов. При этом база расчета одна — этот индекс. Стоимость предлагаемых инструментов при этом оговаривается правилами конкретной инвестиционной компании/фонда.
Обычный допуск отхода цены от базового актива — не более нескольких процентов. Максимум. Для подбора акций фондов смотрим на поведение базового актива для его анализа. Например, как изменялся S&P500 c начала 2017 года. Рост индекса на январь 2020 составил 43%.
Данные с ресурса investing.com.
Caterpillar (CAT).
Из 100 крупнейших акций IVE 12 являются промышленными предприятиями, включая Caterpillar (NYSE: CAT). За исключением General Electric (NYSE: GE), у которого в 2019 году был отличный отскок, показатели по сектору не о чем было писать. Годовой возврат CAT составил половину рынка в целом.
Будущие перспективы выглядят позитивно в предстоящем году для крупнейшего в мире производителя тяжелой техники и почему бы нет. Обладая 16% -ной долей на мировом рынке, она все еще играет большую роль в мировой экономике.
Инвестиционный консультант Ларри Рамер, считает, что несколько макроэкономических факторов увеличат стоимость акций CAT в 2020 году: «Оценка Caterpillar менее чем в 14 раз средней оценки прибыли на акцию аналитиками в 2020 году является реальной выгодой на этом рынке, где так много акций переоценено», — заявил Рамер в начале января. «А дивидендная доходность в 2,8% заставит инвесторов ждать, если рынку потребуется время, чтобы понять, что многие макро-тренды движутся в пользу Caterpillar».
Глоссарий
Прежде чем заняться инвестированием в дивидендные бумаги США, вы должны узнать основные понятия, использующиеся на финансовом рынке. Без базовых знаний вложения просто не имеют смысла.
Что такое акции
Говоря просто, акции – это ценные бумаги, которые подтверждают, что у их обладателя есть доля в компании. Приобретая акции, физическое или юридическое лицо берет на себя риски, связанные с деятельностью предприятия от дивидендных выплат и до банкротства компании.
Зачем покупать акции
Покупка преследует две цели. Первая, для обладателей большого пакета ценных бумаг США, – это возможность участвовать в деятельности организации, принимать важные решения. Вторая цель, для держателей небольшой доли, – это получение дивидендных выплат или возможность заработать на росте стоимости.
Что такое голубые фишки
Голубые фишки – это акции компаний с высокой рыночной капитализацией и большими торговыми оборотами. В США к таким организациям относят Гугл, Майкрософт, Эппл и другие входящие в индексы SP500 и DJI.
https://youtube.com/watch?v=cr8GTBWNI0Y
Что такое дивиденды
Дивиденды – это выплаты держателям акции. Размер зависит от чистой прибыли предприятия за отчетный период. Решение о сроках выплат и количестве принимается на собрании акционеров. Держатель дивидендных акций США может получать процент раз в 3 месяца, полгода или раз в год.
Если дохода мало или его собираются направить на развитие предприятия, руководители компании могут принять решение о невыплате дивидендов за отчетный период.
Обыкновенные и привилегированные акции: в чем отличия
Существует две разновидности акций – простые и привилегированные.
Обыкновенные ценные бумаги позволяют своим держателям участвовать в заседании акционеров и голосовать. Также акции позволяют получать предусмотренные выплаты.
Привилегированные акции хоть и не дают своим обладателям голосовать на собрании акционеров, имеют другие преимущества. Если совет принял решение не выплачивать дивиденды за отчетный период, владелец привилегированных акций все равно получит отчисления. При ликвидации предприятия эти ценные бумаги имеют приоритет выкупа.
Как купить акции частному лицу
Частное лицо не может напрямую купить акции компаний. Он должен воспользоваться услугами брокера, с которым заключается соглашение и открывается счет. После открытия доступа через посредника частное лицо может покупать дивидендные акции США.
Как заработать на дивидендах
Здесь все довольно просто. Инвестор покупает акции на срок не менее 1 года. В результате вы получаете дивидендные выплаты с периодичностью раз в 3 месяца, полгода и год.
