Инвестиционный портфель акций уоррена баффета 2021 года

Berkshire Hathaway: краткая история

Berkshire Hathaway была основана в 19 веке не как одна, а как две отдельные хлопковые фабрики в Массачусетсе – Berkshire Fine Spinning Associates и Hathaway Manufacturing. Две компании объединились в 1955 году и образовали Berkshire Hathaway. В 1965 году Уоррен Баффет и его инвестиционная компания пришли, чтобы купить и взять под полный контроль компанию, испытывающую трудности. Под его руководством Berkshire Hathaway стала одной из крупнейших холдинговых компаний мира.

Баффет официально превратил Berkshire Hathaway в конгломерат, купив National Indemnity – первое из того, что станет для компании многими страховыми приобретениями, – при этом дистанцировавшись от текстильной промышленности, полностью ликвидировав эти активы. Компания расширила свои холдинги, включив в нее другие страховые компании, а также компании, работающие в сфере финансов, одежды, развлечений, продуктов питания и напитков, коммунальных услуг, мебели, товаров для дома, средств массовой информации, материалов и строительства.

История компании BH

 
1955 год стал для холдинга важным. Berkshire Hathaway расширила активы за счет соединения с промышленным холдингом Хатауэя, тем самым, получив привычное название. Это было 15 фабрик с годовым оборотом 120 млн.$.

Владелец и самый богатый человек в Америке

Пример самого успешного инвестора Уоррена Баффета доказывает: надо покупать ценные бумаги. Именно так он и сделал в 1960 году. Практически 2 года понадобилось миллиардеру, чтобы получить контрольный пакет. Основная заслуга Баффета в том, что он изменил спектр направленности: не только текстильная промышленность, но страхование, тяжелая и легкая промышленность, железная дорога.

Штаб-квартира компании

Штаб-квартира которой находится в Омаха (Небраска), собственно там, откуда родом главный акционер — Уоррен Баффет. Особым шиком или сверхмодными архитектурными тенденциями офис компании, которая считается одной из самых крупных компаний мира, не отличается — обычная, характерная для США высотка с большим количеством однотипных окон. Некоторые дочерние компании имеют свои штаб-квартиры.

Главные акционеры Berkshire Hathaway

Сегодня на руках Баффета сосредоточилось 321 тысяча ценных бумаг холдинга. С начала лета 2016 года миллиардер владел 31,7% голосующих акций корпорации и 18% от общего числа. Сегодня среди крупных владельцев акций — Чарльз Мангер. 67% ценных бумаг класса В принадлежат таким инвестиционным компаниям, как:

1. The Vanguard Group
2. BlackRock
3. State Street Corporation
4. Bill & Melinda Gates Foundation Trust.

Боевой сундук Berkshire Hathaway

Жизненная сила Berkshire Hathaway – это то, что инсайдеры отрасли называют плаванием. Это любые деньги, уплаченные дочерним страховым компаниям Berkshire Hathaway в виде премий, но еще не использованные для покрытия каких-либо претензий.

Рост цены акции компании Berkshire Hathaway с 1962 по 2019 годы

Эти деньги – также называемые доступным резервом – фактически не принадлежат страховой компании. Вместо этого он остается под рукой, и его менеджеры считают нужным инвестировать. Размещение акций компании, оцениваемое более чем в 100 миллиардов долларов, не только одно из крупнейших в мире, но и в 50 раз больше, чем было поколение назад. Это позволяет Berkshire Hathaway быстро покупать убыточные компании и возвращать в них жизнь.

Именно это и произошло с Fruit of the Loom. Berkshire приобрела компанию по производству одежды всего за 835 миллионов долларов в 2002 году после того, как ее акции потеряли 97% своей стоимости.