Как заработать на росте стоимости
Никто со 100 % уверенностью не скажет вам, как поведут себя акции – возрастут в цене или упадут. Момент покупки и продажи определяется вами самостоятельно. Здесь вы используете свои знания и, как ни странно, интуицию.
Что влияет на изменение стоимости акций?
- В первую очередь это, конечно, финансовые показатели компании. Нередко заметные скачки или падения акций происходят как раз после публикации годовой или квартальной финансовой отчётности компании. Если по отчётам показали хороший доход — акции растут, показали сильные расходы — акции падают.
- Также на стоимости акций сказывается выход или даже только анонс нового перспективного продукта компании, на который инвесторы возлагают большие надежды по росту доходности.
- Часто влияют крупные корпоративные сделки: покупка какой-то перспективной компании, продажа части компании, слияния, поглощения и прочее.
- Объявление каких-то стратегических планов компании, смена руководства.
- Общий рост или падение всего рынка или отдельной отрасли.
- Локальные и глобальные финансовые кризисы.
- Стихийные бедствия, войны, эпидемии в зоне, где находятся основные производственные мощности компании.
- Новости о деятельности компании и возможных финансовых последствиях.
Activision Blizzard (ATVI).
Второй выбор также исходит из сектора связи. Из девяти секторов на выбор мне пришлось где-то удвоиться.
Прочитав статью о 7 причинах, по которым видеоигры победят, выбрал Activision Blizzard (NASDAQ: ATVI), одного из ведущих в мире издателей видеоигр, который, казалось, был правильным выбором.
За прошедший год акции ATVI принесли приличный общий доход около 28%, что сопоставимо с общим доходом рынков почти 27%. Я уверен, что это может быть намного лучше. Торгуя в 25,5 раза больше своей форвардной прибыли и в 6,8 раза больше продаж, это не совсем дешево. Однако, учитывая потенциал игр и киберспорта в течение следующего десятилетия, вы должны заплатить за потенциальный рост.
Люк Ланго из InvestorPlace, недавно назвал ATVI, одну из 15 лучших акций в 2020 году. Он считает, что появление первых новых игровых консолей с 2013 года – это серьезная причина, чтобы присоединиться к нему.
В декабре я сомневался, что ATVI может достичь 80 долларов в 2020 году. Однако комментарии Люк Ланго заставляют меня усомниться в моих первоначальных мыслях. В любом случае, эта стоимостная акция является долгосрочной покупкой на долгие годы.
Часы работы американской валютной сессии
Время торговли основными валютными парами и торговые площадки. Время чикагское. Для времени в Москве зимой необходимо прибавить 10 часов, летом — 9.
Особенности торговли в американскую торговую сессию
Начало основной торговой сессии на американских биржах совпадает с последними парой торговых часов (в зависимости от времени года американцы время переводят, в России — нет) на Мосбирже плюс вечерняя сессия на ФОРТС
Движения американского рынка, особенно на выходе важной американской статистики сразу учитываются в движениях российских котировок
Было время, когда один из самых ликвидных инструментов ММВБ — фьючерс на индекс РТС — ходил как привязанный за американским фьючерсом на S&P500. Золотое время для алгоритмических трейдеров. Как самый ликвидный и большой американский рынок задает импульсы и на российском рынке.
Различия во времени в работе основных площадок
Основное время торгов главных американских площадок показано на рисунке. Источник —ru.investing.com. На этой странице онлайн можно определить торговое время относительно местного.
Как торговать на бирже США в выходные дни
Краткий ответ – никак. Американская биржа работает по пятидневной системе, и в выходные закрыта. Конечно, это не означает, что акции нигде не торгуются. Вы можете воспользоваться альтернативными площадками, которые создают собственные пространства для финансовой активности. Однако такое решение дает больше проблем, чем преимуществ:
- Комиссии площадок будут выше, чем при торговле на популярных площадках в рабочие дни.
- Волатильность держится на низком уровне как в выходные, так и в праздничные дни. Даже скандальные новости редко вызывают движения на рынке США, если они были обнародованы в выходные.
- На доступных рынках США не хватает инструментов для эффективной торговли.
- Любые ордеры на сделку будут исполняться, по меньшей мере, вдвое дольше, чем при биржевой торговле «по расписанию».
Как купить акции?
После того, как установлен торговый терминал, купить акцию очень просто. Нужно найти список акций или через поиск выбрать нужную — например, акцию Газпрома. После этого вам скорее всего будет виден стакан цен, т.е. заявки на покупку и продажу этой акции:
Купить акцию можно как по рыночной, так и по лимитированной цене. В первом случае акция мгновенно приобретается по лучшей цене от продавца. В данном случае по 128.73 рубля. Во втором случае покупатель вправе выставить свою цену — эти заявки видны в зеленой зоне. Плюсом лимитной заявки является потенциальная покупка по более выгодной цене, минусом — что эту выгодную цену возможно придется ждать довольно долго, если спрос на акцию будет высок.
Кстати, акции покупаются лотами. Лот всегда является кратным 10 и может содержать 1, 10, 100 или 1000 акций. Если акция очень дешева, то лот будет скорее всего содержать 100 или 1000 акций — меньше не купить. Средний ценовой диапазон российских акций (с учетом лотности) это сотни и тысячи рублей. Вполне по карману. Редко, но тем не менее бывают случаи стоимости в десятки тысяч рублей. После покупки акции и другие ценные бумаги хранятся в депозитарии.
Зачем покупать акции?
Покупая акции, вы покупаете бизнес компании, которая ее эмитировала. Т.е. получаете право на прибыль. У владельцев акций она реализуется двумя способами: через курсовой рост цены акции и через выплату дивидендов. Дивиденды могут поступать как на брокерский, так и сразу на банковский счет за минусом налога в 13%. Акции рискованны: дивиденды всегда положительны, но курс акций может упасть заметно ниже цены покупки. Впрочем, с 2015 года приобретая акции и другие активы инвестор имеет бонус в виде возможности открыть ИИС и получить два типа налогового вычета: на взнос и на доход.
Как вложить деньги в Фондовый рынок
Варианты:
- ETF. Рынок фондов, акции (паи) которых торгуются на бирже, возник в 1990-х. Идея объединить разные активы в одной акции оказалась крайне удачной. Например, чтобы сформировать сбалансированный портфель акций финансовых или энергетических компаний необходима не одна тысяча долларов. Плюс комиссионные издержки по каждой бумаге и сложности в отслеживании инструментов. Все это легко решается с помощью ETF, которых на мировом рынке сегодня на любой вкус и цвет. Только акций американских фондов больше 1500. Подобрать ETF можно на специализированном ресурсе etfdb.com. Выбираем меню database и выходим на фильтры подбора фондов.
- Ценные бумаги (акции, облигации) на ведущих фондовых биржах США: NYSE, NASDAQ.
- Фонды взаимных инвестиций (Mutual Funds). Форма хорошо известна российским инвесторам. В России называются ПИФы — паевые инвестиционные фонды.
Список самых популярных
Популярность американских фьючерсов можно установить исходя из объемов, проходящих на онлайн-торгах.
По-другому можно сказать, что список самых ликвидных американских фьючерсов составляют следующие инструменты:
- S&P 500 E-mini;
- 10 – year T – notes;
- Crude – Oil;
- 5 – year T – note;
- 2 – year T — note.
Далее я вкратце расскажу о каждом из этих производных инструментов.
S&P 500 E-mini
Как можно понять из названия, этот фьючерс отражает динамику американского индекса Standart&poor`s 500. А приставка E-mini обозначает, что инструмент имеет пониженную сумму гарантийного обеспечения, необходимого для покупки инструмента и небольшой ценовой шаг. Каждый день в режиме онлайн торгуется порядка 1,6 млн. контрактов под тикером «ES».
10 – year T –notes
Данный фьючерс с тикером «ZN» показывает динамику американских 10-летних казначейских бондов. Это среднесрочный инструмент, который позволяет трейдерам открывать онлайн-позиции, спекулируя на ожиданиях по изменениям процентных ставок.
Crude – Oil
Замыкает тройку лидеров по ликвидности фьючерс на сырую нефть (CL). Это главный и самый популярный представитель товарно-сырьевой группы. Достаточно большая волатильность и отличный объем онлайн-торгов привлекает многих крупных спекулянтов. Но помимо этого, данный дериватив активно используют для разного рода хеджирования.