Один из основных постулатов наставника Баффета, Бенджамина Грэма, заключается в том, что дивиденды – это секретное оружие инвестора. Многие из компаний из списка Fortune 500, в которых Berkshire Hathaway занимает крупные позиции – Apple (AAPL), Coca-Cola (KO) и American Express (AXP), и многие другие – имеют стабильную историю поддержания или увеличения дивидендов каждый год. Coca-Cola, например, увеличивала годовые дивиденды 55 лет подряд. В то время как неосмотрительные спекулянты гонятся за горячими акциями, цены на которые растут, их терпеливые собратья нагружают компании, фундаментальные показатели которых достаточно внушительны, чтобы обеспечивать регулярные выплаты акционерам наличными.

Годовое собрание акционеров Berkshire Hathaway

Финансовые новостные агентства редко демонстрируют данные о дивидендах так, как они представляют данные о ценах на акции и движениях цен, хотя дивиденды являются одним из самых надежных показателей эффективности компании.

В конце концов, руководство передаст наличные деньги владельцам только тогда, когда операционная деятельность принесет достаточно большую прибыль, чтобы сделать указанные выплаты осуществимыми. Сказав все это, именно погоня Баффета за дивидендами сделала Berkshire Hathaway столь стабильно успешной.

Выплатить дивиденды? Ни за что

Если дивиденды – это то, что привлекает Баффета в компанию, то же правило не обязательно применимо к его конгломерату. Фактически, тот же Баффет, который инвестирует в компании, выплачивающие дивиденды, избегает их выплаты своим собственным инвесторам.

Поначалу это кажется настолько очевидным, что это едва ли можно считать наблюдением – имеет смысл брать наличные, которые предлагают вам другие компании, но никогда не выплачивать их самостоятельно. Единственный раз, когда Berkshire Hathaway действительно выплатила дивиденды, было в 1967 году в размере 10 центов на акцию. По сей день Баффет утверждает, что он, должно быть, был в ванной, когда был утверждена сумма дивидендов.

Текстильная фабрика Berkshire Hathaway. 1960 г.

При этом со стороны любого акционера Berkshire Hathaway было бы недальновидно жаловаться на отказ компании выплачивать дивиденды. Стоимость акций резко росла с тех пор, как Баффет возглавил компанию, торгуясь на уровне 275 долларов в 1980 году, 32 500 долларов в 1995 году и более 308 530 долларов по состоянию на 2 ноября 2018 года – рекордный уровень.

Обоснование Berkshire Hathaway простое, и спорить с ним бывает сложно. Баффет предпочитает реинвестировать деньги, а не выплачивать их. Подумай об этом. Если вы инвестор, вы бы предпочли иметь выплату дивидендов, чтобы потратить, или вы бы предпочли, чтобы эти деньги вернула команда, которая превратила скромные инвестиции в текстиль в одну из крупнейших, наиболее уважаемых и наиболее финансово устойчивых компании в мире?

Поскольку одна акция Berkshire Hathaway класса A эквивалентна среднему американскому окладу за несколько лет, неудивительно, что акции торгуются нечасто. Баффет никогда не рассматривал идею раскола класса А, поскольку это могло вызвать спекуляции. Однако Баффет санкционировал создание акций класса B (BRK.B), которые были оценены в 1/30 стоимости их аналога класса A.

После разделения BRK.B в соотношении 50 к 1 в 2010 году акции класса B заменили BNSF в индексе. Более низкая цена и сопутствующая ликвидность делают акции класса B подходящими для включения в индекс, который пытается оценить стоимость рынка. Акции класса А стоят слишком дорого а количество их мало, чтобы стать эффективным отражением индекса.

Уоррен Баффет и Роуз Блюмкин объявляют о продаже большей части мебельного магазина в Небраске компании Berkshire Hathaway в начале 1980-х годов.

Некоторые инвесторы сравнивают цены, а затем покупают акции компаний, соответствующих их критериям. Berkshire Hathaway придерживается аналогичного подхода. Но вместо того, чтобы покупать несколько акций, он покупает всю компанию. После десятилетий применения этой инвестиционной стратегии результатом стал глобальный конгломерат, которому нет равных.

Уоррен Баффет – основатель компании

Динамика компании и интересные факты

Динамика развития на лицо. Предлагаю сравнить ключевые показатели деятельности.