5 – year T – note
Фьючерс на пятилетние американские казначейские облигации также имеет высокую ликвидность и активно используется биржевыми игроками. Он торгуется под тикером «ZF».
2 – year T –note
Крайним в списке находится фьючерс на так называемые американские двухлетки. Это короткие 2-летние казначейские облигации. Такие контракты торгуются под тикером «ZT».
Phillips 66 (PSX).
Мысль о владении запасами ископаемого топлива в эпоху возобновляемых источников энергии может показаться бессмысленной. Но пока мы не сможем отключить нефтяные насосы, в вашем портфеле все еще есть место для такой компании, как Phillips 66 (NYSE: PSX).
Это четырехкратная угроза для трубопроводов, нефтеперерабатывающих заводов, предприятий химической промышленности и АЗС.
Аарон Левитт из InvestorPlace недавно назвал PSX ценным пакетом акций, который генерирует реальные денежные потоки из своей диверсифицированной бизнес-модели. Когда дело доходит до энергетических запасов, Левитт знает свое дело. Если ему нравится Phillips, то стоит согласиться с ним.
В настоящее время акции PSX торгуются в 10,1 раза больше своей форвардной прибыли и всего в 0,4 раза выше продаж. Так что, если мне придется владеть энергетическими акциями, это будет одна из тех немногих, которые мне было бы удобно держать, несмотря на тот факт, что в прошлом году она была хуже рынка.
Кроме того, это, возможно, не любимая акция Уоррена Баффета – эта честь принадлежит Apple (NASDAQ: AAPL) — но ему все еще принадлежит около 535 миллионов долларов, или 1,2% компании.
Почему упал американский фондовый рынок в 2018 году
В 2018 году произошло резкое падение фондовых индексов. И хотя оно не привело к финансовому кризису, подобно 2008 г., для инвесторов это была крайне неприятная ситуация. Многие инвесторы были вынуждены закрывать свои позиции в портфелях.
Официальная реакция Белого дома
Белый дом ввел торговые ограничения на китайские товары, угрожая дальнейшими ограничениями. Активная фаза конфликта с громкими словесными интервенциями официальных лиц постепенно сошла до спокойного уровня, когда Китай и США стали договариваться. Деваться некуда. Торговая война невыгодна ни одной из стран.
Причины падения
Причина падения в феврале — опасения инвесторов в дальнейшем росте. Слишком затянулся повышательный тренд. Падение носило больше технический характер.
Две самые большие экономики на планете имеют шанс договориться. Вторая причина осенне-зимнего падения — всплеск роста доходности американских облигаций на фондовом рынке. Толчком послужило повышение ключевой ставки ФРС.
Глубина падения фондовых индексов
В моменте снижение достигало более 11% от 30.01. За февраль фондовый рынок США потерял $1 трлн. капитализации. После отскока, в апреле минимумы были подтверждены.
После чего американский рынок стал восстанавливаться (с точки 2). До начала октября индекс рисовал вполне себе симпатичный повышательный тренд без резких движений. 4 октября гэп вниз (точка 3) и ускорение снижения до конца года. С закрытия индекса 03.10 до локального минимума 24 декабря S&P500 рухнул почти на 20%. Рождественское ралли случилось.
Только наоборот, на радость медведям. Последние дни 2018 года котировки восстановились на несколько процентов. С началом 2019 быки взяли власть в свои руки и погнали индекс вверх. Но это уже другая история.
Динамика ВВП
Фактические и предварительные данные ВВП США с 2017 г. Источник — investing.com.
В 3 квартале 2019 ВВП США выглядел довольно позитивно, стал выше первоначальных прогнозов. За 4 квартал текущего года ожидаются те же значения. Непрямой признак того, что экономическая рецессия может задержаться как минимум до 2021 года.
Линейный график изменения реального ВВП США с 2005 года по данным экономического анализа США.
Индекс спреда
Разница в получаемых доходах между рискованными активами (акции) и государственными облигациями показывает индекс спреда. Рассчитывается Bank of America Merrill Lynch.
График спреда с 2015 г.
Рост спреда выше 5% означает риск рецессии. Как видно из картинки, на январь 2020 значения спреда находятся на низких уровнях. Второй вывод — всплеск 2016 выше 8% не означал начала финансового кризиса.
Реальная денежная масса
Общее количество денег в экономике отражает понятие денежной массы. Реальная корректируется на величину инфляции (в отличие от номинальной). Складывается из параметров — агрегатов.
Рассмотрю два из них. М1 — наличные деньги плюс банковские вклады до востребования и остатки на счетах организаций. М2 — добавляем к М1 срочные вклады. Падение М1 и М2 параллельно падению уровня ВВП. Уход в отрицательные значения происходит во время рецессий. Агрегаты падают — приближение экономического кризиса.
Динамика изменений показателей денежной массы с наложенными на график периодами рецессий. Источник — senib.livejournal.com.
Последствия для России и мира
На начало 2020 года происходит падение показателей. Но пересекут ли они нулевую отметку в этом году, остается под вопросом. Это может стать косвенным сигналом для начала экономического кризиса.
Что это за биржи
Биржа – организатор торговли узкого сегмента, со своей специализацией (нефть, золото, металлы и др.). Продажа проходит на специальной территории с соблюдением биржевых правил.
Дополнительно биржи обычно предоставляют депозитарные услуги (учет, хранение ценных бумаг). Это не базар: попасть туда могут брокеры и дилеры. Дилер рискует своими деньгами, работает от своего имени, это практически всегда юридическое лицо. Нас интересуют американские брокеры. Через них незарегистрированные участники совершают сделки.
Предвидя нашу знаменитую «соображалку», предупреждаю: брокер свое место в аренду не сдает. Под залог, как выигрыш, получить его тоже не получится.
Крупные биржи могут похвастаться собственным индексом. Это показатель, характеризующий интенсивность торговли в отдельной отрасли (или сводный).
Биржи Intercontinental Exchange, Inc.
Intercontinental Commodity Exchange (ICE) объединила под своим управлением NYSE и еще 22 торговые площадки. Самая молодая структура – основана в 2000 г. Но при этом крупнейший биржевой холдинг в мире.
Является главной международной площадкой фьючерсного рынка. Основная специализация – энергоресурсы. Занимает 50% мировой торговли нефтью и нефтепродуктами, определяя для них эталонные цены. Имеет свой уникальный сельскохозяйственный продукт – канадское зерно канола. Осуществляет клиринг в Европе и во всей Северной Америке. Ниже рассмотрены самые важные составляющие площадку биржи.
Нью-Йоркская фондовая биржа
New York Stock Exchange (NYSE) – одна из самых старых и крупных мировых бирж. Имеет самые жесткие требования к листингу. Проводит более 60% общемировых фондовых сделок. Объем инвестиционных активов превышает 8 тыс. акций.
Является гибридной биржей – совмещаются аукционные и автоматизированные торговые операции. Ее членами являются только физические лица – более 1300 чел.
Чикагская фондовая биржа
Chicago Stock Exchange (СНХ) организует доступ к фирмам на биржах NYSE, NASDAQ и AMEX. В США формирует третий по размеру объему торгов. Не рассчитывает собственные индексы. Предоставляет возможность торговли любой фирме и не имеет листинга. Полностью автоматизирована.
Американская фондовая биржа
NYSE America (American Stock Exchange — AMEX) обеспечивала второй по объему фондовый оборот в США. Образована в 1911 г. как ассоциация, а в 1953 г. получила статус биржи. Первой применила электронные торги с помощью беспроводных терминалов. Оборот акций составлял 10% от общемирового.
AMEX была известна как биржа, выводящая на рынок новые продукты и классы активов. В 1975 г. она запустила опционные контракты, одновременно открыв обучающие курсы для инвесторов по работе с ними. Многие компании сначала котировались на этой бирже, а потом переходили на NYSE, достигнув уровня ее требований к листингу.
Стала создателем первого ETF-фонда в 1993 г. и крупнейшей торговой площадкой для их бумаг. В декабре 2008 года присоединена к NYSE.