Финансовые показатели роста

Если бы Бернард Мейдофф выбрал другое направление работы, то мог бы смело купить акции компании. Интересно, что в начале 60-х годов бывший крупный акционер Сибери Стэнтон предложил Баффету 11,5 долларов за акцию. Последний согласился, но через пару дней собственник опустил цену до 11,38$. В планах у Стэнтона не было, что Баффет купит контрольный пакет и уволит его с основного места работы. Имя Уоррена Баффета всегда тесно связано с Амансио Ортега, основателем и директором Zara. Они практически идут нога в ногу в мировых рейтингах богатых людей, но удивительно то, что Баффет принимает участие во всех процессах Berkshire Hathaway, а его испанский «коллега» 2 года назад ушел со всех занимаемых 53 постов в разных брендах.

Подводя итог, стоит отметить: порой покупка акций, пусть даже по неожиданной цене, играет ключевую роль во всей жизни. А если вы хотите больше узнать о том, как стать трейдером, читайте материал-пошаговую инструкцию на www.gq-blog.com

Berkshire Hathaway — это пример того, когда большой бизнес становится еще больше, и почему крайне важно помнить о том, что эффективно и правильно расширять портфель разными ценными бумагами. Корпорация, как и Koch Industries, — показатель того, что деньги надо вкладывать в разные сферы и стремительно увеличивать капитал

Желаю, чтобы, если вы захотите купить ценные бумаги холдинга, у вас были финансовые возможности, а цена радовала.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Дочерние компании корпорации BH

Berkshire Hathaway имеет простую структуру: дочерние и миноритарные пакеты. Дочерними считаются компании, которые полностью принадлежат холдингу или не менее, чем 75% от пакета акций. На сегодня это Duracell, NetJets и GEICO. В списке Dairy Queen, популярный фастфуд. Продолжается и базовое направление пошива одежды компанией Fruit of the Loom.

Строительство и производство строительных материалов

Оracle of Omaha, как часто называют Баффета, является собственником Benjamin Moore Paints, акциями компании производителя красок. Полностью холдинг владеет ценными бумагами Cavalier Homes, Forest River (company), ISCAR Metalworking, Johns Manville, и 90% пакета MiTek.

Страхование и финансы

Это одно из самых крупных направлений. Именно страхование положило начало стремительному росту капитализации. Направление представлено Berkshire Hathaway Assurance, GEICO, Medical Protective, General Re. Разумеется, Bank of America также является крупной составляющей портфеля.

Транспорт и логистика

Такое направление в работе стало особенно активным после 2016 года. Компания считается крупнейшим акционером авиалиний United Airlines и Delta Air Lines. Плюс, входит в тройку «лидеров» по ценным бумагам Southwest Airlines и American Airlines. «Не воздухом единым», так сказать, славится холдинг: у него контрольный пакет акций Burlington Northern Santa Fe Corp., NetJets, XTRA Lease.

Коммунальное хозяйство и недвижимость

Корпорация контролирует более 90% акций Berkshire Hathaway Energy Company, компании, которая занимается газо- и электроснабжением в США, в провинции Альберта (Канада) и в Великобритании. В списке активов — вторая брокерская компания со специализацией «Недвижимость» в США. Выручка в 2017 году составила практически 19 млрд.$.

Остальные направления

Производственное направление со временем полностью не ушло, а скорее трансформировалось в новое направление. Одними из масштабных активов холдинга можно считать Kraft Heinz, Coca-Cola, General Motors, IBM, Procter & Gamble, Apple. Как видим, все эффективно для вложений: производство косметики и компьютеров.

Акции в портфеле компании Уоррена Баффета Berkshire Hathaway Inc. по состоянию на 30 июня 2021 года (отчет опубликован 16 августа 2021 года)

Похожие записи:

Определение рентабельности производства: формула, пример Аккредитив Акции и скидки в универмагах минска с 1 по 31 августа 2021 года Что такое призвание? в чем его смысл, как найти и реализовать себя через свое предназначение Медицинский центр ева в минске Vtba us equity (vtba)