Тихоокеанская фондовая биржа
NYSE Arca Options + NYSE Arca Equities (Pacific Stock Exchange — PSE) объединила две биржи – в Сан-Франциско и Лос-Анджелесе. Сегодня расположена в Чикаго. Первая частная площадка, которая торгует акциями, облигациями, фьючерсами, опционами. С 2001 г. все сделки проходят только онлайн.
Интересный факт: на биржах корпорации Intercontinental Exchange, Inc. ежедневно совершается более 6 млн. сделок. На них торгуются акции 90% компаний из состава индекса Dow Jones Industrial 1000 и 78% эмитентов из S&P 500.
Для инвестора, в том числе российского, наибольший интерес представляет биржа NYSE с огромным выбором активов и биржевых фондов ETF, состоящих из множества ценных бумаг. Инвестор также может вложиться непосредственно в биржу, купив акции ICE.
Другие североамериканские биржи
BATS Global Markets
Создатели фондовой биржи изначально привлекли большое количество участников посредством IT-технологий. Созданная в пику фондовым гигантам площадка через пару лет стала биржей (спрашивается: с кем боролись?). Благодаря инвестициям Chi-X Europe (европейская электронная биржа торгов) компания пересмотрела финансовую политику и выпустила на рынок собственные акции.
В истории BATS Global Markets было и слияние с Direct Edge, присоединение небольших торговых бирж:
- BYX;
- EDGX;
- EDGA.
Затем поглощение Hotspot (валютная биржа).
Ирония судьбы: сегодня американский BATS принадлежит чикагской бирже опционов CBOE (Holdings).
К биржевому списку акций, допущенных к торговле, особых требований нет. Индекс BATS 1000 рассчитывается на котировках 1000 самых популярных акций.
Нью-Йоркская биржа сегодня
В XXI веке NYSE остается № 1 в мире. В 2006 г. произошло слияние Нью-Йоркской с электронной биржей Archipelago Holdings и образование NYSE Group, которая выпустила собственные акции.
В 2007 г. NYSE выходит на европейский рынок и объединяется с Euronext, создается NYSE Euronext. Но уже в 2012 г. эту объединенную межконтинентальную корпорацию поглощает международная сеть ICE.
Сегодня Нью-Йоркская биржа ведет торги, в основном онлайн. Офис с брокерами по-прежнему существует, но в нем больше нет толпы возбужденных людей, которые что-то кричат и рвут на себе волосы. Главная функция – это обеспечение справедливых торгов различными инструментами для перераспределения финансовых ресурсов в экономике.
NYSE сегодня – это:
- Абсолютная прозрачность сделок. Через приложения можно отслеживать действия трейдеров.
- Строгий контроль. Главный контролирующий орган в лице Комиссии по ценным бумагам и биржам.
- Защита инвестора. Обязательное страхование брокерских счетов.
- Высокий уровень информатизации. Торговля может вестись практически круглосуточно, а сделки заключаются за доли секунды.
- Автоматическое выключение. Для снижения риска обвала котировок разработана система, когда торги прекращаются на короткое время, чтобы инвесторы смогли обдумать ситуацию и принять более взвешенное решение.
Время работы: с понедельника по пятницу с 9:30 до 16:00 (время Нью-Йорка). По московскому – с 16:30 до 23:00. Не работает 9 дней в году. Конкретные нерабочие дни на 3 года вперед можно посмотреть на официальном сайте nyse.com.
В состав Нью-Йоркской биржи входят следующие торговые площадки:
- NYSE – основная биржевая площадка;
- NYSE American – торговля компаниями малой капитализации;
- NYSE Arca Equites – торговля ETF;
- NYSE American Options – торговля опционами на акции малой капитализации;
- NYSE Arca Options – торговля опционами на ETF;
- NYSE Bonds – торговля облигациями.
На Нью-Йоркской бирже торгуется более 4 тысяч компаний, преимущественно американских. По всему миру известны такие имена, как AT&T, Boeing, Coca-Cola, General Electric, Johnson & Johnson, McDonald’s, Microsoft, Walt Disney и др. Топ-10 компаний по капитализации на изображении ниже.
Ценные бумаги иностранных компаний тоже могут попасть в листинг, если будут соответствовать требованиям:
- Доход за последний год – не ниже 2,7 млн $.
- Прибыль за 2 предыдущих года – не ниже 3 млн $.
- Минимальное количество акций в публичном владении – 1,1 млн $. Минимум 2 000 акционеров должны иметь по 100 и более акций.
- Чистая стоимость материальных активов – от 18 млн $.
- За последние полгода средний объем торгов в месяц не должен опускаться ниже 100 тыс. $.
Акции российских компаний представлены на NYSE в виде депозитарных расписок. В 2021 г. это МТС и Мечел.
Инвестиционный ликбез
Депозитарная расписка – это ценная бумага, которая закрепляет право на владение акцией или облигацией, торгуемой на иностранной бирже. Смысл введения таких бумаг в том, чтобы инвесторы смогли купить акцию российской компании, которая торгуется на Московской бирже. При этом американские инвесторы покупают их на своей родной бирже. Россиянин тоже может купить, например, акции МТС на Мосбирже и депозитарную расписку МТС на NYSE.
McDonald`s (MCD).
Следующим из лагеря стоимостных акций находятся потребительские акции.
Хотя рыночная капитализация компании снизилась на 4 миллиарда долларов за один ноябрьский день, когда генеральный директор McDonald’s Стив Истербрук был уволен за отношения с сотрудницей, ему удалось возместить некоторые из этих потерь за два месяца, прошедшие с тех пор.
За последние 52 недели акции MCD – отчасти благодаря увольнению Истербрука принесли менее чем звездную общую доходность в 20,2%, значительно уступая рынкам.
Торгуя в 25 раз больше, чем вперед, и в 7,8 раза, компания оценивается как лучший ресторанный бизнес на планете. Он не может позволить себе пойти на спад продаж в 2020 году, или инвесторы могут видеть, что акции MCD торгуются под 200$ в течение длительного периода.
Тем не менее, как недавно сказал Джош Эномото из InvestorPlace о Золотых арках: «McDonald’s — гордый член дивидендных аристократов. За 43-летний период он постоянно увеличивал свои выплаты. Если спад повлияет на рынки, акции MCD – это имя, которое вы захотите иметь».
Как начать торговать на американских фондовых биржах
Ценные бумаги, торгуемые на американских биржах, можно продавать и покупать через иностранных дочек российских брокеров на иностранных биржах или непосредственно через уполномоченных брокеров мировых бирж за пределами РФ.
Через российского брокера
На Санкт-Петербургской бирже котируются более 1000 инструментов американских компаний, торгуемых на американских биржах. Это депозитарные расписки, акции, облигации. Практически в полном составе ценные бумаги из всего перечня индекса широкого рынка S&P500.
- Открытие
- Промсвязь
- Риком
- БКС
- Кит
- Тинькофф
- Финам
Один из мастодонтов рынка. Прекрасный вебпортал, очень низкие комиссии и адекватная поддержка. Рекомендую!
Инвестотдел известного банка. Особых плюсов нет, но и минусов тоже. Середнячок.
Один из самых первых российских брокеров. Комиссии высоковаты, но зато есть интересные стратегии автоследования.
Еще один очень крупный брокер. Хорошая поддержка и низкие комиссии — их конек.
Маленький, но надежный брокер. Отлично подходит новичкам, потому что не навязывает свои услуги и комиссии очень низкие. Рекомендую.
Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.
Самая крупная инвесткомпания России. Самый большой выбор инструментов, свой собственный терминал. Комиссии средние.
Иностранные брокеры
Российскому гражданину акции, торгуемые на американских биржах, можно приобрести через официальных брокеров иностранных бирж. При этом доступны торговые терминалы с онлайн-котировками и графиками.
- CapTrader
- Interactive Brokers
- Just2Trade
- Exante
Немецкий реселлер Interactive Brockers. Тоже самое что и американский, только нет ежемесячной обязательной комиссии. Советую.
Крупный американский брокер, который все еще работает с резидентами РФ. Комиссии небольшие, но порог входа от 5000$
Дочка Финама с кипрской юрисдикцией. Комиссии средние, страховки нет.
Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.
Предупреждение о Форексе и БО
Из приведенного описания видно, бинарные опционы — это игра. К стандартным правилам фондового рынка (включая деривативы) не имеет никакого отношения. Для мошенников золотое дно. Во многих странах они запрещены, в некоторых под контролем местных регулирующих органов.
Международный межбанковский рынок обмена валюты forex. Изначально создан для обменных операций на уровне крупных банков, центральных банков для обмена больших пулов валют. Несколько миллионов долларов и более — размер стандартной сделки.
Это не рынок мелких спекулянтов. Несовершенство российских законов позволяет существовать форексным кухням, которые часто даже не выводят рыночные приказы клиентов на реальный Форекс. В России список лицензированных форекс-дилеров не превышает 10 компаний. Обычному клиенту, который желает поторговать на Форексе следует тщательно выбирать дилера.
Преимущества и недостатки рынка США
Рассмотрим плюсы и минусы торговли на американском рынке.
Главные преимущества биржевого рынка США:
- Высокая ликвидность. Позволяет купить и продать ценные бумаги с минимальным спредом, включая большие пакеты.
- Удобное время торговли для всех мировых инвесторов — многие американские торговые площадки работают круглосуточно с небольшим перерывом и выходными днями на субботу, воскресенье и праздничные дни.
- Большой выбор торгуемых ликвидных инструментов — акции, облигации, депозитарные расписки, производные. Позволяет строить гибкие торговые стратегии.
- Надежность вложений. Многие компании имеют историю более 100 лет.
- Защита инвестора на высоком уровне. За многолетнюю историю американских бирж биржевое законодательство постоянно изменялось, проводилась «работа над ошибками».
К недостаткам для российского инвестора можно отнести изначально высокий уровень входа в американские торги — размер депозита, высокие (по сравнению с Московской биржей) транзакционные издержки и избирательность подхода при заключении договора на брокерское обслуживание с иностранным брокером — некоторые просто откажут в услугах, другие с россиянами не работают вообще.
Внебиржевой рынок США
Давным-давно где-то в поле купить-продать акции мог любой желающий, пока предприимчивые дельцы не стали брать оплату за организацию торговли и регистрацию. Так появились и отделились торговые биржи, оставшийся внебиржевой американский рынок лишь иллюзия свободной торговли.
Дилеры работают как маркет-мейкеры: указывают цены покупки-продажи ценных бумаг, валюты или других финансовых инструментов. Сделка может быть заключена между двумя участниками внебиржевого рынка. Но третьи лица о цене, по которой была завершена сделка, даже не догадываются.
Существует 3 американские торговые площадки. OTC Pink, или the Pink Open Market («розовые листы») – частная компания, где можно торговать через любого брокера. Отличается самым спекулятивным уровнем торговли. Среди внебиржевых акций много ценных бумаг компаний, испытывающих финансовые трудности или находящихся в состоянии дефолта.
Цены на акции копеечные. Сами ценные бумаги часто называют «мусорными». Поэтому начинающим финансистам ничего покупать там не рекомендую.
OTC Markets Group
Для торговли используется сеть брокеров-дилеров. Команда по работе с клиентами предоставляет индивидуальные программы поддержки и визуального контроля. Помогает компаниям оптимизировать торговый оборот, привлекает инвесторов, распространяя информацию в широком диапазоне новостных источников.
OTC Bulletin Board
OTCBB – система межбиржевых котировок, торговля на сайтах, где желающие купить-продать вывешивают объявление. Но это не один торговый сайт, а сразу несколько компаний, отчитывающихся в органы контроля о результатах сделок. Попасть сюда любому желающему тоже не получится. Придется обратиться к посреднику – маркет-мейкеру.
Компаниям проще попасть на этот торговый рынок:
- нет цены капитализации;
- отсутствует минимальная цена акций;
- не обязательно корпоративное управление и др.
FINRA – некоммерческая организация, контролирующая OTCBB, обязывает дилеров сообщать о своих котировках вне зависимости от рынка. Таким способом правительство США (FINRA уполномочена Конгрессом) пытается регулировать внебиржевой рынок.
